Методы бухгалтерского учета инфляционного фактора. Наиболее распространенными методами, позволяющими в определенной мере исключить влияние инфляционного фактора на показатели бухгалтерского учета и отчетности являются (1) периодическая переоценка активов по установленным индексам или текущим рыночным ценам (2) составление финансовой отчетности в твердой валюте (3) поправка на изменение покупательной способности денег, т.е. с учетом изменения общего уровня цен или как говорят "постоянной покупательной силы денег" (4) учет по текущим затратам на приобретение активов (см. схему) [c.220]
Реализация этой концепции в практике инвестиционного менеджмента и использование соответствующего ее методического инструментария требуют предварительного рассмотрения ряда связанных с ней базовых понятий. Ниже изложено содержание основных из этих понятий. ИНФЛЯЦИЯ — процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной (включая стоимость услуг), в результате чего происходит переполнение каналов обращения деньгами, сопровождающееся их обесценением и ростом цен. ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.140]
ТЕМП ИНФЛЯЦИИ — показатель, характеризующий размер обесценения (снижения покупательной способности) денег в определенном периоде, выраженный приростом среднего уровня цен в процентах к их номиналу на начало периода. [c.76]
Практически формула сложных процентов — это коэффициент дисконтирования, при применении которого величина изменения ценности денег (0.09) не подлежит дроблению по дням. В предлагаемой формуле темп изменения ценности денег делится равномерно по дням. Например, при ежемесячном росте инфляции на 30%, ежедневный прирост инфляции будет равен 1% (ти/30 = 0,30/30 = 0,01). Однако в дальнейшем расчеты осуществляются путем возведения суммарного показателя в n-ную степень. В результате, чем выше будет период погашения дебиторской задолженности или показатель роста инфляции, тем выше будет значение знаменателя предложенной формулы и, соответственно, коэффициент падения покупательной способности будет занижаться. Например, при месячном росте инфляции на 30% в конце периода покупательная способность денег, рассчитанная прямым способом 1/1,3, составит величину равную 0,76923. Результат, полученный в результате применения формулы [1/(1 + О.ЗО/ЗО)]30, будет равен 0,74192. Таким образом, потери от инфляции при втором способе расчета будут на 0,02731 выше реального уровня (или превышение потерь составит 27,31 руб. на каждую 1000 руб.). [c.69]
Рост покупательной способности денег всегда считался показателем экономической стабилизации в стране и улучшения финансовой ситуации. Обычно государства, деньги которых считаются дорогими , относятся к экономически благополучным. [c.173]
Во-вторых, между номинальными и реальными величинами доходов могут быть существенные расхождения в связи с изменением покупательной способности денег — показателя, обратного уровню цен. Реальное значение показатели дохода приобретают, если для расчетов используются постоянные цены либо их изменение учитывается (компенсируется) с помощью индексов покупательной способности денег (1ПС.) или индексов цен на потребительские товары и услуги (1р). С поправкой на изменение потребительских цен рассчитывается величина реальных располагаемых доходов населения [c.301]
Вряд ли кто-то будет рассчитывать показатели инфляции самостоятельно, ведь они официально публикуются, но тем не менее приведем несколько основных формул расчета показателей инфляции. По определению инфляция — это уменьшение покупательной способности денег с течением времени. Основными числовыми показателями инфляции являются темп прироста цен и показатель инфляции. [c.216]
Индекс потребительских цен (ИПЦ) показывает отношение стоимостей потребительской корзины текущего и базисного периодов. ИПЦ отражает общий уровень цен в экономике. Процентное изменение ИПЦ за рассматриваемый период времени определяет показатель темпов инфляции. ИПЦ отнюдь не является абсолютно надежным инструментом измерения стоимости жизни. Во-первых, он не принимает в расчет возможности покупателя отдавать предпочтение товарам, которые на какое-то время стали относительно дешевле. Во-вторых, он не учитывает увеличение покупательной способности денег, связанное с появлением на рынке новых, более совершенных товаров. В-третьих, он неадекватно отражает изменения в качестве товаров и услуг. В силу этих причин значение годовой инфляции, рассчитанное с помощью ИПЦ, оказывается завышенным примерно на 1 %. Дефлятор ВВП также измеряет общий уровень цен в экономике, но его значение определяется стоимостью производимых, а не потребляемых товаров и услуг. Поэтому объемы реализации импортной продукции сказываются на ИПЦ и [c.507]
