Вернемся еще раз к трем китам успеха , или, как их называет доктор А. Элдер, трем ножкам табурета, на котором мы сидим [18]. Это психология, анализ и торговая система (системы), а также контроль над капиталом. Проанализируем сконструированную табуретку , задавшись вопросом важности каждой из ножек . [c.202]
Успех в биржевой игре стоит на трех китах это психология, анализ и торговые системы, а также контроль над капиталом. Моя книга поможет освоить все три подхода. [c.19]
Успешная торговля на 90% состоит из эмоций и психологии и на 10% — из техники. Это вовсе не означает, что можно не изучать и не анализировать рынок. Но даже лучшие торговые системы — с их лучшими сигналами и индикаторами — окажутся серьезно подорваны, если "умственная" сторона вашей торговой игры недостаточно эффективна. [c.7]
КОНЦЕПЦИЯ МАРКЕТИНГА — система научно обоснованных принципов (представлений, взглядов, целей, методов) об управлении производственно-сбытовой и торговой деятельностью предприятия, коммерческой организации в условиях ориентированной на рынок экономики. Основывается на результатах целого ряда фундаментальных и прикладных исследований в различных областях знаний — экономической теории, менеджмента, социологии, эконометрии, психологии и др. Она сформировав [c.67]
Психологический аспект. Работая на рынке, мы все в той или иной степени подвержены психологическому прессингу (см. гл. Психология ), и именно торговая система может помочь ослабить (или полностью устранить) это давление. В то же время если вы занялись торговлей только лишь для того, чтобы пощекотать себе нервы, то торговая система вам вовсе не понадобится. Очевидно, что торговая система нужна также для того, чтобы автоматизировать решения и сделать торговые сигналы более надежными она должна сократить количество ошибок в анализе, вызванных эмоциональным фоном принятия решения. [c.138]
Еще раз отметим, что данная тактика является тактикой с высокой степенью риска, так как в случае неудачи наращивание объемов приведет к большим потерям по сбалансированной позиции. Применение подобной тактики оправдано лишь в том случае, если вы полностью уверены в своих прогнозах и своей торговой системе. Как при этом избежать субъективности мышления при неудачном стечении обстоятельств — см. в гл. Психология . [c.152]
Мы уже неоднократно говорили о том, что биржевая игра зиждится на трех базах торговая система, психология, управление капиталом и анализ. К настоящему моменту без внимания осталось лишь управление капиталом. Данная глава как раз и посвящена этому вопросу. [c.161]
Как видно из вышеописанного примера, для успешной работы на бирже нет необходимости прогнозировать поведение рынка с высокой степенью вероятности. На самом деле даже работа (со всеми оговорками, прозвучавшими выше) с коэффициентом прогнозирования 0,3 обеспечит вам стабильный доход (возможно, не очень высокий). Но это только в том случае, если вы будете четко следовать своей торговой системе и понимать, что подразумевается под коэффициентом прогнозирования (см. гл. Психология ). [c.163]
Предположим теперь, что ваш коэффициент прогнозирования равен 0,3. Что еще полезного можно получить из этого Другими словами, как можно (и нужно) более продуктивно использовать данную информацию для достижения лучшего результата И опять нам не обойтись без математики. Один из методов совершенствования торговых систем описан в главе Психология . А именно если вы работаете на различных слабо коррелируемых рынках, то можно сделать следующее дополнение к вашей торговой системе открывать минимум 2 позиции (на разных) рынках в случае, когда торговая система одновременно сигнализирует о благоприятной возможности. При этом, очевидно, снизится отношение прибыль/убыток, но в то же время увеличится и вероятность победы (теперь она равна 0,51). Помимо прочего, именно математические методы могут помочь ответить на вопрос о корреляции между двумя рынками.1 [c.163]
Следующим этапом является мониторинг (отслеживание) ситуации. А именно необходимо следить за возникновением тех сигналов, которые может подать ваша торговая система. Очевидно, что эти сигналы в первую очередь направлены на выход из рынка (но в общем случае могут быть и другие акценты). Это, пожалуй, самый трудный этап с психологической точки зрения, и чем дольше вы находитесь в рынке, тем больше подвергаетесь психологическому давлению (см. гл. Психология ). [c.169]
