Текущие выплаты по долгосрочным займам 25,0 [c.327]
Формулы 1) Ожидаемое значение (сред.) Итог (3)/Количество позиций 2) Стандартное отклонение квадратный корень из взвешенной средней дисперсии (кол. 6) 3) Выборочное стандартное отклонение (корректировка в связи с малым объемом выборки). Умножьте стандартное отклонение на квадратный корень из частного от деления числа позиций на число позиций минус 1 4) Коэффициент вариации йота-множитель (Выборочное стандартное отклонение/сред.) Поток средств/текущие выплаты по долгосрочным займам Задолженность/капитал 5,1800 1,2608 1,3290 0,2566 3,6 1,3 [c.414]
Поток средств/текущие выплаты по долгосрочным займам 1,6 [c.417]
В 1990 г. поступление наличности от операций выразилось в сумме 468 тыс. долл., а текущие выплаты по долгосрочным займам составили 86 тыс. долл. (напомним, что речь идет о сумме за 1989 г.). В 1991 г. цифры равны соответственно 230 и 134 тыс. долл. Так что в течение этих лет компания в состоянии погасить задолженность за счет текущей деятельности. Выплата процентов уже учтена при расчете чистой прибыли. [c.434]
Чистая прибыль + Амортизация + Прочие расходы не наличными Текущие выплаты по долгосрочным займам [c.437]
Коэффициент выплаты дивидендов показывает, какую долю прибыли после уплаты налогов компания выплачивает в форме дивидендов. Поэтому указанные суммы уже нельзя использовать в других целях, например для обеспечения роста активов или погашения текущей задолженности по долгосрочным займам. Этот ко- [c.290]
Хеджированный подход к финансированию предполагает, что у фирмы кроме текущих очередных выплат по долгосрочной задолженности нет текущих займов в те моменты, которые соответствуют низшей точке сезонных колебаний на рис. 8.1. Выплаты по краткосрочным займам в этот период будут осуществляться за счет излишка денежных средств. В периоды сезонных увеличений потребностей фирмы в капитале она может удовлетворить их [c.226]
Текущие выплаты представляют собой суммы погашения долгосрочных ссуд по срокам, наступающим в ближайшие 12 месяцев. Соответствующие цифры можно исчислить на основе графика платежей, приведенного в примечаниях к финансовым отчетам компании. Следует также включать выплаты, вытекающие из предполагаемой новой ссуды. Планируемые платежи по долгосрочным займам на следующие пять лет представлены в табл. 8.4. [c.380]
Совокупность процентных платежей и текущих выплат основной суммы долга, определяемая условиями финансового обязательства (см. также текущие обязательства по долгосрочным кредитам и займам). [c.513]
Внешняя задолженность, которая возникла у сегмента в связи с производством и реализацией продукции (работ, услуг), рассматривается ПБУ 12/2000 как обязательства сегмента. Действительно, некоторые виды текущих обязательств (например, кредиторскую задолженность) легко идентифицировать с деятельностью конкретного подразделения. С деятельностью сегментов, например, не отождествляют выплату процентов по долгосрочным кредитам и займам, привлеченным в интересах развития компании в целом. В обязательства сегмента не включается задолженность бюджету по налогу на прибыль. На практике такие обязательства остаются нераспределенными (табл. 7.4). [c.371]
Итого деб порская задолженность Сырье и материала Полуфабрикаты Готовая продукция Резерв на покрытие запасов Незавершенное производство И г о г о текущие обязательства Долгосрочные займы — прочие Пенсионные займы Необлагаемые налогами резервы Доля выплаты по неконтрольному пакету акций срочного погашения [c.346]
Очевидно, что описанная выше модель является параллельной. Так, значение объема продаж определяет прибыль, которая в свою очередь вместе с другими факторами влияет на потребность в привлечении долгосрочных займов. Далее размер заемного капитала влияет на выплату процентов по имеющейся задолженности в течение текущего периода и, соответственно, на прибыль. [c.303]
Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и одновременно позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны стабильно отрицательное сальдо ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает страну ко все большему привлечению иностранного капитала. Если подобный приток капитала осуществляется не через долгосрочные предпринимательские инвестиции (т.е. прямые и портфельные), а через долгосрочные государственные и частные банковские займы и особенно посредством чрезвычайного финансирования и роста внешних обязательств, то это ведет к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему. Страна начинает жить в кредит. [c.827]
Рубрика 13 позволяет получить представление о сравнительном финансовом положении эмитентов, так как дает сводные данные баланса сальдо счета "Денежные средства" (для оценки качественных особенностей эмитента с точки зрения акционера важен его потенциал выплаты дивидендов) сумму оборотных активов и сумму текущих обязательств дату балансовой информации. Рубрика 14 посвящена структуре капитала компании и названа "капитализация", так как дает возможность инвестору оценить сумму капитала компании, полученного по линии займов и выпусков акций. Представленные в ней данные охватывают сумму долгосрочного долга, количество привилегированных и обыкновенных акций в обращении. В рубрике 15 приведены показатели прибыли на акцию за ряд прошлых отчетных лет и последние 12 месяцев. Дополнительные сведения о состоянии этого важнейшего для акционера показателя можно извлечь из рубрики 16, где даны промежуточные показатели прибыли на акцию за 3 или 6 месяцев, фактически сложившиеся в двух прошлых отчетных годах. [c.117]
Компания с долгосрочной потребностью в финансировании может решить занять деньги, отодвинув сроки выплаты по времени так далеко, как это возможно. Это позволит ей вложить деньги в дело и заработать достаточно, чтобы без труда вернуть заем. В таких случаях вся сумма займа регистрируется как долгосрочный долг, а часть этого долга, подлежащая выплате в ближайшие 12 месяцев, то есть причитающаяся сейчас , попадает в графу текущие обязательства . Именно так получилось с Чудо-Штучкой в нашем примере. [c.64]
