Мы только что показали, что нью-йоркский банк купит фунты на доллары для осуществления американских экспортных операций. Теперь рассмотрим, как он продаст фунты за доллары для облегчения финансирования американской импортной (британской экспортной) операции. В частности, предположим, что американский торговый концерн хочет импортировать шерстяные изделия британской фабрики на сумму 15 тыс. ф. ст. Снова используем обычные балансовые счета коммерческого банка для того, чтобы обобщить наши рассуждения (рис. 38-2). [c.840]
| Рисунок 38-1. Финансирование американской экспортной операции |  |
Суммируя все операции по текущему счету, мы получаем баланс счета текущих операций (строка 9). В 1993 г. США имели дефицит текущего баланса в 104 млрд дол. Это означает, что американские импортные операции по текущему счету (строки 2, 5 и 8) создали спрос на больший объем иностранной валюты, чем смогли обеспечить экспортные операции (строки 1, 4 и 7). [c.843]
В начале XXI в. в мире насчитывается более 70 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов. Материнские компании расположены главным образом в развитых странах (50,2 тыс.), большее число филиалов приходится на развивающиеся страны (495 тыс.). Около половины мирового промышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Они контролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% — рынка меди и бокситов, 80% — рынка чая и олова, 75% — рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. До половины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании аналогичные операции осуществляют до 80% ТНК, в Сингапуре — до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн человек, которые-ежегодно [c.47]
Видно, что при первоначальном валютном курсе 1 дол. = 1 ф. ст. дефицит американского платежного баланса составил ab. То есть при курсе 2 дол. = = 1 ф. ст. американцы испытывают нехватку фунтов в размере аЪ. Американские операции экспортного типа позволят получить фунты в объеме ха, но для финансирования операций импортного типа американцам потребуется xb ф. ст. В связи с тем, что мы имеем дело с рынком, где действует свободная конкуренция, эта нехватка изменит валютный курс (цену фунта в долларах) с 2 дол. = 1 ф. ст. до, скажем, 3 дол. = 1 ф. ст., то есть курс доллара снизится. [c.848]
Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией Б.ц. В ряде стран он ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредников между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система Соединенных Штатов. БАНК ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЙ -внешнеторговый банк отдельной страны. Такие банки существуют в США, Японии и других странах. В США — это государственный специальный кредитный институт, предназначенный для содействия экспорту и импорту акционерный капитал принадлежит министерству финансов. Созданный как временный институт (в 1934 г.), Б.э.-и. стал важным инструментом государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений, средством внешнеэкономической экспансии американских компаний. Банк предоставляет в основном средне- и долгосрочные экспортные кредиты (до 12 лет, в отдельных случаях до 20 лет). Все кредиты связаны с поставками товаров и оказанием услуг американским фирмами, что стимулирует экспорт США (в современных ус- [c.29]
После изгнания с советской земли иностранных интервентов В. И. Ленин считал целесообразным получение в кредит, даже на условиях высоких процентов, иностранных машин и материалов для советской крупной пром-сти. В середине 20-х гг. в дополнение к фирменным товарным кредитам, к-рые предоставлялись советским хозяйственным организациям в связи с экспортно-импортными операциями, известное распространение получили так наз. гарантийные кредиты иностранных пр-в фирмы-поставщики, заключавшие сделки с советскими организациями-заказчиками, могли без затруднений учитывать тратты (переводные векселя), выписанные на советских заказчиков и акцептованные ими. Внешнеторговая задолженность СССР, составлявшая в конце 1931 г. 1 400 млн. руб. (по курсу того времени), к концу 1933 г. снизилась до 450 млн. руб. (по тому же курсу), т. е. более чем в три раза. Столь значительное сокращение задолженности оказалось возможным благодаря успешному выполнению планов развития народного х-ва страны. Это оказало весьма положительное влияние на дальнейшее развитие иностранных кредитов СССР. В 1935—1940 гг. Советскому Союзу был предоставлен ряд долгосрочных финансовых кредитов (т. е. кредитов в денежной, а не товарной форме) из 4,5—6% годовых нек-рые из этих кредитов (германский—1939 г. и шведский — 1940 г.) были использованы лишь частично. В годы Великой Отечественной войны СССР