На старых графиках тренды и коридоры цен видны совершенно ясно. На семинарах эксперты показывают эти графики и делают вид, что поймать тренд очень просто. К сожалению, ваш брокер не позволяет вам играть с середины графика. Он требует, чтобы вы принимали решение на опасном нынешнем моменте [c.50]
Нет универсального простого метода для идентификации тренда и коридора цен. Существуют несколько методов, и разумно их сочетать. Если они подтверждают результаты друг друга, то доверие к такому результату выше. Если они противоречат друг другу, то в игру лучше не вступать. [c.50]
Большинство игроков не догадываются, что обычно рынок находится в состоянии тренда и коридора цен одновременно Они выбирают один временной масштаб, например, дневной или часовой, и ищут выгодные сделки на дневных графиках. Когда их внимание приковано к дневным или часовым графикам, тренды других временных масштабов, например, недельные или 10-минутные, застают их врасплох и нарушают все планы. [c.52]
Когда вы смотрите на график, легко увидеть, когда рынок перемещался выше (восходящий тренд), когда он шел "боком" (боковой тренд, "коридор цен"), а когда он перемещался ниже (нисходящий тренд). Задача трейдера — определить в режиме реального времени тренд и предвидеть, когда он может развернуться. [c.34]
У всех трейдеров свои любимые стратегии. В то же время необходимо выбрать стратегию, наилучшим образом подходящую для конкретной рыночной ситуации. Например, покупка на падениях и продажа на подъемах работает прекрасно, если рынок в коридоре цен. Рынок повышается до установившейся линии тренда сопротивления и затем падает, позволяя вам продать на подъеме. Рынок снижается до установившейся линии тренда поддержки и затем отскакивает вверх, позволяя покупать на падении. [c.54]
Те разы, когда вы успешно применили свою стратегию — будь то покупка на падении, продажа на росте или поиск расширения, — означают, что тогда вы правильно идентифицировали вид рынка, на котором находились. Но боковой рынок, в конечном счете, прорвется в том или ином направлении. Тренд закончится, и рынок уйдет в коридор цен. Когда происходят такие изменения, вы должны переключаться на иную стратегию торговли. [c.55]
Как мы расскажем в последующих главах, нельзя построить торговый план, управляющий каждой совершаемой вами сделкой, без предварительного анализа более ранних моделей рынка. Изучение предыдущих максимумов и минимумов, скользящих средних и так далее, поможет определить тип рынка, на котором вы находитесь, — может быть, акция, которой вы торгуете, застряла в коридоре цен, или фьючерсный рынок готовится к развороту тренда. [c.21]
Еще одна проблема — "личность" торгуемого вами рынка. Помните, проигрышные сделки — ваши лучшие учителя. Поэтому, если вы последовательно проигрываете при одних и тех же обстоятельствах — покупаете на падении, а рынок прорывается, или покупаете на подъеме, а он падает, — эти проигрышные сделки показывают, что вы находитесь не в такте с рынком. В этом случае ваш технический анализ и торговый план должны быть откорректированы с учетом текущей рыночной динамики. Другими словами, вы можете играть по сценарию прорывающегося рынка, когда он в действительности заключен в коридоре цен (боковом тренде). Или вы можете торговать, как будто он заключен в коридоре цен, а рынок вместо этого движется вверх или вниз. [c.130]
Примерно с 2 30 и до конца сеанса я ждал, когда рынок попытается прорваться из этого коридора цен. Помните, тренд — твой френд... В данном случае тренд нисходящий, и большую часть послеобеденного периода я торговал с короткой стороны. [c.168]
Этот компас направления работает как в трендовых, так и в диапазонных (двигающихся в коридоре цен) рынках. Сравнительно легко получать прибыль на трендовом рынке. Проблемой является сохранить эту прибыль, когда отсутствует тренд. Многие опытные трейдеры скажут вам, что не так сложно заработать деньги, как их удержать. Доход, полученный во время движения по тренду, теряется во время его движения в боковом направлении. Мы работали над этой проблемой более пяти лет, чтобы получить простую и точную меру, которая бы сделала торговлю более прибыльной. В 1983 году, когда мы стали заниматься этим индикатором, мы поняли, что, когда рынок запирался в [c.71]
