Основные способы снижения риска

Существует три основных способа снижения риска при  [c.106]

Основные способы снижения риска  [c.263]

Существует четыре потенциальных источника денежных средств для уплаты долгов коммерческие операции продажа фиксированных активов изыскание новых средств гарантии третьей стороны. Основным источником средств являются обычно денежные поступления от проводимых компанией коммерческих операций. Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде—тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется правило пяти си , где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву си  [c.220]


Формами управления риска являются активная (агрессивная), адаптивная (приспособленческая), консервативная (пассивная). Основными способами снижения риска могут быть повышение уровня информированности, лимитирование финансовых расходов, страхование, диверсификация.  [c.445]

Основным способом снижения индивидуальных рисков является диверсификация портфеля инвестиций. Степень этой диверсификации зависит от количества ценных бумаг, его составляющих, и от степени взаимной зависимости друг от друга. Чем больше составляющих включено в портфель и чем более независимы они друг от друга, тем более диверсифицированным будет портфель ценных бумаг. Теоретически при помощи диверсификации можно полностью устранить индивидуальные риски путем включения в портфель множества ценных бумаг разного вида. В результате совокупный риск полностью диверсифицированного портфеля будет определяться только величиной рыночного риска. Рыночный риск портфеля, в отличие от несистематического, не может быть устранен путем диверсификации. Для снижения рыночного риска используют различные методы защиты.  [c.132]


Основными способами снижения подобных рисков и повышения надежности  [c.133]

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен на рис. 2.1 тремя основными способами снижением, сохранением и передачей риска.  [c.18]

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен условно тремя основными способами снижением, сохранением и передачей риска и будет подробно рассмотрен в этой главе.  [c.275]

Выбор рациональной схемы страхования представляет собой достаточно сложную задачу. Рассмотрим основные положения данного способа снижения рисков.  [c.625]

Например, при страховании такой стоимостью является величина затрат на страховые взносы, при трансфере риска — выделение части прибыли тем, кто принял на себя ответственность за часть риска, при. хеджировании, например, с помощью покупки опционов стоимость затрат определяется величиной опционной премии. Также понятно, какой окажется стоимость снижения риска, если предприниматель прибегает к созданию резервов материальных или финансовых ресурсов, сил и средств на покрытие непредвиденных расходов иди обращается к диверсификации. При резервировании платой за снижение риска являются затраты на создание резервов, а также уменьшение оборачиваемости капитала и возможное ухудшение использования основных фондов, что в конечном итоге приводит к снижению прибыли. Если предприниматель прибегает к диверсификации, то он должен помнить, что такой способ снижения риска в принципе приводит к снижению ожидаемого уровня прибыли, поскольку высоко-  [c.206]

Основные способы снижения модельного риска  [c.609]

Опишите основные способы снижения инвестиционного риска.  [c.279]

Основным способом снижения индивидуальных рисков является диверсификация портфеля инвестиций. Степень этой диверсификации зависит от количества ценных бумаг, его составляющих и от степени взаимной зависимости друг от друга. Чем больше составляющих включено в портфель и чем более независимы они друг от друга, тем более диверсифицированным будет портфель ценных бумаг. Теоретически при помощи диверсификации можно полностью устранить индивидуальные риски путем включения в портфель множества ценных бумаг разного вида. В результате совокупный риск полностью диверсифицированного портфеля будет определяться только величиной рыночного риска. Рыночный риск портфеля, в отличие от несистематического, не может быть устранен путем диверсификации. Для снижения рыночного риска используют различные методы защиты. Существенно уменьшить риск реально за счет квалифицированной работы по прогнозированию и внутрифирменному планированию, самострахованию и страхованию, передачи части риска другим лицам или организациям путем хеджирования, фьючерсных сделок, выпуска опционов. Все более распространенным способом уменьшения риска является хеджирование — создание встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств. Хеджирование широко используется фирмами, специализирующимися на обработке сырья, с целью страхования прогнозируемого уровня доходов путем передачи риска другой стороне. Хеджирование — деловая схема, позволяющая исключить или ограничить риск.  [c.508]


