Банк выдает ссуду на 3 года под годовую номинальную процентную ставку 24%, причем сложные проценты начисляются ежеквартально на исходную сумму ссуды. Определите доходность такой финансовой операции для банка в виде эффективной процентной ставки, если а) комиссионные не удерживаются б) удерживаются комиссионные в размере 2% от величины ссуды в) удерживаются комиссионные в размере 2% от величины ссуды и ее срок увеличивается до 5 лет. [c.178]
При выдаче кредита на 7 лет по процентной ставке 30% годовых были удержаны комиссионные. Сложные проценты начислялись ежегодно на исходную величину кредита. Сколько процентов составили комиссионные от величины кредита, если доходность такой финансовой операции для банка в виде эффективной процентной ставки получилась равной 31,2% годовых [c.178]
Господин N намеревается обменять имеющиеся у него немецкие марки и поместить полученную сумму на рублевом депозите сроком на 3 года под процентную ставку 24% годовых с ежеквартальным начислением сложных процентов, после чего наращенную сумму опять конвертировать в немецкие марки. При каком ожидаемом курсе продажи не имеет смысла такая финансовая операция, если курс покупки немецких марок на начало срока составляет 10 руб. 64 коп. и на валютном депозите денежную сумму можно поместить под процентную ставку 18% годовых с ежемесячным начислением сложных процентов [c.179]
Некоторая сумма в долларах США обменивается на рубли, после чего помещается на рублевый депозит на 2 года 6 месяцев под процентную ставку 30% годовых с ежегодным начислением сложных процентов. Полученная наращенная сумма опять конвертируется в доллары США. Определите доходность такой финансовой операции в виде годовой эффективной [c.179]
Вексель учитывается в банке за 2 года 6 месяцев до срока погашения по сложной учетной ставке 28% годовых, причем дисконтирование проводилось поквартально. При взимании комиссионных с суммы, выплачиваемой за вексель, доходность такой финансовой операции для банка в виде эффективной учетной ставки получилась 29%. Сколько процентов составили комиссионные от суммы, выплачиваемой за вексель [c.201]
На валютном (долларовом) депозите наращение осуществляется ежеквартально сложными процентами по годовой процентной ставке 24%. На рублевом депозите наращение осу ществляется ежеквартально сложными процентами по годовой учетной ставке 24%. Курс покупки составляет 20 руб. 15 кои. за 1 долл. США. Какой должен быть курс продажи валюты, чтобы доходность в виде годовой эффективной процентной ставки за два года финансовой операции "конвертирование - наращение конвертирование" была больше доходности при непосредственном инвестировании валютных средств [c.202]
При анализе сложных финансовых проблем в банковской практике нередко возникает задача начисления сложных процентов за очень малые промежутки времени. В частности, такая задача особенно актуальна, когда финансовые операции осуществляются и регистрируются с помощью электронных методов. В такого рода ситуациях говорят о непрерывном начислении процентов и их непрерывной капитализации. [c.203]
Пример 2.5.10. При выдаче кредита на несколько лет на условиях начисления сложных процентов банк желает обеспечить реальную доходность такой финансовой операции в 16% годовых по сложной ставке процентов. Какую процентную ставку по кредиту должен установить банк, если инфляция прогнозируется в среднем 10% в год [c.238]
Пример 2.5.14. Господин N получил в банке кредит на 4 года, при этом банком были удержаны комиссионные в размере 1,5% от величины кредита. Определите действительную доходность для банка такой финансовой операции в виде годовой эффективной процентной ставки, если банк начисляет каждые полгода сложные проценты на исходную сумму кредита по номинальной процентной ставке 42% годовых и прогнозируемый ежегодный темп инфляции составляет 28%. [c.242]
На практике финансовые операции обычно совершаются с использованием сложных процентов. Кредитные взаимоотношения, осуществление долгосрочных финансово-кредитных операций, оценка инвестиционных проектов нередко требуют применения математических моделей непрерывного начисления процентов, их реинвестирования, использования сложных процентов. Особенность процесса при этом состоит в том, что исходная базовая сумма увеличивается с каждым периодом начисления, в то время как при использовании простых процентов она остается неизменной. Наращение по сложным процентам осуществляется с ускорением. Процесс присоединения начисленных процентов к базовой сумме носит название капитализации процентов. [c.57]
Предоставляя свои денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисляемых по некоторому алгоритму в течение определенного промежутка времени. Поскольку стандартным временным интервалом в финансовых операциях является 1 год, наиболее распространен вариант, когда процентная ставка устанавливается в виде годовой ставки, подразумевающей однократное начисление процентов по истечении года после получения ссуды. Известны две основные схемы дискретного начисления схема простых и схема сложных процентов. [c.68]
