В дальнейшем мы исследуем зависимость между уровнем резервов, общим объемом депозитов, денежной массой и объемом кредитования. Следует иметь в виду, что банки — коммерческие организации, и они не получают процентов от своих резервов следовательно, банки стараются свести их к минимуму. В этой главе показано, что любое изменение резервов может повлечь за собой изменение денежной массы. Сначала мы докажем, что когда кто-то вкладывает чек, выписанный на один банк, в другой банк, то это каким-то образом влияет на каждый банк в отдельности, в целом же общий объем депозитов в банковской системе не меняется. Затем покажем, что, когда в депозитное учреждение вкладывается чек, выписанный на ФРС, возможно многократное расширение депозитов. [c.349]
Ясно, что расширение депозитов в нашем примере значительно меньше при утечке наличности и избыточных резервах банков. И это вполне логично. Расчет нового депозитного мультипликатора Поскольку расширение депозитов в нашем примере будет меньше, то и депозитный мультипликатор будет соответственно ниже. Отметим, что суммарные резервы банковской системы изменятся в размере [c.363]
Не следует забывать, что многократное (мультипликативное) изменение характеризует не только расширение денежной массы. При изъятии депозитов из коммерческих банков происходит обратный процесс ее мультипликативного сокращения. Это легко можно проследить на примере изъятия депозита (1000 д. е.) из банка 1 при условии, что коммерческие банки все средства сверх обязательных резервов (200 д. е., 160 д. е., 128 д. е. и т. д.) использовали для кредитования или приобретения активов (ценных бумаг или валюты). Исполнение своих обязательств банком 1 вынуждает его продать свои ценные бумаги или сократить кредитный портфель, что приведет к изъятию избыточных резервов на сумму 800 д. е. из других банков и т. д. В итоге это приведет к мультипликативному сокращению депозитов на сумму 5000 д. е. в банковской системе. [c.114]
Предложение денег в расширенном толковании (Ml) является суммой наличных денег в обращении ( U) и депозитов до востребования, хранимых в банковской системе (D). Согласно этому определению мы можем описать предложение денег так [c.303]
Денежные средства, которые банки добровольно хранят в форме избыточных резервов, уменьшают мультипликативное расширение депозитов. Помимо этого вкладчики могут принять решение о превращении своих депозитов в наличные деньги, что окажет воздействие как на общее количество резервов банковской системы, так и на значение денежного мультипликатора. [c.471]
Операции ФРС на открытом рынке прямо меняют общий размер резервов банковской системы следовательно, ФРС может изменять денежную массу. Зависимость между приростом общих резервов и приростом банковских депозитов определяется депозитным мультипликатором. Для определения максимального расширения объема депозитов прирост резервов умножается на обратную величину требуемой нормы резервного покрытия такая обратная величина называется максимальным депозитным мультипликатором. Поскольку в США существует система частичных банковских резервов, требуемая норма резервного покрытия будет меньше единицы и максимальный депозитный мультипликатор больше единицы. Другими словами, денежная масса может изменяться кратно приросту общего объема резервов. [c.369]
В экономике с фактически нерегулируемой банковской деятельностью не существует обязательных резервов. Означает ли это, что расширение депозитов не имеет ограничений в такой системе Свой ответ обоснуйте. [c.370]
Первоначальный депозит, равный 1000 ден. ед., вся банковская система увеличила в 5 раз, превратив его в 5000 ден. ед., т.е. здесь имеет место мультипликативное расширение депозитов. [c.233]
Федерации, т. е. основными участниками операций, связанных с валютными ценностями, осуществляемыми на территории России. Приоритет уполномоченных банков на внутреннем валютном рынке РФ нашел юридическое закрепление, в частности в п. 2 ст. 4 Внутренний валютный рынок Российской Федерации Закона РФ О валютном регулировании и валютном контроле , предусматривающем возможность покупки и продажи иностранной валюты в Российской Федерации исключительно через уполномоченные банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты, заключенные минуя уполномоченные банки, являются недействительными. При определении роли банковских валютных операций нельзя не учитывать того, что кредитно-финансовые отношения в условиях рыночной экономики полностью пронизывают ее. Развитие предпринимательской деятельности, в том числе внешнеэкономической, напрямую зависит от способности банковской системы финансировать эту деятельность. Осуществление экспортно-импортных операций зачастую невозможно без получения кредита от