Смета (бюджет) денежных средств трансформирует доходы и расходы в поступления и выплаты наличных средств, облегчая тем самым финансовое планирование и формируя данные для подготовки прогнозных финансовых отчетов. [c.98]
Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег. [c.284]
Какими первичными документами оформляется выплата наличных денег из кассы организации [c.361]
Начиная с 30.07.98 коммерческие банки и иные кредитные организации, имеющие лицензию Банка России на совершение операций по купле-продаже иностранной валюты, удерживают налог в рублях в момент выплаты с валютных счетов наличной иностранной валюты физическим лицам в случае конвертации ими средств с рублевых счетов. Налоговая база в этом случае рассчитывается по курсу продажи коммерческого банка или кредитной организации, действующему надень фактической выплаты наличной иностранной валюты. [c.357]
Кассовый план (заявка). Это план оборота наличных денежных средств предприятия, который отражает поступления и выплаты денег через кассу. Своевременная выплата наличных денег характеризует денежные отношения предприятия с его работниками. Надлежащая постановка кассового планирования на каждом предприятии способствует стабилизации денежного обращения в стране. Предприятие представляет кассовую заявку в обслуживающий его банк за два месяца до начала следующего квартала. Оперативный контроль за исполнением кассового плана возложен на финансовую службу и бухгалтерию предприятия (см п.. 15.3). [c.344]
Денежные чеки применяют для выплаты наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродукции и т. д. [c.432]
Ликвидный остаток — это не единственный способ обеспечения гибкости и, следовательно, защиты от неопределенности. Если у фирмы есть возможность быстро получить заемные средства, она может быть относительно гибкой в своих действиях. Такая возможность выражается в различных формах договор о предоставлении займа между компанией и банком, револьверный банковский кредит или просто готовность финансового института предоставить кредит. Кроме того, гибкость может быть достигнута и иным способом, если фирма имеет возможность выйти на рынок капитала с пакетом своих облигаций. Чем крупнее компания и чем она авторитетнее, тем проще для нее доступ на рынок капитала. Чем больше возможностей привлечь заемные средства у фирмы, тем большей гибкостью она обладает и тем шире ее возможности по выплате дивидендов. Если есть доступ к заемным средствам, руководство должно меньше беспокоиться о влиянии, которое оказывает выплата наличных дивидендов на ликвидность фирмы. [c.515]
Выплата дивидендов акциями, как и выплата наличными, влияет на баланс корпорации. Но влияние это носит специфический характер меняется не размер собственного капитала, а его структура. Рассмотрим это подробнее [c.103]
Некоторые затраты средств, которым не противостоят доходы в отчете о доходах и которые не находят в нем соответствующего отражения, именуют расходами будущих периодов. Примерами таких расходов могут служить ежегодно уплачиваемые страховые премии и заранее внесенная арендная плата. Расходы будущих периодов, вероятно, не очень ликвидны, но они обеспечивают сокращение текущих выплат наличными в будущем. [c.155]
Привилегированные акции обычно не дают права голоса, но дивиденды по ним выплачивают по твердой ставке (которую фиксируют в момент эмиссии). Но компания может и не выплатить такую ставку, если она не получила чистую прибыль и не объявила дивиденды на обыкновенные акции. В случае ликвидации привилегированные акции также обладают преимуществом в отношении активов компании по сравнению с обыкновенными акциями. Отсутствие обязательных ежегодных выплат наличными лишает привилегированные акции свойства долгового обязательства отличаются они от последнего и тем, что их можно не погашать по номинальной стоимости, если только руководство того не пожелает. Следует отметить, что привилегированными акциями часто владеют другие корпорации в форме инвестиции, так как межкорпоративные дивиденды частично освобождаются от уплаты подоходных налогов. [c.190]
