Банковские холдинговые компании Металлургическая промышленность (алюминиевая) Пивоварение Производство бумаги Производство контейнеров [c.356]
Гибкость. Обычно факторинговое соглашение заключают на длительный срок. По мере того, как появляются новые дебиторские счета, их продают факторинговой компании, а счет фирмы кредитуется. Затем фирма использует эти средства по мере возникновения потребности в них. Иногда факторинговая компания разрешает фирме в периоды острой потребности в средствах осуществлять овердрафт с ее счета и, таким образом, брать необеспеченную ссуду. В других случаях факторинговая компания может снять часть средств со счета для образования резерва защиты от потерь. Основные источники факторинга — коммерческие банки, факторинговые филиалы банковских холдинговых компаний и факторинговые компании со стажем. Некоторые люди критикуют компании, оказывающие факторинговые услуги, большинство же считает это вполне приемлемым методом финансирования. Основной недостаток этого метода состоит в том, что он может оказаться дорогим. Однако мы должны учитывать, что факторинговая компания зачастую освобождает фирму от учетных операций, связанных с коммерческим кредитом, издержек по обслуживанию дебиторской задолженности и расходов по инкассированию. Для небольшой фирмы экономия на этих расходах может иметь большое значение. [c.329]
Контроль банковских холдинговых компаний [c.246]
В США в структуру Федеральной Резервной Системы входят также двенадцать Федеральных Резервных банков, свыше шести тысяч банков — членов Федеральной Резервной системы, а также Федеральный комитет открытого рынка и Федеральный консультационный совет. Территория США разделена на 12 банковских резервных округов, сформированных по экономико-географическому принципу так, что границы округов не совпадают с границами штатов. Во главе каждого округа стоит Федеральный Резервный банк, президент которого с 1935 г. утверждается Советом Управляющих Федеральной Резервной Системы. Совет директоров Федеральных Резервных банков намечает и вырабатывает определенный уровень банковских учетных ставок, который представляется на рассмотрение и утверждение Совета Управляющих Федеральной Резервной Системы. Также в компетенцию Федеральных Резервных банков входит осуществление общего контроля и инспектирования банков—членов Федеральной Резервной Системы, нескольких тысяч банковских холдинговых компаний, корпораций, филиалов и представительств иностранных банков в США. Кроме того, их задачей является кредитование банков, испытывающих временные финансовые затруднения, с целью обеспечения стабильности всей банковской системы и предотвращения возможного кризиса доверия со стороны вкладчиков. Федеральные Резервные банки проводят денежную эмиссию, оказывают различные финансовые услуги, осуществляют продажу и хранение ценных бумаг федерального правительства. Каждый Федеральный Резервный банк представляет еженедельный отчет об итогах своей деятельности в Совет Управляющих Федеральной Резервной Системы. Федеральный консультационный совет (ФКС) был создан для обеспечения связи между всеми банковскими учреждениями и Федеральной Резервной Сие- [c.503]
БАНКОВСКАЯ ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ — компания, создаваемая крупными банками с целью управления дочерними банками и предприятиями через систему участия, владения контрольным пакетом акций. Различают чистый холдинг специально для контроля и управления и смешанный холдинг — для управления и предпринимательской деятельности. [c.30]
Банковские холдинговые компании [c.212]
Банковские холдинговые компании в США в первой половине [c.146]
Число банковских холдинговых компаний 1727 1842 1979 2134 2254 2295 [c.146]
Причиной бурного роста холдинговых компаний стала легализация банковских операций между штатами. Банковские холдинговые компании использовались, чтобы обойти американские законы, ограничивавшие банковские операции одним штатом. Коммерческий банк не мог иметь филиалы более чем в одном штате. Образование банковской холдинговой компании позволяло объединить банки из разных штатов и тем самым создать основу для [c.146]
Крупнейшие банковские холдинговые компании в США и других странах мира [c.147]
Банковская холдинговая компания дочерние коммерческие банки дочерние банки, предоставляющие инвестиционные услуги [c.148]
Знаковым явлением в финансовом секторе экономики США стало возникновение в 50-х годах нового типа предприятий — банковских холдинговых компаний — корпораций, получивших чартер на владение акциями (долями в акционерном капитале) по меньшей мере одного банка. В соответствии с законом о банковских холдинговых компаниях от 1956 г. (и последующими поправками 1970 г.) контроль считается установленным, если холдинговая компания приобретает не менее 25% акционерного капитала по крайней мере одного банка или же она имеет право выбора по меньшей мере двух директоров хотя бы в одном банке. В 70-х и 80-х годах наблюдался бурный рост холдинговых компаний, что объясняется их дополнительными возможностями по сравнению с традиционными банками по более свободному доступу на рынки капитала, по мобилизации средств (за счет допущения более высокого левереджа, т. е. повышенной доли заемного капитала относительно собственного), а также возможностями по получению налоговых льгот за счет компенсации потерь одного предприятия прибылью, полученной другим, наконец, по созданию филиалов. [c.13]
