Арендные и лизинговые операции [c.57]
Счет № 915 "Арендные и лизинговые операции" [c.178]
Общепринятым в мировой практике является выделение в структуре лизинговых отношений операций финансового и операционного лизинга. Критерии отнесения лизинговой сделки к той или иной категории в разных странах различны, но в целом можно сказать, что финансовый лизинг —это вид арендных отношений, которые, как правило, заканчиваются переходом права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю. Этот критерий выступает в роли основного при классификации лизинговых операций, но не является достаточным. Строго говоря, экономическая суть финансового лизинга заключается в том, что лизингополучатель возмещает лизингодателю все его инвестиционные затраты, а также комиссионное вознаграждение, причем делает это не одномоментным платежом, а в течение определенного срока, сопоставимого со сроком полезной эксплуатации предмета лизинга. [c.396]
Рассмотрим порядок установления арендных платежей на конкретном примере. Допустим, объектом лизинговой сделки является металлорежущий станок, продажная цена которого составляет 1 0 тыс. руб., срок амортизации — 1 0 лет (ежегодные амортизационные отчисления составляют Аг= = 1000 руб.), срок аренды Тп = 6 лет (т. е. остаточная цена Ц0= 4000 руб.). Предположим, что процент банковского кредита равен 10%, и исходя из этого назначим процент финансирования, из которого, собственно, исходит и лизингополучатель. Осуществляя лизинговые операции, он должен сделать выбор взять ли станок на условиях лизинга или купить его, взяв в банке кредит на 6 лет из расчета 10% годовых, как в рассматриваемом случае. [c.241]
О тройственной природе лизинга говорится и в публикациях В.А. Горемыкина. В частности, он дает определение лизингу как системе предпринимательской деятельности, включающей в себя как минимум три вида организационно-экономических отношений арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций (рис. 17.2). [c.435]
В то же время каждый из них (инвестор, лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование в общем — это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг — это система предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно — финансовых лизинговых операций. [c.111]
Основной объем финансирования лизинговых операций осуществляют банки, а также фирмы, специализирующиеся на вложении капитала в эту сферу предпринимательства. Быстрое развитие арендных операций объясняется тем, что они дают возможность их участникам получить экономические преимущества по сравнению с покупкой оборудования и других товаров в кредит. [c.228]
Лизингодатель должен за счет оплаты за лизинг возместить на такие затраты рыночную стоимость закупленных у поставщиков машин, оборудования и других предметов аренды за вычетом их остаточной стоимости после окончания срока аренды стоимость кредита, полученного от производителя, банка или другого инвестора административные издержки, расходы на страхование и техническое обслуживание. Кроме этого, арендная плата должна обеспечивать лизингодателю получение запланированной прибыли на капитал, использованный им в лизинговой операции. [c.228]
В процессе финансирования обновления отдельных видов операционных внеоборотных активов одной из наиболее сложных задач финансового менеджмента является выбор альтернативного варианта — приобретение этих активов в собственность или их аренда. В современных условиях арендные (лизинговые) операции могут осуществляться предприятием в форме оперативного, финансового, возвратного и других форм лизинга (аренды) внеоборотных активов. [c.204]
Феномен лизинга уже к началу 80-х годов XX в. определился не как простая долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Лизинговая операция способствует сотрудничеству и взаимодействию банковских структур с деловыми кругами по финансированию производства, что так необходимо сегодня российской экономике. [c.603]
В проекте лизинговых операций наиболее сложный момент — определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере опре- [c.609]
Приказом Минфина РФ от 17.02.97 № 15 изменен порядок отражения в учете лизинговых операций. Ранее предназначенные для этого счета 09 "Арендные обязательства к поступлению" у лизингодателя и 97 "Арендные обязательства" у лизингополучателя упразднены, остатки должны быть переведены на соответствующие субсчета счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". [c.15]
Преимущества лизинговой сделки в том, что организация-лизингополучатель без капитальных затрат может получить дорогостоящую технику в арендное пользование. От нее обычно не требуют залога или представления других гарантий, как при банковском кредитовании, ей не нужно решать проблемы реализации основных средств по истечении срока их эксплуатации. Лизингополучатель в отличие от собственника страхует себя от морального устаревания техники, определяя сроки ее аренды в зависимости от целесообразности использования. Лизингодателю предоставляются налоговые льготы на новые инвестиции и благоприятные методы списания основного капитала, что уменьшает риск лизинговых операций, делает их более прибыльными, чем предоставление кредита. [c.260]
