Средние величины процентов [c.180]
Эту величину можно трактовать как среднюю величину процентов I от потока С на промежутке [0, t], задаваемого своей величиной У. Окончательно получаем равенство [c.399]
Назовите средние величины процентов и расположите их в порядке возрастания. [c.855]
Служащие японских компаний редко берут день отдыха. Даже если они немного нездоровы, они продолжают работать. Поскольку они редко берут выходной день для себя или для семьи, коэффициент прогулов (отношение прогулов к общему числу рабочих дней в году в процентах) гораздо ниже, чем в других странах. Для японских работников средняя величина этого показателя составляет 1,6% (в компаниях, где занято более тысячи человек, этот показатель составляет лишь 0,8%) (табл. 4). [c.98]
Каким образом определяются одновременно две средние величины в условиях применения простых процентов (например, средний срок кредита и средняя процентная ставка) [c.80]
Пример 1.5.4. Банк собирался выдать ссуды в размере 15 тыс. руб., 25 тыс. руб. и 20 тыс. руб. на сроки соответственно 2, 6 и 9 месяцев под простые ставки 36, 40 и 44% годовых, причем проценты удерживались сразу. Под какую единую ставку банк согласится выдать эти ссуды, если он намерен взыскать при выдаче ссуд ту же величину процентов, как в первоначальном контракте с клиентом Чему будет равен средний срок ссуды при гаком изменении контракта [c.87]
Коэффициент эластичности фактора xt, говорит о том, что при отклонении величины данного фактора от его средней величины на 1% и при отвлечении от сопутствующего отклонения других факторов, входящих в уравнение, результативный признак отклонится от своего среднего значения на et процентов от у. Чаще интерпретируют и применяют коэффициенты эластичности в терминах динамики при увеличении фактора на 1% его средней величины результативный признак увеличится на et процентов его средней величины. [c.271]
Рассмотрим пример. В США с конца XIX в. для группы ведущих акционерных компаний исчисляется так называемый индекс Доу Джонса - арифметическая средняя величина котировок акций на фондовых биржах. Этот показатель характеризует хозяйственную конъюнктуру если индекс Доу Джонса повышается, т.е. растет относительная цена акций, значит, вкладчики капитала рассчитывают получить по акциям больший дивиденд (распределяемая часть прибыли). Это говорит о росте деловой активности. Падение индекса Доу Джонса говорит о снижении деловой активности в стране. Величина этого показателя есть отношение в процентах цени акций на бирже к их номиналу (первоначальной цене при выпуске акций). Это отношение зависит не только от колебаний деловой активности, но имеет также общую тенденцию роста ввиду инфляции - падения покупательной силы доллара США. С начала века этот рост значителен, поэтому в наше время индекс Доу Джонса составляет более 2000% (акция, когда - то выпущенная на сумму 100 долл., теперь стоит более 2000 современных долларов). [c.309]
Очевидно, что в общем случае разрешить уравнение (11.19) относительно г можно с помощью компьютера либо специализированного финансового калькулятора. Кроме того, известна формула, позволяющая получать приблизительную оценку доходности купонной облигации без права досрочного погашения с помощью обычного калькулятора. Этот показатель рассчитывается отношением среднегодового дохода (годовой процент плюс часть разницы между нарицательной стоимостью и ценой покупки облигации) к средней величине инвестиции и дает приблизительную оценку показателя YTM [c.469]
Себестоимость запаса определяется путем уменьшения общей стоимости проданного запаса на соответствующий процент валовой прибыли. Величина используемого процента учитывает запас, цена которого была снижена ниже первоначальной продажной цены. Для каждого подразделения розничной торговли часто используется среднее значение процента. [c.276]
Амортизация налога есть такой процесс, посредством которого плательщик перестает уплачивать налог. Она происходит путем уменьшения ценности обложенного объекта. Например, вводится налог на землю. Землевладелец хочет продать свой участок, но покупатель, не желая платить налог, капитализирует его и уменьшает на капитализированную сумму налога покупную сумму за землю. Положим, продавец хочет продать участок за 15 тыс. руб., налог на который введен в сумме 100 руб. в год. Покупатель считает так сумма в 100 руб., если считать ее годовым процентом с капитала, должна при среднем рыночном проценте, равным 5, соответствовать капиталу в 2 тыс. руб. На эту величину и должна быть уменьшена продажная цена земли, чтобы покупатель в действительности освободился от платежа налога. Все дело в том, сможет ли покупатель убедить продавца уступить ему землю вместо 15 тыс. руб. за 13 тыс. руб. Если это ему удастся, то налог в капитализированном виде упадет на продавца, а покупатель окажется свободным от налога. Правда, формально он будет платить налог и дальше, но экономически этого платежа не будет, так как эти 100 руб. будут экономией за недоплаченную сумму в 2 тыс. руб. Такая же амортизация возможна с ценными бумагами, облагаемыми биржевым налогом, если капитализированный налог может быть вычтен из продажной цены бумаги. [c.163]
