Доля займов = (Все долгосрочные задолженности + + Текущие обязательства) Общая капитализация [c.94]
Рыночная капитализация + Долгосрочная задолженность + Иные обязательства) (Денежный поток + Издержки выплаты процентов) (Выплата процентов может быть скорректирована налогами, установленными законом, или действующими) [c.94]
Обычно компания имеет краткосрочную (погашение в течение одного года) и долгосрочную задолженности. Краткосрочные обязательства обычно составляют долги поставщикам и превышение банковских кредитов, долгосрочные — ссуды банков и других финансовых учреждений. Высокий коэффициент привода уве- [c.480]
Оплата по закладу Облигации к оплате Долгосрочные кредиты банков Задолженность по Финансовому лизингу Обязательство по отложенному налогу на прибыль Прочая долгосрочная задолженность Долгосрочные процентные обязательства КАПИТАЛ [c.29]
Доля долгосрочной задолженности в капитале Долгосрочная задолженность / (Общая сумма акционерного капитала + Долгосрочная задолженность) Долгосрочные обязательства / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Стр. 480 р. 3 пассива баланса ф. 1 П(С)БУ 2 / (Стр. 380 р. 1 пассива баланса ф. 1 П(С)БУ 2 + Стр. 480 р. 3 пассива баланса ф. 1 П(С)БУ 2) Характеризует соотношение между собственным капиталом и долгосрочным заемным капиталом предприятия [c.312]
Как правило, бизнес-единицы не могут брать долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочная задолженность является обычно результатом финансовых решений, принятых на высшем уровне, исходя из потребностей и целей компании в целом. Руководители структурных подразделений не могут контролировать выплачиваемые по кредитам проценты и нести за них ответственность, поэтому долгосрочные обязательства, как правило, не распределяются между подразделениями. Для целей оценки деятельности своих сегментов многие зарубежные компании распределяют лишь те обязательства, которые по своему целевому назначению (а не произвольно) относятся к тому или иному подразделению. В этом случае инвестиции подразделения определяются как разность между контролируемыми им активами и обязательствами. [c.47]
Распределение обязательств по подразделениям, сокращая стоимость их чистых активов, улучшает значение показателей РА и ОП этих сегментов. Некоторые виды текущих обязательств (например, дебиторская задолженность) легко идентифицировать с деятельностью конкретного подразделения. Однако распределение всех обязательств редко возможно без дополнительных допущений. Как правило, бизнес-единицы не могут брать долгосрочные кредиты и займы. Долгосрочная задолженность является обычно результатом финансовых решений, принятых на высшем уровне, исходя из потребностей и целей компании в целом. Руководители структурных подразделений не могут контролировать и нести за них ответственность, поэтому долгосрочные обязательства обычно не относятся на подразделения. Для оценки деятельности своих сегментов многие зарубежные компании распределяют лишь те обязательства, которые по своему целевому назначению (а не произвольно) относятся к тому или иному подразделению. В этом случае стоимость активов подразделения рассчитывается как разность между контролируемыми активами и обязательствами подразделения. [c.408]
Отсюда понятно, что показатель рабочий капитал должен быть скорректирован, прежде всего, на величину долгосрочной задолженности, с тем, чтобы иметь представление о возможностях рассматриваемого предприятия отвечать по всем своим долгам и обязательствам в данный момент времени, а не только по текущим. [c.30]
ПАССИВ пассивом называется любая претензия к фирме или любое ее обязательство. Пассивы включают в себя подлежащие выплате счета, заработную плату и оклады, те дивиденды, о которых заявлено, что они будут выплачиваться, подлежащая выплате накопившаяся налоговая задолженность, долгосрочные обязательства типа облигаций, обеспеченных закладной под недвижимость, долговые обязательства и банковские ссуды. [c.472]
Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Оценка собственного капитала может быть выполнена формально (причем одним из двух способов по балансовым оценкам, т. е. по данным текущего учета и отчетности, или рыночным оценкам) или фактически, т. е. в случае ликвидации предприятия. В известном смысле собственный капитал можно трактовать как аналог долгосрочной задолженности предприятия перед своими собственниками (данное утверждение не следует понимать буквально, поскольку собственно предприятие не имеет обязательства вернуть средства собственникам последние могут получить определенный эквивалент вложенных ими средств либо через механизмы рынка, либо после ликвидации предприятия). Формально собственный капитал представлен в пассиве баланса в той или иной градации основными его компонентами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль. [c.385]
Основными показателями ф. № 1 Бухгалтерский баланс и справки к ней являются внеоборотные активы оборотные активы активы валюта баланса собственный капитал (капитал и резервы) долгосрочные и краткосрочные обязательства дебиторская и кредиторская задолженность ценности, учитываемые на забалансовых счетах. [c.101]