Как видно из данного примера, подобная практика может значительно облегчить жизнь достигнув уровня безубыточности, уже нет необходимости столь пристально наблюдать за рынком (ведь при самом плохом исходе вы ничего не теряете). Однако, как и ранее, здесь не обойтись и без подводных камней. На практике дать прибылям расти (в согласии со своей торговой системой) — дело не такое простое, как кажется (см. гл. Психология ). В этом случае трейдер также подвержен сильному психологическому прессингу, но уже совсем по другим причинам. Имея [c.172]
В заключение вступительной части еще раз обратимся к вопросу о том, какую цель мы преследуем, занимаясь вопросами психологии. Как уже, надеюсь, стало понятно, основная цель — это научиться контролировать себя и в критических ситуациях уметь быстро и правильно принимать решения, основанные на торговой системе. Формулировка проста, но задача эта подчас достаточно трудная. Следует помнить о том, что большинство трейдеров вылетают из игры, так как они пси- [c.179]
Что представляет собой торговая система Грубо говоря, это перечень правил, на основании которых мы принимаем решение о вступлении в торги, выхода из них или же невмешательства. При этом, в идеале, торговая система должна учитывать как анализ (весь спектр анализа), так и контроль над капиталом. Таким образом, получается, что существует, по сути, два объекта исследования торговая система и психология. Если с торговой системой практически все понятно, то с психологией возникают вопросы. [c.203]
Тем не менее полезно знать и по возможности применять на практике основные методы, разработанные психологами для работы на срочных рынках. Основная идея всех этих методов сводится просто-напросто к строгому выполнению правил, прописанных в торговой системе. Здесь подразумевается, что указанная система является вполне функциональной и отвечает всем требованиям надежности. Возможно, что на первых порах ваша торговая система будет не столь эффективна, [c.203]
Чтобы выиграть, нужно освоить три главных принципа биржевой игры это разумная индивидуальная психология, логичная система ведения игры и продуманный план контроля над капиталом. Эти три опоры - вроде ножек табурета-треноги убери хоть одну, и он упадет - вместе с сидящим. Недотепы пытаются усидеть на стуле с одной или, максимум, двумя ножками. Все свое внимание они обычно устремляют на торговые системы. [c.31]
Именно поэтому я убежден составляющие торгового успеха - это на 80% психология трейдера и лишь на 20% - его методика, будь то фундаментальный анализ или технический. Так, человек может быть не слишком силен в них, но если он держит себя в руках, то выиграет. И наоборот есть шикарная торговая система, испытанная, прибыльная уже не первый год но потерял человек контроль над собой - и проигрыша не миновать. [c.9]
В этой книге я предлагаю не саму торговую систему, а скорее, способ ее состыковки с психологией мышления. Если торговая система позволяет уловить рыночные сигналы и дает подсказ- [c.43]
Ну что, вы уже начинаете понимать, почему разработка торговой системы переполнена психологическими заблуждениями Мой опыт подсказывает, что люди никогда не справятся с разработкой торговой стратегии, тюка не научатся разрешать собственные психологические проблемы. На самом деле, если вы все-таки прочитали эту главу, можете похлопать себя по плечу. Большинство людей склонно пропускать разделы, посвященные психологическим аспектам торговли, и сразу переходить к количественным характеристикам разработки торговой стратегии. Тем не менее психология — это фундамент разработки торговой системы и других аспектов успешной торговли и инвестирования. [c.47]
В Международном институте повышения квалификации трейдеров два раза в год мы проводим расширенные трехдневные семинары на тему Разработка успешной торговой системы, которая подходила бы именно вам . По итогам таких семинаров в 1996 г. у нас проводились очередные итоговые занятия. Большинство участников семинара благодаря этим занятиям узнали много нового и полезного но иногда, прежде чем извлечь из материалов семинаров какую-либо пользу, им приходилось сперва обращаться к своей психологии. Например, некоторые слушатели были абсолютно закрыты к восприятию той информации, которую им собираются дать. Настаивая на своих собственных идеях относительно того, что они должны делать, они практически не в состоянии выслушать некоторые модели общего характера по улучшению работы их торговой системы, но еще меньше готовы воспринимать информацию частного характера. Самое интересное в этом то, что слушатели, максимально сосредоточенные на собственных идеях, обычно больше всех нуждаются в такой информации. [c.75]