К методам определения себестоимости запасов относятся метод нормативных затрат и метод розничных цен. При методе нормативных затрат учитываются нормативные уровни использования материалов, сырья, труда, эффективности, мощности. При этом они проверяются и пересматриваются. Метод розничных цен используется в торговле, где необходимо оценивать запасы с большим числом меняющихся изделий. Себестоимость запаса определяется путем уменьшения общей стоимости проданного запаса на соответствующий процент валовой прибыли. При этом величина процента учитывает запас, цена которого была отпущена ниже первоначальной продажной цены. В торговле чаще используется среднее значение процента. [c.262]
Проценты расходов уплаченные в отчете о доходах часто показывают отдельно. Обычно это относительно предсказуемый элемент, так как применительно к долгосрочным и краткосрочным (сезонным) заимствованиям можно предположить ряд процентных ставок. Расходы можно исчислить на основе средней величины долгосрочного и сезонного заимствований на протяжении года. Некоторые фирмы, привлекающие значительные заемные средства, имеют высокие уплаченные проценты в целом же эти расходы у фирм не имеют столь же большого значения, как себестоимость проданных товаров и операционные расходы. [c.370]
Каждое депозитное учреждение должно рассчитывать свои обязательные резервы в соответствии с нормативами ФРС. До 1968 г. использовалась система текущего учета резервов. При этой системе в течение любой недели подведения баланса ежедневная средняя величина обязательных резервов должна была равняться установленному проценту от средних чистых депозитов банка. С 1968 г. по февраль 1984 г. депозитным учреждениям разрешили использовать систему учета резервов на основе прошлых показателей, так что они могли точнее рассчитывать свои обязательные резервы и хранить меньше избыточных резервов, не приносящих процентов. С февраля 1984 г. депозитным учреждениям пришлось перейти к системе почти текущего учета резервов. [c.448]
Следовательно, в этом случае в сводной таблице отклонений появятся новые категории процентные платежи (разложение по факторам базы распределения (суммы основного долга по кредитам) и ставки распределения (средней ставки процента по кредитам)) и складские издержки (разложение по факторам объема (средней величины товарных остатков) и норм (удельной себестоимости хранения)). Принципиально же ничего нового в таблице не появится. [c.410]
Дифференциал финансового левериджа является главным условием, формирующим положительный эффект финансового левериджа. Этот эффект проявляется только в том случае, если уровень валовой прибыли, генерируемой активами предприятия, превышает средний размер процента за используемый кредит (включающий не только его прямую ставку, но и другие удельные расходы по его привлечению, страхованию и обслуживанию), т.е. если дифференциал финансового левериджа является положительной величиной. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект. [c.430]
Действие возвратных источников возмещения предпроизводственных затрат во многом определяется политикой процентных ставок. Существовавшие до недавнего времени процентные ставки при долгосрочном кредитовании начислялись в следующих размерах 1 % годовых при завершении работ в установленные планом сроки 0,5% годовых при долгосрочном завершении (не менее чем на 10%) планового срока 2% годовых при нарушении планового срока проведения работ 5% при просроченной задолженности [70]. Величина процентной ставки устанавливалась исходя из уровня банковской прибыли и средней ставки процента. Банковская прибыль составляла около 2% прибыли всего народного хозяйства. Ее величина образовывалась из взимаемых с предприятий и организаций процентов за кредит на уровне примерно 1% от их прибыли, при средней ставке в 2,35%. Средняя ставка рассчитывалась на базе уровня ставок, дифференцированных на основе объективного и отраслевого признаков, а также принципа возвратности. Объективной основой при установлении процентных ставок служили темпы [c.185]
