Индикатор перекупленности/перепроданности (OB/OS) —это индикатор ширины рынка. Он определяется как сглаженная разность между числом растущих и падающих акций. [c.159]
Третий индикатор ширины трендового движения фондового рынка называется рассеиванием. Шкала этого индикатора простирается от 0 до 100, и расчет производится следующим образом [c.238]
Один из важнейших инструментов оценки валютных трендов — графики "эффективных обменных курсов" — значение валютного индекса относительно взвешенного набора торгуемых валют. Очень часто сигнал к покупке или продаже основной валюты появляется на графике эффективного обменного курса до появления на обычных графиках, в особенности если центральные банки пытаются разбить потенциальный тренд путем валютной интервенции. Это явление соответствует поведению индикаторов ширины рынка на фондовом рынке. [c.241]
Точно так же трейдеры и инвесторы десятилетиями ищут способы описания рынка . На фондовом рынке аналитики используют подход сверху вниз , когда они сначала смотрят на рынок, затем на группу отраслей экономики и, наконец, на отдельно взятую акцию. Противоположный подход снизу вверх существует по принципу Это не фондовый рынок, а рынок акций . При таком подходе рынок представляет собой сумму действий всех групп и отдельных акций. Чтобы привести в соответствие эти два метода, нужны инструменты, обобщающие поведение всех акций такие инструменты попадают в категорию индикаторов ширины рынка. Один из самых распространенных инструментов называется линия рост/падение . [c.104]
При работе с индикаторами и сопутствующими методами технического анализа ключевой концепцией, которую следует изучить, является дивергенция. Она возникает, когда относительные тренды цены и вспомогательного технического метода начинают изменяться в разных направлениях, а также ее можно использовать применительно к индикаторам момента, объема, индикаторам ширины рынка и даже к анализу секторов. Дивергенция может быть бычьей либо медвежьей , в зависимости от взаимного расположения направлений изменений цены и значений технического метода. Обычно дивергенции устраняются, когда цена начинает движение в направлении изменения значений соответствующего технического метода. [c.112]
Термин ширина обозначает участие отдельных акций, а не инвесторов. В конце тренда обычно лидируют несколько секторов или отдельных акций. Индикаторы ширины, такие как линия рост-падение, чистые новые максимумы и кумулятивный объем, начинают показывать дивергенцию со скользящим средним (рис. 20.2). [c.177]
Один элемент построения графиков, который зависит от системы получения данных, а не от программного обеспечения — это группа индикаторов ширины. Рост-падение, общее число новых максимумов и другие индикаторы обычно передаются поставщиками систем получения данных, а затем отражаются на графиках программным обеспечением. [c.191]
Прежде, чем приступить к рассмотрению указанных выше секторов, вернемся на время к индикатору линия роста/падения (линия AD) и продемонстрируем влияние некоторых секторов на его динамику. Этот индикатор ширины рынка помогает определить тенденции курсов акций. Для его расчета ежедневно производится сравнение числа выросших и упавших в цене бумаг. Если число подорожавших бумаг больше числа подешевевших, то абсолютное значение их разности прибавляется к предыдущему накопленному значению индикатора. Если число падающих акций превосходит число растущих, абсолютное значение их разности вычитается из предыдущего накопленного значения индикатора. Таким образом, линия роста/падения является непрерывным кумулятивным значением разности между количеством повышающихся и понижающихся в цене бумаг. [c.182]
Еще один распространенный индикатор ширины рынка — линии новых максимумов и новых минимумов. Именно с их помощью можно получить максимум информации. Всякий раз, когда новые максимумы достигают экстремальных значений, на рынке появляется предпосылка к образованию вершины. Когда экстремум достигается новыми минимумами, рынок близок к формированию основания. [c.300]
Коэффициент A/D схож с индикатором разности растущих и падающих акций (см. стр. 153). Оба они являются показателями ширины рынка. Но индикатор разности — это разность между количеством растущих и падающих акций, а коэффициент A/D — их отношение. Преимущество коэффициента в том, что он остается постоянным, независимо от количества акций, обращающихся на Ньюйоркской фондовой биржи (оно постоянно увеличивается). [c.193]
