Увеличение суммы счета в четыре раза дает мне некоторые преимущества. Во-первых, это дает мне возможность оставаться в игре, если мой торговый метод не оправдает связанных с ним ожиданий в отношении прибыли. Я могу перегруппировать свои силы, переосмыслить ситуацию и продолжать торговлю прежними инструментами или же полностью изменить стратегию. Во-вторых, это дает мне психологическую возможность действовать более свободно, заключая любые сделки, даже если цены по моим инструментам пошли против меня. И, хотя эта книга не затрагивает тему психологии торговли, воздействие эмоций после серии убытков сильно сказывается на способности трейдера эффективно торговать. Я не поднимаю этот вопрос потому, что, как мне думается, это напрасная трата времени. Если трейдер не силен в вопросах психологии (так же, как и я) и страх потерь мешает ему торговать, то он может найти кого-либо, кто будет заключать сделки от его лица. Вместо того чтобы тратить бесконечные часы и массу долларов, пытаясь обнаружить событие в своем детстве, которое теперь мешает вам смело заключать сделки, поручите кому-нибудь другому справиться с вашей слабостью без вас. Сконцентрируйтесь на сильных сторонах. Я знаю, что это -правильный путь, я сам вот уже несколько лет действую именно так. (Консультация будет стоить 185 долларов). [c.42]
Возьмите чуть ли не любой график — внутридневной, дневной, недельный или более долгосрочный, и вы наверняка найдете примеры действия принципа изменения полярности. Немудреная вещь — но сколько в ней мудрого Почему так Причина кроется в первооснове технического анализа это оценка эмоций и действий широких масс трейдеров и инвесторов. Следовательно, чем лучше технический инструмент определяет поведение, тем он должен быть эффективнее. Принцип изменения полярности работает столь успешно потому, что он основан на рациональных принципах психологии биржевой игры. Каковы же эти принципы Они связаны с реакцией людей на движение рынка против их позиции или с их опасениями упустить выгодную сделку. [c.208]
Помните, что сделка должна быть взаимовыгодной. Психология покупателя такова, что он всегда склонен сомневаться в том, выгодно ли купил товар и того ли качества. Очень важно развеять эти сомнения, не оставив у покупателя и тени сомнения, что совершенная сделка выгодна только одной стороне. [c.425]
После осознания того, что мы не можем двигать рынок, торговля становится внутренней работой. Хотя вы можете узнать ценные вещи, изучая такие материалы как этот, все сводится к вам, вашему графику и вашему звонку брокеру. В принципе, торговля является искусством умственного самоконтроля. Торговля - это не что-то оккультное, эзотерическое или выходящее за рамки обычной повседневной жизни. Вы торгуете каждую минуту, пока живёте. Вы решили читать эту книгу вместо того, чтобы заняться чем-то еще. Вы решили остановиться и приготовить чашку кофе. Все это торговые сделки, и знаете что Если вы научитесь правильно вести свою торговлю на рынке, то улучшится также и остальная ваша жизнь. Мы нашли исключительно высокую корреляцию между трейдерами, которые понимают рынок и свое участие в них, со счастьем в остальных частях их жизни. Интересно отметить, что предыдущие профессии ныне преуспевающих трейдеров - это в основном психология, инженерия и медицина. Хорошая торговля требует высокой степени умственной отдачи. Самый мощный инструмент, которым вы обладаете - это умственный луч света, который может осветить любое действие или мысль. [c.73]
Как это осуществляется на практике Клиент заключает договор с компанией, на основании которого эта компания обязуется по поручению клиента за свой счет и от своего имени осуществлять арбитражные операции. При этом у нее возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит в банке определенную сумму. Размер депозита определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча. Например, минимальная сумма сделки по покупке и продаже долларового контракта может составлять 500 тыс., а предоставленное инвестору кредитное плечо составляет 1/100. Следовательно, минимальная сумма залогового депозита равна 500 тыс./100 = 5 тыс. Если же кредитное плечо составляет 1/50, то сумма залогового депозита составит 10 тыс. В случае если дилинговая компания несет убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед ней в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита. Если компания получила прибыль от проведенной операции, то у нее возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли. Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным условием является поручение клиента компании на закрытие открытой позиции ведь компания играет на свои деньги. Если такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки. На мировом рынке крайне редки ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на 2%, и проиграть свой залоговый капитал клиенту при разумной игре практически невозможно (естественно, с некоторыми оговорками). Если же дилер банка видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита, он может самостоятельно, без указания клиента, закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы. Это самая общая схема маржинальной торговли. Однако на практике возможны некоторые отступления от идеала . Поэтому прежде, чем заключать договор с той или иной компанией на обслуживание вашего счета, следует убедиться в том, что вы правильно понимаете все пункты указанного соглашения (см. гл. Психология ). [c.26]
Если пойти далее, то можно вычислить точку безубыточности биржевой игры. Введем еще одно ограничение (см. гл. Психология ) будем считать сделку прибыльной только в том случае, если прибыль превышает возможный убыток в 3 раза (т. е. в нашем случае составляет 3 тыс. и более) по одной инвестиции. Таким образом, точкой безубыточности будет тот минимальный коэффициент прогнозирования, при [c.162]
Позвольте подчеркнуть, я не рекомендую торговать, основываясь исключительно на технической информации. Не стал бы я рекомендовать и торговлю без нескольких обязательных технических принципов в вашем торговом арсенале. Идея состоит в объединении знаний, полученных через фундаментальный и технический анализ, со знанием рыночной психологии, чтобы определить общие шансы на успех каждой сделки. [c.166]
Невротические трейдеры используют торговлю ради подъема , который она им дает. Эти люди испытывают потребность всегда находиться на грани. Они торгуют в течение дня, ставят на профессиональных спортивных состязаниях по вечерам, отправляются на скачки по уик-эндам и даже планируют отпуска, связанные с азартными играми. Для них острые ощущения в самой ставке, а не в результате. Их ум всегда занят следующей игрой, следующей сделкой, всем тем, на чем можно выиграть или проиграть деньги. У них нет долгосрочных целей. Как мы увидим далее в данной главе, это базовая психология импульсивного поведения и это прямая противоположность здоровой психологии преуспевающих трейдеров. [c.283]
На рынках играют люди со всего мира лично, через компьютерную связь или через брокеров. Каждый может купить или продать. Любая цена - это сиюминутное соглашение о ценности рынка, достигнутое биржевой толпой и выраженное в факте сделки. Цена - явление психологическое это сиюминутная точка равновесия между игроками на повышение и понижение. Цены создаются массами трейдеров покупателей, продавцов и колеблющихся наблюдателей. Графики цен и объема отражают психологию биржевой толпы. [c.62]
С великой надеждой, в заветном уголке нашего я , где принимаются игровые решения, вынашиваем мы очередную идею... Продать позицию трудно из-за привязанности к ней. Коль скоро владеешь чем-то, как не прикипеть к этому душой... Психологи и экономисты окрестили привязанность к приобретенному феноменом собственности , действие которого мы хорошо ощущаем и в финансовых сделках, и в обыденной жизни, когда, например, не в силах расстаться со старой спортивной курткой, занимающей место в шкафу. [c.276]
Помимо дисциплины, терпимости к риску и умения считать, успех в биржевой игре стоит на трех китах это психология, метод и финансы. Психология — это выработка психологических правил, которые помогут вам сохранять хладнокровие среди рыночного шума. Метод — это система анализа цен и составления дерева решений . Финансы — это разумное управление капиталом, при котором в любой конкретной сделке допустимо рисковать лишь небольшой частью ваших денег. Ваш счет должен быть построен как корабль, корпус которого состоит из множества отсеков — даже если несколько будут затоплены, корабль останется на плаву. Психология, тактика игры, управление капиталом — этому можно научиться. [c.10]
