Метод балансовой стоимости активов/чистых активов Методы позволяют определить стоимость владения контрольным пакетом акции, которую необходимо скорректировать на скидку на недостаточную ликвидность. Если необходимо определить стоимости владения неконтрольного пакета акции, то из стоимости, полученной данным методом, необходимо вычесть скидку за неконтрольный характер и скидку на недостаточную ликвидность. Необходимо учитывать при определении стоимости активов Необходимо учитывать как корректировку к базовой стоимости пакета акций для контрольного пакета не учитывается для миноритарного -скидка Необходимо учитывать при определении стоимости активов Необходимо учитывать как корректировку к базовой стоимости пакета для контрольного и миноритарного пакетов - скидка [c.124]
Метод балансовой стоимости активов/чистых активов Основан на использовании балансовой стоимости активов и обязательств компаний. Стоимость акции = (Активы - Износ -Обязательства)/ Количество эмитированных акций Относится к правовым методам, результаты которого признаются органами суда в случае возникновения споров. Учитывает исключительно балансовые данные на момент формирования статей баланса без учета рыночных тенденций в настоящий момент. Применяется в случае невозможности достаточно точно определить прибыль или денежный поток компании в будущем Для вновь возникшей, не имеющей ретроспективных данных о прибылях, компании, а также холдинговой или инвестиционной компании. [c.188]
Метод балансовой стоимости активов/чистых активов. [c.191]
Линейный метод списания — самый простой и наиболее часто встречающийся на практике как у нас в стране, так и за рубежом. В соответствии с этим методом балансовая стоимость оборудования равномерно, в одинаковых суммах списывается на каждый год использования оборудования. [c.47]
Метод балансовой стоимости, в соответствии с которым балансовая (учетная) стоимость облигаций при их обмене на новые акции просто переносится в состав акционерного капитала и рассматривается как дополнительный оплаченный капитал. Ни прибыли, ни убытка в этом случае не возникает, по сути своей — это всего лишь превращение балансовой стоимости долговых обязательств фирмы в акционерный капитал. [c.503]
МЕТОД БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ [c.509]
Данный метод хотя и совершеннее метода балансовой стоимости, но и он отражает консервативный подход, так как не учитывает стоимость компании как функционирующего вечно предприятия. Обычно стоимость бизнеса как целого оценивается выше, чем сумма индивидуальных стоимостей активов, продающихся по отдельности друг от друга. Кроме того, чистая стоимость реализации активов обычно представляет собой минимальную оценку их текущей рыночной стоимости. Ценность активов, используемых бизнесом, для него выше, чем их текущая реализационная стоимость. Если бы это было не так, то компания должна была бы, несомненно, продать активы, вместо того чтобы держать их у себя. [c.511]
Этот метод отличается от метода балансовой стоимости, рассмотренного ранее, тем, что при оценке стоимости акции не вычитаются краткосрочные обязательства. Это происходит потому, что они уже учтены при расчете свободных денежных потоков. Мы уже оговори л и ранее, что обязательства отражены в балансе по их теку щей рыночной стоимости. [c.518]
Спецификой России является то, что в подавляющем большинстве случаев новые предприятия создаются в ходе приватизации государственной собственности. В этих случаях организационно-правовая форма новой структуры, к сожалению, устанавливается директивным методом по команде из центра. Если по отношению к малым предприятиям и допускается определенная свобода, то применительно к крупным она полностью отсутствует. Только один факт. Согласно Основным направлениям государственной программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ после 1 июля 1994 г. , утвержденным президентским указом № 1535 от 22 июля 1994 г., государственные и муниципальные предприятия с балансовой стоимостью 20 млн. руб. и более подлежат преобразованию в акционерные общества открытого типа безоговорочно и вне всякого экономического обоснования. Но можно ли эту форму абсолютизировать Конечно, нет. Принимая во внимание опасность поглощения подобных предприятий сомнительными отечественным или иностранным капиталом, целесообразным становится создание акционерного общества закрытого типа. [c.68]
Амортизация основных средств Амортизационные отчисления, рассчитанные исходя из балансовой стоимости основных средств и выбранного в соответствии с ПБУ-6/01 методом начисления амортизации [c.152]
