Инкассация дебиторской задолженности [c.31]
Период инкассации дебиторской задолженности. Теперь рассмотрим, как для подготовки бюджета денежных средств могут быть составлены прогнозы инкассации других видов. В нашем примере мы предположили, что 90% месячной выручки от продаж в кредит будет инкассировано через месяц и 10% — через 2 месяца. Если объем продаж в кредит не изменится в течение месяца и в каждом месяце 30 дней, то средний период инкассации — 33 дня (средняя взвешенная 30 и 60 дней). Если бы средний период инкассации был 30 дней, вся выручка от продаж в кредит была бы инкассирована через месяц, т. е. 315 000 дол. выручки от продаж в кредит в декабре были бы инкассированы в январе и т. д. Если средний период инкассации — 60 дней, инкассация задержится на 2 месяца, т. е. эти декабрьские 315 000 дол. будут инкассированы в феврале. [c.192]
Так как электронное банковское дело капиталоемко, удельные издержки на совершение сделки сокращаются с увеличением их объема. Действительно, это явление имело место в последние годы и значительную часть выгоды от этого получают пользователи финансовых услуг. Клиент выигрывает от сильной конкуренции между финансовыми институтами и крупными торговыми домами, предлагающими финансовые услуги. Для фирмы электронное банковское дело означает меньшие затраты времени на инкассацию дебиторской задолженности, более эффективный контроль за наличностью и, возможно, сокращение сервисных издержек. [c.252]
Суммируя, отметим, что смета наличности — это инструмент прогнозирования поступлений и выплат наличности по срокам, обычно в разрезе месяцев. Наиболее существенным источником поступлений служит инкассация дебиторской задолженности, а направлением использования наличности — оплата счетов кредиторов (запасы), проценты уплаченные, налоги, заработная плата и приобретение основных средств. Смета включает все ожидаемые поступления наличности (в том числе получение ссуд, продажи за наличные и инкассацию дебиторской задолженности) и все потенциальные выплаты (закупки, заработную плату, торговые издержки, обслуживание долга, коммунальные услуги и приобретение основных средств). [c.319]
Попросту говоря, предполагаемые поступления и выплаты представляют собой предполагаемое движение наличности с положительным или отрицательным сальдо. Путем оценки вероятных сроков и величины таких потоков кредитный аналитик может определить потребность компании в наличности для ее операционного цикла. Отрицательное сальдо или положительное сальдо, которое не обеспечивает минимальные потребности в наличности, указывает, что компания будет нуждаться по меньшей мере во временном финансировании. Так что смета наличности позволяет руководству компании уточнить финансовые аспекты своих планов и стратегий, а также дает возможность руководству и кредитному аналитику предвидеть финансовые потребности, способность их удовлетворения и погашения ссуды. Так, фабрикант игрушек должен предвидеть свою потребность в наличности с момента, когда он приступает к накоплению запасов (к предстоящему сезону активной летней продажи), до момента инкассации дебиторской задолженности. При этом он рассчитывает, что удастся установить момент наибольшей потребности. Величина и сроки возникновения потребности определяют размеры ссудной заявки и возможности возврата долга. [c.320]
Поступление наличности, включая продажи за наличные, инкассацию дебиторской задолженности и прочий приход. [c.322]
Инкассация дебиторской задолженности -Оптимизация налоговых платежей [c.310]
Политика управления денежными средствами связана с оптимизацией необходимых остатков средств на счетах предприятия, минимизацией разрывов между поступлением средств и их использованием, применением различных схем расчетов, предусматриваемых в договорах, инкассацией дебиторской задолженности. [c.337]
Способы, обеспечивающие инкассацию дебиторской задолженности, [c.32]
Срок инкассации дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации в день), дней Текстильная 60 70 Тзо 1 120 100,00 [c.358]
Управление составными элементами оборотного капитала позволяет привести к устойчивой форме структуру активов и пассивов баланса предприятия, синхронизировать сроки погашения кредиторской задолженности и инкассации дебиторской задолженности. [c.72]
BOB - денежных средств и ожидаемых поступлений от инкассации дебиторской задолженности. [c.30]
Учитывая важность проблемы, компании и их дочерние подразделения создают систему управления дебиторской задолженностью, включающую ее анализ, формирование кредитной политики, разработку прогнозов денежных поступлений от инкассации дебиторской задолженности, организацию мониторинга за ее движением, разработку мер по ускорению периода оборота, востребованию долгов и уменьшению безнадежной задолженности. [c.287]
Приток денежных средств зависит от объема выработанной продукции в этом периоде и сроков инкассации дебиторской задолженности, а также поступлений от других видов деятельности. [c.410]
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности [c.141]
ОА — общая сумма оборотных активов предприятия. На Втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. [c.142]
Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле [c.142]
Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики предприятия направлен на минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как приоритетная цель в осуществлении его кредитной деятельности. Осуществляя этот тип кредитной политики предприятие не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска минимизация сроков предоставления кредита и его размера ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности. [c.145]
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является Система AB " применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию А" включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые проблемные кредиты") в категорию В"— кредиты средних размеров в категорию С" — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия. [c.154]
Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности осуществляется исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного (коммерческого) кредита. [c.415]
Расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности [c.416]
Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел — график налоговых платежей" (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности). В составе этого платежного календаря отражаются суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налоговых платежей каждого вида. [c.426]
Календарь инкассации дебиторской задолженности Календарь обслуживания финансовых кредитов Календарь выплат заработной платы [c.427]
Календарь (бюджет) реализации продукции. Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела— график поступления платежей за реализованную продукцию" и график расходов, обеспечивающих реализацию продукции". В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п. [c.429]
В этой книге мы много раз заостряли внимание на своевременной инкассации дебиторской задолженности — не потому, что нам нравится многословие, а потому, что это исключительно важно для многих составляющих успешного бизнеса. Так что это [c.126]
Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал — чистые источники. Цикл движения денежных средств для типичной промышленной компании изображен на рис. 7.1. Для действующего предприятия реально не существует начальной и конечной точки. Конечный продукт — это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете оплачиваемых денежными средствами. Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая в конечном счете инкассируется, превращается в наличность. Если продажная цена продукции превышает все расходы (включая износ активов) за некоторый период, то за этот период будет получена прибыль если нет — убыток. Объем денежных средств (центральная точка рисунка) колеблется во времени в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от [c.180]
Издержки производства. После составления производственного плана можно произвести оценку потребности в сырье и материалах, рабочей силе и привлечении дополнительных основных средств. Как и в случае с дебиторской задолженностью, существует временной лаг между моментом совершения покупки и моментом реальной оплаты товара. Если поставщики устанавливают средний срок погашения векселя чистых 30 дней и политика фирмы — оплачивать векселя в конце этого периода, то разрыв между покупкой и платежом — приблизительно 1 месяц. Если производственная программа ontinental Sheetmetal предусматривает, что производство товаров на месяц опережает их предполагаемую реализацию,,мы можем составить график расходов, такой, как дан в табл. 7.4. Как видим, между моментом покупки и моментом ее оплаты существует разрыв в 1 месяц. Как и в случае с инкассацией дебиторской задолженности, оплата по- [c.193]
По информационным и вычислительным соображениям первая строка в разделе поступления наличности — это продажа за наличные. Далее идут продажи в кредит, которые обычно выделяют, чтобы можно было исчислить задержку с инкассацией дебиторской задолженности, показанной в строке 2(г). Наконец, приводятся другие поступления внеоперационного характера, например проценты, полученные на депозитные сертификаты. [c.326]
Минимальным остатком наличности компании обычно считают ее величину на самую последнюю дату в виде доли продаж. (Для целей прогноза наличность и легкореализуемые ценные бумаги, как правило, объединяют.) Следовательно, прогноз будет базироваться на доле в продажах, так как фирма располагает определенными остатками наличности из-за разности во времени между инкассацией дебиторской задолженности и оплатой счетов поставщиков. [c.374]
ПОдз — продолжительность инкассации дебиторской задолженности, в днях. [c.121]
Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (хотя при наличии специализированного подразделения — кредитного отдела — он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности). По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами. По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел — график поступления денежных средств". В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачис- [c.426]
Сроки инкассации задолженности по сделкам (days sales outstanding (DSO)) — время, необходимое компании для инкассации дебиторской задолженности (если процесс затягивается, у компании могут возникнуть проблемы). [c.358]