Основное преимущество прямого метода заключается в том, что он показывает операционные поступления и выплаты наличности. Знание конкретных источников операционных поступлений и направлений использования наличности может оказаться полезным при оценке движения наличности в будущем. Предполагается, что относительные размеры основных видов поступлений и расходов в их взаимосвязи с другими позициями финансовых отчетов более информативны, нежели их арифметические итоги — чистый доход — при оценке результатов работы предприятия. Предполагается также, что величина основных видов операционных поступлений и выплат наличности содержит больше информации, чем их арифметический итог — чистый поток наличности от операций основной деятельности — при оценке способности предприятия получить достаточно наличности в результате операций, чтобы погасить долги, инвестировать в расширение деятельности и выплатить своим акционерам. [c.250]
Главное внимание в финансовой отчетности сосредоточено на информации о результатах работы предприятия, содержащейся в показателях поступления (совокупности дохода) и их составляющих. Инвесторов, кредиторов и других лиц, оценивающих перспективы чистых поступлений наличности, эта информация особенно интересует. Их заинтересованность в будущих потоках наличности в предприятии... влечет за собой интерес к информации о ее поступлениях (совокупном доходе), а не к данным непосредственно о движении наличности. Финансовые отчеты, показывающие только поступления и выплаты наличности за короткий период, например год, не могут должным образом отразить, насколько успешно функционирует предприятие ". [c.251]
Многие составители финансовых отчетов говорили, что отражение валовых операционных поступлений и выплат наличности сопряжено с большими затратами. Они утверждали, что в настоящее время не получают информацию, позволяющую им определить непосредственно на основе системы учета такие суммы, как наличность, поступившую от покупателей или уплаченную поставщикам. [c.251]
Большинство опрошенных попросили Совет, чтобы он потребовал применение прямого метода. В основном это были кредитные учреждения, которые, как правило, утверждали, что суммы операционных поступлений и выплат наличности особенно важны при оценке потребности предприятия во внешнем заимствовании и его способности вернуть долги. Они указали, что кредиторы более чувствительны к колебаниям чистых поступлений наличности от операций, нежели к колебаниям чистого дохода, а информация о величине поступлений и выплат наличности важна для оценки этих колебаний. Они также отметили, что прямой метод больше отвечает цели отчета о движении наличности — обеспечить информацию о поступлении и выплатах наличности — по сравнению с косвенным методом, который не обеспечивает получение данных этого рода. [c.252]
Совет считает, что многие предприятия вполне в состоянии определить величину операционных поступлений и выплат наличности с минимальной степенью детализации, рекомендуемой настоящей Инструкцией... косвенным путем и с приемлемыми затратами на основе процедуры, рассмотренной в предшествующих параграфах. Однако немногие компании, если вообще такие имеются, испытали эту процедуру, а степень трудности при ее применении, несомненно, будет зависеть от характера операций предприятия и особенностей его нынешней системы учета. [c.252]
Суммируя, отметим, что смета наличности — это инструмент прогнозирования поступлений и выплат наличности по срокам, обычно в разрезе месяцев. Наиболее существенным источником поступлений служит инкассация дебиторской задолженности, а направлением использования наличности — оплата счетов кредиторов (запасы), проценты уплаченные, налоги, заработная плата и приобретение основных средств. Смета включает все ожидаемые поступления наличности (в том числе получение ссуд, продажи за наличные и инкассацию дебиторской задолженности) и все потенциальные выплаты (закупки, заработную плату, торговые издержки, обслуживание долга, коммунальные услуги и приобретение основных средств). [c.319]
