Простые ставки ссудных (декурсивных) процентов применяются обычно в краткосрочных финансовых операциях, когда интервал начисления совпадает с периодом начисления (и составляет, как правило, срок менее одного года), или когда после каждого интервала начисления кредитору выплачиваются проценты. Естественно, простые ставки ссудных процентов могут применяться и в любых других случаях по договоренности участвующих в операции сторон. [c.86]
Срок уплаты по долговому обязательству — полгода, учетная ставка равна 18%. Какова доходность данной операции, измеренная в виде простой ставки ссудного процента [c.107]
Сертификат номинальной стоимостью 28 000 000 руб. выдан на 200 дней (год високосный) с погашением по 30 000 000 руб. Определить доходность сертификата в виде простой ставки ссудного процента. [c.134]
До сих пор мы рассматривали самый простой из возможных вариантов, а именно выплата процентов производится раз в год. Теперь давайте обратим внимание на зависимость между TV и ставкой ссудного процента для различных сроков начисления. Для начала предположим, что проценты выплачиваются раз в полгода, тогда, если 100 дол. положены под 8% годовых, ТУ через 6 месяцев составит [c.71]
Оценка бизнеса широко применяется при разработке бизнес-плана, так как инвестиционная стоимость проекта прежде всего интересует инвестора. Ответ на вопрос, какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с безрисковой рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например в государственные облигации, следует приводить в бизнес-плане сразу же после краткого изложения сути инвестиционного проекта, а соответствующие численные показатели, отражающие интегральную эффективность проекта, необходимо поместить в краткий сводный проспект. Показатели должны быть именно теми, которые применяются в современном инвестиционном анализе, а не теми, которые удобно и просто сосчитать авторам бизнес-плана. Необходимо показать расчет этих показателей (например, в специальных приложениях, которых вообще должно быть много), тем самым убеждая инвестора в своей компетентности и добросовестности. [c.196]
Разница между нею и фактически действующей в момент оценки рыночной ставкой ссудного процента (по безрисковому ссуживанию посредством покупки государственных облигаций, если денежные потоки дисконтируют с использованием безрисковой ставки процента) указывает на сравнительную эффективность данного инвестиционного проекта в сопоставлении со средней эффективностью простых (с пренебрежимо малыми издержками трансакций) капиталовложений на рынке кредитов. [c.197]
Введем следующие обозначения /(%) — простая годовая ставка ссудного процента / — относительная величина годовой ставки процентов 1г — сумма процентных денег, выплачиваемых за год / — общая сумма процентных денег за весь период начисления [c.86]
Из этой формулы легко видеть, что в отличие от случая простых ставок ссудного процента простые учетные ставки не могут [c.90]
Зададим годовой уровень инфляции а и простую годовую ставку ссудного процента /. Тогда для наращенной суммы S, превращающейся в условиях инфляции в сумму Sa, используем формулу (1.7) [c.111]
Какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с обычной рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например, на банковский депозит [c.46]
Идея упомянутого сравнения также проста. Если ожидаемые денежные потоки 6> по оцениваемому инвестиционному проекту, обусловленные капиталовложением (стартовой инвестицией) 10, окажутся в период (год) t меньшими, чем процентная прибыль, которую способна принести обычная ссуда тех же средств /о по рыночной ставке ссудного процента г, то чистая настоящая ценность инвестиционного проекта составит отрицательную величину. Если они будут точно такими, как упомянутая процентная прибыль, то чистая настоящая ценность рассматриваемого проекта сравняется с нулем. И только тогда, когда этот проект более эффективен для инвестора, т.е. когда ожидаемые в периоды / прибыли от проекта выше стандартных процентных прибылей по выданному на сумму 10 займу, чистая настоящая ценность инвестиционного проекта станет положительной. Она будет тем большей, чем эффективнее (прибыльнее) проект по сравнению с прибыльностью помещения капитала 10 на рынке кредитов (которая равна ставке /). [c.48]