Идея полностью автоматизированной системы биржевой игры в корне неверна. Если бы такие системы работали, рынок уже давно покорился бы самому сообразительному трейдеру с самым мощным компьютером. Автоматические системы подводят трейдеров потому, что рынок — не механическое или электронное устройство, подчиняющееся законам физики. Рынок — это громадная толпа людей, следующих несовершенным законам массовой психологии. Физика и математика могут помочь, но решения о сделках должны приниматься с учетом психологических факторов. [c.139]
У некоторых трейдеров торговля по сезонным факторам выродилась в торговлю по календарю. Анализировать рыночные данные, чтобы выяснить, какие контракты следует покупать в первую неделю марта и продавать в последнюю неделю августа, — значит, неправильно использовать технологию. Легко выяснить, какие методы были бы оптимальны в прошлом, но любая закономерность, не основанная на фундаментальных факторах или законах массовой психологии, скорее всего является рыночным шумом. В сезонных сделках используются ежегодно повторяющиеся факторы, но картина может меняться год от года. Поэтому все сезонные сделки следует пропускать через фильтр технического анализа. [c.230]
Пока же взятки и поборы остаются важнейшей этической проблемой отечественной психологии, которая еще очень далека от своего разрешения, ведь многие просто боятся даже говорить об этом публично. Но в основе этой проблемы лежит в том числе и проблема экономики — унизительные зарплаты ученых, толкающие их на преступления и сделки с совестью. [c.386]
На первый взгляд это была нелепая сделка — зачем же переплачивать вдвое Но Ло хорошо знал психологию людей и механизмы биржевых спекуляций. Его поведение вызвало интерес к акциям, и люди решили раз сам Ло готов уплатить за эти акции в 2 раза выше нынешней рыночной цены, значит, они скоро начнут приносить громадный доход и надо их тоже скупать, и поскорее. Спрос на акции резко возрос, а потому поднялась и их цена, которая вскоре в несколько раз была выше номинала. Тут Ло купил заранее заказанные акции и сразу же их продал, получив огромную прибыль. [c.164]
АУКЦИОНИСТ — продавец товаров на публичных торгах, где покупателем является тот, кто предложил за товар большую сумму. Доход получает в виде процента от суммы сделки. Аукционисту необходимы способности психолога (чувствовать и подогревать покупателей) и актера (эмоционально и убедительно вести аукцион). [c.74]
Таким образом, можно сказать, что обоснование работоспособности методов технического анализа кроется в особенностях психологии людей и существовании стереотипов их поведения на рынке. Приблизительно одинаковый набор факторов, влияющих на принятие решений о покупке и продаже валюты, приводит каждый раз к сходному результату - появлению повторяющихся закономерностей движения курса. Основное свойство поведения рынка состоит в том, что движение цены всегда происходит волнообразно, повышение сменяется понижением. Это является следствием столкновения противоречивых интересов участников рынка, покупающих и продающих товар и при этом стремящихся совершить сделку по наиболее выгодной для себя цене. Цена "предложения" - это то, что продавец просит за свой товар. Цена "спроса" - это то, что покупатель предлагает за него. В противостоянии покупателей и продавцов покупатели хотят купить как можно дешевле, а продавцы хотят продать как можно дороже. [c.10]
Теперь Алекс чувствует себя увереннее. Уверенность совершенна необходима. Если у тебя есть уверенность, это заметно, и это чувство нарастает. Его можно превратить в прибыль. Для вдохновения он просматривает последние новости в одном из своих 20 окон. Самые толковые сделки на глаза не лезут. Не надо следовать за новостями, не говоря уже о том, что пишут в газетах. Вместо этого, надо стараться представить косвенные последствия. Психологи называют это нестандартным мышлением. [c.268]
