Следующая по важности группа - показатели финансовых рынков в части динамики стоимости финансовых активов и их доходности. Прежде всего, это процентные ставки по кредитам, валютным депозитам, иностранным частным и государственным облигациям, фондовые индексы. [c.83]
Кредиты КБ наличность ценные, бумаги правительства Резервы КБ депозиты иностранных государств депозиты министерства финансов собственный капитал [c.146]
Валютные резервы — это в основном депозиты иностранных кредитных учреждений в банках Нью-Йорка (ок. 21 млрд. долл.) и Лондона (4,5 млрд. ф. ст.), т. е. они представляют собой фактически краткосрочную задолженность США и Англии др. странам и подлежат обмену на золото. Между тем весь золотой резерв США составляет ок. 16 млрд. долл., Англии — 2,6 млрд. долл. При массовом истребовании этих валютных резервов вся система международных расчетов капиталистич. мира может оказаться в состоянии глубочайшего кризиса. В целях ослабления напряженности и повышения степени М. л. проводятся искусственные мероприятия, направленные на ограничение обмена валютных резервов на золото. Так, казначейство США в целях ослабления утечки золота разработало проект, предусматривающий заключение двусторонних соглашений о взаимном предоставлении валюты. Такие соглашения уже заключены с центральными банками Англии, Франции, ФРГ, Италии, Голландии, Бельгии, Швейцарии и Канады, а также с Банком международных расчетов в Базеле. Общая сумма взаимных валютных кредитов составляет 800 млн. долл. Этим путем [c.19]
Специфическим образованием европейского валютного рынка является евровалютный рынок, оперирующий с евровалютами. К евровалютам причисляются денежные авуары в виде депозитов иностранных валют, которые используются банками-нерезидентами для продажи на региональных и мировых валютных рынках. Евровалюта — это срочный депозит, находящийся в банке, расположенном за пределами страны, в которой выпускается данная валюта. Американские доллары, находящиеся на депозитах в лондонских банках, считаются евродолларами независимо от того, являются эти банки филиалами американских банков или британскими банками. [c.433]
В этих условиях основным источником банковских кредитов реальному сектору остаются депозиты самих предприятий и остатки на их текущих счетах и реинвестирование полученных от предприятий и государства доходов. Соотношение чистых кредитов банков предприятиям и денежных средств последних в банках выросли со 134 % в течение 1996 года до 140% к середине 1997 года. Если по кредитам в рублях наблюдается рост разрыва с рублевыми остатками на счесах предприятий, то по валютным кредитам и остаткам на соответствующих счетах в 1996-1997 годах сформировался практически замкнутый кругооборот (сколько кредитов выдается предприятиям, столько иностранной валюты оседает на счетах, и наоборот). [c.105]
С переходом на концепцию официальных расчетов краткосрочные обязательства США перед иностранцами, иностранными частными учреждениями, банками, включая частные депозиты в американских банках, а также частные иностранные инвестиции в ценные бумаги правительства С ШЛ Не, руках иностранных частных лиц стали рассматриваться не как yi роза платежному балансу и доллару, а как поступление капитала, владельцы которого находят в стране выгодное поле для ею приложения. В качестве балансирующих статей авторы концепции предложили рассматривать официальные резервные и специальные межправительственные операции. [c.145]
К скрытым элементам стоимости кредита относятся прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. В их числе завышенные цены товаров по фирменным кредитам принудительные депозиты в установленном размере от ссуды требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Некоторые элементы стоимости кредита не поддаются денежной оценке, хотя значение их велико, например, для установления контроля над иностранной фирмой или страной-заемщиком. Внешне льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику. [c.292]
По некоторым оценкам, в начале 70-х годов увеличение на 1 пункт процентной ставки по долгосрочным облигациям ФРГ вызывало приток 660 млн долл. краткосрочных капиталов, а повышение ставки по межбанковским депозитам стимулировало приток 220 млн долл. с лагом в один квартал. Проводившаяся администрацией США политика повышенных процентных ставок способствовала притоку в страну иностранных капиталов из Западной Европы, Японии в размере 500 млрд долл. (брутто) в 1980—1985 гг. [c.374]
