Если вы планируете стать богатым за счет инвестирования, необходимым минимальным требованием, по моему мнению, является хорошее практическое знание финансовой отчетности. Это не только повысит ваш фактор надежности, но также позволит вам сделать намного больше денег за более короткий промежуток времени. Причина, по которой я это говорю, заключается в том, что способность читать финансовый отчет позволит вам увидеть инвестиционные возможности, которые средний инвестор пропускает. Он смотрит преимущественно на цену как возможность купить или продать. Искушенный же инвестор натренировал свой разум на то, чтобы видеть, помимо цены, и другие возможности. Он знает, что большинство лучших инвестиционных возможностей невидимы нетренированному глазу. [c.181]
Если деньги не реальны, то что же реально Деньги лишь тень чего-то еще. Концентрироваться на этой теме (физических долларовых банкнотах) очень неразумно и не полезно для ваших банковских или торгово-инвестиционных счетов. Гораздо более прибыльная стратегия заключается в том, чтобы увидеть стоимость внутри себя и других. Смотрите, как эта стоимость потоком перемещается между людей. Лишь наши внутренние ценности создают деньги. Если мы как-то научимся наблюдать за изменениями во внутренних ценностях, происходящими в других людях и в самих себе, мы сможем нацелиться на те возможности, которые другие люди упускают. [c.227]
Другой минус — правда, менее серьезный — состоит в том, что продавцы в сделках "без покрытия" никогда не получают дивиденды (или процентный доход). На самом деле продавцы даже сами берут на себя ответственность за дивиденды (или проценты), выплаченные эмитентом за то время, в которое укладывается сделка. Если дивиденд выплачивается как раз в это время, то именно продавец в сделках "без покрытия" обязан выплатить соответствующую сумму тому, кто одолжил ему акции (и эту процедуру брокер автоматически закладывает в контракт о продаже "без покрытия", заключаемый с продавцом). Важнейшее преимущество такого вида сделок — это, конечно, возможность извлечения прибыли из падения курсов. Кроме того, этим приемом могут пользоваться инвесторы для защиты уже полученных доходов, а также для того, чтобы отложить уплату налога на эти доходы. И мы увидим ниже, как операции продажи "без покрытия" превращаются в элемент очень осторожной и консервативной инвестиционной стратегии. [c.84]
Помимо того факта, что сравнение должно проводиться измерением величины долга как процента от дохода, эти экономисты почему-то не могут увидеть, что частные лица и предприятия, чтобы выплатить долги, производят. Государство этого не делает. Когда государство проводит политику дефицитного расходования, оно потребляет будущие капитальные накопления. Каждый раз, когда продается вновь выпущенная государственная облигация, вексель или билет, происходит пропорциональная потеря потенциального инвестиционного капитала, который перенаправляется на оплату уже потребленных товаров и услуг. Реальное зло дефицитной бюджетной политики в том, что она отнимает у американских предпринимателей возможность заимствования капитала для роста. Дефицитное расходование вынуждает государство продавать новые выпуски векселей, билетов и облигаций, обеспечивающих приличную доходность с практически нулевым риском. [c.71]
Разница в результатах работы лучших открытых и интервальных фондов акций показана в табл. 11 и 12. Инвестор, выбирая между открытыми и интервальными фондами, делает выбор между степенью риска. У вас еще будет возможность увидеть, как, применяя нашу инвестиционную стратегию только с паевыми фондами, мы можем использовать преимущества двух типов фондов, обходя при этом их недостатки. [c.179]
Опционные инвесторы могут использовать четыре основные стратегии покупку опционов колл , их продажу, покупку опционов пут и их продажу. В предыдущих главах вы видели, что эти стратегии могут различными способами модифицироваться. Количество возможных модификаций огромно, и их использование может быть весьма полезным. Например, сравнивая покрытые и непокрытые опционы колл , вы увидите, что риски для этих двух стратегий имеют разный характер. Причины покупок и продаж опционов связаны с конкретными типами рисков, которые вы можете взять на себя. В этом отличие инвестиций с использованием опционов от других видов инвестиционной деятельности. Способ использования опционов определяет уровень риска инвестиций и характер получаемых результатов. Рассмотрим разницу между двумя инвесторами. Один заинтересован только в получении прибыли от торговли опционами колл или пут , а другой рассматривает опционный контракт как способ покупки или продажи акций. Их представления о риске, желаемом исходе и методах выбора акций, скорее всего, будут совершенно разными. [c.76]
Возможно, некоторым аналитикам эти факторы могут показаться слишком неопределенными, поскольку не могут быть извлечены ни из какой статистической базы. Но сложность точного измерения этих факторов не является непреодолимой и не оспаривает их важность. Точно так же судья Стюард, будучи не в силах предъявить доказательства непристойного поведения подсудимого, все же объявлял его виновным со словами Я знаю это, поскольку я вижу это . Не совсем тем же методом, но инвесторы могут увидеть риск в определенной инвестиционной деятельности и не ссылаться при этом на сложные уравнения или развитие цен. [c.94]
В некоторых случаях компании могут сталкиваться с ситуациями, когда конкретные инвестиционные проекты конкурируют между собой за финансирование, и поэтому необходимо выбирать между ними. При возникновении подобной ситуации полезно сравнить возможные комбинации проектов с учетом ограниченности финансирования, чтобы увидеть, какие из них обеспечивают наибольшее чистое приведенное значение ценности. [c.190]
