Многие специалисты в области учета считают, что положения о стандартах. учета не должны основываться на решениях, принятых для каких-то конкретных" случаев, так как зто приведет к усилению разногласий и непоследовательности. Кроме того, такие случаи, наряду с противоречивыми толкованиями некоторых стандартов (например стандарта учета инфляции), дают основания компаниям более произвольно интерпретировать стандарты, и несоблюдение норм учета стало регулярным явлением. Бывший член AS профессор Майкл Бром-вич в своей книге "Экономика стандартов учета" утверждает, что авторитет Комитета настолько подорван, что необходимо принять немедленные меры, если специалисты в области учета заинтересованы в поддержании своей влиятельной роли. Именно на фоне такой полной противоречий ситуации и будет рассматриваться значимость существующих стандартов для учета финансовых фьючерсов и опционов. [c.192]
Учет финансовых фьючерсов и опционов будет рассматриваться именно на фоне описанного противоречия между принципами накопления и осмотрительности. [c.194]
До сих пор наилучшая система учета финансовых фьючерсов и опционов основывалась на преобладании принципа накопления, который предписывает приведение в соответствие затрат и доходов. Однако признается, что если результаты деятельности трудно с уверенностью предсказать, то в какой- [c.194]
В дополнение к этим аргументам в пользу принципа накопления и учетной политики "корректировки по рынку" применительно к финансовым фьючерсам и опционам, существует еще одна весомая причина, по которой применение принципа осмотрительности в данной ситуации вряд,ли было бы желательным. Принцип осмотрительности, даже если он применяется последовательно, дает возможность руководству компаний на свое усмотрение изменять результаты учета прибылей и убытков, выбирая контракты, которые им выгодно закрыть. Это показано в примере 1, в котором для упрощения предполагается, что у компании есть только два открытых контракта на конец расчетного периода один с прибылью в 50 000 ф. ст., а другой — с убытками в 10 000 ф. ст. Если бы компания придерживалась строгой интерпретации принципа осмотрительности, то она должна была бы учесть убыточный контракт, независимо от того, был ли он открыт или закрыт. Однако заявленные прибыли или убытки зависели бы тогда от решения компании держать открытым или закрыть прибыльный контракт, так как принцип осмотрительности требует признания прибылей только после их фактической реализации (т. е. после закрытия позиции). [c.196]
Рекомендованная система учета прибылей и убытков от финансовых фьючерсов или опционов использует принцип накопления, или соответствия, а не принцип осмотрительности, или консерватизма. В основе такого подхода лежит предположение о том, что в условиях "активного", ликвидного рынка открытая позиция по существу то же самое, что и закрытая позиция, так как открытую позицию можно в любой момент ликвидировать. Из этого делается вывод, что нереализованную прибыль и убытки от открытой позиции и реализованную прибыль и убытки от закрытой позиции следует рассматривать одинаково. В результате нереализованная прибыль и убытки (от открытой позиции) могут превращаться в реализованные (от закрытой позиции) простым закрытием позиции. Такой подход к признанию нереализованной прибыли совершенно очевидно противоречит принципу осмотрительности, который указывает, что должны признаваться только нереализованные убытки, но не прибыль, которая еще не была получена. [c.195]
В качестве одного из элементов этого механизма выступают финансовые инструменты. По международным стандартам бухгалтерского учета под финансовым инструментом следует понимать любой договор между двумя контрагентами, в результате которого у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого — финансовое обязательство долгового или долевого характера (участие в капитале). Финансовые инструменты делятся на первичные финансовые инструменты, включающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, кредиты, займы, акции, облигации и долевые ценные бумаги, и вторичные (или производные) финансовые инструменты, к которым относятся опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы. В основе производных инструментов находится базисный актив в виде товара (акций, облигаций, векселей, валюты и т.п.), их цена будет зависеть от складывающейся цены базисного актива. [c.29]
Согласно письму Минфина России от 03.02.2000 г. № 04-02-05/1 О бухгалтерском учете операций по уступке права требования к финансовым вложениям относят права требования на дебиторскую задолженность. При этом следует помнить, что ряд вложений учитывают на других счетах, например товарные векселя чековые книжки депозитные и сберегательные сертификаты фьючерсы, опционы, варранты и др. собственные акции, выкупленные у акционеров вклады участников в имущество действующей организации. [c.190]