Рынок евровалют, вначале евродолларов, возник с конца 50-х годов на базе межбанковских корреспондентских отношений. Если владелец долларового депозита переводит его из американского банка в иностранный, то образуется евродоллар. Сущность превращения доллара в евродоллар состоит в том, что средства владельца долларов поступают в качестве депозита в распоряжение иностранного банка, который использует их для кредитных операций в любой стране. Постепенно понятие евродолларов расширилось и стало включать доллары, используемые иностранными банками, находящимися как за пределами США, так и на их территории в свободной банковской зоне. [c.377]
Первоначально эта практика относилась к США, где в 1957 г. были введены дифференцированные процентные ставки в зависимости от срока депозита и запрещена выплата процентов по вкладам до востребования и сроком менее 30 дней. В итоге снижения процентных ставок и отмены выплаты процентов владельцам долларов стало выгоднее депонировать их за рубежом. С этим связано возникновение евродолларов — долларов США, переведенных на счета иностранных банков и используемых ими для депозитно-ссудных операций во всех странах. С созданием в Нью-Йорке в 1981 г. свободной банковской зоны, где режим операций банков с нерезидентами сходен с режимом евровалют- [c.377]
В марте 1999 г. Центральный банк ввел требование обязательного открытия юридическими лицами-резидентами рублевых депозитов в уполномоченных банках в размере 100% средств, перечисленных на покупку валюты для оплаты импорта товаров до их ввоза в страну, т.е. под контракты, предусматривающие осуществление авансовых платежей. В апреле 1999 г. от этой обязанности освобождены импортеры в той мере, в какой они используют безотзывные аккредитивы, страхование риска невозврата валюты, переведенной по импортным контрактам, получение гарантий первоклассных иностранных банков, а также векселей, выданных нерезидентами и авалированных иностранными банками. [c.533]
Межбанковские кредиты и депозиты играют исключительно важную роль в регулировании ликвидности коммерческих банков. Рынок межбанковских кредитов (МБК) и депозитов в зависимости от национальной принадлежности участников делится на две составляющие внутренний рынок, на котором в качестве продавцов средств выступают отечественные банки, и международный рынок, на котором в качестве продавцов выступают иностранные кредитные институты. [c.409]
Одна из проблем российской экономики заключается в том, что приток иностранной валюты ограничен спекулятивными сделками с краткосрочными финансовыми инструментами, гарантированными или эмитированными государством. Вместе с тем отток иностранной валюты связан не только с репатриацией прибыли, но и с неконтролируемыми государством операциями текущего, главным образом капитального, характера. Поэтому международная инвестиционная позиция российских кредитных организаций находится на уровне золотовалютных резервов Банка России, представлена краткосрочными текущими счетами и депозитами, ссудами и займами, что несопоставимо с масштабами экономики и внешнеторгового оборота. [c.750]
Необходимо решить проблему трансформации сбережений населения в инвестиции путем привлечения денежных средств, включая иностранную валюту, хранящихся на руках у населения, в кредитные организации. Однако пока рынок наличной валюты остается альтернативным банковским вкладам и депозитам источником спекулятивного дохода для населения, эту проблему решить не удастся. Целесообразно при сохранении текущей конвертируемости рубля ввести административные меры регулирования валютного курса посредством корректировки политики плавающего валютного курса на базе изменения принципов валютного регулирования и контроля, тем более что такая политика, как свидетельствует мировой опыт, эффективна в отношении свободно конвертируемых валют. Применение плавающего валютного курса для ограниченно конвертируемых валют воспроизводит неуравновешенность платежного баланса и диспаритет цен. В российских условиях эта политика не решает главной проблемы — не предотвращает утечку капитала за рубеж. [c.758]