Когда я только начинал писать данную книгу, мне позвонил один эксперт, специализирующийся на теории хаоса. Он сказал, что в течение многих лет пристально следит за моей работой, и отметил, что в моих работах есть много ценного, но в отношении торговых систем я сильно заблуждаюсь. Он заметил, что просто смешно полагать, будто есть работающие системы, в то время как успех операций — это случайность плюс личная психология. Я сказал, что полностью с ним согласен, если под торговой системой понимать только методику определения моментов входа в рынок. Более того, я сказал, что прежде [c.95]
Усилиями торговых психологов в ходе специальных наблюдений за процессами реализации отдельных товаров также обнаружен эффект субъективной цены при функционировании подвижной системы из таких показателей, как объем продаж и динамика продажных цен (см. рис. 8.8). [c.154]
Система хозяйственно-торговых связей формируется не сама по себе, а в процессе взаимодействия секторов экономики и хозяйствующих субъектов, складывающейся общественно-политической и экономической ситуации. Влияют также и особенности, связанные с различиями в складе ума и психологии людей, проживающих в том или ином регионе и другие факторы. [c.299]
Любой, прочитавший две книги Джека Швэйгера Чародеи рынка (Market Wizards), должен знать, что успешная торговля имеет по крайней мере три компонента психологический склад трейдера, преимущества торговой системы и строгое управление капиталом. Хотя знание этого дает вам очень полезные общие руководящие принципы, любой трейдер, стремящийся добиться успеха, может извлечь пользу из более систематического изучения успехов трейдеров и, что важнее, их неудач. С этой целью я изучил 925 программ СТА за период 1974—1995 гг.2 и, не будучи психологом, сосредоточился лишь на двух последних компонентах успешной торговли преимуществе и управлении капиталом. Цель исследования — выяснить, как влияют на успех программы преимущество и управление капиталом.3 Определение успеха в этом исследовании было очень простым СТА, или его программа, считались успешными, если могли оставаться в деле. Из 925 СТА, или программ, изученных между 1974 и 1995 гг., 490 продолжают работать остальные 435 вышли из бизнеса. Преимущество программы определялось пятью различными и дополнительными критериями [c.124]
Наконец, ваша торговая система дает понять, что скоро сформируется ситуация, благоприятная для выхода из рынка (если до этого не сработал лимитный ордер на ограничение возможных убытков). Вы так долго ждали этого момента, и вот он уже не за горами. В это время вы также подвержены психологическому прессингу, но уже по другим причинам (см. гл. Психология ). Как отмечает Дж. Пайпер, наиболее важен выход из рынка, так как именно это определяет, заработаете вы или проиграете при текущем инвестировании.1 По мнению Дж. Пайпе-ра, именно на выходе из рынка стоит сконцентрировать свое внимание, уделить этому моменту особое место как при конструировании торговой системы, так и при ее практическом использовании. Как правило, большинство современных технических специалистов (приверженцев технического анализа) все свои силы бросают на определение наиболее благоприятных моментов для вступления в торги. Однако при этом выход из рынка остается на втором плане. [c.169]
Если пойти далее, то следует отметить, что основным моментом торговли, согласно концепции Дж. Пайпера, является именно выход из рынка, так как именно это определяет нашу прибыль и наши потери.1 Стоит лишь указать, что немаловажным является и психологический аспект как принятия решения, так и нахождения в рынке (см. гл. Психология ). И для облегчения именно данного прессинга необходимо использовать лимитные ордера на ограничение возможных убытков (центральная идея концепции управления капиталом). Лимитные ордера ни в коей мере не решат все проблемы это инструмент, очень мощный, но тем не менее всего лишь инструмент. И только от вас зависит, как с ним управляться. Стоит отметить, что определение уровня лимитных ордеров на ограничение возможных убытков — дело непростое и во многом зависит от конкретного рынка и вашей торговой системы. Можно лишь отметить, что если расчетный уровень лимитного ордера находится дальше, чем вы можете себе позволить, опираясь на свою концепцию управления капиталом, то разумнее будет воздержаться от данной инвестиции и подождать следующего благоприятного слу- [c.173]
