Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг

Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг  [c.648]

Деятельность фондовых бирж в России регулируется Федеральным законом О рынке ценных бумаг . Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж — организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизации предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых брокерами — членами биржи на основе поручений институциональных и индивиду-альных инвесторов. Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.  [c.455]


Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица (банки или небанковские организации), осуществляющие по лицензии следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  [c.501]

В российской хозяйственной и налоговой практике для отнесения услуг к тому или иному виду деятельности, для принятия организационных решений используются различные общероссийские классификаторы. Так, например, использование кода Общесоюзного классификатора Отрасли народного хозяйства (ОКОНХ) с номерами от 10000 по 87900 для отнесения экономического субъекта к предприятиям отраслей сферы материального производства значительно облегчило возможность применения льготы по налогу на прибыль на финансирование капитальных вложений производственного назначения и для аудиторских организаций, и для организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, и многих других.  [c.77]


Федеральная комиссия выдает генеральные лицензии на лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг, квалифицирует ценные бумаги, а также определяет их вид и обязательные для участников рынка нормативы достаточности собственных средств и иные показатели, понижающие финансовые риски. Региональные отделения Федеральной комиссии образуются решением Федеральной комиссии несогласованию с органами исполнительной власти субъектов РФ для контроля за соблюдением правил и условий функционирования фондового рынка в регионах.  [c.277]

Налог на содержание жилищного фонда и социально-культурной сферы был введен с 1 января 1993 г. Законом РФ от 22 декабря 1992 г. № 4178-1 в размере, не превышающем 1,5% объема реализации продукции (работ, услуг), произведенной юридическими лицами, расположенными на соответствующей территории. Конкретные ставки налога и порядок его взимания устанавливаются местными представительными органами власти. При исчислении суммы этого налога исключаются расходы предприятий и организаций, рассчитанные исходя из норм, устанавливаемых местными представительными органами власти, на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы, находящихся на балансе этих предприятий и организаций или финансируемых ими в порядке долевого участия. В соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 1998 г. № 192-ФЗ банки и другие кредитные организации, страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды при исчислении налога не включают в налогооблагаемую базу доходы, полученные в связи с выкупом (погашением) государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом (ОФЗ) со сроками погашения до 31 декабря 1999 г., выпущенных в обращение до 17 августа 1998 г., при условии реинвестирования полученных денежных средств от их погашения во вновь выпускаемые ценные бумаги (в доле, направленной на реинвестирование в новые выпуски государственных ценных бумаг, в том числе облигации РФ, номинированные в долларах США, а также сертификаты Сберегательного банка РФ). Указанные организации не включают в налогооблагаемую базу при исчислении налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы доходы, полученные в виде процентного (купонного) дохода по облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом, а также в виде разницы между ценой погашения и учетной стоимостью (дисконта) государственных краткосрочных бескупонных облигаций.  [c.390]


Некоторые особенности предусмотрены законодателем при определении прибыли от продажи ценных бумаг различных видов, принадлежащих предприятиям, не являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг.  [c.275]

Профессиональных посредников, действующих на рынке ценных бумаг, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг (включая брокерскую, дилерскую, депозитарную и иные виды деятельности). Среди профессиональных участников рынка ценных бумаг  [c.171]

Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг содержат информацию о ценных бумагах (форма и вид ценных бумаг с указанием порядка хранения и учета прав на ценные бумаги), об общем объеме выпуска, о количестве эмиссионных ценных бумаг в выпуске об эмиссии ценных бумаг о сроках начала и окончания размещения эмиссионных ценных бумаг о ценах и порядке оплаты приобретаемых владельцами эмиссионных ценных бумаг о профессиональных участниках рынка ценных бумаг или об их объединениях, которых предполагается привлечь к участию в размещении выпуска о получении доходов по эмиссионным ценным бумагам о наименовании органа, осуществившего регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг.  [c.188]

Однако следует отметить, что доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг в виде комиссии (вознаграждения) за оказываемые услуги уже являются объектом налогообложения НДС, т. к. представляют собой доходы от реализации услуг (работ). То же самое касается и услуг по изготовлению бланков ценных бумаг, услуг инвестиционных консультантов, андеррайтеров, оценщиков ценных бумаг, аудиторов и прочее.  [c.245]

Деление выпусков эмиссионных ценных бумаг на несостоявшиеся и недействительные, хотя последние и опосредуются разными процедурами — в первом случае внесудебной, а во втором — судебной, является условным, так как акт признания их таковыми влечет одинаковые правовые последствия в виде возврата эмитенту всех размещенных ценных бумаг с возвращением владельцам всех средств,-полученных от размещения выпуска ценных бумаг. Кроме того, все издержки, связанные с признанием выпуска ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся за счет эмитента. Вместе с тем такое деление сохраняет значение для оценки деятельности эмитента и профессиональных участников рынка ценных бумаг.  [c.36]