Доходы от операций с имуществом и денежными средствами возникают в результате вложения денежных средств домашних хозяйств в личное недвижимое и движимое имущество, банковские вклады, ценные бумаги и на покупку иностранной валюты. Часть операций домашних хозяйств по вложению своих средств в банковские депозиты рассмотрена в п. 21.2. Это вполне правомерно, поскольку доходы рассматриваемой группы возникают у домашних хозяйств как следствие первичных инвестиционных расходов. Кратко охарактеризуем другие формы инвестиций домашних хозяйств. [c.497]
На рынке банковских кредитов функционирует межбанковский сегмент, на котором кредитные организации разных стран размещают друг у друга временно свободные финансовые ресурсы, в основном в виде краткосрочных депозитов, а также в виде текущих счетов и ссуд. В России величина всех размещенных нерезидентами (в большей части это иностранные банки) депозитов и текущих счетов едва достигает 10 млрд долл., что связано с неблагоприятным инвестиционным климатом в стране и невысокими международными рейтингами даже ведущих российских банков. [c.527]
Таким образом, официальные ЗВР мира на 3/4 состоят из иностранных валют. Часть этой валюты хранится без движения, часть вложена в высоколиквидные иностранные государственные ценные бумаги или на депозиты в иностранных банках, что приносит дополнительный доход владельцам и распорядителям официальных ЗВР (обычно это центральные банки и (или) министерства финансов). В России основная часть официальных ЗВР находится в распоряжении Центрального банка РФ, меньшая — в распоряжении Министерства финансов РФ (преимущественно это монетарное золото). [c.530]
Статья 856 ГК РФ предусматривает ответственность банка за ненадлежащее совершение операций по счету клиента. Ответственность банка состоит в основном в выплате процентов и убытков в соответствии со ст. 395 ГК РФ. Размер процентов определяется ставкой рефинансирования, действующей на день исполнения денежного обязательства в месте нахождения предприятия-клиента. Если удержанные банком суммы выражены в иностранной валюте, то взыскание с него процентов производится по ставке валютного депозита банка-должника. Проценты взимаются по день уплаты суммы кредитору. [c.339]
Объекты финансовых вложений, стоимость которых выражена в иностранной валюте, учитываются в рублевом эквиваленте в суммах, определяемых путем пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, действующему на дату совершения операции. Такой порядок относится к ценным бумагам иностранных эмитентов, учитываемым в составе краткосрочных финансовых вложений, а также денежным средствам на депозитах, размещаемым в кредитных организациях за рубежом. [c.413]
Доходы от производственной деятельности (операционные доходы) включают в себя доходы по кредитным операциям, по депозитам, по открытым счетам, по операциям с ценными бумагами и иностранной валютой, другим банковским операциям. [c.413]
Среди операционных доходов наибольший удельный вес имели доходы от предоставления кредитов, размещения депозитов и от операций с ценными бумагами среди неоперационных доходов - положительные курсовые разницы от переоценки счетов в иностранной валюте. [c.415]
Однородные по экономическому содержанию расходы группируются в разрезе отдельных статей, таких, как проценты, уплаченные за привлеченные кредиты, по привлеченным средствам юридических лиц и депозитам физических лиц, расходы по операциям с ценными бумагами, с иностранной валютой, на содержание аппарата, другие расходы. [c.421]
К числу процентных расходов можно, на наш взгляд, отнести проценты, уплаченные по кредитам, привлеченным в рублях и иностранных валютах, проценты, уплаченные по открытым счетам, депозитам и иным привлеченным средствам, расходы от операций с процентными ценными бумагами, другие процентные расходы. [c.425]
Расходы, связанные с производственной деятельностью, -операционные расходы. Они включают расходы по кредитным операциям, по открытым счетам и депозитам юридических и физических лиц, по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, другим банковским операциям. [c.428]
Статья счета Наличные деньги и депозиты включает наличные деньги, состоящие из банкнот и монет, находящихся в обращении и используемых в качестве средства платежа, считающихся обязательством учреждения, выпускающего их в обращение (наличные деньги в национальной валюте являются обязательствами резидентов, в то время как наличные деньги в свободно или ограниченно конвертируемой иностранной валюте являются обязательствами нерезидентов). [c.169]
