Что касается нашего примера, то и значения коэффициентов, и их динамика указывают на высокую финансовую устойчивость коммерческой организации. Доля заемного капитала снизилась с 17 до 15%, причем подавляющую его часть составляют краткосрочные банковские ссуды — более 98%. Такая незначительная доля долгосрочных заемных средств весьма характерна для коммерческих организаций государственного сектора экономики нашей страны. [c.315]
Аналитику следует также внимательно присмотреться к использованию операционной наличности, чтобы выяснить, к примеру, можно ли сократить дебиторскую задолженность и запасы применительно к объему продаж. Кредитор может также прийти к выводу, что выплату дивидендов в данный момент следовало бы сократить или исключить, так как операционные доходы недостаточны, чтобы одновременно поддерживать рост компании и выплачивать дивиденды. Наконец, аналитик должен поинтересоваться, не следует ли краткосрочные банковские ссуды дополнить акционерным капиталом в качестве источника финансирования. [c.262]
В некоторых странах спрос на корпоративные долгосрочные ценные бумаги ограничен, и для финансирования долгосрочных инвестиций в здания и оборудование компании обращаются к краткосрочным банковским ссудам. Когда приходит время погашать краткосрочный долг, его замещают следующим краткосрочным займом, поэтому компания всегда является дебитором. В чем состоят недостатки такого способа Есть ли у него какие-то преимущества (Подсказка см. раздел 23-3, особенно параграф "Учитывая инфляцию".) [c.819]
Соглашения об автоматически возобновляемом кредите стоят значительно дороже, чем прямая кредитная линия или краткосрочные банковские ссуды. Но в обмен на высокую цену фирмы получают стоящую возможность у них появляется гарантированный доступ к банковским средствам с фиксированной величиной надбавки к базисной ставке. Надбавка соответствует опциону "пут", поскольку фирма может продать задолженность банку на фиксированных условиях, даже если ее кредитоспособность снизилась. [c.888]
Изменения в текущих обязательствах касаются увеличения или уменьшения краткосрочных обязательств по таким статьям, как краткосрочные банковские ссуды (включая банковский овердрафт), кредиторская задолженность (счета по основным операциям и векселя к оплате), налоги и дивиденды, подлежащие уплате, задолженность по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, задолженность по выплате зарплаты и другим накопившимся обязательствам. [c.252]
В условиях развития инфляционных процессов и высоких процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами значение собственных источников формирования оборотных средств усиливается. В настоящее время предприятие использует краткосрочные банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за пользование ссудой. Предоставление средств взаймы другими кредиторами и коммерческий кредит пока не получили значительного распространения. [c.66]
Раздел I. Заемный капитал 1. Краткосрочные обязательства 1.1. Краткосрочные банковские ссуды и банковские овердрафты 1.2. Векселя к оплате 1.3. Счета к оплате 1.4 Авансы от покупателей 1.5. Задолженность по заработной плате 1.6. Задолженность акционерам по дивидендам 1.7. Задолженность по выплате налогов 1.8. Резерв на предстоящие расходы [c.278]
Краткосрочные банковские ссуды, как мы уже говорили, обеспечивают экспортеру немедленный доступ к денежным средствам при условии их возврата в заранее оговоренный срок. Банк даже может предоставить краткосрочную ссуду на период, превышающий сроки акцептования. Для импортера [c.240]
Источники уплаты процентов за пользование краткосрочными банковскими ссудами могут быть различными. Платежи по процентам за кредиты, выданные под товарно-материальные ценности, затраты производства и другие аналогичные цели, позитивно характеризующие деятельность предприятия, относятся на себестоимость продукции, работ и услуг. Величина этих процентных платежей установлена в пределах учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на три пункта. Расходы по уплате процентов, превышающих этот предел, а также оплата процентов по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, просроченным и отсроченным ссудам, осуществляются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий. [c.483]
Виды краткосрочных банковских ссуд и их оформление [c.490]
В сфере обращения, включающей материально-техническое снабжение и торговлю, образование плановых запасов товаров осуществляется в основном за счет краткосрочных банковских ссуд, являющихся главным источником фонда оборотных средств. [c.30]
Важное значение для обеспечения устойчивости советских денег имеет постоянное превышение доходов государственного бюджета над его расходами, т. е. бездефицитный характер бюджета. Превышение доходов над расходами позволяет эмитировать деньги в народное хозяйство не для покрытия бюджетного дефицита, а для удовлетворения потребности хозяйства в краткосрочных банковских ссудах. [c.33]