Поскольку отдельные элементы денежного потока не сопоставимы между собой из-за временной ценности денег, т. е. простое суммирование элементов потока невозможно, применяют специальные операции — наращение и дисконтирование. В первом случае все элементы денежного потока приводятся к концу финансовой операции, во втором — к ее началу. В обоих случаях используется схема сложных процентов, предполагающая капитализацию процентов (см. рис. 4.1). [c.138]
Для расчета эффективности финансовых операций используют сравнительную доходность, которая на основе допущения о равенстве финансовых результатов различных вариантов инвестиций приводит к понятию эквивалентных ставок простых или сложных процентов. Это позволяет получить инструмент корректного сравнения финансовых операций. [c.108]
В финансовой практике значительная часть расчетов ведется с использованием сложных процентов. Принципиальное их отличие от простых в том, что база для исчисления процентного платежа (дисконта) меняется на протяжении всего срока финансовой операции за счет периодического присоединения (снятия) начисленного ранее дохода (скидки), в то время как база при использовании простых процентов остается неизменной. [c.84]
Из-за постоянного роста базы вследствие реинвестирования процентов рост первоначальной суммы денег осуществляется с ускорением (рис. 3.5). Как правило, сложные проценты применяются в средне- и долгосрочных финансовых операциях. Но в любом случае, если начисленные проценты (например, по вкладу) капитализируются, расчеты итоговой наращенной суммы следует вести по формулам сложных процентов, а также при [c.84]
По формуле (3.15) исчисляется эффективная доходность любой финансовой операции, даже не связанной с начислением сложных процентов. При этом за у принимают доходность, вычисленную ранее по формуле (3.2.1), а за т = Y/1 — число раз возможного повторения этой операции в течение года. [c.87]
Капитализация — 1. Договор, в соответствии с которым общество за уплату страховых премий или взносов обязуется выплатить обладателю ценной бумаги или накопительного бона определенную сумму в будущем. Это чисто финансовая операция, не связанная с реализацией риска. 2. Принцип страхования, по которому договоры страхования заключаются на долгий срок и премии капитализируются на основе сложного процента. Отрасли страхования, управляемые по принципу капитализации, — это страхование жизни, капитализация, коллективное страхование жизни. [c.732]
Удлиняя финансовую операцию с одного года до п лет и последовательно рассматривая по той же схеме переходы от первого года ко второму, от второго к третьему и т.д., несложно заметить, что показатель г при каждом переходе постоянно характеризует эффективность операции, а суммовые показатели в конце концов оказываются увязанными между собой с помощью формулы сложных процентов. [c.465]
Операция дисконтирования является обратной по отношению к операции наращения, а величина Р определяется как приведенная стоимость величины Fn, поэтому в любом случае справедлив следующий вывод если входящие в модель Р, Fn, r, п величины (в упомянутых обозначениях) связаны между собой формулой сложных процентов, то показатель г может трактоваться как эффективность (доходность) соответствующей финансовой операции. [c.465]
Расчет дохода от финансовых операций наращения осуществляется с помощью простых и сложных процентов. При использовании простых процентов сумма дохода (Д) на инвестированные (вложенные) средства в течение всего срока рассчитывается на первоначальный взнос по формуле [c.337]
Как же соотносятся величины Rn и Fn Это чрезвычайно важно знать при проведении финансовых операций. Все зависит от величины п. Сравним множители наращения по простым и сложным процентам, т.е. срав- [c.119]
Для долгосрочных финансовых операций используется схема сложных процентов. При этом после каждого начисления процентов осуществляется их капитализация, т. е. на следующий год проценты начисляются к наращенной сумме. Наращенная сумма в течение Т лет будет измеряться следующим образом [c.129]
Если после очередного интервала начисления доход (т. е. начисленные за данный интервал проценты) не выплачивается, а присоединяется к денежной сумме, имеющейся на начало этого интервала, для определения наращенной суммы применяют формулы сложных процентов. Сложные ссудные проценты в настоящее время являются весьма распространенным видом применяемых в различных финансовых операциях процентных ставок. [c.92]
Эффективную ставку сложных процентов полезно знать, чтобы оценить реальную доходность финансовой операции, или сравнить процентные ставки в случае, когда используются различные интервалы начисления. Очевидно, что значение эффективной процентной ставки больше значения номинальной, а совпадают они при т = 1. [c.105]
Определить реальную доходность финансовой операции, если при уровне инфляции 0,9% в месяц выдается кредит на два года по номинальной ставке сложных процентов 15% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. [c.115]
Др— реальная сумма необходимого дохода по финансовой операции в рассматриваемом периоде, исчисленная по простым или сложным процентам с использованием реальной процентной ставки [c.81]