получил в Англии, США и Канаде небольшие суммы кредитов для оплаты военных поставок. Более важную роль сыграли поставки оружия и др. товаров по ленд-лизу (см.). Однако, Советский Союз, сыгравший решающую роль в разгроме гитлеровской Германии, получил по ленд-лизу в три раза меньше, чем, напр., Англия. После войны СССР получил займы и кредиты по двум соглашениям от 15 окт. 1945 г. с США к от 7 окт. 1946 г. со Швецией американский кредит был предоставлен для оплаты незаконченных заказов по ленд-лизу, однако он был использован лишь частично вследствие того, что конгресс США односторонне прекратил действие соглашения 1945 г. шведский кредит в сумме 1 млрд. шведских крон также был использован примерно наполовину, ввиду ряда искусственных затруднений, созданных объединениями крупных шведских промышленников. [c.241]
При определенных условиях свободные торговые зоны способны играть и более заметную роль. Примером служат США. По состоянию на 1988 г. там функционировало 157 зон внешней торговли , освобожденных практически от всех видов таможенных пошлин и тарифов, федеральных акцизных налогов и большинства квотных ограничений по экспортно-импортным операциям. Широкому распространению зон способствовало то, что с 1950 г. в них разрешено заниматься производственной деятельностью. Сейчас в зонах действует свыше 2 тыс. американских и иностранных компаний, товарооборот превышает 40 млрд. дол. Успех зон объясняется тем, что формально они находятся вне таможенной границы США, в них выгодно размещать производства, использующие иностранные компоненты. Так, автомобильные компании получают возможность, ввозя из-за рубежа на территорию свободных торговых зон комплектующие детали для их последующей сборки, уплатить пошлину в размере 2,5% их стоимости (ставка на готовые автомобили), а не 11% (ставка на комплектующие детали). Что касается товаров, произведенных в США, то, попав на территорию зон внешней торговли, они считаются экспортированными из страны, что дает компаниям-экспортерам в ряде случаев право на налоговые скидки субсидии. Свободные торговые зоны, таким образом, сориентированы на то, чтобы поощрить американские и иностранные фирмы производить сборку и отделку некоторых видов продукции на территории США, а не за рубежом, как это было бы при отсутствии таможенных льгот. Они благотворно влияют на инвестиционный климат в стране, противодействуют тенденции сокращения рабочих мест в промышленности. Тем не менее говорить о том, что они играют какую-то особую роль во внешнеэкономических связях США, не приходится через них проходит менее 2% всего импорта и менее 1 % экспорта этой страны. [c.112]
Третий этап партнерства — продажа лицензий. Уже по характеру связи партнерство переходит на долгосрочную основу. Лицензионные операции дают 7% всей прибыли в международной торговле, из них половина приходится на оплату изобретений и технических усовершенствований, а другая половина - на оплату методов менеджмента. Основную массу лицензий фирма обычно продает собственным филиалам и дочерним компаниям. Американские фирмы продают 2/3 собственных лицензий своим заграничным филиалам и дочерним компаниям, британские фирмы — 1/3, остальное - внешним партнерам.10 Продажа лицензий является экспериментальной формой партнерства. С помощью лицензиата (покупателя лицензии) фирма как бы прощупывает местный рынок и его субъектов. Продажа лицензии может быть первым шагом к установлению контроля над зарубежной фирмой, над экспортным рынком. Фирма-лицензиар (продавец лицензии) часто принуждает фирму-лицензиата к постоянной закупке определенных деталей и сырья, а иногда и требует в виде лицензионного вознаграждения ее акции. [c.266]
Поскольку ценовой сговор олигопо-листов, как явный (картельный), так и тайный, во многих странах осуждается и подпадает под действие антимонопольного законодательства, сфера распространения К. последние годы сократилась. В наше время легальные К. действуют и даже поддерживаются правительствами лишь при экспортных операциях (напр., в США существует закон, делающий исключение из антимонопольного законодательства и запрещающий преследование ассоциаций, создаваемых американскими экспортерами, чтобы на равных конкурировать с иностранными картельными объединениями), а также в случаях, когда государство бывает заинтересовано в укрупнении мелких фирм и компаний в целях их перевода на более высокий научно-технический уровень (так было в Японии вскоре после Второй мировой войны), и некоторых других ситуациях. [c.139]
