Во-вторых, трейдинг по ордерам имеет возможность заключения сделок, находясь далеко от терминала. Это преимущество в основном используют дэй-трейдеры, занимающие долгосрочные позиции и принимающие свои решения после длительных раздумий. Внутридневные трейдеры второе преимущество трейдинга по ордерам обычно используют, когда выставляют ордера на значимых уровнях цен, которые получить, совершая сделку по рынку , очень сложно (особенно на быстрых рынках). [c.127]
Здесь же следует отметить один отрицательный момент трейдинга по ордерам. Так, человек, торгующий по ордерам, может просто не успевать выставлять на рынок нужные ордера, так как был вне рынка. Следовательно, будут упускаться лучшие по времени моменты заключения сделок, а также снижаться скорость реакции на новую важную информацию. Но здесь уж каждый должен решить для себя или потерять вследствие тяжелейшей эмоциональной нагрузки, или — на временном отсутствии. [c.127]
Сконцентрируйтесь на трейдинге по показателям и только позже займитесь изучением технологии. Свинг-трейдинг требует обширных знаний рынка и полного понимания графического полотна. Современные технологии дают возможность сделать из хорошего трейдера еще лучшего, но они не в состоянии принести успех терпящим фиаско. Программные обеспечения позволяют сделать системы исполнения торговых заказов более прозрачными и дают возможность мгновенного исполнения ордеров наиболее активным участникам рынка. Такое не может произойти с свинг-тактиками или стратегиями. Оттачивайте свое мастерство, изучая технологию трейдинга и приобретая практический торговый опыт. И всегда помните, что долговременный успех гарантируют уникальные методы, именно они помогут Вам выйти победителем в этом нелегком состязании. [c.636]
Рассмотрим предельный случай, когда B(t,t) и B(t,t-l) не равны нулю и ожидаемое время между транзакциями приблизительно равно исследуемым интервалам корреляции, в нашем случае - 5 минут. Смысл состоит в том, что вы не хотите торговать слишком часто, в противном случае придется оплатить слишком значительные транзакционные издержки. Средняя доходность в " пределах единичного временного интервала корреляции, которую вы можете получить, используя эту стратегию, при условии, что исполнение ордера осуществится именно в этом 5 минутном интервале, равна 0.03% (чтобы учесть ошибки предсказания, мы используем более консервативную оценку, чем масштаб 0.04% на 1 минуту, использованный ранее). В течение дня это дает средний выигрыш 0.59%, что в год составит 435% с реинвестированием или 150% без реинвестиций. Такая малая корреляция приводит к существенному доходу, если не учитывать транзакционные издержки и не существует эффекта проскальзывания (проскальзывание возникает в результате того факта, что рыночные ордера не всегда выполняются по цене, указанной в ордере, вследствие ограниченной ликвидности рынков и времени, требуемого для исполнения ордера). Ясно, что даже малые транзакционные издержки, как в нашем случае, 0.03% или 3 на 10000 инвестиций, достаточны, чтобы разрушить ожидаемую прибыль при трейдинге в соответствии с применяемой стратегией. Проблема состоит в том, что вы не можете торговать редко для того, что бы снизить транзакционные затраты, потому что если вы это сделаете, то вы потеряете возможность прогноза на основе корреляции, работающую только внутри 5 минутного горизонта. Отсюда можно сделать следующий вывод, что разностной корреляции недостаточно для того, чтобы стратегия, описанная выше, была прибыльной, вследствие несовершенства рыночных условий. Другими словами, ликвидность и эффективность рынка управляют уровнем корреляции, что сравнимо с отсутствием ближайших арбитражных возможностей. [c.50]
В дополнение к рассмотренным выше вариантам постановки ордеров по прибыли, уместно вспомнить еще и о двух, весьма привлекательных формулах , имеющих хождение в трейдинге [c.310]
Преимущества следующие. Во-первых, использование ордеров минимизирует влияние эмоций, вносящих настоящий хаос в умы и сердца подавляющего большинства трейдеров. Это очень важное психологическое преимущество, особенно важное для внутридневных трейдеров. Человек, выставляющий ордер, который останавливает убыток (стоп-ордер), заранее четко знает, сколько он может потерять на одной сделке. Тем самым появляется реальная возможность использовать преимущества money management. Во-вторых, это дает возможность заключать сделки будучи вне рынка. Это преимущество в основном используют дэй-трейдеры, занимающие долгосрочные позиции и принимающие свои решения после длительных раздумий. Внутридневные трейдеры второе преимущество трейдинга по ордерам обычно используют, когда выставляют ордера на значимых уровнях цен, которые получить, совершая сделку по рынку , практически невозможно. [c.133]
