Чистый оборот денежных средств [c.251]
С помощью представленного отчета появляется возможным решить проблему оптимизации товарных потоков, актуальность которой для ЗАО Провизор отмечалась выше. Данный отчет предоставляется аптекой отделам закупок и аптечной сети и позволяет отслеживать движение товара по всем возможным направлениям. С его помощью директора названных отделов смогут координировать действия директоров аптек и склада с целью повышения эффективности товарооборота на предприятии. Например, анализ сводного отчета о движении товара за указанный период (по всем аптекам и складу) показал существование излишков товара, находящихся в разных аптеках. Распределение этих излишков по аптекам, заказавшим данный товар, позволит сохранить в обороте денежные средства и ликвидировать сами излишки, а поскольку все лекарства имеют срок годности, то и избежать в будущем затрат по списанию этих лекарств, то есть сохранить чистую прибыль предприятия. [c.108]
Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые, как уже говорилось в гл. 1, можно подразделить по экономическому содержанию на три основные категории текущие, инвестиционные и финансовые. Такая группировка позволяет выявить финансовый результат от каждого из трех направлений деятельности предприятия. Сумма этих результатов определяет чистое изменение денежных средств за период и сверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств по бухгалтерскому балансу. [c.62]
Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственным операциями. Эти операции могут быть сгруппированы по их экономическому содержанию следующим образом по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, сумма этих результатов определяет чистое изменение денежных средств за период и сверяется с начальными и конечными сальдо денежных средств по бухгалтерскому анализу. [c.118]
Для проведения расчетов необходимо воспользоваться данными оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета, а также отдельными аналитическими записями. Например, если необходимо произвести корректировку прибыли в связи с изменением стоимости основных средств за анализируемый период, то данную величину можно определить, воспользовавшись бухгалтерскими записями по дебету балансового сч. 01, из которых следует выбрать лишь те, которые связаны с приобретением основных средств за плату. Соответственно из записей по кредиту сч. 01 следует выбрать величины, связанные с продажей основных средств за деньги (т.е. суммы денежных средств, полученные от реализации основных средств). Корректировочная величина, связанная с изменением стоимости основных средств, будет равна разности между принятыми в расчет дебетовыми и кредитовыми оборотами по сч. 01. На эту сумму следует скорректировать показатель чистой прибыли организации за анализируемый период. [c.393]
По АО ЭОЛ оборачиваемость денежных средств составила 1,9 дня (вместо 2,2), т. е. 189,5 раза (вместо 163,6 раза условных). Оборачиваемость денежных средств целесообразно анализировать отдельно именно в торговле, т. к. денежная выручка, особенно наличными деньгами в розничной торговле, очень значительна. Использование в расчетах с покупателями кредитных карточек и других электронных денег ускоряет денежный оборот в целом, снижает долю оборота наличных денег и вместе с тем — чистых издержек обращения. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, проводимый во взаимосвязи с оборачиваемостью кредиторской задолженности, необходим с точки зрения определения привлечения кредитных ресурсов. [c.325]
Смысл приведенной методики состоит в том, чтобы раскрыть экономическое содержание показателя ROA, который многие предприниматели склонны считать слишком абстрактным. Для предпринимателя важно правильно анализировать два показателя, произведение которых и составляет индекс ROA. В одних обстоятельствах руководство компании должно обращать внимание на сокращение расходов и увеличение доли чистого дохода в объеме продаж, чтобы повысить ROA, в других — на рост отношения объема продаж к активам компании, т.е. на увеличении ее оборотов, стоимости реализованной продукции и услуг. Но в любом случае необходимо выдерживать сбалансированность в расходах и доходах, соизмеряя инвестиции в развитие производства с величиной денежных средств, поступающих в компанию. [c.243]
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько руб лей оборота (выручки) снимается с каждого рубля данного вида активов Отношение объема чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности [c.259]
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости [c.260]