Около 1955 г. либерализация торговли достигла уровня, при котором стало ясно, что конкуренция между импортерами доставит неприятности даже небольшому норвежскому рынку. Фирмы должны были учитывать падение доходов от продаж импортной продукции и подготовиться к операциям на других рынках. Проведение пробных экспортных операций казалось естественным стратегическим ответом, но, как показал анализ ряда конкретных дел, руководство фирм очень часто нуждалось во внешнем толчке. Даже умудренной опытом Норск Шдро потребовалась инициатива со стороны одной из американских торговых фирм для того, чтобы та начала проводить операции на американском рынке искусственных удобрений. Если подобные запросы приводили к хорошим продажам, то МСП предпочитали предоставлять своим иностранным агентам свободу действий. Почти ничего не говорилось и еще меньше писалось о правах [c.86]
В конце 20-х годах в США появился лозунг Buy Ameri an ( Покупайте американское ), — рассказывает Юрий Пашин, глава представительства рекламного агентства Янг энд Рубикам . Однако импортно-экспортные операции тогда не быпи развиты, и лозунг стал более актуален в 70-е годы, в период массового наступления иностранных товаров на американский рынок. Патриотические кампании в США проводятся и сегодня к примеру, известный производитель мотоциклов фирма Харлей Дэвидсон достаточно часто использует различные вариации на тему Buy Ameri an в борьбе с японскими конкурентами. [c.255]
Экспортно-импортный банк (ЭИБ) США создан в феврале 1934 г. для кредитования торговли с СССР. Однако стремление США использовать этот банк для давления на СССР, требования выплаты долгов царского и Временного правительств привели к прекращению его деятельности. На его базе в марте 1934 г. был учрежден второй ЭИБ для обслуживания торговли с Кубой, а в мае 1936 г. оба банка были объединены. До второй мировой войны ЭИБ не играл существенной роли. После войны его полномочия были расширены. В 1945 г. ему было предоставлено право совершать банковские операции кредитные, гарантийные (кроме эмиссии ценных бумаг и инвестиций в капитал акционерных компаний) с целью стимулирования экспорта американских товаров и услуг. ЭИБ США является государственным банком. Совет директоров банка включает президента, первого вице-президента и трех директоров, назначаемых президентом США с согласия Сената. ЭИБ предоставляет покупателям американских товаров кредиты на более длительный срок, чем конкуренты США. ЭИБ выступает от имени американского правительства. Поэтому кредитные соглашения подписываются и гарантируются правительством страны-заемщика. Предоставление кредита обусловлено, как правило, обязательной закупкой товаров в США ( связанные кредиты). Установлен лимит акционерного капитала ЭИБ (1 млрд долл.) и заимствований у Министерства финансов под обязательства банка (не более 6 млрд долл. единовременно). В результате важных изменений, внесенных в 1987 г., ЭИБ США предлагает только одну программу предоставления кредитов (в основном иностранным импортерам) и одну программу гарантий по средне- и долгосрочным экспортным сделкам. Обе программы обеспечивают 85% кредитования экспортных сделок. ЭИБ предоставляет кредиты по минимальным ставкам, допускаемым ОЭСР. Другие программы включают 1) гарантии по ссудам для приобретения оборотного капитала 2) инжиниринг для финансовой поддержки НИОКР и подготовки технико-экономического обоснования дальнейшего развития национального экспорта, ЭИБ США осуществляет страховые операции совместно с Ассоциацией страхования иностранных кредитов (АСИК), созданной этим [c.298]
Операционный валютный риск. Когда индивид или фирма заключают импортный или экспортный контракт, который предусматривает предоставление долгосрочного кредита, такие соглашения обычно влекут за собой предоставление кредита в одной валюте. По своей природе, однако, экспорт или импорт также включает в себя валютные операции одной из сторон, которая подвергается риску потерь от колебаний обменного курса в течение срока действия кредитного соглашения. Например, предположим, что японский производитель чипов в нашем примере осуществляет их поставку американскому импортеру по соглашению, в соответствии с которым долларовый платеж будет производиться, скажем, через две недели, и берет на себя ответственность за конвертацию долларов в иены. В течение этих двух недель, т. е. срока предоставления кредита американской компании, японская фирма подвергается операционному валютному риску (transa tion risk), так как курс доллара к иене за это время может повыситься японская фирма может получить меньше иен при оплате поставки. [c.760]
Смотреть страницы где упоминается термин Американские экспортные операции
: [c.838] [c.839] [c.841] [c.2] [c.192] [c.386] [c.297] [c.290] [c.52] [c.300]Смотреть главы в:
Экономикс Принципы, проблемы и политика Изд.13 -> Американские экспортные операции