Торговые тактики с использованием катапульты [c.49]
В главе 16 подробно освещается еще один аспект успешной фьючерсной торговли, которым, к сожалению, очень часто пренебрегают, - управление капиталом. Раскрываются основные принципы эффективного управления капиталом и объясняется, почему они столь необходимы для выживания на фьючерсных рынках. Многие трейдеры полагают, что именно умение правильно распорядиться своими средствами является наиболее важным аспектом фьючерсной торговли. В этой главе показывается взаимосвязь между тремя элементами торговой программы прогнозированием, тактикой и управлением капиталом. Прогнозирование помогает трейдеру решить, с какой стороны ему следует войти в рынок -длинной или короткой. Торговая тактика заключается в выборе конкретного момента входа в рынок и выхода из него. Принципы управления средствами позволяют определить, какую сумму следует вложить в сделку. Кроме того, обсуждаются различные типы биржевых приказов и вопрос о том, нужно ли пользоваться защитными стоп-приказами в качестве элемента торговой стратегии. [c.10]
Графические модели перелома тенденции хорошо укладываются в горизонтальную полосу, поэтому на них легко производить отсчет. V-образное основание - наоборот, из-за отсутствия значительной горизонтальной полосы для подсчета трудна. Заштрихованные клетки на рис. 11.9 представляют точки, благоприятные для открытия длинных и коротких позиций. Мы еще вернемся к практическим вопросам торговой тактики, однако уже сейчас стоит обратить внимание, что эти точки, как правило, совпадают с "перепроверками уровней поддержки и сопротивления соответственно в областях основания и вершины рынка, а также [c.301]
Управление капиталом и торговая тактика [c.427]
В предыдущих главах мы уже рассказали об основных методах технического анализа, широко используемых для прогнозирования динамики товарных фьючерсных рынков, а также в целях принятия конкретных решений. В этой заключительной главе мы завершаем рассмотрение проблем торговли на фьючерсном рынке. Мы расскажем, как в общей структуре деятельности трейдера прогнозирование динамики рынка пополняется такими важными элементами, как торговая тактика и управление капиталом (принципами последнего, к сожалению, очень часто пренебрегают). Ни одна торговая программа не может считаться полной и эффективной, если не учитывает всех трех вышеуказанных компонентов. [c.427]
Программа работы на рынке может только тогда быть эффективной, когда в нее включены три важнейших элемента прогнозирование цен, торговая тактика и управление капиталом. [c.427]
Торговая тактика определяет конкретный момент входа в рынок и выхода из него. Ее роль особенно велика при работе на рынке товарных фьючерсов, поскольку там гарантийный взнос достаточно низок и соответственно высок "эффект рычага", а это не оставляет трейдеру права на ошибку. Часто бывает, что решение относительно направления движения рынка принято правильно, однако в силу несвоевременности заключения сделки трейдер несет убытки. Тактика торговли, как правило, носит исключительно технический характер. Таким образом, даже если трейдер отдает предпочтение фундаментальному подходу, на некоторых этапах работы на рынке ему все равно придется использовать технические инструменты, чтобы определить конкретные пункты входа в рынок и выхода из [c.427]
Наиболее простым способом определения взаимоотношения всех трех элементов была бы следующая схема прогнозирование цен говорит трейдеру, что делать (покупать или продавать), тактика помогает определить, когда это делать, а правила управления капиталом подсказывают, какую часть средств вложить в сделку. В предыдущих главах мы уже рассматривали вопросы, связанные с методами ценового прогнозирования. Ниже мы расскажем читателю о двух других составляющих успешной биржевой игры. Начнем мы с рассмотрения проблем управления капиталом, поскольку именно с этого должна начинаться разработка торговой тактики. [c.428]
Важным компонентом торговой тактики является правильный выбор типа приказа, который клиент отдает брокеру. Мы рассмотрим только основные типы биржевых приказов приказ "по рыночной цене", "лимитированный приказ", "стоп-приказ", "лимитированный стоп-приказ" и приказ "по рыночной цене, если достигнута цена-лимит". [c.437]
УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ И ТОРГОВАЯ ТАКТИКА - ВЫВОДЫ [c.448]
Прежде всего следует помнить, что основная задача межрыночных исследований - выработка правильной торговой тактики, а не анализ экономический ситуации. Вопрос состоит в том, какой из этих двух товарных индексов лучше вписывается в систему межрыночных отношений и более тесно связан с финансовыми рынками. Для ответа на этот вопрос обратимся к основополагающему элементу межрыночных отношений — зависимости между товарными рынками и процентными ставками. В предыдущих главах мы установили, что между товарными ценами и процентными ставками существует сильная положительная корреляция. Чтобы выяснить, какой индекс лучше подходит для межрыночного анализа в качестве представителя товарного сектора, нужно каждый из них сравнить с динамикой процентных ставок. [c.125]