Прежде всего необходимо выяснить, правомерно ли определять названные показатели для всей величины оборотных средств, так как она включает совершенно разные по экономической природе слагаемые производственные запасы, денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, расчеты с дебиторами. Оборачиваемость производственных запасов по экономическому содержанию характеризует оборачиваемость оборотного капитала. Эффективность функционирования определяется выручкой от реализации продукции, работ и услуг, прибылью от реализации и чистой прибылью, приходящимися на 1 р. оборотного капитала. Оборачиваемость расчетов с дебиторами характеризует скорость оборота расчетов, целиком зависит от платежеспособности покупателя и не зависит от эффективности использования оборотного капитала. По своей сущности величина реализации должна формироваться по мере совершения операции, т.е. отгрузки продукции. Сложившаяся система неплатежей не должна влиять на эффективность использования капитала. Поэтому автор предлагает определять показатели оборачиваемости оборотных средств раздельно для оборотного капитала (производственных запасов), денежных средств и расчетов с дебиторами. Дебиторы — это кредит своим покупателям. Поэтому их оборачиваемость должна сравниваться с оборачиваемостью кредиторской задолженности, т.е. своего рода краткосрочными кредитами, полученными предприятием. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности характеризуют скорость платежей, в связи с чем [c.355]
М. д. с. не учитывает распределение во времени чистого притока и оттока (прихода и расхода) денежных средств (капитала) в течение срока эксплуатации объекта инвестиций. В этом случае предпочтительнее может оказаться использование метода, основанного на чистой текущей стоимости или внутренней норме окупаемости. Следует иметь в виду, что инвестиции, затраченные на создание и освоение проекта, отвлекаются (изымаются) из оборота предприятия (фирмы) до периода его завершения. Поэтому чем больше лет отделяют затраты и результаты данного года от начала расчетного или чем больше общая продолжительность и значительнее затраты приходятся на первые годы освоения проекта, тем значительнее потери может иметь предприятие. К тому же денежные средства, вложенные в проект, могли бы быть помещены в кредитные учреждения или другие мероприятия по определенной процентной ставке (т. е. приносить прибыль). [c.112]
Без такой корректировочной процедуры сумма реального оттока денежных средств была бы завышена на величину внутреннего оборота (на себестоимость реализованной продукции списано больше, чем реально истрачено). Следовательно, величина внутреннего оборота должна быть исключена из себестоимости, или, что то же самое, добавлена к чистой прибыли. [c.145]
Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления износа (оборот по кредиту счетов 02 Износ основных средств , 05 Износ материальных активов ), поскольку указанные расходы уменьшают прибыль, но не влияют на движение денежных средств. [c.146]
Далее при анализе взаимосвязи денежных потоков и чистой прибыли следует скорректировать суммы, отражаемые в ф. № 2 Отчет о прибылях и убытках по статьям Прочие операционные доходы и расходы . Результат по этим статьям возникает вследствие продажи различных видов имущества. При этом в ф. № 2 находит отражение лишь разность между дебетовым и кредитовым оборотом счета 91 Прочие доходы и расходы . Однако движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту указанного счета. Следовательно, остаточная стоимость основных средств должна быть прибавлена к чистой прибыли. Кроме того, по кредиту счета 91 Прочие доходы и расходы отражаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств (в корреспонденции со счетом 10 Материалы ). Но они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли. [c.146]
Оборотными средствами (О.с.) (оборотным капиталом) называют совокупность денежных средств, вложенных в оборотные - фонды и фонды обращения и служащие финансовым обеспечением предпринимательской деятельности. Формирование О.с. предприятия происходит в момент его учреждения (создания уставного фонда). О.с. — одна из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из основных условий успешной деятельности торгового предприятия. О.с., будучи стоимостью в денежной форме не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого они меняют форму стоимости (денежная — товарная — денежная) и обслуживают процесс товарного обращения. В процессе функционирования предприятия источником пополнения О.с. служат чистая прибыль, а также привлеченные в оборот предприятия средства (минимально переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, кредиторская задолженность и др.). [c.328]
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Он равен отношению чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала. Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств. [c.105]
