Одним из методов анализа прибыльности инвестиционного проекта в условиях неопределенности является анализ его безубыточности, основанный на методе анализа соотношения издержки - объемы - прибыль , изложенного в 2.8. Анализ безубыточности проекта осуществляется для расчета самого низкого уровня выпуска продукции и объема продаж, при котором нет предпосылок для финансовой нежизнеспособности проекта. Точка безубыточности рассчитывается для определения уровня производства (реализации продукции (услуг)), при котором проект не приносит ни прибыли, ни убытков, т. е. сумма выручки от реализации равна сумме затрат. Кроме объема продукции, точка безубыточности может быть рассчитана с использованием минимальной цены реализации производимой продукции и других показателей. Вероятность получения прибыли тем выше, чем ниже точка безубыточности, а следовательно, ниже финансовый риск. Разность между ожидаемым уровнем производства продукции и точкой безубыточности представляет собой запас безопасности проекта. [c.338]
Метод точки безубыточности и динамичности целесообразно использовать при анализе рисков, возникающих на стадиях эксплуатации (производства) и реализации продукции, а также при анализе макроэкономических рисков, таких, например, как изменения нормативно-законодательных актов по вопросам налогообложения, прибыли, определения состава затрат, включаемых в себестоимость, и др. [c.304]
Каждый из них в свою очередь зависит от массы других факторов. Существуют различные методы расчета цен на собственную продукцию, которые могут быть использованы в практике работы предприятия. Минимальная цена, определенная издержками производства, и максимальная, ограничиваемая платежеспособной потребностью или спросом, сужают диапазон, в котором может быть выбрана и установлена окончательная цена продукции. К ним относятся методы установления цен на основе текущих цен (по средним издержкам плюс справедливая прибыль, на основе анализа безубыточности, на основе ощущаемой ценности), а также затратные методы и методы, ориентированные на спрос. [c.150]
Определение критического объема производства в промышленности или критического объема продаж в торговле называется методом мертвой точки . Употребляется и другой термин точка безубыточности . [c.387]
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ — способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала (инвестиций) в различные объекты (отрасли) с целью оценки перспектив их прибыльности и окупаемости. Инвестиционные проекты, включая предложения по разработке новой продукции, должны подвергаться постоянному и детальному анализу с точки зрения конечных результатов. Известно, что капитал, вложенный в технико-экономические проекты вместе с частью полученной от их реализации прибыли, реинвестируется в активы с целью получения дохода и прибыли в будущем. С этих позиций отдельные детали проектов могут показаться не столь существенными. Вместе с тем на отдельные стандартизированные вопросы (они предусмотрены и бизнес-планом проектов) предстоит ответить в самом начале анализа (расчета эффективности и т. п.). Это, например, какую цель преследует проект (чем он вызван, какими обстоятельствами, его основная цель, зачем он нужен, где будет реализован и почему) какое действие он окажет на текущую и перспективную деятельность базового предприятия, а по новым изделиям (конструкциям), при модернизации оборудования — и у потребителя изменится ли, если да, то как, организационная структура, качество продукции, объемы производства, экология и т. д. (конкретные показатели изменений) сроки для достижения результатов реализации проектов (например, проектной мощности, какое требуется оборудование, сроки его поступления и цена продажи и др.) инвестор и объемы инвестирования. Критериями для обоснования (определения) пригодности (эффективности) инвестиционного проекта могут быть прибыль, доходность, доля рынка, качество продукции, безубыточность и др. Крайне важно при этом рассчитать и проследить направления потока денег капитальные расходы на выкуп земли и подготовку места, строительство зданий и сооружений, приобрете- [c.104]
Объем производства, обеспечивающий безубыточность, можно рассчитать почти по каждому виду продукции или услуге, если соответствующие издержки удается определить. Это может быть число сидений в самолете, которые должны быть заняты пассажирами, число посетителей в ресторане, объем сбыта нового типа автомобиля. Другие модели экономического анализа применяются для определения прибыли на инвестированный капитал, величины чистой прибыли, которую имеет в данный период фирма, и дивидендов на одну акцию внутри фирмы. Эти модели рассмотрены в курсах по финансам и бухгалтерскому учету. По сути дела, почти все методы бухгалтерского учета должны быть основаны на известных моделях экономического анализа, позволяющих определить финансовое состояние и показатели работы фирмы. [c.261]