Как видно из приведенного краткого описания, в зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную минимальную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов. Все эти и другие основные аспекты правового характера следует знать управленческому персоналу, и в том числе финансовым менеджерам эти аспекты должны учитываться ими в отношении как своего предприятия, так и имеющихся и потенциальных контрагентов. Последнее представляется особенно важным, поскольку любая сделка с контрагентами содержит в себе потенциальный риск утери ресурсов виды сделок и способы снижения такого риска могут варьировать в зависимости от организационно-правовой формы контрагента  [c.308]

Как уже упоминалось, все способы воздействия на риск можно разделить на три основные группы — снижение, сохранение и передача риска (рис. 2.2).  [c.18]

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. Например, текущему риску подвержены операции по выдаче гарантий, но сама возможность оплаты гарантии через определенное время подвержена и перспективному риску. При наступлении времени оплаты гарантии банк несет и ретроспективный риск, если он при выдаче гарантии не учел возможных потерь. Распределение рисков во времени — важнейший фактор в условиях рыночной экономики. Основные операции банка подвержены прошлому и текущему рискам, а в отдельных случаях — будущему риску. Текущий риск присущ операциям по выдаче гарантий, акцепта переводных векселей и т.д. Будущий риск заключается в самой вероятности оплаты гарантии через определенное время, оплаты векселя, погашения кредита. Как правило, риск тем выше, чем дольше совершается операция. Распределение рисков во времени имеет большое значе-  [c.60]

Но значительная часть мелких держателей акций отождествляют риск лишь с неблагоприятными последствиями деятельности компании. Чем же при этом обеспечивается сохранение созданной стоимости Оказывается, корпорации сохраняют ценность основных потоков наличности бизнес-единиц через эффективное управление бизнесом, налоги, а также с помощью снижения рисков как опасностей. Для этого они требуют тщательного изучения источников и факторов риска, поиска все новых и новых способов, чтобы предотвратить риск, исключить его или уйти из рисковой зоны. Такой односторонний подход к анализу риска естествен и основан лишь на здравом смысле, причем это здравый смысл не предпринимателя, а тех, кто пользуется результатами бизнеса. И акционеры считают вполне разумной такую, неагрессивную стратегию и вполне оправданными весьма значительные траты на защиту достигнутого. v  [c.33]

Безотносительно к сфере предпринимательства можно рассуждать лишь о концептуальном подходе к этим требованиям. При этом технология формирования множества приемлемых способов управления рисками в предпринимательской деятельности ничем особенно не отличается от классических методов генерации альтернатив (см., например, [12,16, 38 и др.). За основу берутся базовые способы демпфирования риска, хорошо зарекомендовавшие себя на практике. Вот, например, как может формулироваться обобщенный алгоритм выбора основных мероприятий по снижению риска, а также принятия решения для их реализации по критерию эффект — затраты [12]  [c.195]

Торговлю на фьючерсной бирже по сравнению с биржей реального товара отличает преимущественно фиктивный характер сделок (лишь 1—2% сделок завершается поставкой товара). Дело в том, что многие срочные контракты имеют форму опционов (прав) на покупку (продажу) товаров по определенной цене в определенный момент времени. Заключение таких контрактов является способом хеджирования (страхования) ценовых рисков как для поставщика, так и для потребителя. Поэтому хеджирование выступает как одно из основных средств снижения расходов по финансированию торговли.  [c.63]

Диверсификация хозяйственной деятельности (с сохранением специализации на профильной прибыльной продукции) обычно считается основным (в краткосрочном плане) способом снижения несистематических рисков бизнеса, так как она, как правило, требует гораздо меньших затрат средств и времени по сравнению, например, с уменьшением доли заемного капитала, повышением ликвидности предприятия (требуют изыскания значительных дополнительных собственных основных и оборотных средств) или устранением риска "ключевой фигуры" (связанным с коренной реформой менеджмента).  [c.43]

Пролонгированные гарантии на основные товары длительного пользования — действенный способ снижения вероятного риска, связанного с покупкой.  [c.690]

