Даже когда я в молодые годы работал в яме, я видел, что лучшие возможности (и, честно говоря, это было самое занятое время из-за ордеров клиентов) появлялись между открытием в 8 30 утра по центральному времени и 10 утра, а затем снова от 1 30 дня и до закрытия. Остальное время я обычно уделял вялым рынкам, не имевшим направления. [c.19]
Не торгуйте на тихих, вялых рынках. Доу, Ливермор, Риа, Тэйлор, Ганн — все великие люди — повторяли это много раз. Чтобы торговать с прибылью, на рынке должна быть активность и ликвидность. [c.9]
При активном рынке за некоторый заданный интервал времени произойдет много движений цены, Линия на графике часто дергается . При вялом рынке котировки обновляются редко, и за тот же интервал времени будет нарисовано мало тиков. [c.24]
В середине 60-х некоторые хедж-фонды привлекли внимание прессы, но после 1970 года интереса к ним у публики поубавилось. Он снова возрос после отмены в 1971 году фиксированных валютных курсов, однако многие хедж-фонды свернули деятельность в условиях вялого рынка 1973—1974 годов. После этого хедж-фонды в течение целого десятилетия пребывали в полосе относительного затишья. [c.39]
В некоторых случаях графики могут становиться самоуничтожающимися по разным причинам. На "вялых" рынках один или несколько рыночных дельцов используют крупные ордера для намеренного продвижения цены через важный психологический уровень торговли, чтобы достичь груды лимитных стоп-лосс ордеров. Если, например, 160 важная психологическая цена, находящаяся сейчас ниже текущих цен, многие инвесторы проинструктируют своих брокеров продавать незамедлительно, если цена упадет ниже этого уровня. На вялом рынке крупные инвесторы продавливают вниз цену, опуская ее ниже этого уровня, приводя в действие все лимитные стоп-лосс ордера на продажу. Затем, в конце концов, они выталкивают цену обратно выше критической точки, получая впоследствии очень хорошую прибыль от обоих движений. Когда все чартисты одновременно и одинаково готовятся к работе на следующее утро, рынок обычно располагается там, где они и ожидали. Но небольшая драма, случающаяся тем или иным образом, как правило, вышвыривает их из рынка. [c.76]
ПОЧЕМУ ВЯЛЫЙ РЫНОК НА САМОМ ДЕЛЕ НЕ Вялый [c.214]
Таблица 3.1 отражает типичные дневные сделки. Я мог бы составить собственный послужной список за последние два года, похожий на этот. Обычно я зарабатывал прибыль на восьми сделках из десяти. Абсолютно не интересуясь тем, что происходит с рынком в целом. Я могу делать деньги на растущем, падающем или вялом рынке. Как - Ограничивая свой риск, торгуя только тогда, когда перевес на моей стороне. Любой дэйтрейдер может проводить по 1,000 сделок в день, если захочет. Но в итоге не это поможет ему заработать свои деньги. Не количество сделок разделяет победителей и проигравших. А процент прибыльных торгов. [c.56]
Разница цен спроса и предложения законна. Она обычно меньше на больших и ликвидных рынках, таких, как S P 500 или боны, и гораздо больше на вялых рынках, таких, как рынок апельсинового сока или какао. Операционисты утверждают, что разница цен - это плата за ликвидность, возможность торговать в любой момент, когда пожелаете. Электронная торговля обещает урезать разницу цен- [c.8]
Бесплодный рынок — рынок, не имеющий, перспектив для реализации рассматриваемых товаров и услуг. Основной рынок — тот, на котором реализуется основная часть товаров и услуг. Дополнительный рынок поглощает небольшую часть товаров и услуг. Растущий рынок располагает реальными возможностями для роста объемов реализации товаров. Потенциальный рынок имеет перспективы реализации товаров. Выборочный (избирательный) рынок позволяет определить возможности реализации. Прослоен-, ный рынок (неактивный, вялый) — рынок, на котором торговые операции нестабильны, но имеются перспективы превращения его в активный рынок или бесплодный. [c.34]