Закон различает три вида лицензий, применяющихся на рынке ценных бумаг лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензия фондовой биржи.  [c.43]

Нарушения законодательства, имеющие место на рынке ценных бумаг, можно сгруппировать, связав их с отдельными этапами формирования рынка ценных бумаг. Это нарушения на стадии эмиссии, в процессе рекламирования ценных бумаг, в процессе осуществления деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также при заключении и исполнении договоров с участием владельцев ценных бумаг и профессиональных участников рынка. Процедура эмиссии и ее этапы закреплены в ст. 19 ФЗ О рынке ценных бумаг . Содержание отдельных этапов процедуры эмиссии раскрывается в ст.ст. 17, 19—25 Закона о рынке ценных бумаг. Процедура выпуска начинается с принятия решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг, которое должно содержать сведения, перечисленные в ст. 17 Закона о рынке ценных бумаг. Кроме того, по каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем. При этом запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у эмитента или регистратора. Нарушение этого запрета нужно рассматривать как ограничение доступа потенциальных владельцев к информации о предстоящем выпуске ценных бумаг. Аналогичным образом должны быть истолкованы и факты представления для регистрации проспекта эмиссии и выпуска ценных бумаг эмитентом и должностными лицами органов управления эмитента сведений, страдающих неполнотой и недостоверностью содержащейся в них информации (ст.ст. 20, 22—24 указанного Закона). Следует иметь в виду, что законодателем придается решающее значение раскрытию информации о ценных бумагах, ибо ее недостаточность или недостоверность может ввести в заблуждение участников рынка ценных бумаг и побудить к действиям, могущим привести к нарушению их интересов. Поэтому обязанность по раскрытию информации о ценных бумагах возлагается на всех участников рынка, включая владельцев ценных бумаг (ст. 30 названного Закона).  [c.80]

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 настоящего Федерального закона.  [c.189]

Профессиональные участники рынка ценных бумаг раскрывают указанную информацию (содержащую наименование профессионального участника рынка ценных бумаг, вид и государственный регистрационный код ценных бумаг, наименование эмитента, цену одной ценной бумаги, количество ценных бумаг по соответствующим сделкам) не позднее пяти дней после окончания соответствующего квартала или после соответствующей разовой операции путем уведомления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг или уполномоченного ею органа.  [c.227]

В рекламе должно содержаться наименование (имя) рекламодателя. Рекламодатель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан также включать в рекламу сведения о видах осуществляемой им на рынке ценных бумаг деятельности в соответствии с рекламным объявлением.  [c.229]

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.  [c.233]

При совмещении нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, если иное не предусмотрено настоящим постановлением, норматив достаточности собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг определяется в соответствии с наибольшим из нормативов достаточности собственных средств, установленных для соответствующих видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг 1.  [c.168]

Формально никакие иные расходы не могут вычитаться из указанной прибыли. Правда, на практике налоговые органы делают послабление профессиональным участникам рынка ценных бумаг, для которых торговля ценными бумагами — основной вид деятельности.  [c.185]

Основное финансовое требование относится к размеру собственного капитала профессионального участника рынка ценных бумаг, для которого установлен минимальный уровень. Он различен для брокерских и дилерских компаний, а также варьирует в зависимости от вида обслуживаемых клиентов. Требования к величине собственного капитала фирмы касаются не только момента ее регистрации в качестве профессионального участника рынка, но и всего периода выполнения ею указанных функций.  [c.165]

Кроме этого, на определенные виды дохода профессиональных участников рынка ценных бумаг устанавливается налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 20% налогооблагаемого оборота. Налогообложению подлежат доходы от ус-  [c.388]

Большинство профессиональных участников рынка ценных бумаг являются коммерческими организациями, цель которых заключается в получении прибыли. Однако некоторые из них создаются как некоммерческие для выполнения вспомогательных функций по отношению к другим участникам рынка (фондовые биржи, организаторы торговли). В Законе О рынке ценных бумаг предусмотрены семь видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, каждая из которых будет рассмотрена отдельно.  [c.398]

Вопросы, связанные с финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и т.д.) в настоящее время ни гражданским законодательством, ни законодательством по бухгалтерскому учету не регламентируются. Положения по регламентации финансовых инструментов ограничиваются документами Центрального банка России, которые распространяются на кредитные организации, а также некоторыми постановлениями ФКЦБ России, в которых устанавливаются требования к организаторам торговли, системе клиринга и расчетов при совершении профессиональными участниками рынка ценных бумаг срочных сделок (фьючерсы, опционы), базовым активом которых являются эмиссионные ценные бумаги и иные виды базового актива (см. Положение об условиях совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 14 августа 1998 г. № 33).  [c.244]