На данную тему трудно писать с уверенностью, так как не существует Положения о системе стандартов учета, специально разработанного для фьючерсов и опционов. Есть, однако, несколько опубликованных стандартов, например SSAP 20 "Трансляция иностранных валют" и SSAP 2 "Раскрытие информации об учетной политике", которые могут быть уместно использованы в процедурах учета финансовых фьючерсов и опционов. Кроме того, в ряде законов о компаниях также определены требования к раскрытию финансовой информации. Необходимо также принимать к сведению процедуры, признаваемые "наилучшей системой" на сегодняшний день, особенно в отношении раскрытия информации, хотя наличие разных интерпретаций и применение некоторых стандартов в этой области оставляют желать лучшего. [c.191]
Прежде чем решить, какой из этих двух основополагающих принципов учета (накопления или осмотрительности) наиболее важен в случае финансовых фьючерсов и опционов, имеет смысл рассмотреть нормативные процедуры в других областях, где эти два принципа вступают в противоречие. Следует отметить, что AS указывает в SSAP 2, что если возникает противоречие между принципами накопления и осмотрительности, то предпочтение должно отдаваться принципу ос- [c.193]
Вопросы, связанные с финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и т.д.) в настоящее время ни гражданским законодательством, ни законодательством по бухгалтерскому учету не регламентируются. Положения по регламентации финансовых инструментов ограничиваются документами Центрального банка России, которые распространяются на кредитные организации, а также некоторыми постановлениями ФКЦБ России, в которых устанавливаются требования к организаторам торговли, системе клиринга и расчетов при совершении профессиональными участниками рынка ценных бумаг срочных сделок (фьючерсы, опционы), базовым активом которых являются эмиссионные ценные бумаги и иные виды базового актива (см. Положение об условиях совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 14 августа 1998 г. № 33). [c.244]
ОПЕРАЦИИ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ — вид деятельности предприятий, банковских и финансово-кредитных учреждений, юридических лиц и физических лиц по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностр. валюты. О. и. в. подразделяются на наличные спи. с использованием наличной иностр. ватю-ты в момент оформления сделки в пределах суток на срочные — форвард или фьючерсы на валют ной бирже, при которых платежи осуществляются в оговоренный срок (обычно от недели до 5 лет) по курсу и на момент заключения контракта. Возможны межбанковские и биржевые срочные О, и. и. через расчетную палату. В первом случае имеет место реальная поставка валюты, но втором — выплата курсовой ризницы. I -кая разница — маржа — выступас в форме премии или скидки, величина которых зависит от расхождения в уровнях процентных ставок при кредитных О. и в. Разновидностями срочных О. и. в. являются операции с опционом валютным, аутрайт, лидз энд лэгз и своп. С учетом указанных особенносгей срочных О. и. в. развивается страхование валютного рынка, хеджирование, возникают условия для валютной спекуляции, игры на к совых разницах. [c.153]
Несомненно, кандидатами на включение в модель являются и другие макроэкономические переменные. Чен, Ролл и Росс [67] рассматривали потребление товаров и услуг, а также цену на нефть. Оказалось, что эти факторы существенно не влияют на ожидаемый доход, и поэтому они были исключены из дальнейшего анализа. В связи с ростом международной торговли Кимото и др. [162] предложили учитывать курсы обмена валют и индекс Доу-Джонса для прогнозирования индекса Токийской фондовой биржи. Определенную дополнительную информацию может дать показатель предложения денег (см. [23]). Далее, может оказаться полезным учет показателей рынка производных финансовых инструментов (опционов и фьючерсов), поскольку они отражают ожидаемые события в экономической жизни. Разумеется, при этом нужно решить вопрос о том, который из рынков— наличности или рынков производных финансовых инструментов — опережает другой во времени. [c.139]
В данный перечень можно включить с учетом особенностей действующего законодательства депозитарные расписки, форварды, фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты (дерива-тивы). [c.357]
Фьючерсные контракты в отличие от опционов предусматривают не право, а обязанность на рроведение той или иной операции. Как правило, это стандартные срочные контракты, заключаемые между эмитентом и покупателем на осуществление купли-продажи определенного финансового инструмента по заранее оговоренной цене в будущем. В них предусматриваются все элементы соглашения — от суммы и конкретного вида ЦБ до условий расчета и даты исполнения. Биржа гарантирует исполнение контрактов (п. 9 ст. 51 Федерального Закона О рынке ценных бумаг ). Поскольку эмитент фьючерса не имеет в своем распоряжении тех ЦБ, на которые он выписывает контракт, то фактически сделка осуществляется на основе учета разницы между ценой, фиксированной в контракте, и той, которая сложится на рынке. В странах с развитым рынком. ценных бумаг компании используют фьючерсы для регулирования своих балансов, стремясь учесть возможные риски и поддержать их на уровне, приемлемом для данной организации. [c.85]
Смотреть страницы где упоминается термин Учет финансовых фьючерсов и опционов
: [c.192] [c.494] [c.6] [c.307] [c.4] [c.40] [c.29]Смотреть главы в:
Управление финансовыми рисками -> Учет финансовых фьючерсов и опционов