Поскольку все страны подвержены влиянию мировых инфляционных тенденций, наблюдение за происходящим в мире необходимо для более точной оценки направления инфляции в отдельно взятой стране. Если одна страна выбивается из общего строя, то ее возвращение в строй - это лишь дело времени. Анализ мировых инфляционных процессов важен еще и потому, что направление инфляции в конечном итоге определяет направление движения процентных ставок, которое имеет решающее значение для прогнозирования цен на облигации и акции, а также для выработки соответствующей торговой тактики. Как вы, вероятно, уже догадались, анализ глобальных инфляционных тенденций предполагает изучение динамики мировых товарных рынков. [c.163]
Если не верите, сыграйте сначала на бумаге. Затем сыграйте со своего счета. Вскоре вы поймете, как отрицательно влияют на вашу торговую тактику напряжение, беспокойство и страх проигрыша. Обычно это отрицательное воздействие прямо пропорционально сумме вложенных денег. Технические инструменты помогают вернуть объективность на водительское место. Они позволяют определять точки входа в рынок и выхода из него, устанавливать соотношение риска и доходности, назначать уровни стоп-лосс. Технический анализ учит трейдера правильно оценивать риски и рационально управлять капиталом. [c.10]
Умение распознавать модели разворота сулит трейдеру немалые выгоды. Торговля в направлении господствующей тенденции значительно повышает вероятность успеха. Индикаторы разворота — это своего рода дорожные знаки, которые говорят Осторожно — тенденция находится в процессе изменения . Иными словами, меняется рыночная психология. Это означает, что необходимо изменить торговую тактику в соответствии с новыми реалиями рынка. Индикаторы разворота могут по-разному влиять на решения трейдера открыть или закрыть позицию. Все это будет подробно обсуждаться в последующих главах. [c.24]
В книге доступным языком описывается механизм маржинальной, или рычаговой, торговли обсуждаются основные методы анализа и прогнозирования финансовых рынков фундаментальный, технический, компьютерный и психологический приводятся правила по управлению капиталом и рисками при реальной торговле рассматриваются различные торговые тактики. Большинство рассуждений подкреплено иллюстрациями, графиками таблицами и примерами. [c.2]
Альтернативой трем вышеописанным методам расположения стогов является тактика финансовых стонов. Использование финансовых стопов означает, что сочетается политика рисков потенциальных убытков и торговая тактика и что есть какая-то серьезная ошибка. [c.306]
Мы несколько подробнее остановились здесь на нашем опыте с закупками, потому что он дает объяснение нашей торговой тактике. Вместо того, чтобы уделить главное внимание конкуренции или спросу, наши цены основываются на простом расчете того, что может и хочет платить за наши продукты возможно большее число покупателей. Результаты этой политики всего яснее вытекают из сопоставления продажной цены нашего автомобиля и выработки. [c.73]
Таким образом, управление капиталом, выражающегося в разумном распределении средств, минимизация риска хеджированием и эффективность постановки стоп — команд является неотъемлемой частью необходимых и достаточных условий выживаемости на рынке Форекс, которая также зависит от правильности выбранной торговой тактики. [c.116]
Торговая тактика определяет круг (тактических) вопросов, с которыми сталкивается трейдер в процессе работы на рынке Форекс. К ним относятся — выбор валюты, по которой будет открываться позиция, выбор момента входа в рынок и выхода из него, количество открываемых позиций, задействованная сумма средств по каждой позиции и пр. [c.116]
Итак, правильно выбранная торговая тактика совместно с эффективным управлением капиталом значительно облегчают жизнь трейдера на рынке Форекс. А теперь рассмотрим примеры проведения комплексного технического анализа на спот — рынке Форекс. [c.122]
З.Перед вхождением в рынок в журнале подробно и аккуратно записываются ожидаемый результат, выбранная торговая тактика и уровень постановки команды стоп-лосса, а также дальнейшие действия в случае непредвиденных событий на рынке. [c.228]
Торговые тактики. Психология работы на финансовых рынках [c.212]
Торговая система и торговые тактики [c.136]
Уже неоднократно отмечалось, что основой торговли на любом рынке (бирже) является торговая система. Данная глава освещает ряд вопросов, связанных с принципами построения и разработки торговых систем. Кроме того, здесь также рассматриваются простейшие торговые тактики, применяемые в рыночной торговле. Однако не стоит полагать, что в рамках данной главы вы сможете отыскать именно тот подход (ту систему), которая удовлетворит все ваши потребности, это не так. Более того, как показывает практика, торговая система — это нечто индивидуальное (персональная концепция рынка), не пригодное для общего использования. Другими словами, вы сами должны разработать свою личную торговую систему (возможно, основанную на общепринятых принципах). Стоит помнить, что системе (бирже) может противостоять только система — ваша торговая система, только в этом случае вас ждет успех. [c.136]