В числе основных функций, выполняемых ФКЦБ (см. также главу 10), большое значение имеет лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг. Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг введено ст. 39 Закона "О рынке ценных бумаг". Лицензированию подлежат все перечисленные выше виды профессиональной деятельности. Ее осуществляет ФКЦБ или другой орган на основании генеральной лицензии (лицензии на право лицензирования), выдаваемой ФКЦБ22.  [c.220]

Лицензирующий орган контролирует деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг и может отозвать лицензию при нарушении законодательства РФ. Подробности относительно лицензирования разных видов деятельности приведены в соответствующих постановлениях ФКЦБ.  [c.221]

В роли организаторов торговли на рынке ценных бумаг выступают фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж (ст. 11), не имеющие права совмещать эту деятельность с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Следует различать внутриорганизаци-онные (уставные) отношения учредителей и участников фондовых бирж по обеспечению ее нормального функционирования и отношения, складывающиеся между членами биржи в процессе совершения торговых операций с ценными бумагами. Последние отношения и рассматриваются как собственно деятельность по организации торговли ценными бумагами и регулируются правилами ст. 11-15 Федерального закона. Согласно этим правилам членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы и др.  [c.29]

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг наряду с запрещением и пресечением деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии, является одним из методов государственного регулирования рынка ценных бумаг. В соответствии с ФЗ О рынке ценных бумаг (ст. 39) все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, выдаваемой ФКЦБ или уполномоченным ею органом на основании генеральной лицензии. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется в соответствии с Порядком лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным  [c.41]

Надо иметь в виду, что при решении вопроса о лицензировании деятельности на рынке ценных бумаг законодатель отводит определенную роль саморегулируемым организациям профессиональных участников рынка ценных бумаг, в качестве которых могут выступать организаторы торговли, в том числе фондовые биржи, а также иные добровольные объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующие в соответствии с ФЗ О эынке ценных бумаг и функционирующие на принципах некомммерческой организации (ст. 48). К их числу относятся, например, Национальная ассоциация участников рынка акций (НАУФОР), а также Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Национальная фондовая ассоциация (НФА). Специфика деятельности саморегулируемых организаций связана с возложением на них части регулятивных функций на рынке ценных бумаг. Они учреждаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка, являющихся членами саморегулируемых организаций, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг. В соответствии с этими требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами саморегулируемая организация устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.  [c.42]

Приостановление действия или аннулирование лицензии осуществляется ФКЦБ России, ее региональными отделениями и лицензирующими органами, осуществляющими лицензирование профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг на основании генеральной лицензии. Лицензирующие органы вправе приостанавливать действие или аннулировать лицензии тех профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым они ранее выдали лицензии. Решение о приостановлении действия или аннулировании лицензии должно приниматься на основании акта проверки лицензирующего органа, составляемого по итогам соответствующей проверки. Решение о приостановлении действия или аннулировании лицензии принимается в форме распоряжения руководителя лицензирующего органа или одного из его заместителей.  [c.48]

Нарушение требований Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 23.11.98 № 50, Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг , утвержденного Постановлением ФКЦБ от 02.09.99 № 6, Постановления ФКЦБ России от 02.10.98 № 28 О внесении изменений и дополнений в положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг (ред. от 01.07.98).  [c.106]

Например, в ЗАО Инвест отсутствует специалист по брокерской деятельности, а также платный контролер, в компетенцию которого входит осуществление надзора за соответствием профессиональной деятельности требованиям законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных актов ФКЦБ России. Генеральный директор не имеет квалификационного аттестата в нарушение требований п. 2.7 Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , а также п. 2.1 Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг .  [c.106]

В соответствии с Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 23 ноября 1998 г. № 50, стал обязательным дополнительный, не предусмотренный законодательством Российской Федерации о лицензировании, этап представления в Федеральную комиссию ходатайств СРО на выдачу и продление лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг. По существу, СРО под видом вступительного взноса оказывает профессиональным участникам рынка ценных бумаг платные услуги, выведенные из-под налогообложения. При этом ФКЦБ России снимает с себя ответственность за законность лицензирования, сводя свои функции к его оформлению. Кроме того, делегирование саморегулируемым организациям значительного объема полномочий по лицензированию приводит к нарушению ФКЦБ установленных сроков рассмотрения документов. В отдельных случаях они превышают год.  [c.118]

В качестве механизма контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг в Законе рассматривается определение порядка их деятельности. Постановлениями ФКЦБ России регламентируется осуществление различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.  [c.29]