Пассивы (обязательства) организации расположены в балансе в зависимости от срочности их погашения постоянные пассивы (уставный капитал, резервный капитал и др.) долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банков и займы организаций) краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков и займы организаций и др.) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). Такая группировка активов и пассивов используется для оценки ликвидности баланса. [c.56]
Норматив долгосрочной ликвидности баланса банка (//4) определяется как процентное отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. [c.394]
Ликвидационная стоимость предприятия = Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность + + Товарные запасы + 0,7 х (Расходы будущих периодов) + + 0,5 х (Долгосрочные активы) — Внешние обязательства. [c.168]
Статистика определяет размеры и структуру, устанавливает продолжительность дебиторской и кредиторской задолженностей, наличие просроченных обязательств. Статистика отдельно учитывает краткосрочную и долгосрочную задолженности. К краткосрочной задолженности относится задолженность со сро- [c.259]
Показатели средне- и долгосрочной задолженности используются для сравнения массы средне- и долгосрочных обязательств с собственными капиталами Доля заемного капитала Средне- и долгосрочные обязательства [c.332]
В международной практике существуют правила бухгалтерского учета, позволяющие при выполнении ряда условий перевести часть краткосрочной задолженности в долгосрочную. Так, американские компании в случае рефинансирования в разделе долгосрочных обязательств показывают часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в текущем году, а также собственно краткосрочную задолженность, если компания докажет свою способность ее рефинансировать. Если краткосрочную задолженность предполагается рефинансировать путем выпуска акций, то ее также отражают как долгосрочные обязательства, а не в составе собственного капитала. [c.165]
К данному типу краткосрочных обязательств относятся обязательства, которые точно могут быть определены как с точки зрения существования (обусловлены контрактом или законодательными требованиями), так и с точки зрения величины (сумма четко оговорена). Это счета к оплате, векселя к оплате, дивиденды к выплате, авансы и возвратные депозиты, налоги к выплате, начисленные обязательства, возникающие из признания расходов, часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в течение года, и т. д. [c.182]
Особый интерес представляет принцип рефинансирования. В случае рефинансирования не только часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой истекает в текущем году, будет показываться как долгосрочная, но и собственно краткосрочная задолженность будет показываться в разделе долгосрочных обязательств. Поскольку переведение краткосрочной задолженности в долгосрочную улучшает показатели ликвидности компании, существуют определенные критерии, только при выполнении которых считается, что долг будет рефинансироваться и переводиться в раздел долгосрочной задолженности. [c.187]
Результатом структуризации статей явилось более четкое построение разделов баланса, отвечающее требованиям МСФО. Уточнен понятийный аппарат, например, в пассиве показываются долгосрочные и краткосрочные обязательства, что более точно отражает суть задолженности как обязательств перед банками, юридическими и физическими лицами. [c.208]
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Здания и оборудование Итого активов Векселя и краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочные обязательства Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль Итого обязательств и собственного капитала 100 000 [c.174]
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Здания и оборудования Итого активов 50000 50000 100000 200000 400000 Векселя и краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочная кредиторская задолженность Обыкновенные акции Нераспределенная прибыль Итого обязательств и собственного капитала 100 000 100 000 100 000 1QO 000 400 000 [c.177]
Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Оборотные средства Основные средства Итого активов Кредиторская задолженность Начисления Кредиты банков Краткосрочная кредиторская задолженность Долгосрочные обязательства Собственный капитал Итого обязательств и собственного капитала Выручка от продаж Себестоимость реализованной продукции Общие, административные расходы и расходы от реализации Налогооблагаемая прибыль Налоги Чистая прибыль после уплаты налогов 7,9 27,5 28,4 3,8 27,8 25,4 1,7 34,0 27,6 [c.177]
Хотя обязательства фирмы отличаются большим разнообразием. мы остановимся только на несезонном долге с точным процентом. Мы не будем принимать во внимание кредиторскую задолженность, начисления и другие обязательства, которые не имеют точного процента. В большей степени нас интересует долгосрочная задолженность. Тем не менее, постоянная краткосрочная за- [c.415]
Обычно это отношение выражается в виде дроби. Например, если отношение задолженности к собственному капиталу составляет 4 1 или 80 20, то это означает, что полная долгосрочная задолженность в 4 раза превышает собственный капитал, или составляет одну пятую (20%) всех обязательств. Иногда при реализации крупных и средних проектов отмечается стремление к принятию идеального отношения задолженности к акционерному капиталу как 50 50. Однако такая структура ни в коем случае не является неким стандартом. [c.141]
На основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица (таблица 6.5), из которой видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% — из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 3%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 67% общей кредиторской задолженности. Причем более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев. [c.194]
Аналитическая проблема, связанная с этой статьей, состоит в том, что у некоторых фирм циклы движения наличности или превращения активов короче одного года. Сказанное означает, что все прочие оборотные активы и текущие обязательства, упоминавшиеся выше, имеют более короткие расчетные периоды по сравнению с этой статьей пассива. Например, применительно к предприятию массового питания цикл может составлять только неделю. С позиций ликвидности фирмы сопоставление текущих обязательств по долгосрочной задолженности за целый год и этих краткосрочных счетов способно ввести в заблуждение. [c.176]
Погашение долгосрочных обязательств нормально происходит за счет потоков наличности, а не только путем превращения оборотных активов в наличность. Поэтому бремя долгосрочной задолженности компании следует соотносить при анализе с будущим движением наличности (глава 5). Опять-таки анализу следует подвергнуть условия, цели, процентные ставки и обеспечение по полученным займам. [c.179]
Прирост статей обязательств — векселя к оплате банкам, счета к оплате и начисленные суммы — следует классифицировать как источники наличности. Уменьшение статей обязательств, например долгосрочной задолженности на 1 тыс. долл., надо расценивать как использование наличности. Аналогичным образом, ее источником следует считать прирост нераспределенной прибыли в 6 тыс. долл., показанный в разделе "Собственный капитал". Так как в ряде статей изменений не отмечено — например, в субординированных долговых обязательствах и большинстве статей собственного капитала, — чистого движения наличности не произошло и эти статьи не являются ни источником, ни использованием наличности. [c.245]
Такая балансировка покажет, достаточны ли прогнозируемые поступления наличности для погашения предполагаемой задолженности или даже превзойдут эту цель. Если поступления наличности достаточны для возврата долга, тогда балансирующей величиной будет счет наличности если же их недостаточно для этой цели, фирме потребуется привлечь дополнительные средства для выполнения своих обязательств. Пока же важно выявить изменения в балансе с целью определить уровень капитальных затрат, долгосрочной задолженности и других текущих статей. Кроме того, аналитик будет в состоянии исчислить некоторые коэффициенты привлечения и покрытия заемных средств и проверить их взаимосвязь с прошлыми и отраслевыми показателями. [c.374]
Денежные средства 1,0 1,2 Дебиторская задолженность 1,5 1,6 Запасы 10,9 11,6 Основные средства 5,1 4,3 Итого активов 18,5 18,7 Счета к оплате Краткосрочные займы Долгосрочная задолженность Собственный капитал Итого обязательств 2,3 2,5 3,9 1,9 1,8 2,6 10.5 11.7 18.5 18,7 [c.849]
Если в балансе компании числятся капитатизированные обязательства по лизингу, которые еще не добавлены к долгосрочной задолженности, указанные обязательства следует добавить к задолженности и в числителе, и в знаменателе. В башнсе компании " arroll" за 1991 г. фигурирует долгосрочная задолженность 2167 тыс. долл. (сюда включены капитализированные обязательства в рамках лизинга) и собственный капитал 2458 тыс. долл. Итак, искомый коэффициент рассчитываем следующим образом [c.287]
Часть долгосрочной задолженности, срок оплаты которой наступает в течение года, включается в краткосрочные обязательства, за исключением случаев рефинансирования (если существует "достаточная уверенность", что предприятие сможет это сделать) и использования нетекущих (необоротных) активов для погашения такой задолженности. В этих случаях информация должна быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности. [c.188]
Величина движения ликвидности компании Aldine складывается из чистой прибыли (после вычета налогов) в размере 201 242 дол. и амортизации в размере 111 509 дол., тогда общая сумма обязательств — из 824 076 дол. краткосрочной и 630 783 дол. долгосрочной задолженности. Этот коэффициент полезен при оценке платежеспособности фирмы, принимающей на себя кратко- или среднесрочные обязательства, такие, как банковский кредит. [c.152]
Сначала проанализируем баланс. Данные на конец прошлого года служат базой, а записи долларовых сумм в 3-м столбце — результат деления сумм лизо, указанных в 1-м столбце, на курс обмена валюты, составляющий 8 лизо за доллар. Мы видим, что для двух отдельных записей долларовой оценки на конец отчетного года, отраженных в 2-х последних столбцах, денежные средства, дебиторская задолженность, текущие обязательства и долгосрочная задолженность получаются одинаковыми при обоих методах учета. Эти суммы определяют на основе текущего обменного курса делением сумм, находящихся во 2-м столбце на обменный курс конца года, составляющий 10 лизо за доллар. Для записей в местной функциональной валюте (столбец 4) товарно- [c.734]