Одним из традиционных путей решения проблемы неблагоприятного выбора, предлагаемых в современной микроэкономической теории, является применение так называемого сигнализирования. В данном контексте под сигнализированием мы будем понимать такие действия предпринимателя, которые позволяют донести до инвестора тот факт, что предлагаемый ему проект действительно является высокодоходным. [c.60]
Как мы уже говорили выше, финансовые рынки и посредники выполняют несколько функций, способствующих эффективному распределению рисков и денежных ресурсов. Существуют, однако, проблемы, относящиеся к психологии стимулирования, ограничивающие способность посредников выполнять указанные функции. Психологические проблемы стимулирования возникают потому, что стороны контрактов часто не имеют возможности постоянно следить друг за другом и контролировать один другого. Различают три вида проблем, связанных со стимулами. Они получили следующие названия проблема "морального риска", проблема "неблагоприятного выбора" и проблема "комитент-комиссионер". [c.20]
Если бы фирма, продающая пожизненные ренты, могла знать, к какой группе относится тот или иной клиент (А, Б, или В), и изменять цену в зависимости от ожидаемой продолжительности жизни каждого человека, то никакой проблемы неблагоприятного выбора не существовало бы. Однако эти фирмы не в состоянии собрать такое же количество информации об ожидаемой продолжительности жизни их клиентов, каким обладают последние. А поскольку страховщик не способен назначать цену, точно отражающую ожидаемую продолжительность жизни каждого клиента, то несоразмерно большее количество рент приобретается здоровыми людьми, которые планируют прожить еще довольно долго. В нашем примере средняя прогнозируемая продолжительность жизни составляет 17,5 лет, что на 2,5 года больше данного показателя для населения в целом. [c.21]
Следовательно, если фирма, продающая ренты, назначала цены на них на основе показателей ожидаемой продолжительности жизни для населения в целом и не увеличила цен с целью урегулирования проблемы неблагоприятного выбора, то она обречена на убытки. По этой причине фирмы назначают на пожизненные ренты цены, непривлекательные для людей со средней ожидаемой продолжительностью жизни. Это приводит к тому, что рынок сбыта этого финансового продукта намного меньше, чем мог бы быть, если бы не существовало проблемы неблагоприятного выбора. [c.21]
Приведите пример того, как проблема неблагоприятного выбора может помешать получить средства для финансирования какого-либо проекта. Нет ли способа решить эту проблему [c.47]
В бизнесе по сдаче автомобилей напрокат и в долгосрочную аренду существует проблема неблагоприятного [c.179]
Чтобы решить проблемы неблагоприятного выбора и безответственности, компании по сдаче напрокат часто [c.179]
Проблема моральной опасности пункты б и г. Проблема неблагоприятного отбора пункты а, в, д. [c.926]
Вторая группа психологических проблем — это проблемы неблагоприятного выбора те люди, которые приобретают страховку от риска, подвержены этому риску больше, чем остальная часть населения. [c.291]
Вторая группа психологических проблем — это проблемы неблагоприятного выбора те люди, кто приобретают страховку от риска, подвержены этому риску больше, чем остальная часть населения. Рассмотрим, например, пожизненный аннуитет, или по- [c.481]
Если бы компания, торгующая аннуитетами, могла знать, к какому типу относится ее потенциальный клиент — к типу А, В или С, — и назначила цену, которая отражала бы соответствующую ожидаемую продолжительность жизни, то проблемы неблагоприятного выбора не было бы. Но компания не может знать об ожидаемой продолжительности жизни клиента больше, чем он знает сам. Если страховщик не сможет назначить цену, которая в точности соответствовала бы ожидаемой продолжительности жизни клиента, то непропорционально большое число аннуитетов будет приобретаться здоровыми людьми, которые намерены прожить очень долго. В нашем примере средняя продолжительность жизни владельцев аннуитетов может оказаться 17,5 лет, что на 2,5 года выше, чем тот же показатель по всему населению в целом. [c.482]