Наконец, ни один из обзоров разговоров о деньгах не будет полон без взгляда на один из бастионов традиций Сити, ежедневный отчет о ситуации на фондовом рынке. В них часто можно увидеть фразы типа акции закрылись на узком (неактивном) рынке, замешкавшись в ходе нервозной торговли . Прелесть фраз подобного рода в том, что слова могут использоваться почти в любом порядке, с небольшим изменением смысла или вообще без него Нервно закрылись на неактивном (вялом) рынке со смешанной торговлей , Шла нервная торговля при вялом (узком) смешанном закрытии и т. д. Возможно, это что-то для кого-то и значит. По крайней мере, это заполняет площади колонок и помогает сохранить мистику финансовых рынков. [c.431]
Риск, связанный с невозможностью продать в подходящий момент за наличные деньги и по приемлемой цене инвестиционный инструмент, называется риском ликвидности. Ликвидность данного инвестиционного инструмента — важный аргумент для инвестора, желающего сохранить гибкость своего портфеля. В общем, инвестиционные инструменты, продающиеся на "вялых"рынках, где спрос и предложение невелики, как правило, менее ликвидны, чем те, торговля которыми ведется на "оживленных" рынках. Однако, чтобы быть ликвидными, инструменты инвестирования должны легко продаваться по приемлемой цене. Вообще, продать любой инвестиционный инструмент можно довольно просто, значительно снизив его цену. Например, ценная бумага, недавно купленная за 1000 долл., не считается высоколиквидной, если может быть быстро продана только по сильно сниженному курсу, например за 500 долл. Такие инструменты, как облигации и акции крупных компаний, котирующиеся на Нью-Йорк- [c.235]
Еще одной выгодой для вас как индивидуального инвестора является то, что институциональная поддержка обеспечивает поддержку покупки, когда вы хотите выйти из инвестиции. Если бы не было поддержки и вы попытались бы продать свою акцию на вялом рынке, вы могли бы столкнуться с трудностями, пытаясь найти покупателя. Ежедневная ликвидность представляет собой одно из огромных преимуществ владения акциями в Соединенных Штатах. (Недвижимость гораздо менее ликвидна, а связанные с ней комиссионные и другие выплаты — намного выше.) Институциональная поддержка обеспечивает непрерывную ликвидность. [c.69]
Даже на вялых рынках рейтинг относительной силы цены, падающий ниже 70, может предупреждать вас о возможной проблемной ситуации. Когда вы сравниваете эти базирующиеся на фактах рейтинги поведения цен со старыми ненаучными методами, как правило основанными на ложных мнениях, научных теориях, историях, рекламе и слухах, становится ясно, что уникальные рейтинги IBD могут дать вам явное преимущество на рынке. [c.205]
Когда темп рынка значительно замедляется, лента называется тихой или вялой . Некоторые трейдеры говорят Не продавай на вялом рынке . Иногда активность становится настолько интенсивной, что ради экономии времени цифры с ленты удаляются, и указываются только изменения некоторых цен и объемов. В прошлом звук механического тикера или движения старой бумажной ленты предупреждал читателя ленты об ускорении или замедлении темпа общей рыночной активности. Теперь мы имеем современные электронные ленты, двигающиеся бесшумно. [c.260]
Однако следует иметь в виду, что заявка против истинных намерений не может висеть слишком долго. За это рынок может сильно наказать. Кто-то, у кого есть заявка на покупку в аналогичных размерах, удовлетворит текущее предложение, не глядя на то, в каком месте в очереди оно находится. А это уже катастрофа для брокера, выставившего и не сумевшего удержать ложную заявку. Вместо того чтобы исполнить ордер на покупку, трейдер продал заявленное число бумаг и теперь вынужден откупать на рынке объем в два раза больший. Поэтому такую игру позволяют себе брокеры только на вялом рынке с единственной лишь целью — раскачать его в момент, когда продавцы и покупатели находятся в нерешительности или отсутствует необходимое плавающее предложение. [c.405]