Согласно указаниям Минфина РФ от 23.09.95 г. № 105 Об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций лизингодатель оставляет у себя на балансе передаваемое оборудование, отразив затраты (дебет счета 08, кредит разных счетов) и оприходовав его (дебет счета 01, кредит счета 08). К счету 01 открывается субсчет Лизинговое имущество . Сумма арендной платы принимается на счет 46 Реализация продукции (работ, услуг) [c.198]
Напомним, что счета 03 Долгосрочно арендованные основные средства , 09 Арендные обязательства к поступлению , 97 Арендные обязательства разрешены к применению только для арендных организаций, которые подлежат выкупу как имущественно-хозяйственный комплекс (см. приказ Минфина РФ от 25 сентября 1995 г. № 105 Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций , действовавший до 1 января 1997 года, и приказ Минфина РФ от 17 февраля 1997 г. № 15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга , отменивший приказ № 105 и действующий с 1 января 1997 года). [c.81]
Согласно п. 11 приказа Минфина РФ от 25 сентября 1995 года № 105 "Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций" данные счета применяются только арендными организациями. [c.10]
Частным случаем производственного инвестирования является лизинг. При этом финансово-кредитное учреждение осуществляет вложения в приобретение объектов лизинга, передает их лизингополучателю на определенный срок и получает доход в виде процентов по лизингу, состоящих из собственно арендной платы, лизинговой маржи и рисковой премии. Стержнем любой лизинговой сделки является кредитная операция. Особенность лизинговых операций заключается в том,что с одной стороны лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. При этом выполняются условия срочности, возвратности и платности. С другой стороны, участники сделки оперируют с капиталом не денежной, а производственной формы. Поэтому лизинговую операцию можно определить как производственную по форме и кредитную по содержанию, т.е. ей присущ долговой характер. [c.88]
Феномен лизинговых операций, наблюдавшийся в начале 80-х годов в большинстве развитых и развивающихся стран, определялся как новая, специфическая, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. По объему заключенных лизинговых соглашений лидируют Австралия, Япония, США, где доля лизингового финансирования в общем объеме промышленных инвестиций составляет соответственно 30, 25 и 19 процентов. В Англии доля лизинга во внутренних промышленных инвестициях составляет около 18 процентов, во Франции — примерно 15 [c.62]
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 г., что было связано с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от [c.71]
Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинг с дополнительным привлечением средств . Посчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. [c.76]
Одной из наиболее распространенных в настоящее время систем финансирования любых реальных проектов, в том числе телекоммуникационных, является лизинг. Лизинг можно определить как комплексный вид предпринимательской деятельности, включающий четыре основные формы организационно-экономических отношений инвестиционные, арендные, кредитные и торговые, тесно связанные между собой и действующие в рамках правовых отношений в данных областях. Основную идею лизинговых отношений определил еще Аристотель в Риторике , который отметил, что богатство составляет не владение имуществом на основе права собственности, а эффективное использование этого имущества. Эффективность лизинговых операций достигается прежде всего за счет следующего лизингополучатель имеет возможность реально использовать дорогостоящее оборудование без больших начальных вложений лизингополучатель может самостоятельно определить поставщика оборудования, участвовать в разработке спецификации поставляемого оборудования и его приеме, иначе говоря, лизингополучатель имеет права и исполняет обязанности, предусмотренные для покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенное оборудование, как если бы он был стороной договора купли-продажи этого оборудования, что исключается в случае обычной аренды отнесение платежей за лизинг используемого оборудования на расходы организации в полном объеме, что позволяет достигать экономию по платежам по налогу на прибыль возможность применения механизма ускоренной амортизации. [c.323]
Расчеты по начисленным процентам Расчеты по начисленным процентам за использование денежных средств или товаров (работ, услуг), полученных в кредит использование имущества, полученного в пользование (арендные, лизинговые операции) и т. п. [c.158]
КОВАЛЕВ Виталий Валерьевич — кандидат экономических наук, докторант экономического факультета СПбГУ. Окончил Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов и аспирантуру в этом же университете. Работал в ряде фирм в области аудита и лизинговой деятельности. Основные направления научных интересов — финансовые, правовые и учетно-аналитические аспекты арендных операций. Является автором и соавтором около 40 научных и учебно-методических работ. [c.431]