Таким образом, если компания, торгующая аннуитетами, будет основываться на ожидаемой продолжительности жизни, рассчитанной на основании данных обо всем населении в целом, и не будет корректировать (в сторону увеличения) этот показатель для решения проблемы неблагоприятного выбора, она обречена постоянно нести убытки. Неудивительно, что компании, действующие на этом рынке, назначают цены на аннуитеты, сравнительно непривлекательные для клиентов со средней ожидаемой продолжительностью жизни, и этот рынок значительно меньше того, каким он мог бы быть, если бы не проблема неблагоприятного выбора. [c.482]
Проблема ложного выбора — см. Выбор неблагоприятный. Проблема неблагоприятного отбора — см. Выбор неблагоприятный. Проблема негативной селекции — см. Выбор неблагоприятный. [c.261]
На товарных рынках проблема неблагоприятного отбора может быть разрешена только при условии проведения продавцами высококачественных продуктов особой политики — сигналов качества. Безусловно, объединения потребителей и государственные органы также стремятся ограничить возможность проникновения на рынок продавцов низкокачественных товаров, используя для этого стандартизацию, обязательную сертификацию, ценовую политику и т. д. Однако все эти методы, с одной стороны, не решают саму проблему асимметрии информации (поскольку на рынках остаются продавцы товаров неизвестного, и потенциально низкого, качества), с другой стороны, ограничивают [c.468]
Если сигналы о качестве для фирмы служат лишь средством выживания, то объективно они создают барьеры для входа, повышая безвозвратные затраты, связанные с ним, а следовательно, основы рыночной власти. Таким образом, асимметрия информации о качестве и связанная с ней проблема неблагоприятного отбора объективно приводят к увеличению размеров фирм, действующих на рынке. [c.470]
Описанная ситуация является по существу классическим примером проблемы, известной в микроэкономической теории как проблема неблагоприятного выбора. На таком рынке капитала установится равновесие при цене [c.59]
Неблагоприятный отбор может частично объяснять высокий уровень страховых выплат за пожизненную ренту. Государство, однако, может вынудить всех людей застраховаться и, таким образом, избежать проблемы неблагоприятного отбора. Осуществляя это, государство вовлекается в перераспределительные процессы, обладатели "хороших" рисков платят больше, чем они должны были бы в ином случае обладатели "плохих" рисков, наоборот, платят меньше. [c.316]
В середине года руководство Минздравсоцразвития выступило уже с новой идеей создания системы добровольного лекарственного страхования. Ее участникам обещались скидки в размере 50-70% при покупке лекарств при размере взноса 70 руб. в месяц. Это предложение вполне закономерно вызвало весьма прохладное отношение страховщиков, занимающихся добровольным медицинским страхованием и хорошо знакомых на практике с уже упомянутой проблемой неблагоприятного отбора - ухудшающегося по параметрам риска заболеваемости отбора желающих застраховаться по программам с низкими ставками страховых взносов и соответственно недостаточности формируемого страхового пула для оплаты страхового обеспечения застрахованных. Для того чтобы такие программы были жизнеспособны, необходимо либо использовать сложные и долго настраиваемые методы расчета страховых тарифов, стимулирования участия застрахованных с низкими рисками и т.п., либо превратить их в дополнительные программы обязательного страхования. В конце года об этом предложении упоминать перестали. [c.342]
Второй тип асимметричной информации возникает после подписания контракта и связан со скрытыми действиями, когда одна из сторон соглашения не может напрямую наблюдать действия другой стороны, направленные против нее. Такого рода проблема существует, например у многих фирм, дающих полную гарантию на проданный товар, потому что покупатель может не обременять себя аккуратной эксплуатацией товара, осознавая, что в случае поломки компания покроет его ущерб полностью. Таким образом, неинформированная сторона соглашения несет риск из-за безответственного поведения другой стороны. Это явление, связанное со скрытыми действиями, получило название моральный риск . Именно проблемы неблагоприятного отбора и морального риска являются основным предметом исследования в данной теме. [c.283]
