Эллиотта волновая 154 Тестирование 89, 217 Техника 281 Толпа 264 Торговля 108, 180 [c.286]
Волновая теория Эллиотта представляет собой систему эмпирических правил о количестве восходящих и нисходящих волн в истории движения рынка. Согласно этой теории, движение рынка состоит из циклов по 8 волн в каждом, из которых 5 волн направлены в сторону тренда, а 3 - в противоположную сторону. Так, на бычьем рынке 5 волн каждого цикла направлены вверх и 3 волны направлены вниз, а на медвежьем рынке 5 волн направлены вниз и 3 - вверх (см. рис. 5.1). Первые 5 волн цикла называются импульсом, а входящие в него волны -импульсными подволнами. Последние 3 волны называются коррекцией. Величина импульсных подволн подчиняется определенным правилам вторая волна не может быть протяженнее первой, третья волна не может быть самой короткой, а чаще всего бывает самой длинной, четвертая волна не может опуститься ниже уровня окончания первой (см. рис. 5.2). Кроме того, сочетание мелкомасштабных движений создает крупномасштабное движение того же рода. Соответственно, крупномасштабные движения состоят из меньших по масштабу геометрически подобных ему компонентов. Поскольку эти движения объединяются в составляющие движения рынка из пяти и трех волн, они создают повторяющуюся последовательность, которой могут пользоваться аналитики (наряду с приведенными выше правилами, касающимися волн) для идентификации текущих графических фигур, как показано на рис. 5.3. Так как колебания рынка имеют склонность соответствовать скорее основному тренду, нежели идти против него, корректирующие волны часто бывают трудно распознаваемыми до завершения их формирования. Следовательно, прекращение развития корректирующих волн является менее предсказуемым, чем прекращение развития импульсных, и трейдеры должны проявлять гораздо большую осторожность на стагнирующем, коррективном рынке, чем при явно импульсном тренде. Более того, в то время как импульсных волн существует три основных вида, разновидностей коррективных графических фигур имеется значительно больше, причем они могут объединяться, образуя длительную коррекцию большой сложности. В отношении коррекций важно помнить, что только импульсных волн может быть лишь пять. В силу этого, начальное пятиволновое движение против основного тренда никогда не может быть полной коррекцией, а может быть только ее частью. [c.65]
Диагональные треугольники первого рода появляются только на волнах С и свидетельствуют о том, согласно Эллиотту, что предыдущее движение происходило слишком быстро и зашло слишком далеко . Все подвиды волновых фигур, включая волны 1, 3 и 5, состоят из трехволновых движений и их четвертые волны часто попадают в интервал цен первых волн, как показано на рисунках 6.6. и 6.7. Восходящий диагональный треугольник первого рода является медвежьим, так как обычно за ним следует резкое падение, по крайней мере, до уровня начала развития фигуры. В противоположность ему, падающий диагональный треугольник первого рода является бычьим, так как за ним следует подъем цены. [c.107]
Эллиотт начинал как благоговейный последователь теории Доу. Он верил, что учет временного фактора, есть ключ к успешному инвестированию, и когда покупать гораздо более важно, чем что покупать. Когда в конце 1920-х - начале 1930-х годов тяжелая болезнь приковала его к постели, он начал интенсивное изучение поведения рынка, которое в конце концов, привело к более детальным выводам, чем результаты работы Доу. В 1934 году он разработал первый набор своих принципов, который был опубликован под названием "Волновой принцип", а в дальнейшем его работа получила название "Волновой принцип Эллиотта" (или "Теория Волн Эллиотта"). [c.35]
Эллиотт применил в своем анализе другую точку зрения. Он был полностью убежден в детерминированности рынков и утверждал, что правильное использование волнового принципа может аккуратно предсказать разворотные точки рынка - и время и цену - на несколько лет вперед. Хотя еще никто не достиг такого уровня аккуратности, Теория Эллиотта обеспечивает невероятно точный метод, способный найти зоны, в которых может с высокой вероятностью произойти разворот тренда. И дополнительной полезностью будет его способность очень естественно и быстро сообщать пользователю, что анализ некорректен. [c.183]
Широко распространенным неправильно понимаемым аспектом Теории Эллиотта является мнение, что пяти-волновая и трех-волновая модель проявляется на всех рыночных фазах. Предшествующие описания могли бы равнозначно относиться к пяти-волновой модели понижения цен и трех-волновой А-В-С модели их повышения. Импульсивное движение есть простая метафора для пяти-волновой [c.184]