К этой модели также относится все то, что мы говорили выше, касаясь особенностей динамики объема во время прорыва линий тренда, и возможности возвратного хода цен. В прямоугольнике верхние и нижние границы расположены горизонтально и хорошо обозначены, поэтому более четко различимы и уровни поддержки и сопротивления. Это означает, что при прорыве рынка вверх, верхняя граница "коридора" должна служить в качестве прочного уровня поддержки в случае последующего падения цен. После прорыва нижней линии тренда, означающего возобновление тенденции падения, нижняя граница "торгового коридора" (бывшая область поддержки) должна оказывать значительное сопротивление при любой попытке оживления рынка. [c.149]
Когда рынок остается какое-то время стабильным, игроки привыкают покупать на нижней границе коридора цен и продавать на верхней. При восходящей тенденции "медведи" чувствуют боль, а "быки" сожалеют, что не купили больше. И те и другие намерены покупать, если рынок даст им еще один шанс. Боль "медведей" и сожаление "быков" готовит их к покупке, создавая поддержку в восходящем тренде. [c.47]
Игроки пытаются извлечь прибыль из колебания цен купить дешево и продать дорого, или продать при высоких ценах и закрыть позицию на покупку, когда цены упадут. Даже быстрый взгляд на графики показывает, что рынок большую часть времени находится в коридоре цен. И намного меньше времени занимают тренды. [c.48]
Игра в тренде и в коридоре цен требует разной тактики. Когда вы делаете закупки во время восходящего тренда, или продаете во время нисходящей, вам нужно предоставить тренду презумпцию невиновности и не позволить легко сбить себя с толку, выгодно пристегнуть ремень и держаться так долго, как длится тренд. Когда вы играете в коридоре цен, нужно быть чутким и закрывать вашу позицию при первых признаках перемен. [c.49]
Другим отличием в игре в тренде и в коридоре цен является подход к взлетам и падениям рынка. В тренде Вы следуете за рынком - покупаете при взлете и продаете при падении. Если цены стоят в коридоре, то Вам стоит покупать при падении и продавать при взлете. [c.49]
Нисходящий тренд ноября-января перешел в коридор цен, определенный горизонтальными линиями, проведенными через минимум 4 и максимумы 3 и 6. Когда спад из максимума 6 остановился в минимуме 7, не достигнув дна диапазона, уже можно было нарисовать предварительную линию восходящего тренда. Прорыв из коридора в точке 8 подтверждает начало нового восходящего тренда. [c.49]
Коридор цен похож на битву между двумя равными по силе бандами. Они теснят друг друга вперед и назад на углу улицы, но никто не может овладеть положением. Тренд похож на драку, в которой одна банда гонит другую вдоль улицы. Время от времени более слабая банда останавливается и пытается дать сдачи, но потом ей все равно приходится бежать дальше. [c.50]
В коридоре цен движения цен не происходит, равно как и толпа, большую часть времени проводит бесцельно, роясь на месте. Рынок проводит больше времени в коридоре цен, чем в тренде, просто потому, что бездействие более естественно для людей, чем осмысленная деятельность. Когда толпа приходит в возбуждение, она ищет и создает тренд. Толпа не остается возбужденной долго, она возвращается к своим колебаниям. Профессионалы обычно предполагают, что имеет место коридор цен. [c.50]
Прошлое статично и его легко анализировать. Будущее подвижно и неопределенно, К тому времени, как вы обнаружите тренд, солидный кусок от него уже будет потерян. Никто не звонит в колокол, когда тренд растворится в коридоре цен. К тому времени, как вы осознаете эту перемену, некоторая сумма будет потеряна благодаря игре на предположении, что рынок все еще находится в тренде. [c.50]
Рассмотрите соотношение минимумов и максимумов. Когда подъемы достигают все больших значений, а спады останавливаются на все более высоких минимумах, то это указывает на восходящий тренд. Соотношение со снижающимися значениями максимумов и минимумов указывает на понижающийся тренд, а нерегулярные минимумы и максимумы - на коридор цен (см. рис. 3). [c.50]