Аналогичная ситуация - только в менее явной форме - складывается и при страховании здоровья. Люди, покупающие медицинскую страховку, знают намного лучше свое общее состояние здоровья, чем любая страховая компания, даже если последняя проводит медицинское освидетельствование. Поэтому здесь происходит неблагоприятный отбор, причем в гораздо большей степени, чем в случае с подержанными автомобилями. Если бы страховщик мог отличить здоровых клиентов от больных, то он установил бы для них разную цену страхового полиса для здоровых - более низкую, а для больных - более высокую. Тогда на данном рынке установилось бы, так называемое, разделяющее равновесие и проблема неблагоприятного отбора была бы решена. Но обычно страховщик не может этого сделать. Поэтому он устанавливает некоторую среднюю цену страхового полиса. Для больных людей эта средняя цена оказывается низкой, и они с удовольствием будут страховаться. Для здоровых же людей - это высокая цена, и многие из них не станут покупать полис. Таким образом, доля больных клиентов в общем количестве страхующихся возрастет. Это еще больше повысит среднюю цену страхового полиса. Тем самым доля нездоровых людей еще больше увеличивается, что опять повышает цену, и т. д. до тех пор, пока на страховом рынке не останется лишь эта категория лиц. Таким образом, страховая деятельность становится невыгодной. [c.286]
К сожалению, не существует универсального решения проблемы неблагоприятного отбора. Именно поэтому данная проблема представляет немалый интерес для изучения. Как показывает реальная жизнь, рынок страхования, где изначально и возник данный вопрос, до сих пор продолжает вполне эффективно существовать, т. е. страховым компаниям удалось найти ключ к решению интересующей нас проблемы. Ниже представлены некоторые способы, используемые в борьбе страховых компаний с асимметрией информации. [c.286]
Групповое страхование. Это другое решение проблемы неблагоприятного отбора. Групповое страхование предполагает, что все рабочие будут застрахованы владельцем предприятия, на котором они работают, в какой-то страховой компании. Используя статистические данные, страховая компания выявляет среднюю вероятность наступления страхового случая на данном предприятии у данной категории людей. Отличие данного метода решения проблемы асимметричной информации от добровольного страхования заключатся в том, что здесь механизм вытеснения низко рисковой доли высоко рисковой ослаблен, т. к. абсолютно все работники предприятия должны быть застрахованы и у низко рисковой части нет не только стимула, но и возможности отказаться от страхования. Т. е. фактически весь риск от страхования компания перекладывает на низко рисковую долю застрахованных, которые в данном случае от этого ничего не теряют. Говоря другими словами, страховая компания может основывать свои ставки страховой премии на средних данных по множеству работников, что гарантирует ей участие всех работников в программе страхования и тем самым элиминирование неблагоприятного отбора. [c.287]
Вторая группа психологических проблем — это проблемы неблагоприятного выбора те люди, кто приобретают страховку от [c.770]
Таким образом, если компания, торгующая аннуитетами, будет основываться на ожидаемой продолжительности жизни, рассчитанной на основании данных обо всем населении в целом, и не будет корректировать (в сторону увеличения) этот показатель для решения проблемы неблагоприятного выбора, она обречена постоянно нести убытки. Неудивительно, что компании, действующие на этом рынке, назначают цены на аннуитеты, сравнительно непривлекательные для клиентов со средней ожидаемой продол- [c.771]
Характеру развития общества соответствовали и методы улучшения окружающей среды, направленные, главным образом, на устра-последствий неблагоприятных техногенных воздействий. В США за 20 лет на эти цели было израсходовано 850 млрд. долларов, а в мире - более 1,3 трл. долларов. Тем не менее, по данным международных i, при нынешнем уровне и объемах природоохранных меро-через 50 лет содержание в воде и почве оксидов железа в 2 раза, свинца - в 10 раз, ртути - в 100 раз, мышьяка - в 250 раз. ставленные цифры наглядно свидетельствуют о тупиковом характере чисто технического подхода к проблемам охраны окружающей среды, но, что и в РФ, и в РБ, где затраты были много скромнее, перспективы хуже. [c.14]
