Запас финансовой безопасности 62 [c.223]
Важным показателем является разность между плановым (фактическим) и безубыточным (критическим) объемами продаж. Эта разница носит название запаса финансовой прочности (запаса финансовой безопасности, кромки безопасности) и показывает, на сколько можно сокращать объем продаж, не неся при этом убытков, или на сколько больше товаров предприятие продает сверх объема, обеспечивающего ему достижение точки зубы-точности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данной продукции. [c.381]
Обратим внимание на розницу между безубыточным объемом продаж и максимальным объемом продаж, который может быть достигнут согласно прогнозам продаж. Эта разница носит название запаса финансовой безопасности, так как показывает, насколько больше товаров фирма может надеяться продать сверх объема, обеспечивающего ей достижение безубыточности. Чем этот запас меньше, тем рискованнее браться за производство и продажу данного товара., [c.92]
Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж — зона безопасности. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 5000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 40%, при реализации 4000 изделий — 20% и т.д. Зона безопасности показывает, насколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю. [c.239]
Предприятие, у которого доля постоянных затрат больше, безубыточный объем продаж выше и зона безопасности (запас финансовой устойчивости) меньше. [c.300]
Расчет запаса финансовой прочности (показатель безопасности). Показатель безопасности (запас финансовой прочности) представляет собой разность между фактическим уровнем продаж и критическим объемом продаж. Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и наступают убытки, и определяется как доля в процентах от ожидаемого объема продаж [c.187]
Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) составит [c.536]
Достижением отчетного года является приобретение запаса устойчивости, т.е. свободного собственного капитала в форме финансовых активов. Этот запас обеспечивает гарантированную платежеспособность, а также — вместе с нефинансовыми ликвидными активами (запасами) — надежную безопасность. [c.437]
Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. [c.101]
Запас финансовой прочное (кромка безопасности) [c.108]
На основании этой модели можно рассчитать ряд аналитических показателей, помогающих руководителю в принятии решений маржинальную прибыль, коэффициент выручки, точку безубыточности, силу операционного рычага, кромку безопасности, запас финансовой прочности. [c.205]
Экономический смысл запаса финансовой прочности всего предприятия в целом — это стоимостное выражение кромки безопасности. Кромка безопасности показывает, насколько фактический объем близок к критическому, а запас [c.208]
Определение предела безопасности деятельности организации при запланированном уровне экономического развития с учетом определенного порога рентабельности и запаса финансовой прочности (методы финансового менеджмента). [c.45]
Предприятие с малой долей постоянных доходов может производить относительно меньше продукции, чем предприятие с большей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства. Запас финансовой прочности у такого предприятия выше, [c.247]
Переходим теперь к определению запаса финансовой прочности (кромки безопасности, предела безопасности) предприятия. Для этого необходимо сначала овладеть понятием порога рентабельности (критической точки, мертвой точки , точки самоокупаемости, точки перелома, точки разрыва и т. д. — возможно, Читатель уже видел эти названия в экономической литературе). [c.195]
Рассмотрим два проекта малый (М) требует 10 000 ам. долл. первоначальных инвестиций и даст на конец первого года доход в 16500 ам. долл. большой (Б) оценивается в 100 000 ам. долл..ожидаемый доход на конец года — 1 15 000 ам. долл. При средневзвешенной стоимости капитала 10% чистая настоящая стоимость каждого из проектов равна 5000 ам. долл., поэтому с помощью метода чистой настоящей стоимости сделать правильный выбор невозможно. В действительности проект М безопаснее (предусматривает более низкий порог рентабельности и более значительный процент запаса финансовой прочности ). Даже если денежный поток доходов от этого проекта окажется на 40% ниже предполагаемой величины — 16 500 ам. долл., фирма сумеет вернуть свои 10 000 ам. долл. инвестиций. С другой стороны, если денежный поток доходов по проекту Б будет всего на 14% меньше ожидаемого (115 500 ам. долл.), то фирма не сможет окупить свои инвестиции. Итак,если притока средств не будет вообще, предприятие потеряет всего 10 000 ам. долл. на проекте М, но целых 100 000 ам. долл. на проекте Б... [c.256]
Запас финансовой прочности — это уровень безопасности предприятия. Расчет этого показателя позволяет оценить возможность дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности. Запас финансовой прочности — это разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности измеряется либо в денежном выражении, либо в процентах к выручке от реализации продукции. [c.232]