Следует также учитывать, что стоимость векселя для кредитора будет еще выше, так как выплаты дисконта будут отнесены на финансовые результаты, что снизит величину чистой прибыли. Кроме того, в законе О налоге на добавленную стоимость записано, что при использовании в расчетах за поставленные товары (работы, услуги) векселей сумма налога на добавленную стоимость подлежит возмещению денежными средствами со всей суммы погашаемой дебиторской задолженности. Помимо классической схемы учета векселей для ускорения оборота использовались так называемые круговые векселя . [c.326]
Функция Д. как средства социалистического накопления и сбережения трудящихся. Данная функция связана с постоянным ростом рентабельности социалистич. произ-ва и система-тич. повышением материального благосостояния населения. Она отражает рост богатства социалистич. об-ва и проявляется в общественном и индивидуальном накоплении. Источником общественного накопления является чистый доход, созданный трудом работников социалистич. произ-ва и выступающий в виде прибыли, налога с оборота и отчислений на социальное страхование. Временное оседание денежных средств на расчетных (текущих) счетах предприятий в банках нельзя относить к общественному накоплению оно представляет собою лишь одну из форм кругооборота средств в процессе расширенного социалистич. воспроиз-ва. Индивидуальное накопление находит свое выражение в виде сбережений трудящихся, образующихся из их трудовых доходов. В основе этих сбережений лежит постоянное повышение жизненного уровня населения. Сбережения выступают в виде резервов наличных Д., вкладов в сберкассах и банках и в виде приобретения облигаций государственных займов. В целях использования сбережений населения з интересах развития социалистич. х-ва гос-во стимулирует вкладные операции. Поскольку при социализме отсутствует категория фиктивного капитала, между денежным накоплением и накоплением материальных ценностей существует теснейшая связь др. словами, денежные накопления отражают действительные накопления материальных ценностей. Функция Д. как средства социалистич. накопления и сбережений трудящихся принципиально отличается от функции сокровища, выполняемой Д. в капиталистич. об-ве. Планомерный характер социалистич. экономики делает ненужным использование денег в функции сокровища для регулирования количества денег в обращении, т. к. оно осуществляется планомерно в процессе выполнения эмиссионными банками социалистич. стран кассовых и эмиссионных операций. [c.378]
Предприятие осуществляет производственную деятельность непрерывно. Каждый цикл оборота средств заканчивается реализацией продукции. Сумма денежных средств, поступивших на счета предприятия за реализованную продукцию или услуги, представляет собой выручку (валовой доход) предприятия. За счет выручки возмещаются производственные затраты. Другая ее часть образует чистый доход, который является источником отчислений на социальное страхование и формирование денежных накоплений. [c.283]
Важной частью финансовой работы в отрасли является осуществление финансового контроля. Финансовый контроль направлен на систематическое повышение эффективности химического производства. Он осуществляется на основе распределения денежных средств предприятий через плату за производственные фонды, фиксированные платежи, взносы в бюджет прибыли и налога с оборота, через финансирование предприятий и строек, посредством кредитования и системы денежных расчетов за реализуемую продукцию, работы и услуги. Следовательно, на основе данной функции финансов осуществляется контроль за процессами производства, распределения и использования чистого дохода в отрасли. [c.288]
Коэффициент маневренности (Км) Показывает долю свободных денежных средств в собственном капитале предприятия Свободные средства в обороте (чистый оборотный капитал) 0,3 — 0,4 [c.92]
В связи с бурным развитием в начале нашего века фондового рынка и появлением огромного количества ценных бумаг, обращающихся на нем (акций, облигаций, опционов на акции, различных видов варрантов), второй вид хранения получает характер самостоятельной деятельности. В результате учреждения все большего числа акционерных обществ, концентрирующих для выполнения своих задач огромный капитал, принадлежащий мелким инвесторам, количество выпускаемых акций стало исчисляться миллионами. Наряду с этим все большее распространение приобретает прямое заимствование средств, минуя банки, путем выпуска облигаций. Весь институт ценных бумаг создавался в целях достижения компромисса между интересами лица, желающего получить денежные средства для решения своих предпринимательских задач, и интересами лица, желающего, чтобы его права заимодателя обладали достаточно высокой как надежностью, так и ликвидностью, что с юридической точки зрения означает иное распределение рисков при смене кредитора по сравнению с общегражданским порядком, ведущее к повышенной оборотоспособности прав кредиторов. Большая часть выпущенных ценных бумаг становится предметом активного оборота. Участники фондового рынка вполне естественно столкнулись с чисто техническими трудностями при хранении и передаче огромного количества ценных бумаг и стали реализовывать их через создание специализированных хранилищ. [c.378]