Данная стоимость зависит от большого числа факторов, причем не всегда объективных. Более того, сама рыночная стоимость оказывает влияние на участников сделки, о чем мы будем говорить далее в главе, посвященной психологии. [c.136]
Процесс влияния психологии на поведение трейдера можно рассмотреть с трех разных сторон относительно сделки до сделки, собственно сделка и действия человека после сделки. Так как сделки обычно следуют одна за другой или накладываются одна на одну, то процесс до - сделка - после можно представить в виде цикла. [c.248]
| Рисунок 4.1. Цикл психологии влияния относительно сделки |  |
Ловушка вклада является одной из разновидностей поведенческих ловушек. Возникает, когда предыдущие вложения времени, денег и/или других ресурсов заставляют людей делать выбор, который в другой ситуации никогда бы не сделали. Как говорят психологи, эта ловушка приводит к эффекту погубленных затрат . Чем больше были потраченные ранее затраты, тем больше желание завершить ранее начатое дело, даже если уже заведомо известна бесполезность (убыточность) проекта или сделки. [c.310]
Ливермор активно заключал сделки в течение 32 лет до 1923 года. Ему было 46 лет, но он по-прежнему неутомимо жаждал знаний о выбранной однажды профессии, и он постоянно изучал как техническую сторону рынка, так и его психологию. Он сделал вывод, что на рынке работают миллионы разумов, но существует только одна психологическая модель, которую следовало изучать и понимать. Человеческая природа в основе своей одинакова. [c.176]
Один из моих добрых друзей, профессиональный трейдер, однажды сказал мне, что психологический фактор не оказывал на него влияния, когда он торговал вместе со своим партнером. У них был заранее разработанный план, и сделки осуществлялись механически. Я ответил, что психологические факторы все же участвовали в игре, поскольку вы должны были выполнить эти сделки. Он согласился, но все-таки продолжал считать, что психология не так уж важна для их способа трейдинга. Однако через несколько лет его партнер был обескуражен тем обстоятельством, что они никогда не зарабатывали денег, имея дело с английским фунтом. Когда появлялась возможность совершить сделку, они не принимали ее. И именно такая сделка оказалась той единственной крупной сделкой, которая оправдала бы их усилия за целый год. Отсюда следует мораль, что психологические факторы играют роль при применении любой стратегии трейдинга. [c.306]
К сожалению, истины знай, чего ты хочешь придерживаются не все. Никто и никогда вам не сможет помочь, если вы, собираясь подписывать договор, не до конца уяснили себе не только деталей сделки, но и самых важных ее моментов. Правда, данная рекомендация скорее из области психологии, чем права тем не менее ее значение не уменьшается. [c.9]
Когда я учился играть, я читал все книги по психологии биржи, какие только мог достать. Многие авторы дают ценные советы. Одни выделяют дисциплину "Не давайте рынку увлечь вас. Не принимайте решений во время торгов. Планируйте сделку и работайте по плану". Другие подчеркивают гибкость "Не выходите на рынок с жестким планом. Меняйтесь, если рынок меняется". Некоторые эксперты рекомендуют уединение никаких деловых новостей. Wall Street Journal, не слушать других игроков, только вы и рынок. Другие рекомендуют быть открытым, поддерживать контакт с другими игроками и вытягивать свежие идеи. Каждый совет выглядит разумным, но противоречит другим разумным советам. [c.18]
Технические аналитики, или чартисты ( hartists). Технические аналитики ве-рят, что умонастроения инвесторов влияют на изменение цен в столь же высокой степени, как и любые фундаментальные финансовые переменные. Информация, становящаяся известной в процессе торгов — движение цен, объем торгов, сделки без покрытия и т. д., — дает представление о психологии инвесторов и будущем движении цен. Предположение, лежащее в основе подобных прогнозов, заключается в следующем цены движутся, следуя определенным образцам, так называемым моделям количество маргинальных инвесторов, применяющих эти модели в свою пользу, слишком мало для их устранения а средний инвестор на рынке руководствуется скорее своими эмоциями, чем рациональным анализом. [c.10]