С 1926 по 1929 г. краткосрочные банковские ссуды возросли всего на 96%, долгосрочные — более чем в семь раз, причем удельный вес последних в общей сумме кредитов повысился с 25 до 54%. Банки, увеличивая долгосрочное кредитование, содействовали осуществлению планов социалистической индустриализации и коллективизации страны. Выдача средств на капитальное строительство в порядке долгосрочного кредита усиливала контроль государства за экономным расходованием средств. [c.79]
Перед финансово-кредитной системой стояла задача усиления контроля рублем за деятельностью социалистических предприятий, сохранения собственных оборотных средств и ускорения их оборачиваемости. Для этого требовалось улучшить организацию и планирование краткосрочного банковского кредитования прежде всего с целью большей согласованности с государственным бюджетом и народнохозяйственным планом. Учреждения Госбанка для осуществления действенного контроля должны были установить прямые кредитные связи с предприятиями, пользующимися краткосрочными банковскими ссудами. [c.85]
В разделе II пассива отражены краткосрочные банковские ссуды под нормируемые товарно-материальные ценности по видам кредитуемых объектов. [c.397]
Предположим, текущая ставка по 6-месячной банковской ссуде составляет 10%, и эта ставка приемлема для заемщика. Однако ссуда ему понадобится только через три месяца, а за это время процент может возрасти. Чтобы застраховать себя от возможных дополнительных издержек, заемщик заключает фьючерсный контракт и продает 3-месячные казначейские векселя на сумму, соответствующую величине будущего займа. Процент по казначейским векселям движется в целом синхронно с процентом по краткосрочным банковским ссудам. Заемщик взял на себя обязательства продать через три месяца своему контрагенту по фьючерсной сделке казначейские векселя с 10%-ной доходностью (их курс, поскольку векселя выпускаются с дисконтом, равным 90 пунктам). Если через три месяца текущий процент по этим векселям возрастет до 12, то в момент расчета по контракту векселя будут выпускаться по курсу 88 пунктов, и поэтому заемщик получит прибыль на курсовой [c.25]
Как ответить на этот аналитический вопрос Быстрый взгляд на балансовый отчет Чудо-Штучки из главы 3 показывает, что в ее книгах записаны краткосрочные банковские ссуды, так что скорее [c.118]
Краткосрочная кредиторская задолженность — обязательства по товарам и услугам, полученным (приобретенным), но не оплаченным, задолженность перед рабочими и служащими по начисленной, но не выплаченной заработной плате, не перечисленным по назначению налогам, полученные авансы, предварительная оплата, векселя к оплате. При недостатке собственных оборотных средств возникающая потребность в средствах может покрываться за счет краткосрочных банковских ссуд такая задолженность тоже будет относиться к этой группе пассивов. [c.38]
Однако выделяемые на капитальное строительство средства должны направляться главным образом на строительство новых предприятий. Затраты по частичному расширению и техническому перевооружению действующих предприятий должны производиться за счет использования краткосрочных банковских ссуд. [c.179]
Что касается нашего примера, то и значения коэффициентов, и их динамика указывают на высокую финансовую устойчивость коммерческой организации. Доля заемного капитала снизилась с 17 до 15%, причем подавляющую его часть составляют краткосрочные банковские ссуды - более 98%. [c.249]
Краткосрочные кредиты банка обеспечивают устойчивое финансовое положение предприятия. Поэтому при анализе следует выяснить, насколько полно предприятие использует право получения краткосрочных банковских ссуд, чем вызвано их недоиспользование или излишнее получение, как это влияет на финансовое положение и платежеспособность предприятия. [c.108]
Пример четвёртого вида изменений. С расчётного счёта управления железной дороги погашена краткосрочная банковская ссуда, ранее полученная под сезонный прирост материалов верхнего строения пути, в сумме 500000 руб. Эта хозяйственная операция вызвала уменьшение денежных средств хозяйства, хранившихся на расчётном счёте в Государственном банке, и уменьшение источников покрытия средств — обязательств хозяйства перед банком по ссуде. [c.573]
Проценты, уплаченные по краткосрочным банковским ссудам, включаются в себестоимость продукции и относятся на издержки производства, а по просроченным и отсроченным ссудам — на внереализационные убытки. [c.69]
Основными источниками средств, необходимых для осуществления текущей деятельности, являются собственные оборотные средства и краткосрочные банковские ссуды. Вместе с тем в практике финансового менеджмента разработаны специальные инструменты и приемы краткосрочного финансирования. Они позволяют не только обеспечить предприятие необходимыми оборотными средствами, но и в определенной мере уменьшить риск финансово-хозяйственной деятельности, связанный, в частности, с принятием или непринятием решений финансового характера, имеющих отношение к будущему. Коротко охарактеризуем такие приемы, как страхование, форвардные и фьючерсные контракты и операции РЕПО. [c.371]