На величину критического объема реализации и порога рентабельности оказывают влияние изменение суммы постоянных расходов, величина средних переменных затрат и уровень цены. Так, предприятие с малой долей постоянных доходов может производить относительно меньше продукции,, чем предприятие с большей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства. Запас финансовой прочности у такого предприятия выше, чем у предприятия с большей долей постоянных расходов. [c.248]
Запас финансовой прочности характеризует предел финансовой безопасности комплекса. Он определяется из отношения объема продаж (выручки) за минусом объема, соответствующего точке безубыточности, к общей сумме продаж (выручки) [c.205]
Запас финансовой прочности (кромку безопасности) по каждой позиции и по всей производственной программе [c.189]
При текущем объеме реализации запас финансовой прочности (кромка безопасности) 6068 — 5060,71 = 1007,29 тыс. руб. [c.196]
Чтобы обеспечить безубыточность и безопасность своего производства, предприятие с малой долей постоянных расходов может производить относительно меньше продукции, чем предприятие с большей долей постоянных расходов. Запас финансовой прочности у первого предприятия выше, чем у второго, которое вынуждено в значительно большей мере опасаться снижения объемов предоставления услуг, что характерно для предприятий связи. [c.377]
Запас финансовой прочности предел безопасности [c.371]
Результатом анализа безубыточности йа основе формулы (7.16) является получение значения точки безубыточности в натуральном или стоимостном выражении, определение маржинальной прибыли на единицу продукции (вклад на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли), диапазона безопасности (запаса финансовой прочности или уровня резерва прибыльности), силы воздействия операционного рычага. Как показано на рис. 7.10—7.12, критическая точка — это точка, в которой суммарный объем выручки от продаж равен суммарным затратам [c.379]
Управление денежны ми средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, -это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквивалент ,i краткосрочные финансовые вложения имеют невысокую.доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. [c.279]
Ликвидность является, таким образом, приоритетным признаком для шкалы безопасности и риска, но, в отличие от шкалы платежеспособности, эта категория используется здесь не для отражения покрытия обязательств, а для определения остатка ликвидных средств в собственности предприятия после покрытия обязательств, а также для выявления состава этого остатка по форме ликвидных средств (денежные, финансовые, запасы). [c.268]
Важными источниками информации для анализа спроса являются формы годового отчета № 1 Бухгалтерский баланс и форма № 2 Отчет о прибылях и убытках . Они позволяют увидеть невостребованные объемы готовой продукции, неблагонадежных покупателей, омертвение средств предприятия в запасах сырья и материалов, чрезмерное увеличение затрат в незавершенное производство, а также себестоимость продукции предприятия и его финансовые результаты. Эти сведения важны для проведения итогового анализа финансовых результатов, связанных с производственно-коммерческой деятельностью, и выявления рисковых ситуаций с целью обеспечения экономической безопасности предприятия в условиях рыночной экономики. [c.235]
Одним из методов анализа прибыльности инвестиционного проекта в условиях неопределенности является анализ его безубыточности, основанный на методе анализа соотношения издержки - объемы - прибыль , изложенного в 2.8. Анализ безубыточности проекта осуществляется для расчета самого низкого уровня выпуска продукции и объема продаж, при котором нет предпосылок для финансовой нежизнеспособности проекта. Точка безубыточности рассчитывается для определения уровня производства (реализации продукции (услуг)), при котором проект не приносит ни прибыли, ни убытков, т. е. сумма выручки от реализации равна сумме затрат. Кроме объема продукции, точка безубыточности может быть рассчитана с использованием минимальной цены реализации производимой продукции и других показателей. Вероятность получения прибыли тем выше, чем ниже точка безубыточности, а следовательно, ниже финансовый риск. Разность между ожидаемым уровнем производства продукции и точкой безубыточности представляет собой запас безопасности проекта. [c.338]
С проектом отчета об источниках и использовании денежных средств тесно связаны смета наличности и предварительные отчеты. Смета наличности необходима финансовому директору при определении краткосрочных потребностей фирмы в денежных средствах и, следовательно, при планировании ее краткосрочных финансовых вложений. Когда смета наличности расширяется, в нее включается ряд возможных результатов, финансовый директор может оценить предпринимательский риск и ликвидность фирмы и спланировать реальную "черту безопасности". Эта черта безопасности может определяться на основе регулирования запаса ликвидности фирмы, преобразования временной структуры ее долга, установления кредитной линии с банком или комбинации этих трех мер. Смета наличности, подготовленная с учетом ряда возможных результатов, также важна при оценке умения фирмы приспосабливаться к неожиданным изменениям в потоках денежных средств. Подготовка предварительных баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет финансовому директору анализировать влияние различных решений на будущее финансовое состояние и действия фирмы. Рассмотрим каждый из этих методов в отдельности. [c.179]