Сегодня уже мало кто подвергает сомнению вывод о том, что огромное и самое непосредственное влияние на успешность биржевой торговли оказывает психология1. При этом имеется в виду не только тот факт, что понимание психологии рынка существенно повышает ваши шансы постоянно держать нос по рыночному ветру, увеличивая тем самым свои прибыли, но и то, что психология человеческая — наши собственные слабости — азарт, жадность, страх являются основной причиной финансовых потерь. Поэтому современные трейдеры, совершая биржевые операции, все чаще предпочитают доверять не столько собственной интуиции, сколько автопилоту , роль которого в данном случае играют различные торговые системы. Правила и принципы создания таких систем, в полной мере отражающих вашу индивидуальность и персональные потребности, вы найдете в этой книге, потому что, как известный сторонник теории управления биржевыми рисками, Ван Тарп не мог обойти в своей книге эту важную тему2. [c.11]
Давайте посмотрим на внутренний контроль — ключевой фактор успеха — с другой стороны. Во время дискуссий о том, какие факторы являются наиболее важными для достижения успеха в трейдинге, обычно всплывают три вещи психология, управление капиталом (money management) и разработка торговой системы. Большинство людей обращает особое внимание на разработку торговой системы и практически игнорирует остальные факторы. Но более разумные люди полагают, что больший вес имеет психология (около 60%), далее следует управление капиталом (около 30%) и только потом торговая система (около 10%). Это показано на рис. 1.1. Такие инвесторы доказывают, что внутренний контроль приходится на психологический фактор. [c.20]
Первое. При оценках ситуации на рынке и принятии решений трейдеру нужно вырабатывать в себе неподверженность эмоциональному заражению и воздействию "стадных инстинктов". Когда рынок, словно асфальтовым катком, наваливается, грозя раздавить, не оставив от игрока и мокрого места, невольно хочется хвататься даже за соломинку. Однако ни в коем случае не следует бежать туда, куда уже побежали все. Как правило, присоединяться к толпе в быстро меняющемся валютном рынке бывает поздно. Если новичок почувствовал, что ситуация уходит из-под контроля, лучше "притормозить" и выйти из игры. Решения, принятые в "эмоциональной горячке", редко оборачиваются прибылью. Разумеется, это не значит, что надо обязательно делать все наоборот, "в пику" другим. Но каждое торговое решение должно быть только собственного, сугубо индивидуального производства и приготовления. И если оно случайно совпадает с групповым, это обстоятельство никак не должно влиять ни в одну, ни в другую стороны. Как учат психологи, влияние эмоций может быть уменьшено за счет усиления концентрации внимания на чисто технических и процедурных сторонах работы, что позволяет отбрасывать в сторону вредные и сбивающие с толку мысли о возможных конечных результатах. Это помогает не только в минуты опасности, но и тогда, когда рынок развивается в пользу игрока, вызывая ослепление от эйфории победы, которая кажется так близка. В такие моменты не хочется верить, что все может бесповоротно измениться. Поэтому нужно психологически настраивать себя таким образом, что пока торговая позиция открыта, следует быть готовым к любому повороту событий. Закрыл трейдер позицию успешно — вот тогда и пусть радуется или пускается в пляс сколько душе угодно. Единственным лекарством против дурного влияния на трейдера со стороны своего характера может служить настойчивое и дисциплинированное следование избранной системе торговли. [c.61]
Смотреть страницы где упоминается термин Психология и торговая система
: [c.137] [c.283] [c.341]Смотреть главы в:
Форекс для начинающих Справочник биржевого спекулянта -> Психология и торговая система