Норма процента есть величина, выражающая среднюю ставку процента по ее изменениям во время крупных промышленных циклов. Среднюю норму процента, в отличие от постоянно колеблющихся рыночных ставок, невозможно определить каким-либо законом. Соотношение спроса и предложения не играет никакой роли. Один и тот же капитал выступает как ссудный (для кредитора) и как торговый (для заемщика — функционирующего капиталиста). Как эти два лица делят полученную прибыль — это чисто эмпирический, относящийся к царству случайностей факт. [c.389]
Правда, средний возраст проигравших по всем группам оказался, как и следовало ожидать, несколько выше возраста выигравших, по разница в возрастах по отдельным группам (для граф 5 и 7) не превышала 2— 3 лет. И потому поправка па приведение всех партнеров изучаемых нами групп игроков к одному и тому же возрасту (38 лет) вышеуказанным методом нормализации дала очень незначительные результаты, И эмпирические величины процента выигрышей, и нормализованные выявляют одну и ту же закономерность, достигая максимума около 32 лет. Однако меньшее число наблюдений, чем в табл. 15, дает здесь довольно заметное отклонение от плавной кривой (графа 10) в возрасте 37 и 44 лет, чего в табл. 15 пе наблюдалось. [c.117]
Аналитический расчет вероятности разорения связан со значительными трудностями ввиду того, что получение критического убытка зависит не только от показателей системы (процента прибыльных сделок, средней величины выигрыша, средней величины проигрыша), но и от очередности прибыльных и убыточных сделок. В результате неблагоприятной последова [c.201]
В предыдущих параграфах рассматривались методы оптимизации доли участвующего в сделках капитала в зависимости от показателей МТС (процента прибыльных сделок, средней величины выигрыша, средней величины проигрыша). Однако, не была учтена возможность корреляции между результатами последовательных сделок, то есть возможность возникновения серий из прибыльных или убыточных сделок. [c.214]
Нас часто спрашивают, какую отдачу можно ожидать, используя в торговле наши методы. На этот вопрос невозможно ответить абсолютно точно, потому что ответ зависит от многих "неизвестных" переменных связанных с каждым трейдером. Помните, что все мы торгуем на основе наших собственных наборов убеждений, которые являются нашим самым большим ограничивающим фактором. Вместе с тем, чтобы дать понятный и неголословный, а поддающийся проверке ответ, я полагаю, что достижимой целью, к которой можно стремиться, является приблизительно 10 процентов в среднем за месяц. Многие трейдеры утраивают это среднее, но мы говорим здесь о достижимой цели. Я также хочу подчеркнуть, что я говорю о средней величине. Вы не будете зарабатывать 10 процентов каждый месяц могут проходить месяцы, в течение которых вы не будете иметь ничего, а в другие - во много раз больше того, что у вас получалось за все предшествующее время. [c.123]
За использование маргинального счета брокер будет удерживать с вас определенный процент. Уточним, что этот процент будет взиматься только в тогда, когда вы используете эти дополнительные деньги для покупки акций. Как только вы продадите акции, купленные на деньги с маргинального счета, взимание процентов немедленно прекращается. При выполнении заказа на покупку акций брокер обязан сначала использовать деньги с вашего основного счета, только после его исчерпания, он может задействовать маргинальный счет. Проценты, взимаемые при использовании маргинального счета, постоянно меняются, но обычно составляют 7-9% в год. Перед открытием маргинального счета желательно сопоставить проценты данной фирмы со средней величиной этих процентов на текущий момент. [c.35]
Вот почему я тебя всему этому учу. Я не хочу, чтобы ты был средним инвестором . Средний инвестор занимается средними сделками потому-то он и средний. Вот почему существует средний промышленный индекс Доу-Джонса. Средние индексы — для средних инвесторов. Повсюду так много людей, которые слушают своих финансовых советчиков и приходят в восторг, когда те говорят им Средний доход на рынке за последние 40 лет составил 12 процентов или Этот взаимный фонд дал средний доход 16 процентов за последние пять лет . Средний инвестор любит всевозможные средние величины. [c.164]
Рисунок 2.12 показывает три смоделированных ценовых ряда с различными степенями волатильности и тенденции. В этих рядах значение волатильности выражено в количестве "N" долларов в неделю. Наиболее волатильные ряды имеют среднюю величину отклонения (волатильности) 4 в неделю. Можно выразить эту волатильность в процентах от исходной цены акции и сказать, что волатильность составляет 4% на недельной основе. Таким образом, мы можем сравнить две акции одну, торгуемую по 100 и другую, торгуемую по 200. Если обе имеют одну и ту же [c.30]