Перед тем, как перейти к обсуждению наиболее важных соотношений, используемых в анализе, очень важно привлечь внимание ко многих ограничениям, присущим анализу с помощью уравнений. Первостепенная (очевидная) трудность состоит в различиях методов составления бухгалтерской отчетности, применяемых различными компаниями в различных странах, что серьезно ухудшает сравнимость многих ситуаций, даже в одной и той же отрасли. Методы учета и оценки активов, списания затрат, соотнесения издержек и доходов и т. д. разнятся в зависимости от таможенных сборов, направленности и характера исследуемой организации. Например, на Западе различные методы определения стоимости товарно-материальных ценностей дают большую свободу действий руководству, сильно могут колебаться нормы амортизации. Балансовые отчеты не обязательно отражают всю стоимость компании, будь то действующее или ликвидируемое предприятие, а отчеты по пассивам могут быть неполными или заниженными. Таким образом, ни одно предпринимательское дело не может быть точно сопоставимо с любым другим. [c.66]
Оцененная таким образом остаточная балансовая стоимость имущества не всегда совпадает с реальной ценностью капитала предприятия. При равной стоимости имущества предприятия могут приносить разную прибыль. Понятно, что выше ценятся предприятия, приносящие большую прибыль, а не те, которые накопили много имущества. Тем не менее в России был принят описанный выше метод оценки балансовой стоимости по следующим причинам. [c.188]
Возможны различные методы отражения в бухгалтерском учете затрат на ремонт. Предприятия, которые образуют ремонтный фонд в качестве резерва средств для планомерного включения затрат на проведение всех видов ремонта основных фондов производственного назначения в себестоимость продукции (работ, услуг), в составе элемента Прочие затраты отражают также отчисления в ремонтный фонд, определяемые в зависимости от балансовой стоимости основных производственных фондов и нормативов отчислений, которые утверждаются в уставе самими предприятиями. [c.149]
Параграфом 107 МСФО 38 Нематериальные активы установлены требования к раскрытию информации в финансовой отчетности. Стандарт требует раскрытия информации по каждому классу нематериальных активов, то есть группе активов, сходных по характеру и применению в операциях компании. Должны быть раскрыты сроки полезной службы или применяемые нормы амортизации, методы амортизации, балансовая стоимость и накопленная сумма амортизации на начало и конец периода. Необходимо осуществить сверку балансовой величины нематериальных активов на начало и конец отчетного периода раскрыть поступления и выбытия нематериальных активов, результаты переоценки и обесценения, величину амортизации, признанную в течение периода и другие изменения в балансовой стоимости в течение периода. Информация о внутренне созданных нематериальных активах и приобретенных нематериальных активах должна быть раскрыта отдельно. [c.176]
Полная восстановительная стоимость основных фондов представляет собой стоимость сооружения, приобретения, установки новых, неизношенных фондов, аналогичных оцениваемым, на том же месте, в условиях, реально существующих на момент переоценки. Она определяется либо путем прямой оценки исходя из рыночных цен соответствующих новых объектов, подтверждаемых справками организаций-изготовителей, торгующих, снабженческих, заготовительных организаций, публикациями в средствах массовой информации или экспертными заключениями организаций оценщиков, либо (в тех случаях, когда это предусмотрено нормативными актами) методом пересчета балансовой стоимости основных фондов по индексам, разработанным Госкомстатом России. Конкретный порядок переоценок определяется существующими нормативными актами об их проведении. [c.222]
В соответствии с требованиями параграфа 60 МСФО 16 Основные средства финансовая отчетность должна содержать, в том числе, следующую информацию для каждой группы основных средств способы оценки балансовой стоимости до вычета накопленной амортизации, используемые методы начисления амортизации, применяемые сроки полезной службы или нормы амортизации. Сверка балансовой стоимости основных средств по состоянию на начало и конец отчетного периода, которую необходимо привести в финансовой отчетности, должна отражать поступление и выбытие объектов основных средств, результаты [c.237]
Требования к раскрытию информации о запасах компании установлены в параграфе 34 МСФО 2 Запасы . Финансовая отчетность должна раскрывать учетную политику, принятую для оценки запасов (в том числе использованный метод расчета их себестоимости) балансовую стоимость запасов (общую по группам запасов запасов, учтенных по чистой стоимости реализации запасов, заложенных в качестве обеспечения обязательств) себестоимость запасов, списанных на расходы в течение периода (либо операционные затраты, применительно к доходам, признаваемые в качестве расхода в данном периоде, классифицированные по их характеру) и пр. Стандарт требует дополни- [c.283]