Профессионалы любят коридор цен, поскольку они могут приобретать и сбрасывать позиции почти без риска быть захваченными трендом. Поскольку они выплачивают низкие или вообще нулевые комиссионные и не страдают от разницы цен, игра на слегка колеблющемся рынке для них прибыльна. Тем из нас, кто играет вне операционного зала, лучше дождаться возникновения тренда. Во время тренда вы можете заключать сделки реже, и ваш счет меньше пострадает от комиссионных и разницы цен. [c.52]
Конфликт между сигналами разных временных масштабов, поступающими с одного рынка, составляет одну из великих загадок рыночного анализа. То, что представляется трендом на дневном графике, может оказаться легким подскоком на совершенно прямом недельном графике. То, что выглядит обычным коридором цен на дневном графике, обнаруживает богатство восходящих и нисходящих трендов на часовом графике, и так далее. Когда профессионалы в сомнении, они смотрят на более масштабную картину, любители же сосредотачиваются на мелкомасштабных графиках. [c.52]
Если рынок выпрыгнул из долговременного коридора цен при пике в объеме сделок и продолжает давать новые максимумы и минимумы несколько дней, то вы, вероятно, столкнулись с разрывом прорыва. Если цены двинулись вверх, то покупайте, поставив меры предосторожности на нижнем краю разрыва. Настоящий разрыв прорыва почти никогда не закрывается. При нисходящем тренде пользуйтесь обратной процедурой. Ожидание отката назад, когда новый тренд только начался, может оставить вас на обочине. [c.60]
Небольшой треугольник высотой от 10 до 15 процентов предыдущего тренда обычно бывает фигурой продолжения. Многие восходящие и нисходящие тренды разбиты на части такими треугольниками, подобно тому, как фразы делятся на части запятыми. Большие треугольники, чья высота составляет треть и более от предыдущего тренда, обычно оказываются реверсивными изменениями. И, наконец, некоторые треугольники переходят в обычный коридор цен. [c.66]
Когда тренд продолжается нормально, расстояние между сглаженными линиями направлений увеличивается и ADX растет. ADX падает, когда тренд поворачивает вспять или когда рынок входит в коридор цен. Когда ADX растет, стоит использовать индикаторы, следующие за трендом, а когда ADX падает, лучше их не применять. [c.82]
Когда осциллятор падает или поднимается до справочной линии, это дает игроку возможность определить дно или вершину. Осцилляторы работают изумительно во время коридора цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда зарождается новый тренд. [c.84]
Стохастика является любимым инструментом создателей автоматизированных игровых систем. Эти современные алхимики пытаются использовать стохастику чисто механически, покупая и продавая при пересечении двух ее линий. Когда стохастика отказывается приносить волшебную прибыль, они отказываются от нее. Игра на пересечении линий стохастики не даст прибыли независимо от того, как хорошо вы оптимизировали ее, просто потому, что в периоды коридора цен и тренда она работает по-разному. [c.96]
Индикаторы указатели тренда дают прибыль, пока рынок находится в движении, но дают ложные сигналы в коридоре цен. Осцилляторы дают прибыль в коридоре цен, но дают преждевременные и опасные сигналы, когда рынок входит в тренд. Игроки говорят "Тренд - это твой друг" и "Дайте вашей прибыли вырасти". Они так же говорят "Покупай дешево, продавай дорого". Но зачем продавать, если тренд идет вверх И какая именно цена дорогая [c.135]
Во время рыночного тренда параболика работает хорошо, но начинает давать ложные сигналы на рынках без трендов. Во время тренда она может способствовать достижению значительной прибыли, но и может полностью закрыть ваш счет во время коридора цен. Не используйте ее как автоматический метод игры. [c.141]