Группа мужчин стояла кружком в углу фойе, играя во что-то, что оказалось впоследствии покером лжецов. Они смеялись, чертыхались, косясь на остальных, - в общем, вели себя по-свойски. Они носили ремни. Думаю, что я отказался от надежды сразу почувствовать себя в Salomon как дома, когда увидел эти ремни. Я воспользовался возможностью появиться в новеньких ярко-красных подтяжках, украшенных большими золотыми знаками доллара. Я думал, что должен быть одет как настоящий инвестиционный банкир. Заблуждение. Позднее от симпатизирующего мне сотоварища по учебе я получил маленький совет. Не вздумай появиться на торговой площадке в этих штуках, - сказал он. - Здесь только директора имеют право щеголять в подтяжках. Едва увидят тебя в них и сразу спросят Что, интересно, этот говнюк о себе воображает " [c.20]
Конечно, пение можно разделить на физиологические компоненты, такие как дыхание, осанка и контроль над голосом. Психологи могут сослаться на характерную структуру головного мозга и, возможно, на врожденные музыкальные способности. Большинство певцов, кроме исполнителей, достигших высочайших уровней профессионализма, не изучают эти компоненты. Более того, они знают лишь основы пения и используют его для удовольствия. Именно это ощущение вы должны вынести из прочтения этой книги, как только получите несколько уроков по анализу рынков. На данном этапе вашей инвестиционной карьеры вам не нужно знать все те методы и области науки, которые используют трейдеры высочайшей технической подготовки. Вы получите удовольствие, когда увидите, что ваши результаты улучшаются. Может быть, вы зацепитесь за графики и решите продолжить изучение технического анализа как самой важной дисциплины. А возможно, все будет не так. Вы же не собираетесь превращаться из караоки-певца во Фрэнка Синатру. [c.34]
Далее, если мы перенесем это понятие со статической структуры (легкое) на динамическую структуру, например, фондовый рынок, мы можем сделать некоторые интересные предположения. Поменяем поколение- ответвлений на "инвестиционный горизонт". Фондовый рынок состоит из инвесторов, начиная с тик-трейдеров и заканчивая долгосрочными инвесторами. У каждого есть индивидуальный инвестиционный горизонт, который может быть упорядочен во времени. Стабильный рынок - это рынок, на котором все участники могут осуществлять операции друг с другом, при этом все подвергаются одинаковым рискам, в зависимости от присущих каждому участнику шкалы времени и инвестиционного горизонта Мы увидим в Главе 2, что плотность распределения прибыли1 одинакова для дэйтрейдеров и для недельной или, даже, 90-дневной прибыли, с учетом корректировки масштаба То есть пятиминутные трейдеры сталкиваются с тем же самым риском крупного события, что и трейдеры с недельным горизонтом. Если в масштабе времени дэйтрейдера имеет место крах, например, событие четыре-сигма, рынок остается стабильным, если другие трейдеры, которые имеют другие торговые горизонты, рассматривают такой крах как возможность покупки, и они эту покупку совершают. Таким образом, рынок остается стабильным, потому что он не имеет характерного масштаба времени, так же, как легкое не имело характерного масштаба диаметра. Когда весь инвестиционный горизонт рынка сокращается, и каждый становится одноминутным трейдером (инвесторы потеряли веру в долгосрочную информацию), рынок становится беспорядочным и нестабильным. Следовательно, рынок может поглощать удары до тех пор, пока он сохраняет свою фрактальную структуру. Когда он теряет такую структуру, наступает нестабильность. Мы обсудим эту концепцию более полно в Главе 3. [c.18]
Подход к инвестиционным решениям в условиях неопределенности, базирующийся на постулате о том, что объектами выбора являются альтернативные потенциальные состояния мира , характеризующиеся различными потребительскими возможностями, сравнительно малоизвестен.21 Однако он имеет большие преимущества. Здесь имеется тесная формальная аналогия с фишеровской моделью безрискового выбора во времени в действительности модель теоретического выбора, основанного на предпочтении состояний и времени, является естественным обобщением системы Фишера. Как мы увидим, рассматриваемый здесь подход позволяет вывести важные теоремы, касающиеся инвестиционных и финансовых решений. [c.244]
Здесь большую пользу приносит открытость программной системы. Просто установив курсор в ячейку, можно сразу же увидеть, по какой формуле вычисляется значение. В данном случае существенное влияние на результат оказало значение строки Денежные потоки от инвестиционной деятельности. Откуда оно взялось легко понять, если использовать трассировку формул. Данная стандартная возможность Ex el наглядно показывает взаимосвязь ячеек расчетной таблицы. Для этого следует выполнить команду Сервис Зависимости формул Влияющие ячейки (или Зависимые ячейки). После ее выполнения стрелками будут указаны ячейки, значения или формулы которых служат для вычисления (рис. 6.13). [c.79]
Предположим, я силюсь понять какую-то те денцию рынка (рыночный тренд) или приня инвестиционное решение. Я налагаю неопред< ленность на эту решетку. Рассматривая вопрос позиций биологии, я мог бы увидеть, как вспь хивает несколько лампочек. Если я перейду к сл< дующей секции, допустим, к психологии, т< возможно, загорится еще несколько лампоче А если бы новые лампочки загорались и при п< реходе к следующей секции, а потом к еще oj. ной, я понял бы, что могу идти вперед с обе скованной уверенностью, поскольку мои мы< ли, поначалу нерешительные, теперь получил бы подтверждение. И наоборот если бы в пр( цессе размышления над проблемой не вспыхну л о никаких огоньков, я воспринял бы это ка ясное указание на то, что двигаться вперед t стоит. [c.28]
Смотреть страницы где упоминается термин Как увидеть инвестиционные возможности
: [c.601] [c.121]Смотреть главы в:
Руководство богатого папы по инвестированию -> Как увидеть инвестиционные возможности