Компьютеры, в общем случае, сделали более доступными построение графиков и технических индикаторов. К несчастью, программисты разработали программное обеспечение, использующее поля данных ограниченной ширины, в то время как аккуратное построение "крестиков-ноликов" требует полей данных переменной длинны для того, чтобы отражать увеличившуюся волатильность активных торговых дней. Это послужило причиной не совсем верного построения "крестиков-ноликов" во многих программных пакетах. Более того, более сложные требования к исходной информации, привели к падению популярности этих диаграмм. Кроме того, для "крестиков-ноликов" неотъемлемым является получение внутридневных данных. Подобно использованию цены открытия на графиках японских свечей, которое дает больше информации о торговом дне, чем простые [c.68]
Крах 1987 года не стал исключением. Несколько недель до драмы, случившейся в "Черный понедельник", индикатор показывал, что все больше и больше акций начали отставать от ведущих акций (см. Таблицу 4). Индекс, содержащий 30 ведущих акций промышленного сектора, двигался в боковом тренде, наталкиваясь на сопротивления и поддержки по краям коридора, тогда как индикатор роста/спада дал очень сильный предупреждающий сигнал бычий рынок утратил ширину. [c.236]
Этот индикатор также отражает рыночную ширину. Само его название говорит за себя. Принцип заключается в том, что мы наблюдаем за тем, сколько акций достигло новых максимумов или минимумов в исчислении, например, за 52 недели. Так как прорыв от старой вершины — очень бычий сигнал (а прорыв от старого минимума очень медвежий), это отражает силу рынка в некоторой степени по-иному, нежели линия роста/спада. [c.237]
МА отражает средний консенсус по поводу стоимости. Ширину диапазона нужно подстраивать до тех пор, пока в него не попадет от 90 до 95 процентов всех данных. Верхняя граница диапазона показывает, когда рыночная цена завышена. Нижняя граница показывает, когда она занижена. Разумно покупать в нижней части поднимающегося диапазона и продавать в верхней половине падающего диапазона. Диапазоны работают лучше всего, когда их сигналы совпадают с дивергенциями в индикаторах. [c.145]
Нажать левую кнопку мыши и, не отпуская ее, движением мыши влево или вправо установить нужную ширину столбца, визуально ориентируясь на линию-индикатор. [c.84]
Индикаторы, в зависимости от назначения бывают различной величины, формы и цвета. Верхнюю часть их обычно окрашивают эмалью. Изготовляют индикаторы из металлов, целлулоида, пластмасс. Ширина их колеблется от 5 до 52 мм. Наиболее практичны индикаторы, изготовленные из двух пластинок металла с расходящимися концами в нижней части от 7 до 15 мм шириной. Они хорошо держатся и их удобно насаживать, на карточки. [c.54]
Что касается акций, то некоторые критерии ширины рынка оперируют объемами растущих акций, соотнесенных с объемами падающих акций. На здоровом рынке растущие акции должны получать основную часть общего объема торгов. Индикаторы силы, такие как общее число максимумов за последние 52 недели (в сравнении с минимумами за 52 недели), оценивают долю акций, цены которых растут. Денежный поток оценивает спрос и предложение на акции, а, по словам экономистов, превышение спроса над предложением подталкивает цены вверх. [c.105]
Хотелось бы выразить глубочайшую благодарность Грегу Моррису за бесценную помощь в работе над этой книгой. Грег двадцать лет занимался разработками торговых систем и индикаторов и хорошо осведомлен по части программ, доступных сегодня рядовому инвестору (так как он и есть автор некоторых из них). Благодаря его знаниям ценность этой книги безмерно возросла. Его огромной и основной заслугой я также считаю подготовку графиков для нее. Кроме того, Грег написал приложения Ширина рынка и Японские свечи . А как автор двух собственных книг, он во многом облегчил мой писательский труд, поделившись творческим опытом. [c.14]
Множество индикаторов основано на данных о ширине рынка. С их помощью пытаются определить силу или слабость рынка, поскольку другие индикаторы не всегда это показывают. Один из наиболее распространенных индикаторов и, возможно, самый лучший — линия роста/падения. [c.299]
Легко догадаться, что в данном индикаторе используются только два компонента ширины рынка — растущие и падающие акции. Линия роста/падения (AD) рассчитывается путем вычитания числа подешевевших акций из числа подорожавших. Если число подешевевших акций превышает число подорожавших, то разность будет отрицательной. Затем эта разность прибавляется к уже накопленному значению. Это математическое действие называется кумулятивным сложением. Ниже приводится таблица расчёта линии AD с указанием формул в формате табличного редактора. [c.299]
Важно правильно выбрать ширину окна стохастического осциллятора. Краткосрочные осцилляторы отличаются большей чувствительностью долгосрочные осцилляторы улавливают лишь более значительные вершины и основания. Если стохастический осциллятор использовать как единственный индикатор, лучше выбирать для него окно пошире. Если же он - часть торговой системы, где есть и индикаторы тенденций, лучше взять узкое окно. [c.183]