Проблема управления банком. Специфика банка как объекта управления. Банковский менеджмент цели, основные принципы и инструменты. Организация управления. Типы организационных структур банков функциональная и дивизиональная структуры. Банковские холдинговые компании. Типы концепций развития банков. Современные стратегии развития банков зарубежный и отечественный опыт. [c.71]
Территориальное дерегулирование в Соединенных Штатах произошло в результате принятия поправки к закону о банковской холдинговой компании. В результате коммерческим банкам разрешалось оказывать банковские услуги в других штатах путем приобретения других банков. Данная поправка позволяет осуществлять приобретения в других штатах при наличии договоренности между соответствующими штатами. Идее территориального расширения деятельности противятся местные банки, которые опасаются концентрации мощи в руках крупнейших банков. [c.518]
В начале 70-х годов были приняты поправки к закону о банковской холдинговой компании, в результате которых круг допустимых видов деятельности для таких компаний значительно расширился. [c.519]
В 1987 году конгресс принял закон о равноправной конкуренции в банковском деле, взяв небанковские организации, основанные до 5 марта 1987 года, под свою опеку. Этим законом им разрешалось оказывать коммерческие банковские услуги. Однако этим же законом банковским холдинговым компаниям запрещалось создавать свои собственные небанковские кредитные организации. Кроме того, банковским холдинговым компаниям и отдельным банкам запрещалось продавать новые ценные бумаги, страховые полисы и недвижимость. [c.519]
В США оговорка о плавающей ставке применялась крайне редко до 1974 г., когда компания ity orp выпустила векселя на сумму 850 млн дол. с оговоркой о плавающей процентной ставке. Эти векселя имели для компании особую привлекательность. Поскольку это был долгосрочный заем банковской холдинговой компании, то на условия предложения не распространялось Правило "Q", устанавливающее для банков потолок процентных ставок по срочным депозитам. В конце концов это правило было отменено, но к тому времени банки и промышленные компании обнаружили другие привлекательные черты плавающей процентной ставки1". [c.655]
В последнее время доминирующей организационной формой депозитных учреждений стала так называемая холдинговая компания holding ompany). Хотя холдинговым компаниям могут принадлежать любые типы депозитных учреждений, экономисты и политики обычно называют подобные холдинги банковскими холдинговыми компаниями . Лейтмотивом роста популярности холдинговых компаний, создаваемых банками и прочими депозитными учреждениями, является попытка обойти разнообразные ограничения на виды деятельности, которой могут заниматься депозитные учреждения, и на расширение сети их отделений и филиалов в отдельных регионах и штатах. [c.222]
Прием на страхование FOt Контроль со стороны PQt Представление отчетности Установлйние резервных требований Регулирование Регистрация слияний и филиалов Контроль банковских холдинговых компаний Незастрахованные банки Выдача чартера Контроль Представление отчетности Установление резервных требований Регулирование Регистрация слияний и филиалов Контроль банковских холдинговых компаний [c.246]
Банкона, , - холдинговые компании Кроме открытия филиалов существует еще один способ увеличения числа офисов банка. Как отмечалось в главе 9, банковская корпорация при помощи многобанковых холдинговых компаний (банковских групп) может получить контроль над двумя и более независимо учрежденными банками. [c.248]
Конгрессменов и чиновников серьезно беспокоила деятельность однобанковых холдинговых компаний. Они были озабочены тем, что продажа холдинговыми компаниями нерегулируемых коммерческих бумаг может повредить банку. Велика вероятность возникновения конфликта интересов и усиления концентрации финансовой мощи в одних руках. Это беспокойство вылилось в Закон о банковских холдинговых компаниях 1970 г. Этот закон распространил на однобанковые холдинги те же ограничения, которые действовали для многобанковых холдингов (деятельность последних регулировалась Законом о банковских холдинговых компаниях 1956 г.). [c.249]
Однако до принятия Закона о банковских холдинговых компаниях 1956 г. банки могли приобретать банковские учреждения, функционирующие в других штатах, путем организации многобанковых холдинговых компаний. Данный закон запретил новые приобретения такого рода (предшествующие сделки оставались в силе), если только штат, в котором был расположен приобретаемый банк, не давал специального разрешения. Вплоть до 1970 г. ни один штат не выдал такого разрешения. Это было действительно так, за исключением учреждения филиалов некоторых американских коммерческих банков, образованных в соответствии с Законом Эджа (Edge A t). Данный закон, принятый в 1919 г., позволяет ограниченное привлечение банковских депозитов при условии, что эти депозиты имеют отношение к международным сделкам. В соответствии с данным законом депозиты могут привлекаться и за пределами штата, если они используются для финансирования производства товаров, предназначенных для экспортных поставок. [c.250]