Вялый рынок лишает прибыли столь же успешно, как это делают убыточные позиции. Исследуйте торговый объем для принятия правильного решения относительно того, какие акции вызывают интерес участников рынка. Сравните ширину данного ценового диапазона с диапазоном цен предыдущих дней. Узкий ценовой диапазон очень затрудняет открытие прибыльных торговых позиций. Растет ли энтузиазм рыночной толпы на экране продаж и времени, или же рынок контролируют неподвижные денежные потоки Если рынок стоит на месте, переключитесь на другой канал. [c.403]
Восходящий Клин, 164, 320 Восходящие треугольники, 319-324 Временные рамки, 249-255, 596 Время/Цена, 92-94 Всплеск объема при откате, 553 Вторник разворота, 380 Вымпел, 152, 181 Вялый рынок, 47 107 [c.690]
Разница между ценами предложения и спроса законна. Она обычно мала на крупных, ликвидных рынках - таких, как рынки С П 500 и облигаций - и гораздо больше на вялых рынках например рынках апельсинового сока и какао. Брокеры утверждают, что проскальзывание - это ваша плата за ликвидность - возможность совершить сделку в любое время. Будем надеяться, что электронная биржевая торговля приведет к уменьшению проскальзывания. [c.23]
Расстояние между максимумом и минимумом любого столбика показывает накал схватки между быками и медведями. Столбик среднего размера характеризует относительно спокойную рыночную обстановку. Столбик наполовину ниже среднего говорит о вялом рынке - сонном царстве. А столбик вдвое выше среднего подает сигнал о рыночном шторме, о жаркой схватке между быками и медведями. [c.91]
Почти горизонтальное ЕМА с незначительными колебаниями указывает на вялый рынок без цели и ориентиров, где ловить тенденции не стоит. [c.147]
Цены поднимаются до нового максимума, приостанавливаются на день, а затем вертикально взлетают. Газеты, радио и телевидение кричат о новом бычьем рынке. Вы дисциплинированны и помните, как раньше покупали в таких ситуациях в районе пика. Но вы изменились — вы поднимаете трубку и начинаете фиксировать прибыль по позициям, открытым в период вялого рынка, когда любители скучали. Понимая себя и путь, который вы прошли, можно лучше понять рынок и обойти конкурентов. [c.271]
Простой пробел. Для нужд прогнозирования этот тип пробелов является наименее пригодным. Чаще всего он возникает на вялых рынках, где уровень торговой активности относительно невелик, или посреди горизонтальных торговых "коридоров". В любом случае, этот тип пробела скорее говорит об отсутствии интереса, когда сравнительно небольшие торговые поручения могут привести к возниконовению пробелов на графике. Большинство аналитиков вообще не принимают такие пробелы в расчет. [c.91]
Третье правило, касающееся объема, самое сложное для применения на практике. Обычно сильный рост объема ожидается после прорыва из зоны скопления. Это самоупрочняющийся сигнал, но только если он возникнет после прорыва. Если объем в течение дня большой (в то время, пока проверяется зона поддержки или сопротивления в течение дня), это говорит о том, что возникновение прорыва становится менее вероятным. По той же причине прорывы на вялых рынках, например перед праздниками, зачастую бывают самыми лучшими сигналами. Самые лучшие в году торговые дни чартиста между Рождеством и Новым годом. [c.207]
Теперь мы попытаемся ответить на следующий вопрос Какую политику проводят на таком рынке мелкие и средние спекулянты, и почему она приводит к рыночному равновесию Прежде всего, отметим, что любой спекулянт, и мелкий и средний, заинтересован в получении прибыли. На рынке акций прибыль можно получить путём спекуляции либо купить задёшево и потом продать задорого (в случае операций с полным покрытием и покупки с использованием кредитного рычага), либо продать задорого и потом купить задёшево (в случае коротких продаж). Как, скажем, ведут себя игроки при достижении ценой уровня поддержки Умные и опытные покупают, а глупые и неопытные продают. Умные и опытные понимают, что на вялом рынке вероятность того, что вдруг начнётся падение, очень мала. Следовательно, через некоторое время цена отрастёт, и ранее открытую длинную позицию можно будет закрыть с прибылью. Глупые и неопытные игроки пугаются, что цена и дальше будет падать, поэтому они продают. Когда цена начинает двигаться наверх, они снова пугаются, и закрывают короткие позиции с убытком. [c.29]