Отношение объема продаж к объему материальных запасов отражает количество оборотов, совершаемых материальными запасами за определенный период. Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, поскольку хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объемов продаж и способствует получению более высоких доходов. Однако если этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, можно сделать вывод, что материальные запасы недостаточны для равномерного производства и возможно снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальный коэффициент оборачиваемости может колебаться для различных сфер бизнеса от 4 до 8. Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала является общим измерителем эффективности использования чистого оборотного капитала, то есть показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на одну денежную единицу чистого оборотного капитала. [c.202]
Наличие двух форм чистого дохода отвечает потребностям планомерного развития социалистической экономики. Для обеспечения денежными средствами хозяйственно-организаторской деятельности социалистического государства необходимо, чтобы в его руках был сосредоточен устойчивый денежный фонд. Источником этого фонда прежде всего и является налог с оборота. Вместе с тем система хозрасчетных отношений предполагает определенную самостоятельность предприятий в оперативно-хозяйственном отношении, финансовой базой которой наряду с основными и оборотными средствами служит прибыль. [c.458]
Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счет формирования денежного оборота предприятия, генерирующего наибольший объем прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности выбора эффективной амортизационной политики предприятия своевременной реализации неиспользуемых активов реинвестирования временно свободных денежных средств. [c.52]
Осуществляя текущую хозяйственную деятельность, предприятие вынуждено закупать сырье и материалы, оплачивать транспортные и иные услуги, нести расходы по хранению материальных запасов, предоставлять отсрочки платежа покупателям (клиентам). Поэтому постоянно возникает потребность в ликвидных денежных средствах, т. е. в собственных оборотных средствах. Они представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными пассивами, т. е. это свободные денежные средства, постоянно находящиеся в обороте корпорации. Собственные оборотные средства (СОС) часто называют чистым оборотным капиталом ( ЧОК) или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП). Их минимальная величина должна быть не ниже 1 0 % от общего объема оборотных активов. В ином случае корпорация может утратить платежеспособность. [c.105]
Операции на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Оборот по кредиту счетов 02 "Амортизация основных средств", 05 "Амортизация нематериальных активов" и других надо добавить к сумме чистой прибыли. [c.140]
Результат от прочей реализации возникает, как правило, вследствие продажи различных видов имущества. В форму № 2 попадает сальдо счетов 91-1 и 91-2, но движение денежных средств возникает лишь при операциях по кредиту, поэтому дебетовый оборот нужно добавить к чистой прибыли. По кредиту счета 91-1 отражают стоимость оприходованных материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, в результате прибыль растет, но движения денежных средств нет, поэтому эта сумма должна быть исключена из чистой прибыли. [c.140]
Двусторонний взаимозачет применяется достаточно редко — главным образом на внебиржевом рынке в отношениях между старыми, доверяющими друг другу деловыми партнерами, а также на небольших фондовых биржах с малым количеством участников и небольшим оборотом. При таком методе взаимозачета на этапе клиринга производится попарное (по каждой паре контрагентов) вычитание требований одного контрагента из требований другого до тех пор, пока после включения в расчет всех сделок установленного периода не определится чистое сальдо задолженности одного контрагента другому. Такое вычисление может производиться как по денежным средствам, так и по ценным бумагам (по каждому виду ценных бумаг отдельно). Следует отметить, однако, что не всегда на одном и том же рынке метод денежного взаимозачета может совпадать с методом взаимозачета по ценным бумагам. Это определяется тем, каким способом и через какую систему предполагается в дальнейшем производить финальный платеж или поставку ценных бумаг. [c.279]