Источниками краткосрочного валютного финансирования выступают краткосрочные банковские ссуды, векселя, коносаменты и другие документы, обеспечивающие продвижение товара из одной страны в другую. [c.416]
Краткосрочная банковская ссуда [c.259]
Принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятие планирует закупку сырья и материалов, прибегать для финансирования этой сделки к эмиссии облигаций не следует. Необходимо воспользоваться краткосрочной банковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования. [c.559]
В табл. 15.1 приводятся базовые процентные ставки по краткосрочным банковским ссудам в ряде стран. [c.437]
Оплата акцептованных документов поставщиков за товарно-материальные ценности, услуги и выполненные работы Оплата задолженности поставщикам со счетов аккредитивов и чековых книжек, банковских карт Оплата задолженности поставщикам за счет краткосрочных банковских ссуд [c.134]
Для дальнейшего развития финансово-кредитных отношений в строительстве имеет большое значение увеличение сроков погашения ссуд (свыше 5 лет), перевод на кредитование планово-убыточных и малорентабельных предприятий и концентрация финансирования капитальных вложений в объединениях с целью погашения ссуд полностью или частично из средств централизованного фонда этих объединений. Обеспечение бесперебойного кругооборота средств строительных организаций основано на краткосрочном банковском кредитовании текущего строительного производства. Краткосрочное кредитование способствует планомерной организации производства работ, денежных расчетных операций и укреплению хозяйственного расчета строительных организаций. Краткосрочный кредит ускоряет оборот материальных ценностей, обеспечивает потребности незавершенного производства в необходимых средствах, способствует выполнению обязательств подрядчика в сдаче объектов строительства в установленные сроки. Объектами краткосрочного кредитования подрядной организации являются затраты на создание запасов товарно-материальных ценностей, затраты незавершенного производства строительно-монтажных работ и расходы будущих периодов. В сфере обращения это затраты, связанные с отвлечением средств в расчеты и текущими платежами. Особое место среди объектов кредита занимает потребность в средствах для возмещения недостатка собственных оборотных средств. [c.381]
На товары отгруженные нормативы оборотных средств промышленным предприятиям не устанавливают, так как потребность в средствах, вложенных в фонды обращения, покрывается краткосрочными банковскими ссудами под расчетные документы в- пути . Нефтеперерабатывающие предприятия составляют исключение, так как вследствие особого порядка сдачи продукции нефтеснабсбыту и особых условий оплаты ее, часть оборотных средств "предприятия постоянно вложена i в товары отгруженные. По этой причине для нефтеперерабатывающих предприятий установлен специальный нормативоборотныхсредств. Величина его определяется следующим расчетом. Предприятие сдает продукцию нефтеснабсбыту ежедневно, оплачивается же она по пятидневкам. Следовательно, предприятие вынуждено вкладывать в товары отгруженные стоимость трехдневного выпуска продукции. [c.266]
Погашение краткосрочных банковских ссуд Инвестиции в основные средства Приобретение легкореализуемых ценных бумаг Рост дебиторской задолженности Выплата дивидендов [c.802]
Базисная ставка кредитования (prime lending rate). Обычно процентная ставка по краткосрочным банковским ссудам, предоставляемым наиболее стабильным и кредитоспособным клиентам. Упомянутая ставка, устанавливаемая главными заемными учреждениями страны, считается точкой отсчета для ставок по другим займам. Менее устойчивая компания, например, может получить заем по базисной ставке кредитования плюс 1%. [c.361]
В.дассиве по разделу II отражаются краткосрочные банковские кредиты под нормируемые оборотные средства ссуды при кредитовании по обороту ссуды под сырье материалы и топливо под незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и под готовую продукцию, т. е. под запасы товарно-материальных ценностей,, пока зднных в активе в разделе того же наименования.. . .., -,,, ., . " , н. [c.320]
Кредитное финансирование выступает в двух формах в виде получения долгосрочных банковских ссуд на реализацию конкретных проектов и облигационных займов. Долгосрочные кредиты коммерческих банков сейчас привлекаются в реальные и быстрореализуемые проекты с высокой нормой прибыльности инвестиций. В отличие от бюджетных средств, привлечение долгосрочных кредитов банков на финансирование инвестиций повышает ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности заемных средств. Однако необходимо учесть, что коммерческие банки в России в современных условиях долгосрочным кредитованием строительства крупных объектов без льгот, компенсирующих потери по сравнению с результатами краткосрочного кредитования, вряд ли будут заниматься. Исключение составляют консорциональные кредиты , [c.357]