Если прогнозная сумма денежных средств недостаточна для осуществления текущих операций компании и обеспечения некоторого резерва для непредвиденных обстоятельств, необходимо находить дополнительные финансовые ресурсы. Оправданно использовать долгосрочное финансирование, если этот дефицит имеет устойчивый характер и относительно высокий уровень. В других ситуациях скорее стоит прибегнуть к разнообразным источникам краткосрочного финансирования. Например, вы могли бы получить заем в банке по кредитной линии, не требующей от компании специального обеспечения, или, наоборот, получить ссуду под залог запасов или счетов дебиторов, или, наконец, можно было бы финансировать образовавшийся дефицит за счет отсроченных платежей поставщикам. В дополнение к явным издержкам финансирования в виде процентов по заемным средствам в таких случаях часто возникают и неявные издержки. Например, компания может столкнуться с необходимостью держать определенный компенсационный остаток в виде депозита в банке или, прибегнув к отсрочке платежей поставщикам, потерять репутацию надежного клиента. Финансовый менеджер должен выбрать такой комплекс инструментов, который обеспечивает наиболее низкие издержки финансирования (как явные, так и неявные), а также создает для компании определенный запас гибкости для преодоления непредвиденных обстоятельств. [c.816]
Анна Тик, финансовый менеджер фирмы по производству мебели, принимает решение действовать с помощью системы местных почтовых ящиков. Она прогнозирует 300 платежей в день, средний размер платежа — 1500 дол. Банк взимает плату за операции с местными почтовыми ящиками или 0,40 дол. за чек, или компенсационный остаток в размере 800 000 дол. [c.869]
Часто в дополнение к процентному платежу заемщик обязан держать в банке беспроцентный депозит до востребования. Этот компенсационный остаток средств составляет от 10 до 20% общей суммы долга, так что реальная ставка процента, исчисленная исходя из той суммы, которая действительно попадает в распоряжение фирмы, может оказаться существенно выше назначенной. [c.888]
Одна из разновидностей прямой ссуды - автоматически возобновляемый ("револьверный ") кредит, т. е. официально гарантированная кредитная линия со сроком погашения до 3 лет. В конце этого периода заемщик вправе обратить такой кредит в прямую срочную ссуду. Гораздо реже встречается "вечнозеленый"кредит, представляющий собой автоматически возобновляемый кредит без срока погашения, который сам банк вправе перевести в прямую срочную ссуду в любом году. По обоим этим видам кредита компания выплачивает процент на всю сумму долга и "страховую премию" в размере примерно /2% неиспользованного остатка, а кроме того, держит в банке компенсационный остаток. [c.888]
Кредитная линия условие "подчистить" базисная ставка компенсационный остаток коммерческие бумаги "изменчивый" залог залог с регрессом общественный склад складская зона складское свидетельство трастовый сертификат минимальный плановый уровень [c.1060]
В большинстве зарубежных стран значительная часть ссуд выдается компаниям в форме открытия лимита, т.е. кредитной линии . В Англии, например, устанавливается лимит по овердрафту. Овердрафт — предоставление кредита банком клиенту сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Но банк может отказать выдать ссуду в рамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие подобной кредитной линии сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил на своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк привязывает к себе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк. Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде. [c.474]
Компания имеет кредитную линию в 180 тыс. руб. Компенсационный остаток требуется на следующем уровне на непогашенные ссуды — 15%, на неиспользованный предельный размер кредита — 10%. Компания заняла 150 тыс. руб. под 20%. [c.380]
Необходимый компенсационный остаток, тыс. руб. Ссуда (0,15 х 150 тыс. руб.) 22,5 [c.381]
Компенсационный остаток приводит к увели [c.282]
Нижний предел может быть либо равным 0, либо положительным, если фирме приходится поддерживать компенсационный остаток или руководство предпочитает иметь страховой остаток денежных средств. [c.150]
Статистикой достоверно не выявлено, что обеспечение текущей деятельности или компенсационный остаток в большей мере воздействует на величину целевого остатка, но известно, что влияние второго фактора усиливается в периоды высоких процентных ставок и дефицита наличности. [c.154]
Решение. Начнем с определения размеров ссуд, получаемых предприятием. Этот вопрос рассмотрим на примере первой ссуды. Для оплаты закупок на сумму 8 млн руб. предприятие должно занять в банке такую сумму, чтобы кроме 8 млн руб. был бы создан компенсационный остаток в размере 5 % от полученной ссуды. Обозначив занимаемую сумму через X, получим [c.261]
Минимально допустимый кассовый остаток — это своего рода неприкосновенный денежный запас предприятия. Его назначение заключается в сохранении платежеспособности предприятия, а величина обычно определяется самим предприятием, которое рассматривает минимально допустимый остаток как необходимый резерв наличности. Для крупных предприятий этот остаток может определяться банком, ведущим расчетный счет предприятия. В этом случае минимально допустимый остаток определяется как компенсационный остаток денежных средств, служащих банку для покрытия расходов по бесплатному ведению расчетных счетов предприятия. Например, если затраты на ведение расчетного счета оцениваются банком в 24 тыс. руб. в год, то при процентной ставке по банковским ссудам, равной, положим, 12% годовых, компенсационный остаток средств на расчетном счете должен составлять 200 тыс. руб. [c.281]