Как было указано ранее, линии поддержки и сопротивления представляют собой горизонтальные уровни, при достижении которых рыночные цены перестают соответственно падать или расти. Линии тренда — это линии поддержки и сопротивления, имеющие наклон в сторону направления тренда. Внутри ценового коридора рынок обычно совершает колебательные движения вверх и вниз. Когда он достигает нижней границы коридора, цена достаточно низка, чтобы медведи уменьшили, а быки увеличили свою агрессивность. При этом если быки более агрессивны, чем медведи , то рынок оттолкнется от уровня поддержки И начнет движение вверх. [c.58]
Игра в тренде и в коридоре цен требует разной тактики, поэтому так важно различать, в каком рынке мы находимся. Как показывает практика, цены значительное время находятся в коридоре, хотя при этом нужно оговаривать, какой временной промежуток времени имеется в виду. (Более подробно об этом в другом разделе). [c.89]
Возникает тогда, когда цены покидают область консолидации с большим объемом сделок и начинают новый тренд. Чем больше длился коридор цен, предшествовавший разрыву, тем дольше продлится новый тренд. В день разрыва объем может быть вдвое больше среднего за несколько дней. Принимать решения в указанный день — довольно сложно, так как соотношение риск/ прибыль в зависимости от выбранного направления различное. Играть в направлении, противоположном разрыву прорыва, на мой взгляд, предпочтительней, так как соотношение риск/прибыль может достигать 1/5. При игре в сторону разрыва-прорыва предохранительная остановка находится довольно далеко. [c.91]
Одной из самых сильных моделей разворота тенденции является бычья утренняя звезда . Это трехдневная модель, появляющаяся только на нисходящем тренде и состоящая из трех свечей. Первая свеча утренней звезды убеждает трейдеров в продолжении нисходящей тенденции, поскольку цена закрытия в этот день гораздо ниже цены открытия (длинная черная свеча). Однако на следующий день цены открытия падают ниже, образуя ценовой разрыв, колеблются в узком коридоре и закрываются вблизи цен открытия, но не выше цен закрытия предшествующего дня (волчок). Хотя нисходящая тенденция вроде бы продолжается, из-за небольшой разницы цен открытия и закрытия второго дня доверие к ней подорвано. И, наконец, на третий день появляются доказательства, приводящие в смятение отчаянных храбрецов, открывших короткие позиции. Цена открытия резко повышается, образуя ценовой разрыв, затем цены продолжают повышаться, по крайней мере, до середины тела первой свечи. Это почти стопроцентно гарантирует разворот нисходящей тенденции вверх. [c.310]
В качестве иллюстрации сказанного можно вновь привести График 10. На нем можно увидеть разные тренды и падающий в коридоре, и с расширением, а также растущий с расширением и с диапазоном колебания цен в треугольнике. [c.222]
После пробития этого уровня сопротивления (в точке А) цена возвращается к нему (точка В), линия шеи превращается в уровень поддержки, которого цена касается в точке С после отката вверх. Точки В и С служат обычно для проведения линии шеи. Максимум, достигнутый после отката от точки С, образует правое плечо. Вершины плеч и головы составляют область консолидации, примерно параллельную линии шеи. Так что фактически здесь образуется коридор цен (горизонтальный, или близкий к горизонтальному, канал). Пробитие этого коридора вниз сквозь линию шеи и означает завершение формирования H S, то есть перелом восходящего тренда. Чаще всего, после прорыва линии поддержки ne k line цена возвращается к ней снизу (точка Е) и только затем окончательно уходит вниз. [c.91]
Линия тренда - это прямая линия. Линия поддержки соединяет локальные минимумы, линия сопротивления - локальные максимумы. С линиями (уровнями) поддержки и сопротивления в горизонтальном коридоре цен в фазе Инь мы уже познакомились в параграфе 1.3. Здесь же мы рассмотрим их более подробно. Сторонники теханализа считают, что существующая тенденция должна проявлять себя внутри линий тренда. Эти линии, таким образом, служат чем-то вроде рельсов, по которым катится локомотив рынка. Если, скажем, происходит пробой линии, то это важный сигнал к смене тенденции. Например, если пробивается линия поддержки на восходящем тренде, то это веский аргумент в пользу того, что восходящий тренд сменится либо горизонтальной, либо нисходящей тенденцией (см. рис. 51) [116] [c.137]