Кроме текущих счетов, функции денег частично могут исполнять иные виды активов, имеющих фиксированную номинальную стоимость и способность превращаться для совершения платежей в наличные деньги — почти деньги . Конкретные формы этих активов существенно различны для разных стран и зависят от особенностей развития национальной банковской и денежной систем. Как правило, к ним относятся срочные и сберегательные депозиты. В США к ним же относятся взаимные фонды денежного рынка, однодневные соглашения об обратном выкупе, однодневные займы в евродолларах. Для России это срочные и сберегательные вклады, а также депозиты в иностранной валюте. [c.457]
Отличие этого агрегата от агрегата М2 в том, что в него включаются депозиты в иностранной валюте. Кроме того, при расчете наличных денег по этой методологии используются балансовые данные, а не оперативные, как при расчете агрегата М2. [c.465]
Статья Доходы от инвестиций выражает доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты выплачивают резидентам или наоборот. В качестве примера можно привести доходы в форме процентов по банковским депозитам, дивиденды по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и иным формам доходов. [c.700]
Перевод со специального транзитного валютного счета иностранной валюты, купленной за рубли на валютном рынке для осуществления расчетов по договорам об импорте товаров в Российскую Федерацию до момента осуществления поставки товаров в Российскую Федерацию, без открытия депозита в рублях в размере средств, перечисленных на покупку иностранной валюты (либо при уменьшении его размера), допускается только в случаях, установленных Указаниями Банка России № 543-У от 14.04.99 Об особенностях порядка применения Указания Банка России О порядке покупки юридическими ли- [c.554]
Так, если валюту приобретают после ввоза товаров на Территорию РФ, т. е. после таможенного оформления товаров, предприятие обязано одновременно с представлением в банк поручения на покупку представить копию грузовой таможенной декларации, подтверждающей ввоз товаров в РФ. Если же предприятие покупает иностранную валюту до ввоза товаров на территорию РФ, то оно обязано одновременно с перечислением денег для покупки иностранной валюты открыть в банке депозит на ту же су мму. Таким образом, происходит отвлечение оборотных средств предприятия. Это условие необходимо учитывать при планировании внешнеторговых операций. Сумму депозита предприятию возвращают только после [c.501]
Компания, имеющая счета в заграничных банках, может обнаружить, что соответствующие правительства могут затруднить перевод их средств в другие страны. Кроме того, депозиты в иностранной валюте подвержены колебаниям валютных курсов, а также возможны ограничения на заимствование средств для строительных целей. Оценивая активы, которыми может распорядиться фирма, наличность, которая немедленно не доступна, следует считать внеоборотными активами. Определить потребность компании в наличности можно с учетом времени, которое проходит между выплатами и инкассацией денег (например, между закупкой запасов или оплатой расходов и инкассацией дебиторских сумм). Анализ этой отдельной проблемы представлен в главе 7. В заключение отметим, что небольшие или замороженные остатки наличности увеличивают риск неплатежеспособности, неоплаты счетов при наступлении сроков платежа. [c.147]
Насколько это унизительно, когда главный финансово-тактический документ страны принимается в США, и в интересах МВФ, а не России и россиян И все равно МВФ по поводу и без повода лишает очередных траншей кредита (июльский, октябрьский, ноябрьский, декабрьский 1996 года, январский, февральский, мартовский транши 1997 года). Да и экономически, сумма эта для масштабов страны весьма небольшая — 10,1 млрд.долл. за три года. Надо вспомнить и сопоставить, что с 1992 гг. легально и нелегально вывезенные из России капиталы составили от 100 до 150 млрд. долл., в том числе в виде счетов и депозитов в зарубежных банках 20 - 30 млрд.долл., в иностранных ценных бумагах 20 - 30 млрд.долл., в форме недвижимости 15-30 млрд. долл., в наличной иностранной валюте 30 млрд.долл., 15-30 млрд.долл. — в виде прямых инвестиций (капитала фирм, основных за рубежом или приобретенных рос- [c.106]