Лизинговые операции на отечественном внутреннем рынке начали развиваться с середины 1989 г., когда предприятия были переведены на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. № 810-1 и письмо Госбанка СССР О плане счетов бухгалтерского учета от 16 февраля 1990 г. № 270, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику. [c.426]
Лизингодателями являются специализированные лизинговые фирмы или коммерческие банки, осуществляющие операции по приобретению необходимого имущества у поставщиков и передаче его в аренду лизингополучателю за определенную в договоре плату, сохраняя при этом за собой право собственности на передаваемое в аренду имущество. Лизингополучателем является любое предприятие, нуждающееся в приобретении предлагаемого по лизингу имущества, организующее его применение по назначению (эксплуатацию) и выплачивающее лизингодателю определенную в договоре арендную плату. [c.334]
Арендная плата состоит из суммы амортизационных отчислений и процентных взносов от стоимости передаваемого по лизингу имущества. Банк ведет все расчетные операции по условиям лизингового договора. [c.335]
Операции по аренде недвижимости являются наиболее сложными в связи с довольно продолжительным сроком и большой суммой контракта. Принцип сделки можно представить следующим образом приобретение лизинговой компанией объекта производственного назначения или участие в его строительстве для дальнейшей передачи в аренду предприятиям. Учитывая, что строительство занимает продолжительный период времени, предприятие-арендатор по условиям контракта может внести аванс в счет будущих арендных платежей. [c.515]
В отличие от аренды лизинг характеризуется специфической формой арендных отношений, приближенных более к кредитным операциям. Классический лизинг имеет трехсторонний характер взаимоотношений лизингодатель (арендодатель ) — лизингополучатель (арендатор) — продавец имущества (поставщик). При этом арендатор, принявший решение о приобретении основных фондов, выбирает поставщика и в связи с отсутствием средств для покупки обращается в лизинговую компанию для осуществления оплаты за него стоимости объекта лизинговой сделки. Лизинговая компания приобретает указанный объект и передает его в аренду лизингополучателю. [c.339]
В этих случаях сдача имущества в аренду рассматривается как лизинговая деятельность, а бухгалтерский учет арендодателя полученной арендной платы и списание расходов по объекту, сданному в аренду, осуществляется в соответствии с Указаниями об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (приложение 1 к приказу Минфина России от 17 февраля 1997 г. № 15). [c.118]
Первый (начальный) этап характеризуется отсутствием специального законодательства о лизинге. Это влекло за собой неразвитость самой этой формы предпринимательской деятельности, а точнее с отсутствием достаточного опыта и установившихся представлений о правовом положении сторон лизинговых сделок. Временная характеристика этого периода развития определяет отрезок его существова-няй — начало развития лизинговых операций на российском рынке можно отнести к 1988-1989 г.г. Это прежде всего обусловлено внедрением арендных форм хозяйствования. Так, в 1988 г. было создано совместное советско-финское СП Арендмаш по сдаче в аренду строительной техники инофирмам, работающим в СССР. В том же году было образовано, а с 1989 г. стало действовать АО Совин-трейд , в уставе которого предусматривалось проведение лизинговых операций. В книге Тома Кларка Финансовый лизинг , вышедшей в Лондоне в 1990 г., со ссылкой на данные Центрального Банка СССР, указывается, что в 1989 г. объемы лизинговых операций в нашей стране соответствовали 400 млн долл. и соответствовали 32-му месту на мировом рынке. [c.122]
Возвратный лизинг (sale and lease ba k) является разновидностью финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе О лизинге называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием. Подобная сделка позволяет предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, так как они ведут к изменению собственника имущества. [c.75]
Компания, желающая арендовать оборудование с вием финансовых средств лизинговой компании, вы давца необходимого оборудования (1). Затем заключав об аренде с лизинговой компанией (2). Лизинговая кок варивается с поставщиком о покупке оборудования (3) его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается п и лизинговая компания становится владельцем обору, Арендатор вносит арендные платежи на протяжении ] да использования оборудования (6). Все стороны, у1 в операции, получают выгоды. Продавец продает товг ет его стоимость. Лизинговая компания становится [c.150]
В последние десятилетия в деятельности коммерческих банков получило развитие финансирование операций по аренде, или по лизингу (от англ, leasing — аренда). Банки под лизинговые соглашения финансируют покупку и сдают в долгосрочную аренду промышленным предприятиям машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи). [c.311]
SSAP 21 Бухгалтерский учет лизинговых и арендных операций . [c.250]