Индекс суммирования Макклеллана — это индикатор ширины рынка, основанный на осцилляторе Макклеллана (см. стр. 93). [c.114]
Осциллятор Макклеллана — это индикатор ширины рынка, основанный на сглаженной разности между числом растущих и падающих акций на Ньюйоркской фондовой бирже. [c.116]
Индикатор Макклеллана — один из наиболее распространенных индикаторов ширины рынка (другим таким индикатором является линия роста/падения, см. стр. 159). Сигнал к покупке возникает, если осциллятор Макклеллана опускается в область перепроданности (обычно между 70 и 100), а затем поворачивает вверх. Сигнал к продаже возникает, когда осциллятор поднимается в область перекупленности (между +70 и +100), а затем поворачивает вниз. [c.116]
Открытый Юпериодный торговый индекс — это сглаженная модификация индекса Армса (см. стр. 43). Он относится к индикаторам ширины рынка, и измеряет его силу на основе показателей растущего/ падающего объема и растущих/падающих акций. [c.146]
На сопоставлении числа растущих и падающих в цене акций основаны многие показатели ширины рынка. К ним относятся линия роста/ падения, коэффициент роста/падения, абсолютный индекс ширины, индикатор ударного расширения, осциллятор Макклеллана и индекс суммирования Макклеллана. Индикаторы, для расчета которых используется количество растущих и падающих акций, называются индикаторами ширины рынка. [c.189]
Еще слово тик используется как название индикатора ширины на фондовом рынке. В таком контексте тик — это в реальном масштабе времени сумма акций, цена которых за последнюю торговую сессию была выше, чем за предыдущую сессию (носящая название upti k), минус сумма всех акций, цена которых за последнюю торговую сессию была ниже, чем за предыдущую сессию (носящая название downti k). Это торговый, а не инвестиционный термин, поэтому вы его можете проигнорировать. [c.260]
Одним из важных свойств ширины рынка являются одинаковые весовые множители акций при расчете индикаторов ширины. Большинство рыночных индексов (например, промышленный индекс Доу-Джонса, S P 500 и индекс NASDAQ) являются объемно-взвешенными. Это означает, что акции с большей капитализацией имеют больший весовой множитель в индексе. [c.297]
Индекс суммирования Макклеллана является производным от его осциллятора и вычисляется как кумулятивная сумма последнего. Это означает, что к вчерашнему значению осциллятора прибавляется его сегодняшнее значение и т.д. На рис. А.4 индекс суммирования представлен в виде кривой, наложенной на осциллятор Макклеллана. Рис. А.4 также показывает преимущества, получаемые при совмещении различных индикаторов ширины рынка на одном графике. [c.301]
Абсолютный индекс ширины (ABI) — это динамический индикатор рынка его разработал Норман Г.Фосбак. [c.47]
Индикатор волатильности Чайкина учитывает изменения спрэда между максимальной и минимальной ценами. Он определяет величину волатильности на основе ширины диапазона между максимумом и минимумом. [c.65]
Линия роста/падения (A/D Line) — это, без сомнения, наиболее распространенный показатель ширины рынка. Она представляет собой нарастающую сумму значений индикатора разности растущих и падающих акций (см. стр. 153). Использование линии роста/падения в анализе рыночных индексов (таких как промышленный индекс ДоуДжонса, индекс S P 500 и др.) доказало ее высокую эффективность как индикатора силы рынка акций. [c.195]
Обратите внимание, во-первых, тот факт, что рынок еще не переместился в логическое определение медвежьего рынка в октябре 1998, стал безотносительным, не только к "толпе" инвестирующей публики, но также и к стратегам Уолл-Стрит и к многим рыночным техническим аналитикам. Все было сметено в эмоциях того периода, в которых изобиловали опасения о потенциальной глобальной депрессии и рыночном крахе. Технические аналитики активно интересовались такими индикаторами, как "отрицательная ширина" (negative breadth) и линия поднявшихся/опустившихся, несмотря на тот факт, что такие индикаторы в прошлом были не лучше, чем подбрасывание монеты при прогнозе медвежьих рынков. [c.248]
Линия роста/падения (Advan e/De line Line) -один из наиболее распространенных индикаторов, применяемый для определения ширины роста или падения рынка акций. Ежедневно (или раз в неделю) производится сравнение числа выросших и упавших в цене бумаг. Если число подорожавших бумаг превосходит число подешевевших, то абсолютное значение их разности прибавляется к предыдущему накопленному значению индикатора. Если число подешевевших бумаг превосходит число подорожавших, то абсолютное значение их разности вычитается из предыдущего накопленного значения индикатора. Линия роста/падения обычно сравнивается с каким-либо распространенным индексом рынка акций, например, с промышленным индексом Доу-Джонса. Как правило, их тенденции должны иметь одно направление. Расхождение между линией роста/падения и индексом служит ранним признаком возможного разворота тенденции рынка. [c.294]