Третий вид депозитных счетов в ФРС — это депозиты иностранных государств (foreign offi ial deposits), которые являются счетами других государств или их финансовых учреждений типа центральных банков. Большинство этих счетов является текущими, с которых в необходимых случаях снимаются средства для осуществления долларовых платежей в США. [c.407]
Депозиты иностранных государств (foreign offi ial deposits) — счета в ФРС других государств или их финансовых учреждений (типа центральных банков), обычно текущие, с которых в необходимых случаях снимаются средства для осуществления долларовых платежей в США. [c.423]
Структура денежного спекулятивного спроса для покупки финансовых активов зависит от относительной привлекательности разных видов активов. При формировании портфеля финансовых ресурсов домашние хозяйства и фирмы обычно включают в него кроме наличных денег облигации, акции, векселя, срочные депозиты, иностранную валюту и т. д. Их состав и соотношение должны быть такими, чтобы обеспечить владельцу портфеля максимальный доход при минимальном риске. В условиях умеренной инфляции наиболее надежны наличные деньги с их абсолютной ликвидностью. Но они не дают дохода и с течением времени все же обесцениваются. Среди прочих финансовых средств наиболее надежны государственные облигации, за ними идут облигации частных фирм. Рискованнее всего вложения в акции, но зато они обычно приносят больший доход. Различают акции ведущих, самых надежных компаний (их часто называют "голубыми фишками") и акции рисковых фирм (например, венчурных). Первые чаще приобретают инвесторы, вторые — игроки. При составлении сбалансированного портфеля следует приобретать разные виды финансовых активов и периодически пересматривать их состав избавляться от одних и покупать другие. ------------------ jk----------------------------------------------------------------------------------------- [c.329]
В США международные банковские зоны сформировались в связи с либерализацией банковского законодательства. Их число превышает 500 в 24 штатах. Они объединяют американские банки, банковские ассоциации, в том числе иностранные, корпорации Эджа (имеющие лицензию на ведение только международных операций), некоторые филиалы иностранных банков. Не являясь юридическим лицом, международная банковская зона представляет собой совокупность подразделений банков, в которых отдельно ведется учет международных операций. Деятельность международной банковской зоны ограничена определенными видами операций, например открытием инвалютных депозитов, срочных вкладов до 2 лет на сумму не менее 100 тыс. долл. Не разрешены операции с ценными бумагами и эмиссия депозитных сертификатов. Допускаются сделки только с небанковскими нерезидентами. Международные банковские зоны в США используются для частичной репатриации американских капиталов с еврорынка. [c.331]
ФРС США — уникальная система центральных банков, число которых составляет 12. Они называются федеральными резервными банками (ФРБ) и имеют ряд филиалов в важнейших промышленных и деловых центрах США. Основы кредитно-денежной политики разрабатывает Совет управляющих ФРС. Основные функции ФРБ заключаются в хранении и управлении резервными средствами (валюта, золото), осуществлении клиринговых операций по платежным балансам депозитных учреждений и вкладам Государственного казначейства США, выпуске в обращение федеральных банкнот, контроле за процессами создания депозитов и кредитования депозитных учреждений [Долан и др., с. 192]. ФРБ контролируют и инспектируют деятельность банков — членов ФРС, банковских холдингов, филиалов и иностранных представительств банков в США. Они предоставляют коммерческим банкам кредиты как кредиторы последней инстанции. Наконец, ФРБ оказывают целый ряд финансовых услуг, в частности выпуск в обращение и прием наличных денег, переводы денежных средств и др. [c.566]
Агрегат квазиденьги представляет собой ликвидные депозиты денежной системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и обычно имеют меньшую скорость обращения, нежели агрегат деньги . Этот агрегат включает в себя срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе ЦБ РФ и коммерческих банков. [c.465]
Не подлежат обложению налогом также операции по выдаче наличной иностранной в,ипоты по банковским вкладам (депозитам), открытым в иностранной валюте, включая выдачу наличной иностранной валюты с валютных счетов. [c.356]