Как выяснилось, на заводе никто не мог назвать реальную себестоимость грузовика. И дело не только в бартере (бартерные отношения с поставщиками увеличивают затраты на 15—20%, а поставка комплектующих и реализация автомобиля через посредников — на 30—40%) — на КамАЗе отсутствовала система учета, которая позволила бы определить, сколько продукции должно производить каждое подразделение завода, чтобы быть рентабельным. По оценкам экспертов, КамАЗ уже давно находился на содержании у кредиторов, инвесторов, бюджета, поставщиков, своих работников. Использование метода определения точки безубыточности показало, что для обеспечения самоокупаемости автосборочному заводу достаточно производить всего 3 тыс. ав-. томобилей в год, дизельному заводу — 9 тыс. двигателей (а не 39, как был убежден его директор). При этом не потребуется никаких дополнительных вливаний. Самым узким местом оказался прес-сово-рамный завод, которому нужно производить не менее 12 тыс. рам. Вычислили и общекорпоративную точку безубыточности — примерно 12 тыс. грузовиков. G учетом уже сформированного портфеля заказов на 1998 г. в 13 тыс. грузовиков производство должно быть слегка прибыльным. [c.61]
Процедуру первоначального определения минимальной цены изделия, обеспечивающей безубыточное производство, для планируемого объема реализации изделий предлагается осуществлять с помощью метода расчета точки безубыточности (break-even-ана-лиза) (см. рис. 4.12). [c.284]
Первоначальное определение минимальной цены изделия, обеспечивающей безубыточное производство, для планируемого объема реализаций изделий предлагается осуществлять с помощью известного метода расчета точки безубыточности (break-even анализа) (табл.5.4). [c.421]
В мировой экономической практике используется ряд различных методов определения границ безубыточных объемов производства. Некоторые из них вполне адаптивны и для современной российской специфики. В частности, в монопродуктовых фирмах достаточно широко используется метод критических соотношений, или критического объема производства. [c.279]
В случае, когда фирма не является монопродуктовой и выпускает несколько базовых изделий, каждое из которых составляет значительную часть общего объема (от 10 до 30%), графическое определение предела безубыточного объема производства в натуральном выражении затруднено, а в случае усредняющих допущений может привести и к неверному результату. В этой ситуации предпочтителен аналитико-расчетный (цифровой) метод определения критического объема производства. [c.280]
МЕТОД ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ — это расходный метод ценообразования, при котором осуществляется нахождение точки безубыточности (точки break-even) и целевой прибыли. Анализ безубыточности делается после обследования соотношения затраты — объем — прибыль , в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли. По существу, такой метод представляет собой определение точки безубыточности производства (так называемой критической точки) такого объема реализации (продаж), при котором достигается нулевой результат предприятие не получает никакой прибыли, но и не несет убытков. Для определения точки безубыточности применяют математический метод, метод маржинального дохода, а также графический метод. [c.373]
Показатели предельного уровня характеризуют степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации, а следовательно, и степень риска (например, показатели предельного уровня объемов производства, цен производимой продукции и других параметров проекта). Предельное значение параметра проекта в t-м году его реализации равно такому значению этого параметра в t-м году, при котором чистая прибыль участника проекта за этот год равна нулю. Важным показателем этого типа является точка безубыточности, характеризующая объем продаж, при котором выручка от реализации продукции равна издержкам производства. Для подтверждения работоспособности проектируемого производства (на данном шаге расчета) необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж (на этом шаге) чем больше разность значений (в процентном отношении), тем устойчивее проект. Проект обычно признается устойчивым, если значение точки безубыточности не превышает 75% от номинального объема производства. Подробно данный показатель, а также его "плюсы" и "минусы" рассматривались ранее (см. стр. 198). Как видно, определение точки безубыточности никак не связано с вероятностным методом, не уточняет вероятности и спектр возможных значений результатив- [c.251]
Цель расчета точки безубыточности (или Break-even-ана-лиза) — определение целесообразных объемов выпуска и допустимого уровня цен реализации продукции конкретного вида, при которых ее производство становится прибыльным. Описание метода и графическое представление дано в разделе 6.4. [c.323]
Поскольку анализ безубыточности основывается на разделении затрат на постоянные и переменные, то от точности разделения зависит уровень обоснованности принимаемых решений. Такое разделение в значительной степени затруднено существованием так называемых смешанных (полупеременных) затрат, включающих в себя как постоянные, так и переменные составляющие. Как отмечают западные авторы, заводские накладные расходы являются идеальным примером смешанных затрат [27, с. 149]. Существует несколько методов разделения смешанных затрат, в том числе корреляционно-регрессионный анализ и метод минимума и максимума ( минимаксный ). Использование первого из них предполагает математико-статистическую обработку множества значений объемов производства и соответствующих значений определенной статьи накладных расходов. Свободный член в уравнении парной корреляции показывает величину постоянных затрат, а коэффициент при объеме производства — переменные затраты на единицу продукции. Например, по общепроизводственным расходам получено следующее уравнение [c.83]