В современных условиях цены меняются в результате воздействия специфических или общих политических, экономических или социальных условий. Такие специфические условия, как изменение спроса или предложения, могут вызвать значительное изменение цен независимо от условий общего характера. В то же время условия общего характера могут привести к изменениям в общем уровне цен и покупательной способности денег. Составление и представление отчетности о результатах деятельности предприятия и финансовом состоянии в условиях гиперинфляции без пересчета ее статей бессмысленно и бесполезно, поскольку деньги теряют покупательную способность в таких темпах, что сравнение сумм, полученных от операций и событий, имевших место в разное время в пределах даже одного отчетного периода, будет вводить в заблуждение. Инфляционные процессы в Украине, имеющие серьезное и достаточно реальное влияние на величину активов, обязательств и капитала каждого предприятия, до настоящего времени практически никак не отражались в финансовой отчетности, не изменяли ее показателей, что не давало возможности определить реальную величину ни долгосрочных активов, ни материальных ценностей, ни задолженности, ни капитала. Такое положение частично устраняется с введением в действие Положения (стандарта) бухгалтерского учета 22 Влияние инфляции", которое не только определяет порядок корректировки показателей финансовой отчетности, подлежащей обнародованию, на степень влияния инфляции, но и выявляет общие требования к раскрытию информации о ней в примечаниях к финансовой отчетности. Это связано с тем, что действие П(С)БУ 22 распространяется не на всех субъектов хозяйственной деятельности, а только на предприятия, организации и другие юридические лица (кроме бюджетных учреждений), которые в соответствии с п. 3 ст. 14 Закона Украины О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине" обязаны обнародовать годовую финансовую отчетность. Таким образом, пересчету на уровень инфляции подлежит финансовая отчетность [c.231]
В связи с эффектом изменения покупательной способности денег иногда требуется перевод данных финансовой отчетности или целевых показателей фирмы в текущие цены. Также такая поправка может применяться для определения стоимости активов и обязательств компании для отражения реального роста либо снижения объемов выручки или прибыли. [c.541]
Определяются балансовые показатели на конец отчетного года в покупательной способности денег на отчетную дату, а также монетарный результат отчетного года. [c.46]
ИНДЕКС ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ РУБЛЯ — показатель, отражающий изменение объема товаров и услуг, которые можно приобрести в торговле или сфере услуг на одинаковую сумму денег в отчетном и базисном периодах. В результате снижения цен покупательная способность рубля возрастает, а в связи с повышением цен — падает. И.п.с.р. отражает соотношение между номинальной и реальной заработной платой. [c.93]
Наблюдение за их фактическими значениями по сравнению с теоретически оправданными уровнями и с уровнями других стран позволяет выявлять важнейшие тенденции и диспропорции в текущем периоде и прогнозировать их изменение в будущем. Так, динамика ВВП позволяет определять допустимые темпы роста денежной массы. О результативности мер по стабилизации денежного оборота в условиях инфляции можно судить по изменению индекса реальной денежной массы, который показывает изменение количества денег в обращении при условии исключения влияния инфляции на потребность в деньгах и позволяет анализировать соответствие динамики денежной массы, реального производства и, следовательно, занятости. По динамике цен можно судить о влиянии мер по сдерживанию роста денежной массы, а изменение покупательной способности рубля характеризует соответствие изменений реального производства и денежной массы. Абсолютные значения и индексы показателей денежной массы и денежного обращения рассчитываются органами статистики ежемесячно и публикуются в открытой печати. [c.450]
ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ — 1) показатель покупательной силы валют на рынках двух или более стран с учетом соотношения уровня цен на товары-субституты в этих странах 2) теория, исторически восходящая к Рикардо, развита немецким профессором Касселем под названием "паритета покупательной силы", суть которой может быть выражена так покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах собственной страны, т.е. их внутренняя покупательная сила, зависит от денежной политики правительства и привычек населения в отношении денег в соответствии с количественной теорией денег. Покупательная сила неразменных бумажных денег в пределах другой страны, т.е. их внешняя покупательная сила, должна равняться валютному курсу между собственной страной и чужой, помноженному на покупательную силу чужой валюты в ее собственных пределах. В состоянии равновесия, если только принять во внимание расходы по транспорту и отчисления при ввозе и вывозе, внутренняя и внешняя покупательные силы должны быть равны, ибо иначе произойдет сдвиг в области торговли в целях использования этого несоответствия. [c.296]
Функция организации денежного обращения и эмиссии наличных денег. Госбанк является единым эмиссионным центром страны, регулирующим денежное обращение и выпускающим в обращение наличные деньги. При социализме процесс регулирования денежного обращения носит централизованный характер и осуществляется с помощью баланса денежных доходов и расходов населения, кассового и кредитного планов, основывающихся на показателях плана развития народного хозяйства страны. Планомерный характер социалистической экономики позволяет государству создавать необходимые пропорции обращения товаров и денег и достигать устойчивости покупательной способности рубля и всего денежного обращения. [c.32]
Темпы роста мировой экономики не изменились по сравнению с 1985 г., когда они достигли 2,8%. Этот средний показатель скрывал небольшое ускорение в европейских государствах и замедление в США и Японии. Частное потребление оставалось главным фактором поддержки экономического роста по двум причинам покупательная способность возрастала в реальных показателях (из-за замедления темпов инфляции), а обращение к потребительскому кредиту расширялось (благодаря снижению процентных ставок, ставшему следствием общего смягчения монетарной политики). Инвестиции также благоприятно реагировали на понижение "цены" денег. Особенно оптимистичным было настроение в Европе ввиду перспективы создания здесь единого рынка. Мировая торговля испытала новый подъем. Оборот увеличился на 4,7% против 3% в 1985 г. Но самым знаменательным фактом стало, без сомнения, снижение цен на нефть на 40%. Но это обстоятельство не сразу привело к улучшению общей экономической ситуации. [c.347]
Для сравнения экономических показателей во времени и пространстве экономисты часто прибегают к использованию номинальных и реальных величин. Номинальная экономическая величина — экономический показатель, выраженный в денежных единицах (в рублях, долларах и т.д.) без учета их покупательной способности (т.е. без учета количества товаров и услуг, которые можно приобрести на эту сумму денег). Реальная экономическая величина в какой-либо момент времени представляет собой номинальную экономическую величину, скорректированную на уровень цен. [c.69]
В рыночной экономике существует инфляция. Поэтому для процентных ставок (и, соответственно, показателя доходности) необходимо различать номинальные и реальные величины, чтобы определить действительную эффективность финансовых операций. Если темп инфляции превышает ставку процента, которую получает вкладчик на инвестированные средства, то для него результат от финансовой операции окажется отрицательным. Несмотря на то, что по абсолютной величине (в денежных единицах, например, в рублях) его средства возрастут, их совокупная покупательная способность упадет. Таким образом, он сможет купить на новую сумму денег меньше товаров и услуг, чем на те средства, которыми располагал до начала операции. [c.59]
Стоимость денег — это их реальная покупательная способность, т.е. то количество товаров и услуг, которое можно купить на денежную единицу. Этот показатель выражает фактическую стоимость (реальную стоимость) в отличие от нарицательной (номинальной) стоимости денег. Стоимость денег находится в обратной зависимости от массы денег в обращении. Чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот. [c.228]
В самом деле, с бурным развитием кредита и расчетов через банки структура денежной массы чрезвычайно усложнилась. Сегодня в таких странах, как США, доля НАЛИЧНЫХ денег составляет менее четверти в общем денежном обороте. Основная же часть сделок совершается в БЕЗНАЛИЧНЫХ деньгах, т. е. с использованием банковских депозитов, чеков и других финансовых инструментов. Исходя из этого, экономисты для разных целей выделяют целый ряд определений денежной массы, или так называемых денежных агрегатов, т. е. ее суммарных показателей. Такие агрегаты нумеруются по возрастающей (М,, М2, М3, М4 и т. д.) и различаются широтой охвата тех или иных видов финансовых активов общества, а также степенью их