Чтобы избежать неприятного для кредитора развития, в кредитное соглашение включаются обязательства заемщика поддерживать в течение срока действия соглашения заданную минимальную величину чистого оборотного капитала. Этот пункт договора препятствует чрезмерному оттоку денежных средств из оборота предприятия-заемщика, не позволяя ему делать слишком большие расходы на приобретение основных средств, выплату дивидендов, сокращение краткосрочной задолженности и т.д. Ограничения на величину чистого оборотного капитала могут дополняться прямыми ограничениями на капитальные расходы и отток денежных средств из оборота. Например, капитальные расходы предприятия ограничиваются величиной начисленной амортизации или долей от нее, а объем изъятия денежных средств из оборота либо некой фиксированной величиной, либо долей от чистой прибыли. Заемщик, которому требуется долгосрочный кредит, должен быть готов к такого рода ограничениям. [c.325]
Данный канал поступления денег в экономику не желателен, так как предложение денежных средств является неэластичным по отношению к потребностям хозяйственного оборота. Выпуск денег сказывается в этом случае на финансовой деятельности крупнейших сырьевых монополий, а не на кредитной деятельности банков. Эмиссия денег Центрального банка исключительно на основе роста чистых международных резервов, как это практикует Банк России, является шагом назад в эволюции денежных систем 43. Как справедливо отмечает М. Ершов, по сути дела речь идет об использовании принципов так называемого "золотовалютного стандарта", от которого ведущие страны были вынуждены отказаться еще в 1971 году 44. [c.19]
Одним из приемов анализа является проверка динамики доли Дс в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств (анализ соотношения Дс и обязательств, срок которых заканчивается в текущем месяце ведется ежемесячно). Критерием рациональности размера и использования Дс может служить длительность их оборота То.дс = ДсхТ/До, где До - чистый оборот денежных средств за период Т (определяется по каждому счету учета). [c.28]
Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате заработной платы происходит удержание подоходного налога и отчислений в Пенсионный фонд, перечисляются денежные средства во внебюджетные фонды. В общей величине оплаченной выручки предприятие получает доход в форме прибыли. Общая величина прибыли относительно моментально участвует в денежном обороте, так как определенная ее часть перераспределяется в форме налоговых платежей в бюджетную систему. В результате в обороте предприятия остается нераспределенная прибыль (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму нет-то-прибыли (чистой прибыли), т.е. разницу между конечным финансовым результатом (налоговой прибылью) и суммой прибыли, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет. В свою очередь, чистая прибыль может направляться (распределяться) в фонд накопления, служащий источником финансирования капитальных вложений, и фонд потребления, предназначенный для удовлетворе- [c.302]
Определенная условность первого способа, особенно в реалиях российской экономики, когда единственным показателем, позволя-, ющим судить о том, способно ли предприятие погасить свои обязательства, является сопоставление величины всех оборотных активов ссуммарной величиной краткосрочных долгов независимо от структуры оборотных активов, может быть преодолена при расчете коэффициентов, исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запа--сах и краткосрочных долговых обязательствах. При соответствующей увязке оборотов оценка кредитоспособности станет намного надежнее. Реализовать данный подход можно через анализ денежных потоков клиента, т.е. через определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени. [c.160]
Вместе с тем уже начинается постепенное размежевание специалистов в отношении направлений развития аналитической науки. Чистые бухгалтеры ратуют за развитие аналитики в рамках балансоведения более того, как несложно заметить, ими делаются определенные уступки аналитикам, расширявшим информационную базу анализа до всего объема учетных данных. В частности, в работе Блатова можно видеть разделы, посвященные оценке подвижности счетов, построению балансов ликвидности, помесячной оценке движения денежных средств и др., реализация счетных алгоритмов в которых с необходимостью предполагает привлечение данных об оборотах по соответствующим счетам. [c.335]