Суммы выплат наличности — это оценки, основанные на расходах, фигурирующих в отчете о доходах компании. Из табл. 7.2 видно, что отчет о расходах дается в относительных величинах. Опять-таки предположение, что эти взаимосвязи сохранятся, является одной из принципиальных предпосылок разработки сметы наличности целесообразно согласовать это допущение с фирмой. Расчеты могут также базироваться на оценках, сообщенных компанией, особенно в отношении капитальных затрат и изъятий. [c.330]
Смета наличности включает также необходимые помесячные данные о движении средств, не связанных с выплатой наличности. Речь идет о начисленных суммах — дебиторской задолженности, запасах и т.д., — лежащих в основе движения наличных средств. [c.333]
Амортизацию, разумеется, не учитывают в этих расчетах, так как она не предполагает выплаты наличности. [c.343]
Всего выплаты наличности [c.346]
Теперь кредитный аналитик учел все предполагаемые за год выплаты наличности. Соответствующие суммы показаны для каждого месяца в строке 6 табл. 7.8. [c.346]
Итого имеющаяся наличность 2 628 2 381 1 400 1 800 Выплаты наличности [c.351]
Всего выплаты наличности 2 605 1 945 2 356 2 486 [c.351]
Сравнивая табл. 3-4 и 3-5, можно сделать вывод, что чеки и наличные деньги используются главным образом при выплате малых сумм, а для перечисления крупных сумм используется электронный перевод. Из табл. 3-5 видно, что в 1993 г. на 299 500 млн. наличных выплат приходилась сумма около 3400 млрд. долл., или чуть больше 11 долл. на одну выплату наличными. Напротив, на 63 400 млн. чековых выплат приходилось около 134 000 млрд. долл., или около 2114 долл. на одну чековую выплату (учтите, что многие чеки, например чек на получение заработной платы, выписываются на большие [c.60]
Депозитным учреждениям присуща проблема ликвидности, с которой связана подверженность их риску массового изъятия депозитов вкладчиками. Они заключают договоры по вкладам, в соответствии с которыми должны выплатить наличные деньги по первому требованию вкладчиков. Следовательно, депозитные учреждения берут на себя риск ликвидности небанковского сектора. [c.315]
Первые вопросы, встающие перед нами, — может ли выплата наличных дивидендов влиять на благосостояние акционеров фирмы и если да, то какое значение показателя дивидендного выхода максимизирует их выгоду. Как и ранее, мы будем предполагать, что коммерческий риск остается постоянным. Для того чтобы ответить на вопрос, влияет ли показатель дивидендного выхода на благосостояние акционеров, необходимо сначала рассмотреть дивидендную политику фирмы, а именно решение о финансировании, приводящее к удержаниям из прибыли. До тех пор, пока уровень рентабельности инвестиционных проектов фирмы превосходит необходимый уровень, она будет использовать для их финансирования чистую прибыль — вкладывать в ценные бумаги с высоким приоритетом, обеспеченные ростом собственного капитала фирмы. Если часть чистой прибыли остается неизрасхо- [c.502]
Проблема ликвидности баланса, как и развития, для фирмы имеет приоритет перед проблемой выплаты дивидендов. Выплаты наличными снижают объем легкореализуемых активов и часть нераспределенной прибыли. Если у фирмы нет в достаточном объеме наличности, вполне возможно, что у нее возникнут серьезные трудности с оплатой краткосрочных долгов и усложнятся отношения с кредиторами. Поэтому высокий коэффициент выплачи-ваемости (Кь) еще не свидетельствует о стабильности доходов и дивидендов, привлекательности фирмы для инвесторов и ее устойчивом положении на рынке ценных бумаг. [c.102]
Хотя амортизационные расходы не связаны с выплатой наличных средств, они тем не менее вычитаются из налоговой базы поэтому с позиций налогообложения было бы выгоднее списать стоимость единицы основных средств как можно скорее, если у компании имеется налогооблагаемый доход или она может зачесть убытки текущего года в счет облагаемого дохода прошлого года и получить возврат налога. В связи с такой возможностью налоговая служба опубликовала инструкцию, как быстро компании вправе амортизировать основные средства в налоговых целях. Эти правила вытекают из Закона о налоговой реформе от 1986 г. и именуются MA RS — модифицированная система ускоренных амортизационных отчислений. MA RS разрешает ускоренную амортизацию в первые годы амортизационного периода. [c.160]