уполномоченного банка для финансирования затрат в иностранной валюте по таким операциям. Привлечение кредитных ресурсов уполномоченных банков российскими экспортерами и импортерами диктуется также потребностями расширенного воспроизводства, стремлением к повышению доходности от внешнеэкономической деятельности. Кроме того, при поставке товаров (работ, услуг) на экспорт или для осуществления импорта товаров (работ, услуг) предприниматель нуждается в банковском обслуживании своих валютных операций, так как субъект предпринимательской деятельности, осуществляя экспортно-импортные операции, производит соответствующие расчеты через обслуживающий его уполномоченный банк. Физические и юридические лица могут обращаться к услугам уполномоченных банков с целью совершения каких-либо валютных операций для повышения доходности вложений имеющихся у них средств в национальной или иностранной валюте, например, размещение иностранной валюты во вклады (депозиты), приобретение или реализация [c.418]
Процесс последовательного появления новых депозитов в коммерческих банках (эмиссия денег жирооборота) в результате расширения кредитов на основе многократного перемещения избыточных резервов в рамках банковской системы представлен на рис. 5.1. Ее данные наглядно показывают, как первоначально возникший в банке 1 депозит посредством последующей его трансформации в кредит создает в этом же банке новый депозит, размер которого меньше первоначального на величину обязательного резерва. Далее можно проследить, как подобный процесс протекает в других банках, входящих в двухуровневую банковскую систему, и возникает последовательность денежных операций денежный перевод суммы кредита в банк — образование нового резерва — возникновение нового депозита — формирование обязательного резерва — возникновение избыточного резерва — кредит — денежный перевод полученного кредита в следующий банк и т. д. В результате происходит потеря банком 1 своего избыточного резерва и депозита на сумму 800 д. е. и их перемещение в банк 2, затем подобное происходит с банком 2 и т. д. Следует отметить, что в отличие от отдельного коммерческого банка банковская система в целом не теряет избыточные резервы. [c.112]
Рассматривая механизм расширения и сужения денежной массы коммерческими банками, мы нарисовали достаточно упрощенную модель функционирования банковской системы. Для этого были сделаны следующие предположения 1) на начальный момент коммерческие банки не имеют избыточных резервов 2) коммерческие банки не склонны держать на резервном счете средства, превышающие обязательные резервы, или иметь излишние резервы наличных денег в кассе. Они стремятся поддерживать избыточные резервы на нулевом уровне. Норма обязательных резервов в нашем примере составляет 20% 3) в процессе расширения депозитов не происходит изъятия Денег в наличной форме с депозитов в коммерческих банках. Средства на бессрочных депозитах хозяйствующих субъектов, получивших деньги по переводу из других банков, также остаются нетронутыми 4) операции банков осуществляются только с бессрочными депозитами клиентов. Отсутствуют срочные депозиты или вклады. При всех упрощениях наша модель сохраняет важные свойства реально функционирующей банковской системы. Процесс многократного расширения депозитов (кредитов) происходит в процессе движения денег между коммерческими банками — при выполнении присущих им функций по осуществлению кредитно-депозитного и расчетного обслуживания своих клиентов. [c.115]
Причем каждый отдельный банк вне системы не может путем предоставления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту — депозиты) в количестве большем, чем его избыточные резервы. Только коммерческая банковская система в целом может предоставлять ссуду, в несколько крат превышающую ее избыточные резервы. При этом происходит расширение депозитов. Банки могут создавать новые депозиты путем [c.162]
Депозитный мультипликатор (мультипликатор расширения депозитов) (deposit expansion multiplier) — число, на которое умножается прирост резервов, чтобы рассчитать прирост общего объема депозитов в банковской системе. [c.370]
Одним из важных методов К. п. является установление и периодич. изменение норм обязательных резервов, к-рые коммерч. банки обязаны хранить на счёте в центр, банке в качестве обеспечения своих обязательств по депозитам. Напр., в 60-х гг. в США были установлены следующие пределы изменения миннм. резервов для вкладов до востребования — от 10 до 22%, для срочных вкладов — от 3 до 6% Фактич. нормы, действовавшие в США в сент. 1972, были 12,5 —17,5% по вкладам до востребования (для различных категорий банков) и 3—5% (для срочных вкладов). Изменение норм обязательных резервов влияет на наличие в банковской системе свободных ден. средств, используемых для расширения активных операций. Понижение нормы процента сокращает ресурсы, к-рые могут быть использованы банками для кредитования, покупки ценных бумаг и т. п., а её повышение, напротив, высвобождает дополнит, средства для проведения таких операций. Это орудие кредитного контроля используется не так интенсивно, как, напр., операции на открытом рынке. Так, в США с 1950 до 1972 нормы обязательных резервов изменялись по вкладам до востребования 12 раз, по срочным и сберегат. вкладам 6 раз. [c.290]