В таких случаях лучше всего не обращать внимание на осциллятор и открыть позиции в соответствии с направлением прорыва. Дело в том, что на самой ранней стадии появления тенденции, сразу после значительного ценового прорыва, осциллятор очень быстро достигает максимальных показателей и продолжает находиться в критической области еще в течение некоторого времени. В такие периоды роль осцилляторов снижается и самое пристальное внимание необходимо обращать именно на анализ основной тенденции. Затем, по мере развития тенденции, значение осцилляторов снова возрастает. (В главе 13 будет показано, что пятая и последняя волна в волновом анализе Эллиотта часто подтверждается медвежьим расхождением осцилляторов.) Достаточно часто начало стремительного роста цен не вызывает ответной реакции со стороны участников рынка. Трейдеры видят сигнал, указывающий на направление основной тенденции, однако не решаются покупать, ожидая, когда осцилляторы зарегистрируют состояние перепроданности. Подводя итог, можно сказать, что лучше меньше обращать внимание на осцилляторы на начальном этапе важного ценового движения, однако необходимо пристально следить за их сигналами, когда тенденция уже сформировалась. [c.278]
Волновая теория Эллиотта [c.168]
Рыночный цикл, включающий в себя три основных цикла волновой теории Эллиотта, будет выглядеть следующим образом, как это изображено на рисунке 2.109. [c.170]
Как правило, волны Эллиотта очень хорошо просматриваются на уже прошедшем рынке и плохо видны при анализе будущего. Поэтому хочу предостеречь вас от практического использования волновой теории Эллиотта без тщательной подготовки. Хотя существуют специальные аналитические фирмы, которые основывают свои прогнозы только на описанной выше теории. Практические успехи этих фирм не разглашаются, но, по информации некоторых пользователей анализов подобных фирм, они не впечатляют. [c.170]
А теперь рассмотрим волновую теорию Эллиотта на примере дневного графика GBP/USD. [c.171]
Общие положения волновой теории Эллиотта [c.155]
Суть волновой теории Эллиотта заключается в следующем + Волной называется направленное движение цен в одну сторону (когда в целом есть повышение или понижение, без учета внутренних коррекций движения, - то есть волна есть, когда есть тренд) + После повышающейся волны всегда идет понижающаяся волна, а после понижающейся волны всегда идет повышающаяся волна. То есть всегда движение одной волны корректируется движением другой [c.155]
Плюс и минус постоянно чередуются. Это еще одно проявление неотъемлемой части волновой теории Эллиотта, называемой правилом чередования. Оно гласит, что сложные коррективные волны чередуются с простыми, сильные импульсные волны со слабыми коррективными волнами, и так далее. [c.4]
ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТТА В КРАТКОМ ИЗЛОЖЕНИИ [c.9]
Эллиотт соглашался, что "Коррекции в бычьих и медвежьих колебаниях узнать сложнее" (р.48). Видимо, проблема в том, что сложность волновой структуры не оставляет места для предсказания будущих ценовых движений заранее. В ретроспективе все выглядит прекрасно. Описанные Эллиоттом многочисленные правила и ситуации позволяют объяснить любое движение цены постфактум, но ведь этого недостаточно. [c.14]
Волновая теория Эллиотта блестяще задумана. Ее подходы прекрасно работают на "регулярных" рынках и дают великолепные результаты при рассмотрении чартов "задним числом". Самая значительная проблема состоит в нерегулярности движений рынка. Поэтому трудно дать определенные ответы на такие вопросы, как [c.17]
Объединяя составные части теории Эллиотта с соотношениями Фибоначчи, мы попытались улучшить универсальный инвестиционный подход. Для определения различных элементов волновых форм и соотношений Фибоначчи были использованы прошлые внутридневные, дневные, понедельные и/или помесячные чарты. [c.71]
Когда мы рассматриваем чарт за любой промежуток времени, мы смотрим на колебания цен. Мы видим и большие, и малые колебания. Эти колебания редко представляют волновую структуру, определяемую теорией Эллиотта, поскольку большинство рыночных форм "нерегулярны". Как уже обсуждалось, эти нерегулярные рыночные формы являются результатом сложных коррекций и растяжений. [c.84]
Р.Н.Эллиотт специально не подчеркивал, что существует только одна базисная фигура - пятиволновая модель, но это, несомненно, факт. В любое время рынок может быть оценен, как находящийся где-то на базовой пятиволновой модели самого высокого волнового уровня движения. Так как пятиволновая модель является базисной фигурой движения рынка, все остальные модели могут быть составлены из нее. [c.5]