Если простая годовая ставка ссудного процента равна i, а ставка ссудного процента, учитывающая инфляцию — / , то с одной стороны [c.241]
В отдельные периоды возможно существование отрицательной реальной ставки ссудного процента (для инвестиционных расчетов это ни в коей мере не является нонсенсом — просто премии за инвестиционные риски должны закладываться в индивидуальную ставку дисконта). [c.208]
Какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с безрисковой рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например в государственные облигации Как аром учитываются риски проекта [c.128]
Разница между нею и фактически действующей в момент оценки рыночной ставкой ссудного процента (по безрисковому ссуживанию посредством покупки государственных облигаций, если денежные потоки по проекту дисконтируют с использованием безрисковой ставки процента, или по ссуживанию с тем же уровнем рисков, что и в оцениваемом проекте, если его денежные потоки дисконтируют по ставке процента, включающей премии за сопоставимые риски) указывает на сравнительную эффективность данного проекта в сопоставлении со средней эффективностью простых (с пренебрежимо малыми издержками трансакций) капиталовложений на рынке кредитов. [c.132]
Классификация видов ссудного процента основана на формах кредита (коммерческий процент, банковский, потребительский и пр.), видах кредитных учреждений (учетный процент центрального банка, банковский, ломбардный), сроках ссуд (по краткосрочным ссудам, или ставкам денежного рынка, по долгосрочным ссудам, или ставкам по облигационным займам), видах ссуд (процент по ссудам в оборотные средства, овердрафту, учету векселей, целевым ссудам и т.д.), видах операций (процент по ссудам, межбанковским кредитам, депозитный), способах начисления (простые и сложные проценты, обыкновенные и точные и др.). [c.236]
Однако статический метод оценки прибыльности инвестиций не учитывает того обстоятельства, что капитальные вложения (а это чаще всего заемный финансовый капитал) возмещаются из прибыли в течение длительного периода. При этом они теряют свою первоначальную стоимость, так как исчезает возможность использовать их в виде ссудного капитала под определенный процент. Следовательно, инвестиции как финансовый капитал имеют стоимость, измеряемую процентом их альтернативного вложения. В случае задержки возврата инвестиций по годам возникает ситуация, когда простая процентная ставка должна превратиться в сложный процент, или дисконт. [c.118]
Оформление кредитного договора или обязательства. Оформление кредитной сделки происходит путем заключения кредитного договора (контракта на условную продажу или договора купли-продажи) между кредитором и заемщиком. При коммерческом кредитовании отношения часто оформляются выпиской простого (переводного) векселя. Наиболее сложным юридическим документом является банковский кредитный договор. В кредитном договоре фиксируются все основные условия кредитования, которые были установлены на этапе принятия решения цель срок размер процентная ставка режим использования ссудного счета порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему виды и формы проверки обеспечения объем информации, предоставляемой заемщиком, а также прочие условия. [c.472]
Суть оценки внутренней нормы доходности проекта состоит в том, что при ее вычислении задаются вопросом, при какой ставке ссудного процента было бы равнопредпочтительно вместо инвестирования в этот проект просто вложить те же необходимые для него средства (1о) в покупку государственных безрисковых облигаций или прокредито-вать кого-либо при том же уровне кредитных рисков, что и уровень рисков рассматриваемого бизнеса. [c.197]
Идея состоит в том, чтобы выяснить, каким условиям ссуды той же величины капитальных затрат эквивалентен по своей эффективности (т.е. по ожидаемому потоку прибылей) данный инвестиционный проект. Иначе говоря, надо ответить на вопрос при какой ставке ссудного процента было бы равнопред-почтительно (равновыгодно) вместо инвестирования в этот проект просто открыть на тот же срок депозит в надежном банке на сумму /о, необходимую для вложения в оцениваемый проект. Эту гипотетическую ставку ссудного процента и именуют внутренней нормой доходности по конкретной инвестиции. Разница между нею и фактически действующей в момент оценки рыночной ставкой ссудного процента тогда указывает на сравнительную эффективность данного инвестиционного проекта в сопоставлении со средней эффективностью простых капиталовложений на рынке кредитов. [c.53]