Риск и опасность возникновения ущерба исключить полностью невозможно, но вполне можно попытаться свести его к минимуму, для чего отказываются от каких-то видов деятельности, либо предусматривают заранее способы снижения степени риска на основе анализа последнего. Качественный анализ риска позволяет выявить основные факторы риска, определить их потенциальные области и тем самым идентифицировать все возможные риски, связанные с проектом, а также факторы риска, которые условно разделяют на две группы управляемые и неуправляемые. Первые непосредственно не зависят от самого предприятия (экономические и политические кризисы, инфляция, конкуренция и др.), вторые — характеризуют внутреннюю среду предприятия, на элементы которой менеджеры могут воздействовать. Алгоритм анализа рисков проекта представлен на рис. 18.2.  [c.372]

Такая открытость предполагает снижение рисков, связанных с используемыми в бизнесе активами и прежде всего устаревших основных фондах. У меня нет сомнений в том, что, не решив цивилизованным способом проблему реальных измерений стоимости основных фондов с учетом инфляционной компоненты, нельзя подойти к решению все более усложняющейся проблемы их обновления. Но без такого обновления российский бизнес может оказаться вообще неконкурентоспособным.  [c.108]

Страхование является одним из основных способов, к которым прибегают люди и компании для снижения риска. Если человеку грозит потеря собственного автомобиля в результате кражи, он вполне может пойти на то, чтобы заплатить страховой компании 400 долл. в виде страховой премии в обмен на страховой полис, который будет обязывать компанию купить обладателю полиса новую машину, если  [c.343]

Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам. Кредитный риск — риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору. Этот риск несет кредитор при неплатежеспособности заемщика. Процентный риск — опасность потерь, связанных с изменением рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным соглашением в период между его подписанием и осуществлением платежа. Заемщик несет риск снижения рыночной процентной ставки, а кредитор — риск ее повышения. Трансфертный риск — риск невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в связи с валютными ограничениями в стране-заемщике или его неплатежеспособностью и другими причинами. Участники рынка осуществляют международные сделки на базе комбинации разных валют, процентных ставок, сроков и ищут эффективные способы покрытия валютных, кредитных, процентных, трансфертных и других рисков.  [c.401]

Динамика основных средств, представленная на рис. Эо.З (строка 120 в активе баланса), свидетельствует о том, что их объем неуклонно сокращается. Соответственно, сокращается и доля основных средств в активах (показатель № 2 в табл. 9.2о.1). Очевидно, ухудшение конъюнктуры, снижение платежеспособного спроса заставляет руководство предприятия применять меры, направленные на снижение предпринимательского риска. Одним из самых простых и надежных способов достижения этой цели является снижение доли постоянных затрат в себестоимости продукции и, в частности, амортизационных отчислений.  [c.544]

Финансовая отчетность — основное средство коммуникации. И неэффективное его использование может привести к финансовым потерям как со стороны компаний, взаимодействующих с МНК и инвестирующих свой капитал в ее предпринимательскую деятельность, так и самой МНК, поскольку, имея претензии к отчетности МНК и не желая больше рисковать своими капиталами, инвесторы могут просто отказаться от дальнейшего инвестирования ее деятельности. Негативные последствия для МНК могут наблюдать ся и на фондовых биржах, в частности снижение курса ее акций. Определяя уровень и способ информационного общения со своими зарубежными контрагентами, МНК должна исходить из принципа экономической целесообразности, соотнося свои расходы на это общение с потенциальными доходами или потерями от его несовершенства.  [c.39]

Стратегия риск-менеджмента — это совокупность основных принципов и правил управления риском в неопределенной ситуации, основанная на прогнозировании риска и его снижении. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых формируются решения и способы выбора оптимального из числа сформулированных решений.  [c.176]

Ежедневная переоценка позиций по рыночной стоимости широко исполь-гется расчетными палатами бирж как основной способ снижения риска контр-гента. Это отличает организованные (биржевые) рынки от внебиржевых, где частую отсутствует посредник, который мог бы обеспечивать выполнение бязательств сторонами по сделке и проводить переоценку позиций по ры-очной стоимости.  [c.413]

Основными способами снижения рисков в экономике независимо от отрг левой специфики являются страхование, резервирование (самострахованш хеджирование, распределение, диверсификация, минимизация (управлен] активами и пассивами) и избежание (отказ от связанной с риском операцж Перечисленные способы различаются, в первую очередь, по своей экон мической сущности, состоящей в передаче риска третьему лицу (при страх вании, гарантировании, хеджировании и распределении) либо в оставлен  [c.784]