Другая причина проблем с правилом два состоит в том, что трейдеры являются фактически дейтрейдерами в своем непринятии рисков для открытых позиций. Это уменьшает вероятность достижения ожидаемых целей при любом движении. Это скорее трейдинг по типу hit and run . Здесь Вы зависите от потока ордеров в яму. [c.25]
Эффективный моментум-трейдинг требует тщательного, досконального анализа уровней прорыва до того, как цена достигнет их. Планируйте открытие позиции непосредственно на этих уровнях или же откажитесь от трейда. В столь волатиль-ных условиях порой бывает необходимым игнорировать те или иные правила управления риском. К примеру, limit-ордер, выставленный в пре-маркете, может обеспечить свинг-трейдера лучшим моментом открытия позиции по горячей акции, хотя в другое время свинг-трейдеры этой тактикой практически не пользуются. [c.180]
Прямой доступ к торговым площадкам с возможностью осуществлять сделки посредством Internet революционизировал свинг-трейдинг коротких продаж. Годами брокеры, зависящие от неэффективного управления акциями, входящими в листинг, в результате чего возникали задержки во времени, упускали благоприятные возможности для трейдинга. Трейдеры при осуществлении коротких продаж должны были перебороть медленный сервис услуг и по телефону запросить, имеется ли возможность получить акции взаймы. Нынешние программные обеспечения дают возможность видеть реестр акций, доступных для коротких продаж в режиме реального времени, а современные электронные коммуникационные системы (E Ns) обеспечивают быстрое исполнение заказа, когда ордер выставлен по цене, выше текущей цены по bid. Свинг-трейдеры имеют возможность управлять короткими позициями так же свободно, как и длинными позициями. [c.242]
Максимально корректно выстраивайте позиции в 1-3-дневном диапазоне времени с тем, чтобы отхватить самый большой участок каждого ценового движения. Этот активный стиль трейдинга подразумевает агрессивное управление и тщательное отслеживание каждой открытой позиции. Применяйте те же стратегии и для внутридневной торговли, но рассматривайте при этом и графики больших временных диапазонов для выявления цели позиции (ЕТ) и точки выхода из рынка. Для подобных позиций, оставленных в овернайт, хорошо работают 60-минутные и дневные ценовые графики. Торгуйте часто, но всегда контролируйте риски потерь сжатыми stop-ордерами, сфокусированными на первостепенных по значимости свойствах ценового графика. [c.252]
Более длительные позиции требуют менее активного управления временем. Осуществляйте торговую сделку, как только цена начинает наносить удары по заранее определенной цели исполнения ЕТ и избегайте анализа мелких деталей на экране реального времени. В большей степени опирайтесь на тщательно подготовленные stop-ордера, чем на эфемерные пустые зоны EZ. Однако важность времени значительно возрастает с сокращением периода удержания позиции, и пристальное внимание становится неотъемлемым, жизненно важным элементом при планировании каждого трейда. Для свинг-трейдеров внутридневной график цены приобретает более важное значение, чем дневной. Поэтому можете смело полагаться на него при получении подтверждения или опровержения анализа краткосрочного установочного набора и планирования осуществления торговой сделки. Когда график, строящийся в реальном времени, и данные, выходящие на экране, не поддерживают облюбованный Вами трейд, пропустите его и переходите к рассмотрению следующих благоприятных условий для трейдинга. [c.614]
Доступ к большей информации не представляет той необходимости, которая могла бы способствовать получению лучших результатов трейдинга. Level II дает значительную информацию по маркет-мейкерам и размерам, создаваемого ими рынка. К сожалению, подобный факт способствует тому, что свинг-трейдеры больше сосредотачиваются на самом процессе, а не на его результате. Исход кратковременной борьбы за цену дает больше ценных сигналов, чем многие разворачивающиеся здесь нерешительные сражения. Большее внимание уделяйте отслеживанию внутреннего рынка, чем внешнему потоку ордеров. Исследуйте [c.662]
Один завершающий беглый взгляд по экрану Level II способен подтвердить или опровергнуть состоятельность данного трей-да, когда цена начинает наносить удары по цели ЕТ. Большой спрос в определенном направлении может не предоставить лучших возможностей для входа в рынок до тех пор, пока на очереди не появится новый ордер. Очень часто лучшие условия для трейдинга предоставляют цену с небольшой поддержкой, что вынуждает отказаться от мысли открывать позицию, чтобы не быть выведенным из игры противодействующими силами. Подобная ситуа- [c.667]