Если же модель поглощения состоит из пары почти равновеликих свечей, то следует ожидать, скорее, не разворота, а перехода к горизонтальному движению (для опционных трейдеров это может служить сигналом к продаже волатильности). Поясню это важное обстоятельство на примере рис. 3.33. На этом графике курса немецкой марки можно видеть медвежье поглощение (отмечено цифрой 1), которое образовалось в июле 1992 года. Обратите внимание на приблизительно равную высоту белой и черной свечей. Это означает примерное равновесие сил быков и медведей. Не следовало удивляться, что в отсутствие явного превосходства медведей над быками следующие несколько недель цены [c.96]
Как уже говорилось, у классической модели харами тело второй сессии находится у середины первой свечи. Однако если при восходящей тенденции вторая свеча оказывается у вершины предыдущей свечи (т.е. образуется харами высокой цены), то вероятнее консолидация, а не разворот. На рис. 3.44 отмечено несколько харами высокой цены, образовавшихся с начала июня по конец июля. После каждой из них рынок консолидировался по меньшей мере неделю и лишь затем выходил из торгового коридора. Рис. 3.44 демонстрирует еще одну возможность использования харами высокой цены (или харами низкой цены, если тенденция — нисходящая) опционные трейдеры могут руководствоваться сигналами этих моделей для продажи волатильности. [c.106]
Взгляните теперь на рисунок 11.11. Прежде всего, рассмотрим нисходящую линию поддержки (линия А), ранее представленную на рисунке 11.10. Соединив минимумы LI и L2, получаем предварительную линию поддержки. Свеча L3 почти коснулась этой линии, после чего цены вновь подскочили вверх. Это говорит о действенности линии поддержки. Минимумы в точке L4 оказались не просто успешной проверкой этой нисходящей линии поддержки, они образовали бычью модель просвет в облаках . В тот момент следовало закрыть короткие позиции или, по крайней мере, принять защитные меры снизить уровень стоп-приказов или продать опционы пут. Покупать было еще не время ведь основная тенденция — направлена вниз (что видно по медвежьему каналу, очерченному нисходящей линией А и пунктирной линией со противления над ней). В этом случае минимум в точке L4 оказался началом мощного бычьего наступления, которое закончилось лишь с появлением — через несколько месяцев — длинноногого дожи рикши, поскольку цены открытия и закрытия находились в середине диапазона и повешенного. Обратите внимание на вторую модель просвет в облаках , образовавшуюся 19 и 20 октября. [c.195]
Хотя объем и может быть ценным вспомогательным средством для измерения интенсивности ценовой тенденции, по ряду причин возможности его применения, особенно на фьючерсных рынках, отчасти ограничены. Данные об объеме поступают с задержкой на день. Торговля спрэдами может внести в них некоторые искажения — особенно в данные по отдельным контрактным месяцам. Показатели объема могут быть также искажены из-за расширяющегося использования опционов на многих фьючерсных рынках и связанных с ними арбитражных стратегий. И все же анализ объема торговли может быть полезным инструментом. В данной главе рассмотрены некоторые способы возможного комбинирования объема и свечей. [c.242]
Другой вариант использования свечей в торговле опционами связан с рискованными попытками уловить основания и вершины. Практически каждая книга, посвященная торговым стратегиям, предостерегает от них. Но ведь все мы, признаться, иной раз отваживаемся на это. Ниже [c.269]
Свечи используются как для спекулятивной торговли, так и для хеджирования. Они применяются на рынках фьючерсов, акций, опционов, валют — везде, где нужен технический анализ. Эта книга позволит вам значительно обогатить свой аналитический арсенал и по-новому взглянуть на рынок. [c.316]
В биржевой торговле особое значение имеют дневные графики (каждая свеча соответствует одному биржевому дню). Торговля на бирже происходит в строго установленные часы (сессии), поэтому открытие и закрытие свечи соответствуют началу и концу рабочего дня. Обычный сценарий биржевого дня заключается в том, что вначале в торговлю включаются любители, дилетанты, пытающиеся ухватить наметившуюся тенденцию предыдущего дня или поймать новый удачный уровень цен. Настоящие игроки, профессионалы с их большими объемами операций появляются на арене в конце дня, когда "ставки сделаны", расклад сил и намерений (настроений) основных действующих лиц выяснен. Поэтому для графиков биржевых инструментов (акций, товаров, опционов, фьючерсов) цена закрытия дня (биржевой сессии) имеет особо важное значение. Во многих методах технического анализа ориентируются именно на цену закрытия. [c.57]
Падающее черное тело 2 сигнализирует о том, что медведи установили контроль над рынком. Обратите внимание, что тело 2 оказалось самым длинным из черных тел по крайней мере с ноября 1992 года. Это очень серьезный признак глубокого изменения рыночной ситуации и необходимости принять защитные меры — продать обеспеченные опционы колл или ликвидировать часть длинной позиции. Тем, кто знаком со свечными моделями, предлагаю обратить внимание на образование медвежьей вершины башня в виде высокой белой свечи 1 и черного тела 2. Башней (tower) модель названа по сходству свечей 1 и 2 с башнями. [c.43]
Слово "straddle" переводится с английского как стояние, сидение или ходьба с широко расставленными ногами . Опционный стрэддл называют также стеллаж . Вообще говоря, американцам не чуждо чувство юмора. Иногда они дают весьма забавные названия специфическим биржевым терминам. Однако японцы в этом отношении, по-моему, перещеголяли всех. Чего стоят такие названия свечей, как захват за пояс , утренняя звезда , три чёрные вороны , дожи надгробие , дожи рикша , три будды , повешенный , брошенный младенец и т.д. [c.176]