Bank Holding ompany A t of 1956 (Закон о банковской холдинговой компании 1956 г.) Этот Закон применим к любой корпорации, которая контролирует 25% и более голосующих акций по крайней мере двух банков, либо каким-либо иным образом контролирует избрание большинства директоров двух и более банков. В Законе устанавливаются правила формирования банковских холдинговых компаний. Подобные компании строго ограничены в отношении ведения банковской деятельности, управления банками и оказания услуг филиальным банкам. [c.32]
Federal Reserve Board (Совет управляющих Федеральной резервной системы) Управляющий орган Федеральной резервной системы, состоящий из семи человек. Управляющие назначаются президентом США и утверждаются Сенатом на 14-летний срок. Созданный в 1913 г. для регулирования деятельности всех национальных банков и банков штатов, входящих в Федеральную резервную систему, Совет управляющих контролирует банковские холдинговые компании и проводит национальную кредитно-денежную политику. [c.129]
Коммерческий вексель ( ommer ial paper) представляет собой краткосрочное, не имеющее специального обеспечения обязательство крупной компании, занимающейся как финансовой, так и другого рода деятельностью. Объем коммерческих векселей, находящихся в обращении, в денежном выражении превышает объем любого другого вида инструментов денежного рынка, за исключением казначейских векселей. Большинство коммерческих векселей выпускается такими финансовыми организациями, как банковские холдинговые компании, компании, занимающиеся продажами, а также страховые и лизинговые компании. Эти векселя часто выпускаются крупными компаниями, у которых имеются неиспользованные кредитные линии в банках, поэтому вероятность погашения кредита в срок очень высока. В результате процентная ставка на эти бумаги относительно низка по сравнению со ставками процента на другие корпоративные бумаги с фиксированным доходом. [c.378]
Банковская холдинговая компания National ity orporation в 1993 г. заработала прибыль в размере 2,4 долл. на одну акцию и выплатила дивиденды в размере 1,06 долл. на акцию. За предыдущие пять лет темпы роста прибыли составили 7,5% в год, и ожидалось, что в течение долгого периода времени (начиная с 1994 г.) эти темпы будут расти на 6% в год. Акции имели коэффициент бета, равный 1,05, и котировались на уровне 10, умноженном на прибыль. Ставка процента по казначейским облигациям была равна 7%, а премия за риск составляет 5,5%. [c.678]
Банк федеральный резервный (Federal Reserve Bank) — один из двенадцати банков Федеральной резервной системы США, расположенных по всей стране и выполняющих различные функции, включая проведение общенациональных платежей, региональную эмиссию доллара США, надзор и регулирование банков и банковских холдинговых компаний, а также выполнение роли агента американского Казначейства. [c.53]
После принятия Закона о банковских холдинговых компаниях темпы прироста вкладов в контролируемых ими банках выросли с 15% в 1960-х гг. до величины более 90% в 1990-х гг. В 2005 г. в США действовало около 2,3 тыс. банковских холдинговых компаний с совокупными активами в 11 трлн (см. табл. 1). Примечательно, что их деятельность носит характер коммерческого банковского дела — отношение кредитов к депозитам приближается к 100%. К крупнейшим банковским холдинговым компаниям в США относятся такие гиганты, как itigroup и J.P. Morgan hase Со. (см. табл. 2). [c.146]
Вместе с тем для развития регулирования деятельности банков, кроме основных норм, известных в международной практике (дос-таточности капитала, требований к ликвидности, ограничений крупных кредитов и т.д.). необходимы создание общепринятых систем оценки банков наличие регулярной рейтинговой информации обязательная сертификация банковских специалистов регулирование деятельности банковских холдинговых компаний применение ограничений на повышенные риски контролирование полноты раскрытия банками информации, отсутствие дискриминации вкладчиков соблюдение международных стандартов, учета и экономических нормативов в банковской деятельности. [c.140]
Банки в Соединенных Штатах по-прежнему опутаны сетью устаревших законов и правил, регулирующих деятельность отрасли финансовых услуг. Действовавшие до 80-х годов закон Макфадде-на от 1927 года и законы о банковской холдинговой компании от 1956 и 1970 годов делали практически невозможным слияние банков из разных штатов. Закон Гласса-Стиголла от 1933 года проводил различия между коммерческим и инвестиционным видами банковской деятельности. Эти законы ограничивали конкуренцию между банками, давали банкам преимущества по отношению к небанковским компаниям, предлагавшим финансовые услуги, и вынуждали клиентов обращаться к банкам за большинством финансовых услуг. [c.518]