В противоположность отражению в промежуточном итоге всех изменений в текущих счетах существуют доводы в пользу подведения промежуточного итога до учета изменений. Тогда итог будет включать чистый доход плюс амортизацию и другие расходы, не связанные с выплатой наличности, исключая изменения на счетах текущих активов и текущих обязательств. Такой итог именуют поступлениями от операций, и он фигурировал в отчете об изменениях финансового положения, который был ранее предусмотрен GAAP. Довод о подведении такого итога основан на предположении, что, независимо от спонтанной тенденции к увеличению этих счетов по мере роста продаж, умелые менеджеры контролируют дебиторскую задолженность, материальные запасы и счета к оплате. [c.240]
Совет полагает, что как прямой, так и косвенный (непрямой) методы обеспечивают получение потенциально важной информации. Наиболее исчерпывающий и, очевидно, более продуктивный подход заключается в применении прямого метода в отчете о движении наличности с последующей сверкой чистого дохода и чистых потоков наличности от операций предприятия, что позволит воспользоваться преимуществами обоих методов, сохранив в то же время упор на поступления и выплаты наличности в отчете и ее движении. Поэтому в Инструк- [c.252]
Предлагаемый GAAP отчет о движении наличности показан в табл. 5.6 он основан на косвенном методе и чистом доходе. Косвенный метод в настоящее время используют большинство компаний, главным образом потому, что он проще и дешевле. Наоборот, прямой метод исходит из совокупной наличности, полученной от покупателей и других источников в обмен на предоставленные товары и услуги, и показывает далее совокупные выплаты наличности поставщикам и другим лицам за материалы и работы, но в остальном он внешне более или менее схож с косвенным методом. [c.253]
Озабоченность внушает и коэффициент "дивиденды/прибыль", который увеличился с 29 до 53%. В то время как выплаты наличными у " arroll" возросли, прибыли после уплаты налогов сократились. Аналитикам следует также обратить внимание на публичные компании, которые решили поддерживать цену своих акций и обеспечить стабильную и надежную выплату дивидендов или же выкупать акции на рынке с целью повысить их цену и тем самым удовлетворить краткосрочные расчеты акционеров, возможно, в ущерб долгосрочному благополучию компании. [c.311]
Так как прогнозируется рост продаж компании "Pearson", логично предположить, что многие статьи издержек компании возрастут тем же темпом в 14%, а их соотношение останется таким же, как и в 1991 г. Сказанное определенно относится к закупкам. Чтобы рассчитать время, на которое закупки опережают продажи, следует рассмотреть, как в балансе отражают все прямые затраты на капитализированные продукты фирмы. Аналитик берет далее все прямые затраты из отчета о доходах, включая даже амортизацию, не связанную с выплатой наличности, и получает себестоимость проданных товаров, требующуюся для расчета оборачиваемости запасов. [c.340]
Хотя нынешние процентные расходы компании "Pearson" можно считать стабильными, новая ссуда в 500 тыс. долл. приведет к росту процентных платежей и ссуды погашения основного долга. Предположим, ссуда выдается под 8% годовых. В нашем примере разделим первоначальные проценты 110 тыс. долл. на 12 месяцев и получим 9167 долл. в месяц, а затем, используя таблицу погашения, добавим проценты при сроке погашения в 5 лет. Возможно, что процентные расходы будут с каждым месяцем снижаться в результате практикуемого ныне метода учета этих расходов. Весьма приблизительный расчет можно произвести путем умножения средней основной суммы долга на процентную ставку с последующим делением на число раз выплат процентов в течение года. Если выплата производится раз в полгода (а не ежемесячно), процентные расходы будут показаны как выплата наличности в месяцы, когда наступают сроки платежей. [c.344]
Смотреть страницы где упоминается термин Выплаты наличности
: [c.370] [c.194] [c.241] [c.285] [c.193] [c.535] [c.573] [c.480] [c.200] [c.185] [c.253] [c.328] [c.336] [c.340]Смотреть главы в:
Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) -> Выплаты наличности