Установление минимального уровня кассовых остатков зависит, в частности, от требований компенсационных остатков со стороны коммерческих банков. Эти требования устанавливаются банком на основании данных о доходности счета. Банк начинает с подсчета среднего инкассированного остатка за некоторый период, зафиксированного в его отчетности. Зачастую этот остаток выше, чем остаток наличности, показанный в записях компании. Из среднего инкассированного остатка банк вычитает долю средств, которые необходимо поддерживать в качестве резерва — примерно 12%. Разность образует базу дохода. Общий доход определяется умножением этой базы на норму выручки банка. Эта сумма колеблется в зависимости от состояния денежного рынка. [c.253]
Почему данный план предусматривает получение 49,6 млн дол., хотя потребность в денежных средствах составляет всего 46,5 млн дол. Главная причина состоит в том, что согласно условиям займа в 41 млн дол. по кредитной линии компании придется поддерживать остаток денежных средств в размере 20% от этой суммы, или 8,2 млн дол. Компания может обеспечить часть этого компенсационного остатка за счет 5 млн дол. установленного ею минимального текущего остатка на счете денежных средств, но все равно ей нужно дополнительно получить еще 3,2 млн дол. (строка 15). [c.810]
Депозиты, предназначенные для оплаты услуг банка, называются компенсационными остатками. Существует устойчивая тенденция к прямой оплате банковских услуг вместо компенсационных остатков. Но некоторые банки все еще требуют их в обмен на кредитную линию. В некоторых случаях вы вправе потребовать их. Предположим, у вас есть иные причины иметь оборотный остаток в определенном банке, скажем, для поддержки местных операций. Эти деньги могут также служить компенсационным остатком. Другими словами, иногда более эффективно держать деньги в банке и производить доходные кредиты, чем оплачивать частые операции по купле-продаже ценных бумаг, приносящих проценты. [c.866]
Дотация на нужды образования Компенсационная дотация Остаток [c.75]
Год Невозмещенные затраты на начало года Годовые затраты, предъявляемые к возмещению Накопленные затраты, предъявляемые к возмещению Остаток выручки после внесения роялти Предельная доля компенсационной продукции, % Компенсационная продукция инвестора [c.99]
Год Остаток выручки после внесения роялти Компенсационная продукция Прибыльная продукция Внутренняя норма рентабельности Доля прибыльной продукции, % Прибыльная продукция [c.100]
Компенсационный остаток ( ompensating balan e) включается- в денежные средства или отражается отдельно раскрывается в примечаниях в случае юридической регламентации отражается как другие активы [c.78]
Компенсационный остаток ( ompensating balan e) — средства, которые заемщик обязуется держать на текущем счете (без начисления процентов) как условие получения ссуды способ получения более высокой ставки процента, чем официально объявленная. [c.171]
КОМПЕНСАЦИОННЫЙ ОСТАТОК ( ompensating balan es) — сумма средств, которую согласно требованию банка, заемщик обязан держать на депозитных счетах, как гарантийное обеспечение получаемых займов. Как правило, по таким депозитным счетам проценты не начисляются. Сумма депозита выражается в процентах от полученной ссуды. Реальная стоимость займа соответственно повышается. [c.160]
Компенсационный остаток ( ompensation balan e). Минимальный чистый остаток денег на счете, требуемый банком от компании в качестве одного из условий предоставления кредита. [c.368]
Компенсационный остаток денежных активов формируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслуживание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о банковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете, формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг. [c.156]
Обеспечением кредита по укрупненному объекту являются прежде всего прокредитованные запасы товаров (различные формы залога). Помимо этого традиционными являются также гарантии поручительства. Гарантией возврата ссуды часто выступает минимальный компенсационный остаток на расчетном счете клиента, размещаемый в банке по его требованию. Данный остаток устанавливается в размере 20—30% суммы кре- [c.458]
Обычно денежная наличность состоит из имеющихся денежных средств в кассе, чеков и денежных переводов, получаемых от клиентов, и вкладов на текущих счетах в банке. Счет "Касса" может также включать сумму, называемую компенсационным остатком ( ompensating balan e), которую нельзя свободно использовать. Этот остаток представляет собой минимальную сумму, сохраняемую компанией по требованию банка на своем счете в качестве обеспечения договора о предоставлении кредита.Фактически этот договор ограничивает денежную наличность и может уменьшить ликвидность компании. Поэтому Комиссия по ценным бумагам и биржевым операциям требует от компаний отражения в примечании к финансовому отчету суммы компенсационного остатка. [c.134]
Весь совокупный объем извлеченной нефти, оставшийся после вычета компенсационной нефти, учитывается как прибыльная нефть, 15% которой принадлежит правительству. Остаток прибыльной нефти распределяется между компаниями Oil o и Suroil пропорционально долям их активного участия. Добыча передается сторонам соглашения в натуральном выражении. [c.191]
Смотреть страницы где упоминается термин Компенсационный остаток
: [c.306] [c.892] [c.1070] [c.151] [c.851] [c.219] [c.380] [c.381] [c.403] [c.157] [c.389] [c.463] [c.261] [c.261] [c.262] [c.310] [c.14] [c.17] [c.84]Управление финансами в международной нефтяной компании (2003) -- [ c.368 ]