Доходность портфеля облигаций

Рассчитайте доходность портфеля облигаций.  [c.111]

В силу природы вещей, в межсекторных обменах участвуют значительные пакеты облигаций. Благодаря этому они куда сильнее воздействуют на структуру и доходность портфеля облигаций, чем замещающие обмены по формуле 1 1.  [c.444]


В тот момент многие фонды хотели, чтобы доходность портфелей облигаций совпадала с уровнем широкого рыночного индекса доходности. Деньги пенсионных фондов рекой текли в индексные фонды, которые просто воспроизводили структуру рынка облигаций в целом. Эволюция стиля управления на рынке облигаций с отставанием на несколько лет следовала тем же путем, что и управление на рынке акций. Определенная степень приверженности некоторым формам активного управления сохраняется, но сами приемы активного управления подчинены задачам структурированного контроля рисков.  [c.468]

Рисунок 25.10 представляет два возможных способа оценки доходностей портфеля облигаций с помощью их сравнения с доходностями индекса облигаций за данный временной интервал. В части (а) проводится сравнение, использующее временные ряды. Квартальные доходности портфеля облигаций за определенный промежуток времени (например, последние 16 кварталов) изображаются на одном графике с соответствующими доходностями сравнимых индексов облигаций.  [c.908]


ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ  [c.43]

Внутренней доходностью портфеля облигаций называется внутренняя доходность облигации, поток платежей по которой совпадает с потоком платежей по портфелю.  [c.43]

Средневзвешенная доходность портфеля облигаций совпадает с внутренней доходностью этого портфеля, если все облигации портфеля имеют одну и ту же внутреннюю доходность.  [c.44]

Найти средневзвешенную доходность портфеля облигаций при следующих исходных данных.  [c.44]

Найти внутреннюю н средневзвешенную доходности портфеля облигаций (при начислении процентов дважды в год).  [c.45]

Определить годовую реализуемую доходность портфеля облигаций за 5 лет при начислении процентов один раз в год, если начальная стоимость портфеля равна 20000 руб., а доходы, поступающие от портфеля, и соответствующие его стоимости приведены инже.  [c.59]

Доказать, что годовые реализуемые доходности портфеля облигаций за один и тот же период удовлетворяют следующему равенству  [c.60]

Годовые реализуемые доходности портфеля облигаций при начислении процентов т раз в год за периоды >0, 7], [t г] н [ , 7] составляет Д, А,, и R2 соответственно. Доказать, что  [c.60]

Найти годовые реализуемую и внутреннюю доходности портфеля облигаций при начислении процентов один раз в год.  [c.60]

Л2. Доходность портфеля облигаций  [c.272]

Оценка доходности портфелей облигаций  [c.20]

Для оценки доходности портфелей облигаций чаще всего используются еле дующие две меры доходности средневзвешенная доходность и внутрення доходность.  [c.20]

I.8.I. Средневзвешенная доходность портфеля облигаций  [c.20]

Определим средневзвешенную доходность портфеля облигаций. В данном случае  [c.20]

Пример 1.22. Найдем внутреннюю доходность портфеля облигаций из прим ра 1.21.  [c.21]

Таким образом, внутренняя доходность портфеля облигаций составляет 9,5  [c.21]

Для определения реализуемой доходности портфеля облигаций можно использовать метод Монте-Карло.  [c.86]


Значит, реализуемая доходность портфеля облигаций составит  [c.86]

Таким образом, будет построено эмпирическое распределение вероятностей реализуемой доходности портфеля облигаций. После чего можно получить различные числовые характеристики этой реализуемой доходности среднее значение, стандартное отклонение и т. д.  [c.86]

Оценка стоимости облигации. Доходность облигации и ее виды. Волатильность цены облигации. Дюрация облигаций. Принципы формирования портфеля облигаций. Иммунизация портфеля облигаций.  [c.82]

В главе 5 мы заявили, что одна из проблем, связанных с внутренними нормами доходности, заключается в том, что их нельзя суммировать. Другими словами, даже если вы знаете доходность А и Б, вы не можете определить в целом доходность (А+Б). Вот пример. Предположим, ваш портфель случайным образом поделен между двумя облигациями, цены обеих равны 100. Облигация А является одногодичной облигацией с купонной ставкой 10% и, следовательно, доходностью 10%. Облигация Б - это двухгодичная облигация с купонной ставкой 8%, и, таким образом, ее доходность составляет 8%. Со-  [c.621]

Последняя строчка таблицы показывает, в каком отношении год за годом менялась доходность портфеля облигаций в связи с колебаниями рынка акций. Как видно, изменение портфелей В2 и 4 относительно больше связано с рынком акций, чем портфеля В. Таким образом, для более высоко оцененных облигаций риск процентной ставки оказывается более важным, чем риск рынка акций16.  [c.437]

Вариация данной процедуры использует оценку апостериорной альфы портфеля облигаций, основанную на методе апостериорных характеристических прямых, описанном ранее. Для этого необходимо построить график, схожий с рис. 25.5, на котором по вертикальной оси будут откладываться избыточные доходности портфеля облигаций, а по горизонтальной оси — избыточные доходности индекса облигаций19.  [c.908]

Средневзвешенная доходность портфеля облигаций определяется как взвешенная по стоимости сумма внутренних доходнос-тей облигаций портфеля, т.е.  [c.44]

Определить внутреннюю и средневзвешенную доходности портфеля облигаций Щ2000, 1000, 2000, 3000) при начислении процентов один раз в год и при потоках платежей по облигациям, приведенных ниже.  [c.45]

GO - уд. вес портфеля облигаций в формируемом портфеле аа - дисперсия доходности портфеля акций а0 — дисперсия доходности портфеля облигаций ova, о — ковариация доходности портфелей акций и облигаций, поэтому  [c.327]

Следовательно, внутренняя доходность портфеля облигаций должна удо летворять уравнению  [c.21]

Инвестора интересует реализуемая доходность портфеля облигаций 6 месяцев. По его мнению, реализуемая доходность портфеля будет опре, ляться следующими двумя факторами кривой доходностей казначейских i лигаций через 6 месяцев и спредом между доходностями корпоративных казначейской облигаций. Предположим, что инвестор располагает еще и с дующей информацией  [c.85]