Все волны можно классифицировать по относительному размеру или волновому уровню. Эллиотт различал девять уровней волн от самых мелких изгибов на часовом графике до самых больших волн, которые он смог получить из данных, доступных в то время. Он выбрал следующие названия для того, чтобы разбить их по категориям [c.10]
В терминологии, предложенной Эллиоттом, названия волновых уровней весьма условны и не несут особого смысла для самих уровней. Основной уровень - не означает, что он является базовым для отсчета, а Промежуточный уровень может говорить только о том, что он находится между Первичным и Вторичным волновыми уровнями. Специальная терминология не важна для определения относительных волновых уровней и у авторов нет никакого аргумента для внесения поправок в эти термины, хотя и помимо заведенного порядка мы свыклись с номенклатурой Эллиотта. [c.11]
Все противодействующие волны развиваются в корректирующем стиле. Если бы все действующие волны развивались в движущем стиле, тогда бы не было необходимости в различных терминах. Действительно, большинство действующих волн на самом деле подразделяются на пять волн. Тем не менее, как покажет следующий раздел, несколько действующих волн развиваются в корректирующем стиле, т.е. они подразделяются на три волны или их разновидность. Требуется подробное знание модельных конструкций, прежде чем кто-либо сможет сформулировать различие между действующей функцией и движущим стилем, которое в представленной основной модели (рис.1-1, 1-2, 1-3 и 1-4 ) пока дано нечетко. Всестороннее понимание фигур, подробно изложенных в следующих пяти уроках, прольют свет на то, почему мы привели здесь эти термины к волновой лексике Эллиотта. [c.12]
Многие волновые импульсы содержат то, что Эллиотт назвал волновым удлинением. Волновые удлинения - это растянутые импульсы с расширенной волновой структурой. Огромное количество [c.13]
Конечный треугольник является особым типом волны, который развивается главным образом на месте пятой волны тогда, когда предыдущее движение (волна 3 ) зашло слишком далеко и слишком быстро , как это сформулировал Эллиотт. Весьма небольшой процент конечных треугольников появляется на месте волны С в структурах А-В-С. В двойных и тройных тройках (будут описаны в Уроке 9) они появляются только в качестве последней волны С. Во всех случаях их обнаруживают в завершающих компонентах модели одним волновым уровнем выше, показывающих истощение силы движения в этом старшем волновом уровне. [c.18]
Подлинная маркировка Р.Н.Эллиотта двойного и тройного зигзагов и двойных и тройных троек (см. следующий раздел) была быстрой стенограммой. Он помечал промежуточные движения, как волну X, так что двойные коррекции были промаркированы А-В-С-Х-А-В-С. К сожалению, такое обозначение не показывает должным образом волновой уровень действующих волн каждой элементарной модели. Они промаркированы так, как будто только на один уровень меньше, чем вся корректирующая структура, в то время как на самом деле они на два волновых уровня меньше. Мы устранили эту проблему, введя успешный маркировочный метод помечать последовательные действующие компоненты двойных и тройных коррекций, как волны W, Y и Z так, что вся модель исчисляется как W-X-Y (-X-Z) . Буква W сейчас отмечает первую корректирующую модель в двойной или тройной коррекции, Y - вторую, a Z - третью волну. Каждая подволна этих волн (А, В или С так же, как D или Е треугольника - см. следующий раздел) сейчас выглядит должным образом - на два волновых уровня меньше, чем коррекция целиком. Каждая волна X является противодействующей волной и поэтому всегда корректирующей, обычно, еще одним зигзагом. [c.25]
В редких разновидностях модели 3-3-5, которую мы называем сдвигающейся волновой плоскостью, волна В оканчивается, значительно превысив начальный уровень волны А, как и в растянутой волновой плоскости, но волне С не удается пройти все положенное расстояние, она оканчивается, не дойдя до уровня, где завершилась волна А, как изображено на рис. 1-38. . 1-41. Очевидно, в этом случае движение в старшем волновом уровне настолько мощное, что модель сдвигается в этом направлении. Всегда важно, чтобы внутреннее деление на подволны строго соответствовало правилам Эллиотта, но особенно, когда делают вывод о том, что модель является сдвигающейся волновой плоскостью. Если предполагаемая волна В, например, разбивается на пять волн, а не на три, то наиболее вероятно, что это первая волна импульса следующего волнового уровня. Сила расположенных рядом импульсных волн важна для распознавания сдвигающихся коррекций, которые имеют склонность происходить только на сильных и быстрых рынках. Тем не менее, мы должны сделать предупреждение. Едва ли существуют примеры этого типа коррекции в архивах ценовых данных (применение Закон волн не ограничено фондовыми рынками ). Никогда заранее не маркируйте коррекцию таким образом или вы ошибетесь в девяти случаях из десяти. Напротив, сдвигающийся треугольник является гораздо более распространенным, как мы увидим в Уроке 8. [c.28]