Во второй части — Три составляющих успешной игры — рассматриваются три аспекта работы трейдера психология, метод и финансы. Психология — это основа ваших действий на рынке. Метод — это то, чем мы руководствуемся, принимая решения о сделках и выбирая точки входа и выхода. Финансы — это управление капиталом с целью выжить и добиться долгосрочного успеха. После того как мы познакомимся с психологией трейдера, я покажу вам свои любимые аналитические инструменты — некоторые из них я здесь раскрываю впервые. Мы поговорим о тестировании систем игры, о дейт-рейдинге и о новом методе размещения стоп-приказов. Предлагаемая здесь поэтапная стратегия управления капиталом еще никогда не была представлена в биржевой литературе. [c.11]
Преодоление возражений (англ, handling obje tions, иногда в данном случае используют термины преодоление разногласий, преодоление препятствий) предусматривает выявление продавцом всех сомнений покупателя по поводу возможности и целесообразности приобретения продвигаемого товара. Для этого он дает покупателю возможность высказать свои претензии или задать любые вопросы, касающиеся затруднений, которые могут помешать продаже. Затем, пользуясь своими знаниями товара, рынка, потребностей покупателя и психологии человека, продавец должен развеять существующие сомнения по поводу предстоящей сделки. [c.252]
С 1999 года многие британские инвесторы совершают сделки через Интернет самостоятельно, и это создает немыслимые нагрузки. Психолог-бихевнорист Б.Ф. Скиннер был бы заинтригован феноменом дневного трейдинга. Инвесторы сидят перед мониторами в течение длительного времени, покупая и продавая акции н товары. Дневные трейдеры используют собственные средства, и некоторые из них заключают до 2000 сделок ежедневно. Словно подопытные крьюы Скиннера, они получают незамедлительное поощрение или Незамеддителъное наказание, прибыль или убыток. [c.269]
Некоторые психологи в качестве самостоятельной единицы врожденной реакции человека выделяют так называемые драйвы. Последними являются физиологические потребности организма, такие как потребности в воде и еде, физических отправлениях, отдыхе, безопасности и продолжении вида (половое влечение). Коренное отличие драйвов от других врожденных реакций заключается в их внутреннем происхождении. Независимо от внешних условий нам нужно есть, пить и удовлетворять свои другие первичные потребности. Однако внешняя среда все-таки оказывает воздействие на интенсивность драйвов, достигающее порой внушительных размеров. Например, в сочетании с сильным эмоциональным переживанием даже незначительное чувство голода, как правило, приводит к обжорству, что впоследствии проявляется в болезняч пищеварительного тракта. Недаром говорят, что профессиональной болезнью трейдеров является язва. Практически всегда, находясь в момент совершения сделки в крайнем эмоциональном возбуждении, что характерно для подавляющего большинства начинающих трейдеров, они испытывают непрекращающееся, но ложное чувство голода, стимулирующее их потреблять огромные массы пищи. Желудок вполне естественно не справляется с таким количеством еды. что приводит к появлению всевозможных болезней, связанных с пищеварительным трактом. Здесь следует также отметить цикличность большинства драйвов - проголодавшись мы хотим поесть, устав -выспаться и т.д. Только два драйва - избегание боли и сексуальное влечение -не являются цикличными и максимально приближены по характеристикам к эмоциям. [c.254]
Энгел и Милкен знали, как манипулировать эго и чувством незащищенности, характерными для людей данного типа— прирожденных неудачников, неустанно пытающихся во что бы то ни стало превзойти соперников. Таким людям непременно нужно быть самыми лучшими, самыми важными, самыми богатыми. Энгел, будучи неплохим психологом, считал, что у таких клиентов в жизни ч олько два стимула очередная сделка и очередная победа на сексуальном фронте. [c.90]
Смотреть страницы где упоминается термин ПСИХОЛОГИЯ СДЕЛКИ
: [c.259] [c.150] [c.210] [c.58] [c.235] [c.152] [c.144] [c.512] [c.533] [c.22] [c.166] [c.77]Смотреть главы в:
Торговля с использованием уровней ДиНаполи -> ПСИХОЛОГИЯ СДЕЛКИ