Осторожная стратегия предусматривает сравнительно высокий объем оборотных активов предприятия для выполнения производственной программы. Предприятие хранит значительные запасы сырья и материалов на складе, имеет большие остатки свободных денежных средств, стимулирует продажу своей продукции в кредит, увеличивая дебиторскую задолженность. Эта стратегия самая безопасная с точки зрения обеспечения производственного процесса необходимыми ресурсами и выполнения договоров на поставку готовой продукции. Однако она требует отвлечения значительных ресурсов для формирования материальных запасов, хранения денежных остатков на счетах предприятия и финансирования дебиторской задолженности, что омертвляет часть финансовых ресурсов, которые предприятие могло бы использовать в других сферах и получить дополнительный доход. [c.225]
От финансового отдела объединения УПТОК получает финансовые лимиты на приобретение материальных ресурсов no-объединению и по отдельным предприятиям и производственным единицам. УПТОК информирует финансовый отдел о состоянии запасов материалов в денежном выражении. От отдела-научной организации труда и управления производством получает утвержденные штаты, положения о порядке премирования и другие директивные указания по труду и зарплате. От отдела, охраны труда и техники безопасности получает данные о численности персонала по профессиям, нормативы обеспечения спецодеждой и предметами охраны труда. [c.110]
Должен знать законодательные и нормативные правовые акты, определяющие направления развития соответствующей отрасли производства и финансово-экономической деятельности предприятия профиль, специализацию, особенности структуры предприятия перспективы технического и финансово-экономического положения предприятия производственные мощности предприятия основы технологии производства продукции предприятия порядок разработки и утверждения планов производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности предприятия рыночные методы хозяйствования и финансового менеджмента предприятия порядок ведения учета и составления отчетов о хозяйственно-финансовой деятельности предприятия организацию, финансовой работы на предприятии, материально-технического обеспечения, транспортного обслуживания и сбыта продукции организацию погрузочно-разгрузочных работ порядок разработки нормативов оборотных средств, норм расхода и запасов товарно-материальных ценностей порядок заключения и исполнения хозяйственных и финансовых договоров экономику, организацию производства, труда и управления правила и нормы охраны труда, техники безопасности, производственной санитарии и противопожарной защиты. [c.52]
Скажем, любой прогноз — включая и прогноз продаж — имеет диапазон погрешностей. Редко этот диапазон бывает менее 5%. И значит, если запас финансовой безопасности составляет лишь 5—7% общего объема продаж, которого фирма надеется добиться, то велика опасность того, что на практике фирма может не только не получить от данной операции прибыль, но и не добиться безубытонности. [c.92]
Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка в свою очередь может измениться за счет количества реализованной продукции, ее структуры и среднереа-лшационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек. Факторную модель зоны безопасности предприятия можно представить следующим образом [c.632]
ПРЕДЕЛ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ("ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ") [margin of finan ial safety M of S] — допустимый размер снижения объема реализации продукции при неблагоприятной конъюнктуре рынка, который позволяет предприятию осуществлять прибыльную деятельность. [c.420]
Для определения резервов роста прибыли за счет повышения хтва необходимо изменение удельного веса каждого сорта (ка->рии) умножить на отпускную цену соответствующего сорта, /льтаты просуммировать. Полученное изменение средней цены ожается на возможный объем реализации продукции. Выявлен-резервы роста прибыли необходимо обобщить. В заключение анализа финансовых результатов необходимо опре-ить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов. Освоение резервов роста прибыли без увеличения производствен-мощности (без дополнительных капвложений) увеличивает не iKO рентабельность работы, но и запасы его финансовой проч-ги. Запас финансовой прочности (зона безопасности) (Зф у) опре-гется по формуле Зф.у = (В - V6) / Вв, BB = Вф + выявленный резерв роста, [c.267]
Можно отметить также значительную засекреченность сферы новейшей науки и техники (в том числе и гражданского назначения), геологоразведочной деятельности, определения объемов запасов, добычи, передачи и потребления платины, природных алмазов и ряда других видов стратегического сырья, внешнеэкономической деятельности, финансовой политики в отношении иностранных государств, обеспечения (силы, средства и методы) безопасности деятельности крупных хозяйственных структур, подготовки охранных кадров и ряд других направлений деятельное , где малый бизнес также имеет право на жизнь и успешно развивается, но при соблюдении определенных правил, в том числе лицензирования хозяйственной деятельности. [c.100]