Итак, своп выгоден участникам, потому что стороны могут очень просто, практически в режиме on-line, выбрать то, что им выгодно в данный момент и на перспективу. Например, они могут без особых потерь обменивать фиксированные ставки ссудного процента на плавающие, а платежи в одной валюте на платежи в другой, могут менять сроки наступления платежей и т.п. Однако при этом весь риск, обусловленный возможной некредитоспособностью контрагента, полностью ложится на самих участников свопа. v [c.106]
Иначе щвюряртветить на вопрос, при какой ставке ссудного процента было бы равновыгодно вместо инвестирования в проект просто вложить те же необходимые для него средства 4 )окупку государственных безрисковых облигаций. Еще один вариант - спршпрйдшрвиим же уровне кредитных рисков, что и уровень рисков рассматриваемого бизнеса, например, открыв на тот же срок, что и у рассматриваемого инвестиционного проекта, депозит в соответствующем банке. Эту гипотетическую ставку ссудного процента и именуют внутренней нормой доходности по конкретной инвестиции. [c.132]
Собственность арендного предприятия 196 Собственность государственная 196 Собственность интеллектуальная 191 Собственность коллективная 197 Собственность муниципальная коммунальная) 197 Собственность общественных объединений (организаций) 198 Собственность промышленная 198 Собственность частная 198 Совершенно эластичный спрос 198 Соло-вексель (простой вексель) 198 Совместное предприятие 198 Социальное страхование 199 Спог 200 Спрос 200 Спрос с единичной эластичностью 200 Сравнительное преимущество 200 Срок кредитования 200 Срочный ( фьючерсный контракт 200 Ссудный процент 200 Ставка снижения пособий и льют 201 Стагфляция 201 Стандартная система покалателей качества 201 Статистическая эффективность 201 Стеллаж 201 Стоимость 201 Стоимость предельного продукта 201 Страхование 201 Страховая премия 202 Страховая стоимость 202 Страховая сумма, (страховое обеспечение) 202 Страховое возмещение 202 Страховой полис 202 Структура налогообложения 202 Структура рынка 202 Субвенция, субсидия 202 Счет лорол 202 Счет ностро 2,02 [c.298]
Учет векселя и учетная ставка. Учитывать вексель (to dis ount) — значит получить авансом ссудный процент. Учетная ставка (the dis ount) представляет собой сумму вычитаемого ссудного процента. Этот способ обычно используется банками при выдаче ссуд под простые векселя. Сумма учетной ставки рассчитывается следующим образом [c.151]
Являясь в виде ссудного капитала то-и егоуровень варом, капитал имеет цену. Ценой капитала является процент, то есть та сумма денег, которая уплачивается за пользование капиталом определенной величины в течение определенного срока. Если за пользование суммой в 100 долларов в течение года взимается 3 доллара, то говорят, что высота процента (или процентная ставка, или просто процент) равна 3. [c.82]
Доходы от финансово-кредитных операций и различных коммерческих сделок имеют различную форму проценты от выдачи ссуд, комиссионные, дисконт при учете векселей, доходы от облигаций и других ценных бумаг, и т.д. Само понятие "доход" определяется конкретным содержанием операции. Причем в одной операции часто предусматривается два, а то и три источника дохода. Например, ссуда приносит кредитору проценты и комиссионные, владелец облигации помимо процентов (поступлений по купонам) получает разницу между выкупной ценой облигации и ценой ее приобретения. В связи со сказанным возникает проблема измерения доходности операции с учетом всех источников поступлений. Обобщенная характеристика доходности должна быть сопоставимой и применима к любым видам операций и ценных бумаг. Обычно степень финансовой эффективности (доходности) этих операций измеряется в виде годовой ставки процентов — чаще сложных, реже простых. Искомые показатели получают исходя из общего принципа — все вложения и доходы с учетом конкретного их вида условно приравниваются эквивалентной (равнодоходной) ссудной операции. [c.209]
Смотреть страницы где упоминается термин Простые ставки ссудных процентов
: [c.18] [c.103] [c.280] [c.133] [c.386] [c.149] [c.210]Смотреть главы в:
Финансовый менеджмент Теория и практика Изд.5 -> Простые ставки ссудных процентов