Этот метод имеет две характерные черты во-первых, он не предполагает дисконтирования показателей дохода во-вторых, доход характеризуется показателем чистой прибыли PN (прибыль, доступная к распределению среди собственников). Алгоритм расчета исключительно прост, что и предопределяет широкое использование этого показателя на практике учетная норма прибъпи (ARR), называемая также коэффициентом эффективности инвестиции, рассчитывается делением среднегодовой чистой прибыли PN на среднюю величину инвестиции (коэффициент берется в процентах). Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы капитальных вложений на два, если предполагается, что по истечении срока реализации анализируемого проекта все капитальные затраты будут списаны если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости (R V), то ее оценка должна быть учтена в расчетах. Иными словами, существуют различные алгоритмы исчисления показателя ARR, достаточно распространенным является следующий [c.445]
Это означает, что, начиная всегда с точки возврата, фирма чаще достигает нижнего предела, чем верхнего. Это не минимизирует количество операций — для этого необходимо всегда начинать точно с середины расстояния. Однако если всегда начинать с середины, то это будет означать ббльшую среднюю величину остатка денежных средств и ббльшие расходы на выплату процентов. Точка возврата Миллера и Орра минимизирует сумму операционных издержек и расходов на выплату процентов. [c.857]
Налоговым кодексом РФ предусмотрена норма, существенно влияющая на размер устанавливаемых процентов за пользованием кредитами, в том числе и банковским. В соответствии со ст. 269 НК РФ к расходам кредитной организации, на сумму которых уменьшаются полученные ею доходы при уплате налога на прибыль, относится сумма от тех процентов, которые существенно не отклоняются от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на сопоставимых условиях. При невозможности установления среднего уровня процентов за предельную величину процентов, включаемых в расходы кредитной организации, принимается ставка рефинанси- [c.331]
В течение XIX в. рост населения, изобретения, открытие новых стран, состояние уверенности и частота войн (примерно по одной на каждое десятилетие) в соединении со склонностью к потреблению, кажется, были достаточны для установления такого графика предельной эффективности капитала, при котором более или менее удовлетворительный средний уровень занятости совмещался с нормой процента, достаточно высокой с точки зрения психологии собственников. Известно, что на протяжении почти полутораста лет типичная норма процента по долгосрочным займам в ведущих финансовых центрах держалась на уровне около 5%, а по первоклассным ценным бумагам-между 3 и 3,5%. Эти нормы процента были достаточно скромными, чтобы поощрять инвестиции в размерах, совместимых со средней занятостью, которая не была чрезмерно низкой. Временами в единицу заработной платы, а еще чаще в денежную единицу или в саму кредитно-денежную систему (последнее особенно посредством развития банковских денег) вносились поправки с тем, чтобы количество денег, выраженное в единицах заработной платы, было достаточно для удовлетворения нормального предпочтения ликвидности при процентных ставках, которые редко падали много ниже указанных стандартных величин. Единица заработной платы обнаруживала в целом устойчивую тенденцию к росту, но росла также и производительность труда. Равнодействующая всех этих сил проявлялась в относительной стабильности цен - наивысший пятилетний средний индекс цен Зауэрбека между 1820 и 1914 гг. был лишь на 50% выше самого низшего. Такое положение не было случайностью и правильно описывалось как результат равновесия сил в век, когда индивидуальные группы предпринимателей были достаточно сильны, чтобы не допустить слишком быстрого роста единицы заработной платы по сравнению с эффективностью производства, и когда денежные системы были в одно и то же время и достаточно подвижными, и достаточно консервативными, чтобы обеспечить такое среднее предложение денег, выраженное в единицах заработной платы, при котором минимальная средняя норма процента была приемлема для собственников исходя из данной величины их предпочтения ликвидности. Средний уровень занятости был ниже полной занятости, но не настолько, чтобы побуждать к революционным переменам. [c.134]