Thin Market — вялый рынок. Рынок, характеризующийся низким объемом операций и, как следствие, значительным спрэдом между ценами покупателя и продавца, а также низкой ли- [c.249]
Данное исследование может показаться попыткой доказательства самоочевидного, но это не так. Прежде всего оно дает информацию, могущую предотвратить переторговлю (overtrading) на вялом рынке. Например, если по сравнению с исторически типичными рынками рынок вял и на то есть фундаментальные причины, тогда стратегия торговли опционами индексов и фьючерсов изменяется на продажу силы/покупку слабости вместо покупай и смотри, как растут твои прибыли . Кроме того, обоснованным методом торговли становится продажа двойных опционов (straddles) вместо покупки их. Во-вторых, эти наблюдения могут помочь сориентироваться в вялые годы, то есть вы можете переместить свой спекулятивный и инвестиционный фокус с торговли рынками на выбор отдельных акций. Очевидно, что наиболее волатильные рынки существуют в годы движения вниз. В такой ситуации торговля рынками может быть в высшей степени прибыльной. Это исследование привело меня к еще одному шагу, идентифицирующему источник рыночной волатильности — это темпы изменения роста ВЫП. Таким образом, если вы можете логически спрогнозировать рост ВНП, то с большей точностью сможете предвидеть и рыночную Волатильность. [c.112]
Это не такая уж и великая сделка, но и плохой ее не назовешь. Риск очень низкий, возможности для вознаграждения хорошие, левередж превосходный. Средний инвестор должен вложить приблизительно 2 тысячи долл. маржи в каждый комплект стрэдлов и крыльев этого типа. Прибыль в размере всего лишь 200 долл. на комплект означает приличную доходность в 10% за месяц, что неплохо для вялого рынка. [c.255]
Большую часть торговой сессии рынок ведет себя достаточно спокойно. Для формирования мощного направленного движения рынок нуждается в достаточно длительном более спокойном состоянии, при котором происходит абсорбция нестабильности. После тренда обычно наступает более длительный период бокового тренда или контртренда, при котором количество участников торгового процесса сокращается и формируются новые уровни поддержки и сопротивления. Волатильность при застое медленно снижается, а цена акции отступает. Как отмечалось ранее, такой вялый рынок в конечном счете формирует условия, побуждающие к развитию нового шага тренда. Затем цена снова стабилизируется, и новый импульс вновь даст старт очередному витку активности. [c.48]
Средние скользящие (moving averages) теряют свойства поддержки/сопротивления после того, как они выравниваются и разворачиваются. Выравнивание средних скользящих до горизонтальной линии означает потерю импульса на данный момент времени, а это увеличивает шансы пробития основных уровней. Однако не следует смешивать эти рыночные условия с длительным боковым диапазоном, в котором несколько выровненных средних скользящих тянутся вблизи друг друга. В таком вялом рынке цена, скорее всего, будет колебаться около этих линий. Но свинг-трейдеры и в таких условиях находят некоторые благоприятные возможности. [c.78]
Зато они встречаются чаще других. Для их появления на вялом рынке нужна самая малость. На одном из наших семинаров трейдер Нью-йоркской товарной биржи (СОМЕХ) поведал, как в день биржевого затишья он может взвинтить или сбить цену на золото на пару долларов за унцию. Он слывет биржевым асом, а потому прочие биржевые трейдеры, полагая, что он осведомлен лучше других, отступают перед его внезапным предложением продать, скажем, 20"контрактов разом, а затем еще 20 и опять 20. В ценах на золото в таком случае образуется разрыв вниз а уловка аса сводится к тому, чтобы купить у нижнего края разрыва. [c.118]