Формы лицензий устанавливаются распоряжениями ФКЦБ России. В лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг может быть предусмотрено разрешение на осуществление нескольких видов профессиональной деятельности, с учетом ограничений, установленных законодательством РФ1.  [c.35]

Обязанность по контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг возлагается на соответствующие лицензирующие органы. Применение административных санкций в виде приостановления или аннулирования лицензии, по общему правилу, производится лицензирующим и контролирующим органом. Вместе с тем допускается возможность приостановления и аннулирования лицензий региональными отделениями ФКЦБ России, как контролирующими органами, по лицензиям, выданным непосредственно ФКЦБ России.  [c.36]

В то же время ГК РФ указывает, что услуги, опосредуемые договорами хранения, поручения, комиссии, доверительного управления, не могут быть предметом договора возмездного оказания услуг. Важно установить, какой вид договора применим к опосредованию тех или иных видов профессиональной деятельности рынка ценных бумаг, поскольку такой же договор опосредует деятельность фондовой биржи по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка этих бумаг. В то же время деятельность фондовой биржи согласно ФЗ О рынке ценных бумаг может совмещаться с депозитарной и клиринговой деятельностью, что приводит к заключению иных видов договоров. Все эти случаи заставляют оценить возможность группировки договоров, заключаемых в связи с операциями на рынке ценных бумаг, определив, к каким самостоятельным видам договоров они тяготеют, какие из них являются предпринимательскими.  [c.136]

За период с 28 декабря 1991 г. (Постановление Правительства № 78 О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР) и по 18 августа 1997 г. (Постановление ФКЦБ № 25 Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ) в России можно выделить ряд групп профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые подчинялись различным министерствам и ведомствам.  [c.148]

В соответствии с действующим законодательством физическое лицо является налогоплательщиком, т. е. налог платится из дохода, полученного физическим лицом. Однако технически перевод денежных средств в бюджет осуществляет налоговый агент. На налогового агента законодательно возложена обязанность исчислить, удержать у налогоплательщика и перечислить в бюджет сумму налога. Налоговым агентом является так называемый источник дохода , т. е. любое лицо, от которого физическое лицо получает деньги. Налоговым агентом может быть юридическое лицо любой организационно-правовой формы или физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя. В операциях с ценными бумагами налоговым агентом является в случае выплаты дивидендов — эмитент либо любое лицо, привлеченное эмитентом к выплате дивидендов на основе договора, например, депозитарий в случае покупки ценных бумаг у физического лица юридическим лицом (а равно и физическим лицом, зарегистрированным в качестве предпринимателя без образования юридического лица) — покупатель ценных бумаг в случае продажи физическим лицом ценных бумаг через посредника — профессионального участника рынка ценных бумаг — посредник. В данном случае не имеет значения, на основании какого вида гражданско-правового договора действует посредник договора поручения, договора комиссии, договора о доверительном управлении и т.д. В любом случае профессиональный участник является налоговым агентом.  [c.192]

Сотрудники брокерско-дилерских фирм также являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, и им требуется пройти регистрацию и получить лицензию. Для оказания услуг клиентам они должны сдать соответствующий экзамен. В случае успешной его сдачи служащий именуется зарегистрированным представителем (registered representative) и может работать со всеми видами ценных бумаг.  [c.158]

Решение о выпуске ценных бумаг является основополагающим документом для определения прав владельцев, вида ценных бумаг и порядка их обращения. Данное решение вправе принимать только уполномоченный орган эмитента, которому такое право предоставлено законом и (или) уставом хозяйственного общества. Закон О рынке ценных бумаг содержит перечень необходимой информации, которую должно содержать решение о выпуске. Перечень состоит из 12 пунктов и является открытым. Законодательством РФ, в частности нормативными актами ФКЦБ, устанавливаются дополнительные требования в зависимости от вида ценных бумаг эмитируемых организацией. Для ценных бумаг документарной формы к решению о выпуске прилагается образец сертификата либо его описание (если он не напечатан к моменту принятия решения). Принятое решение составляется минимум в двух экземплярах, каждый из которых заверяется в регистрирующем органе (ФКЦБ и ее региональные отделения). Второй экземпляр решения остается в органе, проведшем регистрацию, и выступает в качестве единственно верного документа. Если между эмитентом и регистрирующим органом либо другим заинтересованным лицом возникает спор по поводу несоответствия текстов в копиях решения о выпуске ценных бумаг, то документ, хранящийся в регистрирующем органе, считается единственно верным. Когда эмитент в силу закона либо по собственному решению делегирует обязанность вести учет владельцев ценных бумаг профессиональному участнику рынка ценных бумаг — регистратору, последнему также направляется один экземпляр решения о выпуске ценных бумаг, заверенный в регистрирующем органе.  [c.377]