При -использовании метода долевого участия инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Корректировки балансовой суммы необходимы при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций, в результате изменений его структуры и величины, при переоценке имущества, машин, оборудования и инвестиций, возникновении курсовых разниц. [c.141]
Метод снижающейся балансовой стоимости [c.158]
Заметьте, что ликвидационная стоимость в данный расчет не входит. Ее величина необходима для расчетов износа лишь на последнем этапе (за последний год). Приведем ниже расчеты ежегодно списываемой величины износа методом удвоенного снижения балансовой стоимости за все пять лет. [c.158]
Для целей налогообложения компании используют ускоренное начисление износа, что стимулирует обновление основных средств. Согласно этой системе, все основные средства разбиты на классы с различным сроком полезного использования (3, 5, 7, 10, 20, 27,5 и 31,5 года). Износ на основные средства практически всех классов начисляется по методу удвоенного снижения балансовой стоимости, и для простоты рассчитаны схемы начисления износа (например, для 3-годового класса используется следующая схема 1-й год — 33,33%, 2-й год — 44,45%, 3-й год — 14,81%, 4-й год — 7,41%), ликвидационная стоимость считается равной нулю. [c.159]
В финансовой отчетности следует раскрывать учетную политику, применяемую в измерении материальных запасов, и метод включения их в себестоимость, а также общую балансовую стоимость запасов, чистую стоимость их реализации, сумму любого повышения частично списанной суммы с указанием причины этого увеличения. [c.49]
Для понимания сути метода прежде всего необходимо иметь представление о балансовой стоимости и о налоговой базе актива или обязательства. Балансовая стоимость актива или обязательства определяется самой компанией при условии, что она может быть оценена с большой долей вероятности. Налоговая база — это реальное стоимостное выражение актива или обязательства, служащее для целей налогообложения. Разницу между балансовой стоимостью и налоговой базой активов или обязательств IAS 12 определяет как постоянно возникающую разницу, которая влияет на величину отложенных платежей. Существуют также временно возникающие, непредсказуемые разницы, которые не оказывает влияния на отложенные налоговые платежи. [c.64]
Метод ЛИФО следует использовать для составления отчета о прибылях и убытках, но не для оценки балансовой стоимости запасов при высоком уровне инфляции. В любом случае метод оценки является составной частью учетной политики организации и в качестве таковой доводится до налоговых служб. [c.90]
При использовании метода слияния не происходит приобретения одного предприятия другим, а потому объединенный хозяйствующий субъект признает активы, обязательства и собственный капитал объединяемых предприятий по существующей балансовой стоимости. Расходы, связанные со слиянием (плата за регистрацию, затраты на оплату консультантов, посредников, на обеспечение акционеров информацией и др.), учитываются в том отчетном периоде, в котором и были произведены. [c.212]
По методу покупки общая стоимость активов поглощаемой компании завышается на 800 000 дол., что является ценой, уплаченной сверх балансовой стоимости активов. Более того, эта сумма отражается как репутация и должна амортизироваться описанным выше образом. По методу слияния компаний стоимость активов образовавшейся в результате слияния компании равна сумме балансовых стоимостей активов до слияния компаний, принимавших участие в сделке. [c.699]
До сих пор мы рассматривали только ситуацию, в которой поглощающая компания выплачивает приобретаемой более высокую чем балансовая стоимость активов последней, цену. Однако, во многих случаях сама по себе рыночная стоимость активов поглощаемой компании превосходит их балансовую стоимость. При учете по методу покупки стоимость материальных активов поглощаемой компании увеличивается до их рыночной стоимости. Это увеличение сокращает стоимость репутации. В нашем примере, если бы рыночная стоимость активов приобретаемой компании равнялась 2,5 млн.дол. вместо 2,2 млн.дол., то чистая стоимость материальных активов компании-покупателя после поглощения составила бы 17,5 млн.дол., а не 17,2 млн. дол., а стоимость репутации — 50 0000 дол. вместо 800 000 дол. Особен- [c.699]
Амортизация (ускоренная) — метод более быстрого по сравнению с нормативными сроками службы основных средств полного перенесения их балансовой стоимости на издержки производства и обращения. [c.413]