Эллиотт называл развивающиеся вбок волновые комбинации корректирующих моделей двойные тройки и тройные тройки . В то время как простая тройка является зигзагом или плоскостью, треугольник является допустимым финальным компонентом таких комбинаций и в этом контексте называется тройкой . Тогда двойная или тройная тройка является некоторой комбинацией волновых коррекций более простых типов, включая различные типы зигзагов, плоскостей и треугольников. Как оказывается, их развитие является одним из способов движения вбок волновой плоскости. Так же, как с двойными и тройными зигзагами, каждая простая корректирующая модель маркируется W, Y и Z. Противодействующие волны, помеченные как X, могут принимать форму любой корректирующей модели, но наиболее часто встречаются зигзаги. [c.32]
Волновые комбинации троек маркировались Эллиоттом по-разному в различное время, хотя пояснительная модель всегда принимала контур двух или трех смежных волновых плоскостей, как показано на рис. 1-45 и 1-46. Тем не менее, компоненты моделей в большинстве случаев чередуются по форме. Например, волновая плоскость, за которой следует треугольник, является более обычным типом двойной тройки, как показано на рис. 1 -47. [c.32]
Прокол верхней границы временами заранее сообщает о себе с помощью предшествующего ему прокола нижней границы либо волной 4, либо второй подволной из волны 5, как предполагает иллюстрация из книги Эллиотта Волновой принцип , воспроизведенная на рис. 2-10. Прокол линии подтверждается немедленным ряз-воротом назад под линию. Прокол границы канала также может возникать и на падающем рынке. Эллиотт совершенно правильно предостерегал, что верхний прокол на высокой волновой степени усложняет идентификацию волн меньших степеней, поскольку верхние границы каналов меньших степеней иногда оказываются пробитыми последней пятой волной. На pur. 1-17, 1-19к2-11 показаны взятые из реальной жизни примеры проколов границы канала. [c.79]
В64 Код Эллиотта волновой анализ рынка FOREX [справ, пособие] / [c.2]
Книга Код Эллиотта волновой анализ рынка FOREX предназначена для аналитиков и трейдеров, которые интересуются теорией Эллиотта и прогнозированием финансовых рынков на основе волнового анализа [c.10]
Средняя часть книги углубляется в модели, которые определяют рыночные повороты, циклы, и проектировки. Мой друг и наставник, Том ДеМарк, описывает два революционных осциллятора, которые переопределяют концепцию параметров перекупленности и перепроданности. Читатели убедятся в бесполезности старых фаворитов, типа, Индекса Относительной Силы и стохастиков. За Томом следует одно из самых больших имен в работе с циклами, Питер Элиадес, который ловко объясняет концепцию и использует определение рыночного цикла, чтобы помогать предсказывать синхронизацию, ценовое движение, и точки проектировки. Этот раздел книги заканчивается работой Стива Позера, одного из немногих людей, кого я знаю, кто может фактически делать деньги, используя анализ волн Эллиотта в реальном времени. Эта методология всегда была тайной для меня, поскольку я редко находил кого-то, кто знал, на какой волне рынок находится, в то время как он там находился. Стив имеет очень хорошее понимание концепции, большую практику и написал потрясающую главу и для новичков, и для долговременных волновых серферов. [c.20]
Эллиотт пытался дать персональные характеристики для каждого типа волны. Каждое колебание анализируется в терминах объема и волатильности (изменчивости). И все правила Эллиотта в отношении характеристики волны, служат идее построения совокупной модели рыночного поведения, которая могла бы использоваться в качестве прогностического инструмента. (См. Главу 8 для более углубленного изучения Волновой Теории Эллиотта). Однако, Эллиотт (как, впрочем, и Вайкофф, и Шабакер) подчеркивал в своих сочинениях, что практика может сильно варьировать по сравнению с теорией. Самому Эллиотту понадобилось несколько лет постоянного использования, прежде чем он почувствовал себя уверенно в применении принципов колебаний, которые он наблюдал. [c.36]
Волновая теория была выдвинута Ральфом Нельсоном Эллиоттом в монографии "Волновой принт тип", опубликованной в 1938 году Чарльзом Коллинзом. [c.168]