ЛИКВИДНОСТИ (т. е. способности быть истраченными без потери или при небольшой потере их покупательной силы). Больше всего используют первые три денежных агрегата (рис. 7.11). Наивысшей ликвидностью обладают элементы агрегата М,, так как, выложив наличность или выписав чек со своего вклада в банке, любое лицо может немедленно приобрести нужные ему товары и услуги. Агрегат М2 дополнительно включает несколько менее ликвидные средства сберегательные счета до востребования (по которым не может быть выписан чек), мелкие срочные депозиты (например, в США - вклады до 100 тыс. долл.) и облигации госзаймов. Чтобы превратить их в "живые" деньги для покупки товаров и услуг, необходимо время. Кроме того, возможны и [c.176]
С другой стороны, на рис. 20-14 показано воздействие роста уровня цен при неизменных показателях номинальной денежной массы и реального дохода. Рост цен на товары и услуги с PQ до Р1 ведет к уменьшению реальной покупательной способности денег, с Л/0/ PQ до MQ/РГ Это приводит к смещению графика предложения реальных денежных остатков влево. Эффект реальных денежных остатков ведет к росту равновесной номинальной ставки процента с г° до г1, хотя уровень реального дохода остается неизменным. При этом находится новая комбинация реального дохода — процентной ставки, при которой сохраняется равновесие денежного рынка, но которая расположена выше первоначальной точки. Следовательно, график LMсмещается вверх и влево. Соответственно, падение уровня цен приводит к эффекту реальных денежных остатков, влияющему на процентную ставку, что и отражается в смещении графика LM вниз и вправо. [c.538]
Инфляция глобальная (global inflation) — устойчивое продолжительное снижение покупательной способности денег на общемировом уровне вследствие общего роста цен в ведущих странах. Глобальную инфляцию можно оценить посредством трех показателей среднего значения индексов цен, взвешенных по доле [c.126]
Для корректировки данных на уровень инфляции важно деление отчетных показателей на денежные и неденежные. К денежным показателям (monetary items) относятся денежные средства, а также активы и обязательства, которые определяют фиксированное в любой валюте поступление (выбытие) денежных средств в будущем и не имеют товарного эквивалента. Примерами денежных активов, отличных от денежных средств, являются векселя и депозиты, дебиторская задолженность. Среди денежных обязательств - задолженность перед поставщиками и подрядчиками, по кредитам и займам, по налогам и т.п. Денежные показатели не требуют инфляционных корректировок, поскольку в них уже учтена покупательная способность денег на дату составления отчетности. [c.41]
Неденежными являются статьи, отличные от денежных. Неденежные показатели (non-monetary items) первоначально оцениваются исходя из покупательной способности денег на дату совершения хозяйственной операции (покупки сырья, комплектующих, оборудования, работ и услуг, начисления заработной платы и налогов). Например, запасы сырья, приобретенные в начале года, отражаются в отчетности за этот год по стоимости годичной давности. Еще сложнее ситуация с теми активами, которые имеют длительный производственный цикл. Так, стоимость здания, строящегося 3 года, включает затраты, произведенные как минимум в течение 12 кварталов. В условиях гиперинфляции временная разница даже в несколько месяцев может привести к несопоставимости результатов. Поэтому неденежные показатели пересчитываются таким образом, чтобы привести их в сравнимые величины с точки зрения покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. Корректировка ведется путем увеличения фактически сложившихся сумм на совокупный (начиная с даты приобретения актива либо частей, составляющих его стоимость) индекс инфляции. [c.42]
Инфляция (от латинского слова inflatio — вздутие) — это обесценивание денег. Но в статистике инфляция измеряется не покупательной способностью рубля, а индексом потребительских цен -Эти два показателя, как будет показано ниже, связаны обратно пропорциональной зависимостью. [c.144]
Теперь рассмотрим, как изменятся формулы расчета доходно-стей с учетом показателя инфляции. Будем исходить из уже сделанного нами предположения об обесценивании денег. Из данного утверждения следует, что покупательная способность суммы денег, которую мы выручили от продажи актива, не равна покупательной способности данной суммы в момент покупки актива. Для приведения покупательной способности полученной суммы необходимо произвести дисконтирование вырученных средств в соответствии с показателем инфляции. Тогда формула расчета реальной доходности вложений в ГКО примет следующий вид [c.216]