Один из методов — это избежание появления возможных рисков, т. е. отказ от риска. Решение об отказе от риска может быть принято как на стадии разработки инвестиционного проекта, так и в процессе его реализации. Однако данный метод снижения риска лишь на первый взгляд кажется простым и радикальным. На практике он затруднителен для применения в связи с ограничениями организационного, технологического, финансового, экологического и др. Характера, присущими любому инвестиционному проекту. Следующий метод передачи (трансфер) риска. Основным способом передачи риска является заключение контракта (контракты на хранение и перевозку грузов, контракты на обслуживание и снабжение, строительные контракты, аренда и т. п.). Одной из форм передачи риска является страхование. Но учитывая возрастающую роль и темпы развития страхования в современных условиях рыночной экономики можно вьщелить страхование как отдельный метод минимизации риска. Страхование представляет собой отношение по защите интересов участников инвестиционного проекта при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплаченных или страховых взносов (страховых премий). С помощью страхования можно минимизировать  [c.271]

Существует множество сложных систем снижения риска на рынке ценных бумаг. Мы не ставим задачу рассказать обо всех этих системах в данной книге. Как вы помните, ключевое слово для нас - универсальность. Поэтому и способы снижения риска мы рассматриваем исключительно универсальные. Сложные системы требуют большего количества времени. Если вы готовы тратить на инвестирование более чем 10-12 часов в год, то тогда используйте сложные системы, а это, как вы понимаете, ужетема для отдельного разговора. Основных универсальных способов снижения риска три, давайте подробнее поговорим о каждом из них.  [c.97]

Рассмотренный нами пример, иллюстрирующий содержание двух основных no o6qe снижения риска при проведении финансовой операции — статического и динамического, — достаточно наглядно демонстрирует их достоинства и недостатки. Статический (классический) способ имеет важное достоинство — он прост. Кроме того, он вполне адекватен для сравнительно кратковременных экономических проектов. Однако его можно и целесообразно применять только в тех условиях, когда имеется возможность строить прогнозы и есть достаточно дополнительных резервов ресурса для демпфирования внезапно возникающих существенных отклонений от расчетной прибыли. По своей природе статический способ снижения риска достаточно рискован, так как предприниматель при его реализации занимает как бы отстраненную позицию. Его воля и управленческие возможности  [c.171]

Регулярное проведение сценарного анализа устойчивости к кризис- ым ситуациям на рынках (стресс-тестирование) является обязательным до-олнением к используемым статистическим моделям оценки рисков. Стресс-естирование является одним из основных способов снижения модельного иска. Важным преимуществом сценарного анализа является возможность чета мотивированных суждений экспертов в гораздо большей мере, чем это дается сделать в формальных моделях. Рекомендации по проведению стресс-естирования были подробно рассмотрены выше.  [c.611]

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение — Я один из наиболее надежных способов снижения риска невозврата Kf дита Основными формами обеспечения кредита, применяемыми в 6j кбвской практике, выступают залог, поручительство, гарантия, на тойка. ),  [c.62]

Современные темпы изменений и увеличения объема инноваций являются настолько стремительными, что стратегическое планирование представляется единственным способом формального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Формальное планирование способствует снижению риска при принятии решения. Одним из основных факторов обеспечения качества планов является применение научных подходов к менеджменту и принципов планирования. Если плановые показатели не будут достаточно обоснованными, то как бы хорошо ни работала фирма на последующих этапах, результат будет неудовлетворительным. В подтверждение значимости повышения качества стратегического планирования приведем два высказывания известных ученых Стратегическое планирование имеет дело не с будущими решениями, а с будущим решений, принимаемых сегодня (П. Друкер). Для полного совершенства надо, чтобы подготовка была труднее самого дела (Ф. Бэкон).  [c.103]

Будучи фактором ускорения роста предприятия в ущерб интересам субъектов, участвующих в разделе валового дохода, ускоренная амортизация одновременно является фактором надежности. Она способствует снижению риска, сокращая время связанности экономического актива, и позволяет сглаживать влияние денежной эрозни. Разрыв между амортизационным и фактическим сроками службы является одним из способов борьбы с инфляцией. Чем выше темпы роста предприятия и чем короче срок службы основных фондов, тем лучше оно может противостоять инфляции.  [c.582]