Ниже мы увидим, что отдельные числа из суммационной последовательности Фибоначчи можно увидеть в движениях цен на товары. Колебания соотношений около значения 1.618 на большую или меньшую величину мы обнаружим в Волновой теории Эллиотта, где они описываются Правилом чередования. Человек подсознательно ищет Божественную пропорцию она нужна для удовлетворения его потребности в комфорте. [c.3]
Закон природы, на который ссылается Эллиотт, - это, должно быть, суммационная последовательность Фибоначчи с ее соотношением 1.618. Это число можно обнаружить в пропорциях пирамиды в Гизе, но не в сложных волновых формах теории Эллиотта. Наше прочтение работ Эллиотта состоит в том, что он воспользовался привлекательностью суммационной последовательности Фибоначчи как рыночного инструмента. Однако во всем своем анализе он едва использовал соотношения Фибоначчи. Во всех доступных нам оригинальных письмах Эллиотта нет ни одного сигнала к покупке или продаже, строго полученного из соотношения Фибоначчи. [c.72]
В редких случаях растянутое движение будет состоять из девяти волн, все они одинакового размера" (Elliott, p. 55). Однако, основывая решение входить только на подсчете числа волн, мы должны заранее знать их количество или предсказать движение, исходя из волновых форм Эллиотта. Как можно это сделать Мы никогда не знаем заранее, какая волновая форма разовьется, значит, не будем знать заранее и свою рыночную позицию, ни на бычьем, ни на медвежьем трендах. [c.74]
В этой главе анализируется вопрос, могут ли сигналы, основанные на объединении цены и времени, сделать трейдинг более безопасным и прибыльным. "Время является важнейшим элементом. Что покупать, важно, но когда покупать -важнее. Инвестиционные рынки последовательно предсказывают свое собственное будущее. Наблюдение волн указывает следующее движение рынка по их формам, начало и конец которых поддается исчерпывающему и убедительному анализу" (Elliott, p. 84). Как отмечалось ранее, видимо, нет никаких данных, что Эллиотт предложил автоматические правила для предсказания волновых движений в качестве составной части своей теории. Но, обратившись к соотношению Фибоначчи 1.618, можно вычислять и предсказывать ценовые и временные цели. Теперь мы объединим их в едином анализе. [c.93]
Гений Р.Н.Эллиотта состоял из чудесным образом дисциплинированного интеллектуального процесса, настроенного на изучение графиков промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и его предшественников с такой скрупулезностью и точностью, что он смог создать взаимосвязанные принципы, которые описали все движения рынка, известные ему до середины 1940-х. В тот период, со значением Доу в районе 100, Эллиотт предсказал значительный подъем в течение следующих нескольких десятилетий, который превысит все ожидания, в то время, когда большинство инвесторов считало невозможным даже то, что Доу превысит свое значение 1929 года. Как мы увидим, феноменальные предсказания на фондовом рынке и высокая точность на годы вперед сопровождали историю применения волнового подхода Эллиотта. [c.4]
Эллиотт использовал слово неудача ("failure") для того, чтобы описать ситуацию, в которой пятая волна не превышает верхушку третьей волны. Мы предпочитаем менее двусмысленный термин - усечение или усеченная пятая . Удостовериться в том, что это действительно волновое усечение можно путем проверки того, что предполагаемая пятая волна содержит необходимые пять подволн, как показано на рис. 1-11 и 1-12. Усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной третьей волны. [c.16]
Когда диагональные треугольники формируются на месте волны 5 или С, они принимают структуру 3-3-3-3-3 (все подволны являются тройками , т.е. сами состоят из трех волн ), как описал Эллиотт. Тем не менее, недавно стало ясно, что разновидность данной модели иногда появляется на месте волны 1 импульса и волны А зигзага (Урок 6 ). Признак перекрытия волн 1 и 4 и схождение образующих линий в форме клина остаются такими же, как и в конечном треугольнике. Однако, подразделение на волны отличается, вычерчивая модель 5-3-5-3-5. Структура такой модели (см. рис. 1 -20) соответствует духу Закона волн в том, что ияшм-волновые [c.20]
На рынке акций, когда треугольник формируется в четвертой волновой позиции, пятая волна иногда бывает стремительной и продвигается приблизительно на расстояние самой широкой части треугольника. Эллиотт использовал слово выпад ("thrust") в отношении этой быстрой и короткой движущей волны, следующей за треугольником. Этот волновой выпад является обычно импульсом, но может быть и конечным треугольником. На мощных рынках нет волновых [c.30]