Исследователи в области управления Стенли Дэвис и Пол Лоуренс указывают и на некоторые другие проблемы, возникающие в матричной организации борьбу за власть, неприспособленность к неблагоприятным экономическим условиям, конформизм в принятии групповых решений, чрезмерные накладные расходы. Эти авторы указывают также, что поскольку сотрудники не видят начальника, кому бы они подчинялись, существует тенденция к анархии, и весь контроль пытаются захватить функциональные руководители 22. [c.346]
Конечно же, есть доводы и в пользу запрещения продажи органов человеческого тела. Один из аргументов связан с проблемой несовершенства информации. Если люди будут продавать свои органы, они могут скрывать неблагоприятную информацию о состоянии своего здоровья. Данный довод, вероятно, наиболее справедлив по отношению к донорству, а не к продаже крови, когда существует возможность передачи гепатита, СПИДа или других вирусов. Но даже в этом случае проверка (издержки которой будут включены в рыночную цену) может оказаться более эффективной, чем запрещение продажи. Эта проблема была центральной в развернувшихся в США дебатах по проблемам донорства крови. [c.278]
В различные периоды истории государство учреждало страховые фонды для уменьшения вероятности того, что в условиях кризиса ликвидности банков их вкладчики поддадутся панике и начнут масштабные изъятия средств из банков, а также для предотвращения массовых банкротств банков. Часто, однако, страховые фонды штатов страдали от ситуации, которую экономисты назвали проблемой неблагоприятного выбора (adverse sele tion problem). В некоторых штатах система страхования депозитов была построена на добровольной основе и банкам разрешалось выйти из нее в любое нремя и изъять свои вклады из страхового фонда. К сожалению, в результате этого в страховых фондах участвовали только банки, близкие к банкротству. Поскольку вероятность банкротства этих банков была велика, они принимали решение об участии и страховых фондах (их выбор был неблагоприятным с точки зрения интересов указанных фондов), пытаясь поправить свое бедственное положение. Устойчивые банки, наоборот, не имели причин для участия в страховых фондах. В то время как отдельные страховые фонды штатов смогли избежать проблемы неблагоприятного выбора, большинство из них потерпели крах и были неспособны остановить набеги вкладчиков на банки. [c.296]
Проблема неблагоприятного выбора (adverse sele tion problem) — ситуация, которая может возникнуть в программе добровольного страхования, когда в ней участвуют лишь рисковые учреждения с целью получения выгоды от участия в этой программ f [c.317]
Своими словами объясните природу проблемы неблагоприятного выбора и почему в прошлом она вызывала большие сложности для системы страхования депо <нтов. [c.317]
Например, если владелец склада покупает страховку от пожара, наличие страховки уменьшает его желание тратить деньги на противопожарную безопасность. Недостаток этих мер повышает шансы склада пострадать от огня. В самом крайнем случае владелец склада может поддаться искушению и просто поджечь склад, чтобы получить деньги, оговоренные в договоре о страховании, в особенности, если сумма превышает рыночную стоимость склада. Из-за такой потенциальной безответственности страховые компании могут ограничить сумму страховки или в определенных обстоятельствах вообще отказаться продавать страховой полис. Вторая группа психологических проблем — это проблемы неблагоприятного выбора (adverse sele tion) те люди, кто приобретают страховку от риска, подвержены этому риску больше, чем остальная часть населения. [c.178]
Проблема неблагоприятного отбора оказывает воздействие на положение контрагентов в сделке до заключения контракта (ex ante). Неинформированная сторона ведет себя вполне рационально, учитывая возможность того, что контрагент предоставит товар или услугу низкого качества . На основе ожидаемого выигрыша неинформированная сторона определяет максимальную цену, которую она готова уплатить. Но именно это ее решение определяет неблагоприятный отбор среди потенциальных контрагентов по максимально возможной цене с учетом потенциальных потерь совершить сделку согласятся только продавцы низкокачественного товара. [c.468]
Смотреть страницы где упоминается термин Проблема неблагоприятного
: [c.303] [c.315] [c.852] [c.21] [c.179] [c.179] [c.179] [c.68] [c.380] [c.468] [c.70] [c.772] [c.100]Денежно-кредитный энциклопедический словарь (2006) -- [ c.0 ]