Дискретное дисконтирование. Во многих финансовых операциях, даже краткосрочных, при дисконтировании используются сложные проценты. В этом случае для дисконтирования будущих денежных потоков и приведения их к текущей стоимости необходимо денежный поток разделить на дисконтный множитель (1 + ставка дисконтирования, выраженная в виде десятичной дроби) в степени, равной количеству лет до получения денежных средств. Это может быть представлено в следующем виде [c.17]
Финансовый рынок, рынок ценных бумаг, рынок банковских ссуд, активные, пассивные, комиссионные и собственные операции расчетный, срочный, сберегательный счет, депозитный и сберегательный сертификат процент, ставка (норма) процента, простые и сложные проценты, дисконтирование и ставка дисконта (учетная ставка), номинальный и реальный процент показатели платежеспособности предприятия лизинг и факторинг. [c.56]
ДИСКОНТ — 1) разница между ценой, по которой ценная бумага продается на фондовой бирже в данный момент, ее текущим биржевым курсом, с одной стороны, и номиналом ценной бумаги или ценой, по которой ценная бумага продается при ее погашении 2) разница между форвардным курсом валюты (курсом, зафиксированным в момент заключения сделки, но с оплатой по нему в будущие сроки) и курсом при немедленной уплате 3) разница между ценами на товар, обусловленная разными сроками его поставки 4) снижение (скидка) цены на товар вследствие несоответствия его качества условиям стандарта либо договора S) учет векселей банком или частным лицом с вычетом процентов за неистекшее до срока платежа время 6) скидка с цены с учетом состояния рынка 7) специальная банковская кредитная операция на основании учета банком ценной бумаги с расчетом процентов и расходов. Дисконтированием называются также вычисления по формуле сложных процентов, применяемые для определения стоимости денежных средств при расчетах по вкладам, займам, страхованию, амортизации, оценке прибыльности финансовых сделок и т.п. [c.101]
ДИСКОНТИРУЮЩИЙ МНОЖИТЕЛЬ - показатель, применяемый в страховании и других долгосрочных финансовых операциях, обратный множителю наращивания сложных процентов [c.178]
В практике финансовых операций нередко оговаривается не только величина годового процента, но и количество периодов начисления процентов В этом случае расчет ведется по формуле сложных процентов по подынтервалам и по ставке, равной пропорциональной доле исходной годовом ставки, по формуле [c.126]
ПРОЦЕНТ (interest) — абсолютная и относительная величина дохода от денег, предоставленных в долг. В практике существуют различные способы начисления и присвоения П., зависящие от видов займов, категорий заемщика, обеспеченности займа и степени риска, сроков ссуды и т.д. Обычно П. подлежат уплате в конце обусловленных периодов, соответствующая их величина называется декурсивной ставкой П. Ставка П. применяется как измеритель степени доходности финансовой операции. Интервал между моментами времени, к которым приурочивается начисление П., называется периодом начисления. Процесс увеличения суммы денег в связи с начислением П. называют наращением, или ростом, первоначальной суммы. Если П. за пользование ссудой определяются исходя из первоначальной суммы долга, они называются простыми. Каждый раз при начислении простых П. в качестве базы берется одна и та же первоначальная сумма ссуды. Если П. не выплачиваются сразу же после их начисления, они базируются, как правило, на сложных П. В соответствии с этим процесс наращения первоначальной суммы происходит с ускорением, связанным с тем, что начисленные П. присоединяются к сумме, которая служила базой для их определения. Присоединение начисленных П. называют капитализацией П. [c.324]
ДИСКОНТИРОВАНИЕ ЗАТРАТ, приведение будущих затрат к нынешнему периоду, установление сегодняшнего эквивалента суммы, выплачиваемой в будущем. Современная величина будущей суммы определяется с помощью дисконтирующего множителя, производного от нормы банковского процента, и зависит от периода дисконтирования. М. С. Любский. ДИСКОНТИРУЮЩИЙ МНОЖИТЕЛЬ, показатель, применяемый в страховании и других долгосрочных финансовых операциях. Позволяет определить современную стоимость будущей денежной суммы, т.е. уменьшить её на доход, нарастающий за определённый срок по правилу сложных процентов. В качестве процента, по которому вычисляется дисконтирующий множитель, обычно принимается банковский депозитный процент. [c.71]
Основу коммерческих наук составляла коммерческая арифметика — наука, применение которой не только всегда сопровождает, но и большей частью обусловливает каждый торговый акт, каждую финансовую операцию . Что же входило в курс коммерческой арифметики С позиции сегодняшнего дня процедурная сторона новой науки кажется несложной — она включала технику процентных вычислений (щюстой и сложный проценты), технику вексельных вычислений (дисконт и методы дисконтирования), технику вексельно-курсовых вычислении, технику вычислений по процентным бумагам и акциям, технику вычислений по финансовым операциям (кратко- и долгосрочные вклады и ссуды). Однако содержательная сторона коммерческой арифметики не потеряла актуальности и в наше время. [c.4]
Смотреть страницы где упоминается термин Финансовые операции в схе.ме сложных процентов
: [c.8] [c.202] [c.37] [c.64] [c.98]Смотреть главы в:
Финансовая математика -> Финансовые операции в схе.ме сложных процентов