Наиболее слабым местом в работе Кэри было его теоретическое обоснование тезиса о том, что банковская система, действующая в условиях жестких ограничений, с большей вероятностью порождает экономические кризисы [там же, с. 57]. Объяснение, данное Кэри, позднее получило довольно значительное развитие во Франции. Ошибочно считается, что впервые этот аргумент был выдвинут Кокеленом ( oquelin). Вначале принимается предположение, что если существует лишь один или несколько привилегированных банков, то неизбежно возникает дефицит долгосрочных инвестиций. Некоторая часть средств приобретается самими же банками, а на руках у населения остается значительный объем свободных средств в виде сбережений, не нашедших выгодного применения в инвестиционной сфере в данный момент. Эти средства депонируются в банки, что создает почву для расширения банковской эмиссии. Выпуская в обращение банкноты, банки усугубляют избыточность ликвидного капитала, а это приводит к дальнейшему росту депозитной массы. Этот процесс будет повторяться до тех пор, пока, наконец, владельцы депозитов не найдут другого применения своим средствам, скажем, за пределами страны. В этом случае они потребуют у банков возврата своих денег, породив тем самым проблемы в банковской сфере. Банки будут вынуждены прибегнуть к возврату ранее выданных займов, и нехватка капитала станет еще более острой. Все это происходит вследствие того, что в результате изначальных препятствий для инвестирования средств значительная их часть осуждается банкам лишь на короткое время, но инвестируется последними в такой форме, которая уже не может быть реализована в деньги немедленно. ["Хотя банковские кредиты отдельным людям выдаются лишь на некоторое время, с позиций общества как целого кредиты выдаются навсегда."] Теория гласит, что, если бы разрешение на учреждение выдавалось большему числу банков, вложения в уставные капиталы банков явились бы каналом прямого инвестирования средств общества. Эти средства были бы предоставлены банкам теперь уже не в краткосрочное, а в долгосрочное пользование, уменьшив тем самым опасность возникновения нестабильности [с. 59]. [c.53]
Банковская система оказывает громадное влияние на величину денежной массы путем мультипликативного расширения банковских депозитов (от лат. multipli atio - умножение и лат. depositum - вещь, отданная на хранение). Замечено, что денежная масса растет быстрее, чем реальный объем валового внутреннего продукта, и что объем М-2 и М-3 растет быстрее, чем объем М-1. Этот прирост происходит в значительной мере независимо от эмиссионной деятельности центрального государственного банка, так как размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки как бы создают новые деньги, когда выдают ссуды, и, наоборот, денежная масса сокращается, когда взятые ранее ссуды возвращаются в банк. [c.235]
При капитализме Б. р. ускоряют оборот капитала, сокращают издержки обращения и в конечном счёте способствуют расширению масштабов капита-листич. произ-ва и увеличению нормы и массы прибыли. В эпоху империализма Б. р. монополизируются крупнейшими банками и служат одним из средств сращивания банковского капитала с промышленным. Однако в силу внутр. противоречий капитализма в кредитной и дон. системах периодически происходят нарушения в периоды кризисов возрастает острая потребность в наличных деньгах, происходит отлив депозитов из банков, расстраивается вся система Б. р. В отд. капи-талистич. странах существуют нек-рые различия и особенности в организации Б. р. Так, в Великобритании раньше, чем в др. странах, получили распространение Б. р. с применением векселей и чеков, а также посредством клиринга. В США, где банкам длит, время было запрещено иметь отделения внутри страны, развиты корреспондентские счета и клиринги, а осн. формой платёжного документа является чек. Во Франции, ФРГ и ряде др. стран, где велико число вкладов средних и мелких собственников, получили развитие жирорасчёты. [c.141]
Смотреть страницы где упоминается термин Расширение депозитов в банковской системе
: [c.360] [c.429] [c.230] [c.879] [c.126]Смотреть главы в:
Современные деньги и банковское дело -> Расширение депозитов в банковской системе