Глава 5. Торговая система и торговые тактики [c.145]
Какую бы дорогу вы ни избрали, полезным будет также применение некоторых тактик торговли (приемов проведения торговых операций). Как видно из названия, данный раздел как раз и направлен на освещение этого вопроса. Стоит отметить, что на практике применяется огромное количество торговых тактик, которые во многом зависят от особенностей торгуемого рынка. Тем не менее существует целый ряд универсальных (простейших) торговых тактик, которые одинаково хорошо работают практически на всех рынках. Перечислим наиболее часто встречающиеся техники (для простоты будем исходить из того, что первоначально была открыта длинная позиция на восходящем тренде для коротких позиций справедливо все то же самое с точностью до наоборот). [c.149]
В заключение данного раздела еще раз отметим, что применение на практике торговых тактик сулит, с одной стороны, дополнительные доходы, но, с другой стороны, неправильное использование данных концепций может привести и к значительным потерям. Прежде чем применять их на практике, убедитесь в том, что вы четко представляете свои будущие действия и их мотивацию. [c.154]
Помимо прочего, необходимо добиться того, чтобы ваш контроль над рисками (управление капиталом) находился в согласии с торговой системой (см. гл. Торговые тактики ). Необходимо установить (или по крайней мере стремиться к этому) оптимальный баланс рисков при инвестировании (игре на бирже). [c.166]
Торговая тактика также может служить причиной расхождения. Некоторые трейдеры покупают один месяц поставки товара и однонрсмснно прода-кгг другой месяц поставки того же самого товара. Их действии заставляют купленный месяц поставки дорожать по сравнению с проданным месяцем поставки. [c.19]
Кроме того, разные фирмы устанавливают различные ограничения на минимальную сумму счета для начала торговли. Значение этой суммы может колебаться от 5 000 до 50 000. Однако подчеркнем, что первое значение является слишком маленьким. Рискованность работы с таким капиталом, да еще начинающему трейдеру, очень велика. Более или менее осмысленная работа, на наш взгляд, начинается с суммы счета в 30 000 - 50 000. Он позволяет диверсифицировать риск (см. 9.4.6) за счет одновременного открытия позиций по разным валютам, а также одновременного использования долгосрочных и краткосрочных позиций. Достаточный размер счета даст возможность применять и более активные торговые тактики по защите временно убыточных позиций. Напомним известную аксиому большой капитал более устойчив и позволяет получать большую прибыль. Это правило действует в любом бизнесе, в том числе и при торговле на FOREX. [c.36]
Правило торговли вдоль тренда позволяет нам правильно оценивать рискованность как открытия позиции, так и возможности защиты временно убыточной позиции. Поскольку изменение курса валюты происходит волнообразно, наиболее удачные и наименее рискованные позиции возникают не столь часто. Но при консервативной тактике торговли и желании действовать с наименьшим риском лучше дожидаться именно таких моментов. Особенно это важно, если вы недостаточно уверены в себе и нет необходимости спешить с открытием позиции. Основное правило торговли заключается в том, что самая безопасная тактика — торговля вдоль среднесрочного тренда. Если все сигналы и результат вашего анализа говорят в пользу торговли вдоль тренда, то нужно делать это. Если же свидетельствуют в пользу торговли против него, то стоит хорошенько подумать, прежде чем открывать позицию. Позиции, открываемые вдоль тренда, обычно стоит защищать при помощи других торговых тактик. В противоположность этому позиции против тренда в случае неблагоприятного развития событий, как правило, не защищают, а сразу отрезают убытки при достижении уровня stop loss. [c.182]
Навыки пользования тремя методами анализа рынка Форекс (изложенными выше) и разумная торговая тактика являются необходимыми условиями Вашего благополучия на финансовом рынке, но далеко не достаточными. Еще необходимо разбираться в психологии участников рынка, в их мотивации и движущей силе, что, в конечном итоге, определяет понимание происходящего на рынке Форекс. Все положительные и отрицательные качества трейдера как личности высвечиваются в калейдоскопе быстрой смены рыночных событий и оказывают порой определяющее значение на результат торгов. Зашоренные и слабые, самоуверенные и колеблющиеся, безразличные и медлительные, все эти финансисты обречены стать жертвами рынка. Знание собственных плюсов и минусов характера может помочь избежать разорения. Если же вдобавок к этому Вы научитесь правильно оценивать психологическое состояние и поведение рыночной толпы, то Ваши шансы на успех становятся огромными. [c.224]
Смотреть страницы где упоминается термин Торговые тактики
: [c.1] [c.321] [c.434] [c.42] [c.97] [c.180] [c.116] [c.225] [c.149]Смотреть главы в:
Форекс для начинающих Справочник биржевого спекулянта -> Торговые тактики