Гобсон и Меммери знали, что процент есть не что иное, как плата за пользование деньгами (193). Они также достаточно хорошо знали, что их противники будут ссылаться на то, будто должно произойти "такое падение нормы процента (или прибыли), которое будет сдерживать сбережения и восстановит правильную пропорцию между производством и потреблением" (194) В ответ они указывали, что "если падение прибыли побуждает людей сберегать меньше, то это должно проявляться двумя путями - либо склоняя их расходовать больше, либо производить меньше" (195). В отношении первого случая они доказывали, что если прибыль падает, то весь доход общества уменьшается, и "мы не допускаем, чтобы, когда средняя величина дохода падает, люди испытывали побуждение к увеличению потребления только потому, что премия за бережливость соответственно уменьшилась". Что же касается второй возможности, то, пишут авторы, "мы и не думаем отрицать, что падение прибыли, вызванное перепроизводством, будет тормозить производство. Предположение о наличии такого тормоза и есть центральный пункт нашей аргументации" (196). Тем не менее их теории не хватало законченности именно потому, что они не разработали самостоятельной теории процента. Вследствие этого Гобсон слишком подчеркивал (особенно в своих последних книгах) роль недопотребления, ведущего к чрезмерным, т. е. нерентабельным, инвестициям, вместо того, чтобы объяснить, что относительно слабая склонность к потреблению содействует появлению безработицы, потому что она требует и не получает в компенсирующем объеме новые инвестиции, которые хотя иногда в течение короткого времени и имеют место вследствие чрезмерно оптимистических ожиданий, но вообще не производятся вследствие падения ожидаемой прибыли намного ниже уровня, устанавливаемого нормой процента. [c.159]
Точность наблюдения при заполнении наших профессиональных карточек не превышала 1 года по возрасту, 0,5 года по стажу и цензу и 1-го разряда, илж 0,2 треда, по квалификации. В процентах к средним величинам для всех 2602 станочников эта точность составляет пе более 3% по возрасту, 3,3% по стажу, 8% по квалификации и 20,5% по образовательному цензу. Добиваться в исчислениях получения значительно большей точности, чем та, на которую позволяет рассчитывать точность первичных наблюдений, разумеется, было бы совершенно излишней затратой сил. А потому создавать группы свыше 300—400 карточек для поставленных намж целей не было оснований. [c.101]
Более того, сопоставляя графы 6 и 11, можпо предположить, что связь между ними даже теснее, чем подмеченная Энгелем взаимозависимость явлений между долей расхода на пищу и благосостоянием (графы 8 и 11). Логическую связь между средней величиной души и процентом расхода на пищу усмотреть тоже нетрудно. Мы ее уже намечали выше. Наиболее мелкие дупш , т. е., попросту говоря, дети и подростки, по-видимому, принимают гораздо большее участие в расходе па пищу по сравнению с другими расходами. А потому, чем больше этой мелкоты в семьях, тем большую долю в ней занимает расход на пищу в общем итоге затрат семьи. Чтобы проверить, однако, на опыте преимущества или недочеты этой гипотезы по сравнению с той, какая содержится в законе Энгеля, мы сделали еще одну группировку, в основание которой и положили испытуемый фактор, т. е. средний размер души. Причем для того, чтобы выявить его влияние в возможно чистом виде, мы его взяли в комбинации с заработком. Внутри каждой группы по заработку мы имеем более однородный состав бюджетов с точки зрения их обеспеченности, потому и влияние состава семьи должно отразиться здесь сильнее. [c.153]
Воспользуемся для этой цели следующим конкретным примером. Допустим, что шахтер Иванов за известный период повысил свою сменную выработку с 15 до 30 т угля, а Петров на другой шахте — с 25 до 30 т, и пусть требуется определить средний индекс повышения их выработки. Частными субиндексами для Иванова и Петрова будут отношения 30 15 = 2 и 30 25 = 1,2, а средний индекс общей их выработки определится в (2 + 1,2) 2 = 1,6, или 160% к исходному уровню, принятому за 100%. Но в данном случае выработка обоих рабочих вполне соизмерима. И мы можем проверить наш индексный расчет непосредственным сопоставлением средних уровней общей производительности обоих рабочих за оба периода. Эти средние абсолютные уровни, выраженные на этот раз не в процентах, а в тоннах угля, будут равны (15 + 25) " 2 = 20 и (30 + 30) 2 = 30 т, а отношение этих средних уровней, или индекс роста их средней величины выразится числом 30 20 = 1,5, т. е. составит 150% исходного уровня. [c.455]
Смотреть страницы где упоминается термин Средние величины процентов
: [c.62] [c.155] [c.87] [c.207] [c.26] [c.26] [c.92] [c.52] [c.443] [c.26] [c.452] [c.29] [c.29]Смотреть главы в:
Теория риска и моделирование рисковых ситуаций -> Средние величины процентов