Разрывы прорыва (Breakaway Gaps) возникают тогда, когда цены покидают область консолидации с большим объемом сделок и начинают новый тренд, Разрыв прорыва может оставаться открытым неделями и месяцами, а иногда и годами. Чем дольше длился период коридора цен, предшествовавший разрыву, тем дольше продлится новый тренд. [c.59]
Игрок должен принять, что ЕМА, как и любой другой игровой инструмент, имеет как сильные, так и слабые стороны. Показатель среднего движения курса позволяет вам обнаружить и отслеживать тренд, но в пределах коридора цен он ведет себя хаотически. Мы поищем решение этой проблемы в главе 9, обсуждая Систему Трех Экранов. [c.75]
Эти сигналы о перезакупке или перепродаже рынка работают хорошо при коридоре цен. Когда на рынке начинается тренд, они становятся обманчивыми и опасными. Во время сильного подъема Wm%R может держаться наверху неделю или дольше, сигнал о перепродаже может говорить о силе, а не о возможности продавать. Аналогично, при сильном спаде, Wm%R может указывать на перепродажу неделями, показывая слабость рынка а не возможность покупать. [c.92]
Эти сигналы хорошо работают в коридоре цен, но плохо, когда на рынке начинается тренд. При восходящем тренде стохастика быстро уходит в область сверхпокупки и подает сигнал о продаже все время роста цен. В нисходящем тренде стохастика быстро уходит в перепродажу и подает ложный сигнал о покупке все время, пока цены падают. Хорошо комбинировать стохастику с долгосрочным индикатором указателя тренд а (см. главу 9.1). Система Трех Экранов позволяет игрокам следовать сигналам дневной стохастики о покупке только тогда, когда недельный график показывает восходящий тренд. Когда недельный тренд нисходящий, то система допускает использование сигналов стохастика о продаже. [c.95]
Как неоднократно указывалось, все рассмотренные выше индикаторы трендового анализа хорошо работают в пределах устойчивого тренда и практически неинформативны во флэте. Как показывает практика /9/, не более 30% всего времени на рынке господствует тенденция, а все остальное время — флэт, когда цены двигаются в пределах узкого торгового коридора. С целью охвата и этого (флэтового) рынка для успешного существования на нем, был разработан целый класс индикаторов, называемых осцилляторами /24-40/. Как следствие, последние являются хорошими индикаторами на флэтовом рынке и плохо работают во время тренда (подают много ложных сигналов), особенно в начальной его стадии. В конце тренда достоверность их сигналов опять повышается. [c.56]
Volume — объем. Объем — это количество единиц (акций или контрактов), участвовавших в сделках за определенный промежуток времени. Анализ объема — очень важный элемент технического анализа. Объем помогает измерять силу движения цены. Часто объем приводится в величинах, кратных 10 или 100 от реального количества акций (контрактов). Объем — важнейшая составляющая многих техник и систем технического анализа. Обычно говорят, что объем лидирует по отношению к цене. Как правило, объем падает раньше, чем формируется ценовой пик. И он обычно вырастает прежде, чем цены начинают расти от ценовой впадины. Низкие уровни объема характерны для нерешительности, которая обычно сопровождает периоды консолидации (т. е. периоды, когда цены движутся в узком диапазоне из стороны в сторону). Также низкий объем обычно сопутствует рыночным впадинам. Высокие уровни объема характеризуют рыночные пики и моменты начала нового тренда (т. е. когда цены прорывают торговый коридор). Также объем часто повышается перед формированием рыночного дна вследствие панической продажи. Объем часто помогает определить жизнеспособность существующего тренда. Жизнеспособный восходящий тренд должен иметь больший объем на восходящих фазах тренда и меньший — на нисходящих (корректирующих) фазах. После пика рынок обычно имеет день резкого падения на очень высоком объеме. Жизнеспособный нисходящий тренд обычно имеет более высокий объем на фазах падения и более низкий — на фазе подъема (корректировки). [c.263]
Коридор представляет собой тренд, при котором цень колеблются между двумя примерно параллельными линия ми поддержки и сопротивления. [c.140]