Корректировка бухгалтерского баланса. Баланс строится в соответствии с принципами и методами бухгалтерского учета, которые не всегда соответствуют потребностям финансового анализа. Поэтому для получения адекватного представления о финансовом состоянии предприятия его баланс целесообразно корректировать минимум по трем позициям. Во-первых, для того чтобы судить о реально существующей на данный момент структуре задолженности предприятия, ту часть долгосрочных займов, которая должна быть погашена в течение ближайших 12 мес, следует рассматривать как краткосрочную. Во-вторых, основные средства предприятия необходимо скорректировать на величину учитываемого на забалансовом счете имущества, взятого в лизинг. Юридически владельцем взятого в лизинг имущества является лизингодатель, однако фактическим пользователем — предприятие. Поэтому для более точного отражения в балансе фактической величины используемых предприятием активов их следует дополнить имуществом, которым предприятие распоряжается на условиях лизинга. Соответственно в пассиве нужно увеличить размер долгосрочной задолженности. В-третьих, если анализ баланса производится до распределения прибыли, полученной в текущем году, то для более точного отображения в балансе размеров собственного капитала и кредиторской задолженности (по выплатам акционерам) следует провести предварительное распределение прибыли. [c.28]
Должностные обязанности. Организует управление движением. финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в условиях рынка, в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и получения максимальной прибыли. Обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и его финансовую устойчивость. Руководит разработкой проектов перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств. Обеспечивает доведение утвержденных финансовых показателей до подразделений предприятия. Участвует в подготовке проектов планов реализации продукции (работ, услуг), капитальных вложении, научных исследований и разработок, планировании себестоимости продукции и рентабельности производства, возглавляет работу по расчету прибыли и налога на прибыль. Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств, про- водит исследование и анализ финансовых рынков, оценивает возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывает предложения по его уменьшению. Осуществляет инвестиционную политику и управление активами предприятия, определяет оптимальную их структуру, подготавливает предложения по замене, ликвидации активов, следит за портфелем ценных бумаг, проводит анализ и оценку эффективности финансовых вложений. Организует разработку нормативов оборотных средств и мероприятий по ускорению их оборачиваемости. Обеспечивает своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды, платежей в банковские учреждения. Анализирует финансово-хозяйственную деятельность предприятия, участвует в разработке предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товар- [c.115]
Долгосрочные кредиты банков, строка 440 Сумма задолженности предприятия банкам по полученным от них ссудам, которая не является текущим обязательством Займы, включающие выплату процентов [c.212]
Действующие правила GAAP предусматривают добавление текущих обязательств в рамках лизинга к текущим выплатам по долгосрочным займам. Некоторых кредиторов беспокоят также повторяющиеся выплаты дивидендов владельцам небольших предприятий, особенно S-корпораций. Эти аналитики предпочитают вычитать дивиденды из числителя. Но так как выплата дивидендов обычно зависит от воли руководства, а разумный кредитор ограничивает выплаты дивидендов, когда в прибыльные годы имеется такая возможность, коэффициент рассчитывают по следующей формуле [c.288]
В балансе компании "Pearson" текущие выплаты по долгосрочным займам в 1991 г. указаны в сумме 210 тыс. долл. (баланс составлен до того, как была одобрена новая кредитная заявка). Для сметных целей предположим, что погашение существенного займа будет происходить равномерно в течение года, что составит около 17,5 тыс. долл. в месяц. Начиная с февраля, будет погашаться новая ссуда, а расчет производиться по таблице погашения с учетом только основной суммы долга. [c.345]
Коэффициент "поступление средств/текущие выплаты по долгосрочной задолженности" говорит о том, что по названному показателю " arroll" значительно опережает другие фирмы отрасли. Получается, что долгосрочные ссуды предоставлялись " arroll" на исключительно продолжительные сроки, так что в следующем году наступает срок оплаты только 3% долга — а это означает, что срок погашения задолженности в целом равен 33 годам А так как такие условия на рынке кредитов нереальны, эта информация должна служить для аналитика предупреждением о том, что у компании имеются долги, которые не погашаются частями ("разовая" ссуда). Если срок погашения такой ссуды близок или же он в пределах срока частичного погашения долгосрочного займа, аналитику следует обсудить с компанией ее планы в отношении получения наличности, необходимой для возврата крупного долга. [c.309]
Текущие выплаты компании "Pearson" по тем долгосрочным займам составляют 210 тыс. долл. в год. Предлагаемая дополнительная ссуда в 500 тыс. долл. подлежит погашению равными долями в течение пяти лет, что означает дополнительные 100 тыс. долл. в год. Следовательно, выплаты на конец 1992 г. составят 310 тыс. долл. [c.380]
Смотреть страницы где упоминается термин Текущие выплаты по долгосрочным займам
: [c.304] [c.418] [c.81]Смотреть главы в:
Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) -> Текущие выплаты по долгосрочным займам