Стоимость акции по балансу, как правило, не отражает в полной мере тот объем капитала, который за ней стоит. Для такой характеристики целесообразно использовать показатель, который условно можно назвать показателем истинной стоимости акций (Зп). Он отличается от показателя балансовой стоимости (S на величину необъявленных резервов, приходящихся на одну акцию. Сумма всех капитальных ресурсов корпорации складывается из акционерного капитала и резервного фонда (учитываемых при расчете стоимости акции по балансу), а также необъявленных резервов, которые, как правило, возникают в любой фирме, например, в результате недооценки запасов или применения различных методов их учета. [c.106]
Метод относительной оценки доходности помимо стоимости материальных активов учитывает и упущенную выгоду, и неосязаемые активы. Согласно этому методу, доходность инвестиций определяется путем деления показателя их рентабельности на средний показатель рентабельности отрасли. Метод восстановительной стоимости основан на оценке чистой стоимости собственности по текущим рыночным ценам после амортизации, но без учета упущенной выгоды и неосязаемых активов. И, наконец, метод балансовой стоимости активов оценивает инвестицию по данным бухгаптерских книг за вычетом амортизации. Если стороны не могут определить рыночную стоимость инвестиций [c.93]
Капитальные затраты (например, первоначальная стоимость компьютерной системы для R o) обычно дают право на определенные налоговые льготы. В Великобритании последние принимают форму "амортизационных скидок" (writing down allowan e), равных 25 % балансовой стоимости актива, принимаемых для целей налогообложения и рассчитываемых методом уменьшаемого остатка [c.467]
В настоящее время в нашей стране этот момент часто не учитывается и приводит к неправильной оценке основных фондов предприятий, так как переоценка основных фондов производится в основном по затратному методу. Оценщику следует помнить, что балансовая стоимость основных фондов предприятии не соотает mmi m их рыночной стоимости. [c.265]
Что касается методов оценки, исследование показало, что общепринятого метода расчета не существует, а проводимые ныне оценки не удовлетворяют требованию о том, чтобы величина актива была измерима и проверяема с достаточной степенью достоверности. Исследовательская группа LBS отметила, что невозможно разработать достаточно обоснованный и объективный метод отделения дополнительного денежного потока, связанного с торговыми марками, от потоков предприятия в целом. Кроме того, по мнению исследователей, вопросы проверяемости и отделимости торговых марок вызовут у аудиторов значительные затруднения аудиторы смогут проверить лишь процесс оценки, а не балансовые стоимости, так как торговые марки трудно отделимы. [c.420]
В последнее время в учете основных средств произошли значительные изменения. Они коснулись начисления износа учета капитальных вложений переоценки основных средств списания затрат на ремонт основных фондов учета реализации основных фондов. Постановлением Правительства Российской Федерации № 1672 от 31.12.97 О мерах по совершенствованию порядка и методов определения амортизационных отчислений предприятиям разрешено сохранять при ведении бухгалтерского и статистического учета и составлении отчетности на 1 января 1998 г. балансовую стоимость основных фондов, имевшуюся на 1 января 1996 г., если иное приводит к ухудшению (искажению) финансовых показателей деятельности. С 1 января 1998 г. прекращено действие п. 8 Постановления Правительства Российской Федерации № 967 от 19.08.94 Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов и абзаца 2 п. х п. 2 Положения о составе затрат (утверж-денного Постановлением Правительства Российской Федерации № 552 от 05.08.92), которые предусматривали исключение из себестоимости сумм амортизации, исчисленных ускоренным методом, в случае их нецелевого использования. Также Письмом Госналогслужбы России № ВК-6-02/332 от 10.06.98 О применении индексов инфляции в 1998 году сообщено, что при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия для целей налогообложения применяют индекс инфляции (ИРИП). Если по результатам переоценки основных фондов организации по состоянию на 1 января 1998 г. путем индексации ухудшаются финансово-экономические показатели организации и искажается структура ее баланса, то организация может сохранить при ведении бухгалтерского и статистического учета и состояния отчетности на 1 января 1998 г. ба- [c.480]
Смотреть страницы где упоминается термин Метод балансовой стоимости
: [c.93] [c.509] [c.60] [c.63] [c.179] [c.180] [c.191] [c.191] [c.156] [c.158] [c.51] [c.136] [c.265]Смотреть главы в:
Финансовый менеджмент для неспециалистов Издание 3 -> Метод балансовой стоимости