Предполагается, что при удачном выборе параметров индикатора, построенный канал будет соответствовать равновесному состоянию рынка, и, следовательно, все выходы цены за его пределы, должны сопровождаться ее возвращением назад. Поэтому сигналом к покупке или продаже является подъем или снижение текущей цены за полосу. Параметрами, подбираемыми пользователем, является пфиод уфед-нения я и ширина полосы свфху и и снизу v. [c.76]
Тони Пламмер в своей книге "Предсказание финансового рынка" описывает, как он применял числа Фибоначчи для прогнозирования того, как далеко уйдет бросок цен из коридора. Он измерял высоту коридора, играл в направлении прорыва и затем ждал отката на целевых уровнях, полученных умножением ширины коридора на отношения чисел Фибоначчи. Опытные игроки объединяют целевые уровни прибыли с другими техническими индикаторами. Они реагируют на сигналы индикаторов в предполагаемых точках поворота. Если индикатор противоречит тренду около предполагаемой точки разворота, это дает более сильный сигнал к выходу из игры. Игра только по ожидаемым уровням прибыли может быть чрезвычайным проявлением самоуверенности, поскольку рынки слишком сложны для того, чтобы управиться с ними при помощи нескольких чисел. [c.153]
Основной моделью является машина Электросумма-20 (рис. 1.10), имеющая один сальдирующий счетчик емкостью 10ХЧ и печатающее рулонное устройство емкостью 13 знаков (11 цифр и 2 символа) с шириной рулона 50 мм печать — двухцветная. В машине кроме главного корректирующего устройства имеются рычаг для исправления последней набранной цифры, а также указатель набора и индикатор отрицательною положения счетчика. [c.25]
На рис. 30.3 изображен часовой график цены акций Time- Warner In . с 14-дневными RSI и медленными линиями стохастика. Данная акция торговалась в течение трех дней в горизонтальном коридоре шириной 0.5 пункта. Значения индикатора RSI были сосредоточены вблизи отметки 50, свидетельствуя об отсутствии как силы, так и слабости. Сто-хастик, несмотря на рост цены в течение более чем двух дней, в основном оставался в медвежьей области ниже 40 и продемонстрировал медвежье пересечение в начале третьего дня. RSI никак не показывал, что боковой тренд был прорван вниз, вплоть до того момента, когда в конце концов это действительно произошло. При анализе не-трендовых инструментов показания стохастика выглядят наиболее надежными. [c.249]
На рис. 4 изображен дневной график акций компании Bethleham Steel за один год. После многомесячного падения цены акция пришла к боковому тренду шириной 8-10 пунктов. Оба индикатора, 40-и 100-дневное скользящее среднее, заняли горизонтальное положение, что свидетельствовало о том, что на обоих интервалах времени рынок был без тренда. Обратите внимание, что цена часто двигалась вверх и вниз [c.272]
Индикатор позволяет торговать на выбросах. В точках 3 и 4 на рис. 58 мы видим сильный выход цены за границу. Наши исследования показали, что если выброс составляет не менее 30% от ширины полосы, т. е, расстояния между верхней и нижней границами, то неминуем возврат цены внутрь границ. Таким образом, при сильном выходе цены за границу индикатора можно торговать в сторону возвращения цены во внутреннюю область индикатора, ограниченную границами, Вероятность составляет около 80%. Пользоваться этим подходом можно при наличии опыта и быстрой реакции, [c.147]
Повышение индикатора означает подорожание большей части акций, что свидетельствует о бычьем потенциале рынка. Понижение индикатора говорит о падении курсов большинства акций, то есть о неблагоприятном развитии рынка. Индикатор можно рассчитывать ежедневно или раз в неделю. Недельные графики обычно используются аналитиками для долгосрочного анализа, а дневные — для краткосрочного. (Примечание в приложении А содержится более подробная информация об индикаторе роста/падения, а также приводятся и другие показатели ширины рынка — новые максимумы/новые минимумы, осциллятор Макклеллана и индекс суммирования Макклеллана.) [c.182]
Последние два индикатора, используемые мною, ширина, или линия повышения-понижения (линия A/D, advan e-de line line), как ее иногда называют, и осцилляторы моментума. [c.184]
Всю информацию, поступающую по тикеру, необходимо отфильтровывать через TI K, ширину рынка и графики ведущих индексов. Определяйте конвергенцию/дивергенцию между этими индикаторами и потоком ордеров. К примеру, акция очень часто следует за индексом, в состав которого она входит. Тикер индивидуальной акции отражает то волнение, которое царит на рынке при прорыве индекса. Кстати, в условиях слабого рынка очень сильная информация, сошедшая с тикера, может возбудить очень громкий сигнал. Активность может выявить приближающиеся новости или крайне важную информацию от инсайдеров. [c.663]