На втором этапе финансового анализа оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Так, чистая прибыль — сердцевина всех финансовых показателей. Насколько она показательна На качество чистой прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов. [c.280]
Было отмечено, что начислять износ для общественных активов неуместно [44, 4.17]. В США начисление износа было названо самой противоречивой проблемой в учете некоммерческих организаций [7, с. 135]. В Великобритании высказывалось мнение, что в случае инфраструктурных активов, таких, как дамбы, железнодорожные туннели, линии электропередачи, скоростные магистрали, водохранилища, набережные, железнодорожные пути, водопроводы, сигнальные сети и т.д., учет, ориентированный на обновление, был бы более уместен, чем традиционные методы начисления износа [18, с.8]. Это мнение основано на том, что [c.281]
В случае искусственного сглаживания используются различные методы переброски прибыли между отчетными периодами. Так, смена метода начисления износа является средством искусственного сглаживания прибыли. [c.462]
В бухгалтерском учете по счету Износ основных средств отражается сумма начисленного износа исходя из выбранных методов начисления износа (амортизации). Указанная сумма учитывается при предоставлении льготы по налогу при направлении прибыли на финансирование капитальных вложений производственного назначения. [c.187]
На основе норм амортизации определяют годовой фонд амортизационных отчислений. Разделив его на годовой выпуск продукции, находят долю стоимости основных фондов, переносимую на единицу продукции. Научно обоснованное установление норм амортизации имеет важное экономическое значение. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции. Способ начисления амортизационных начислений влияет, кроме того, на размер налогооблагаемой базы. В практической деятельности применяют различные методы начисления износа основного капитала. [c.219]
Производственный метод начисления износа объекта основных средств. Первоначальная стоимость автомобиля 220 тыс. руб. Всего за 5 лет эксплуатации он должен был преодолеть 200 тыс.км. Ликвидационная стоимость автомобиля 20 тыс.руб. В первый год эксплуатации автомобиль проехал 80 тыс.км, во второй год — 20 тыс. В третий год эксплуатации автомобиль проехал 100 тыс.км, в четвертый год — 5 тыс.км. В пятый год он проехал 2 км и упал с моста в реку. Рассчитайте суммы начисленного износа за каждый год эксплуатации автомобиля. [c.222]
Пункт 3.1 содержит характеристику учетной политики (методики) отражения отдельных хозяйственных операций и оценки имущества, определенной исходя из правил, приведенных в Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденном приказом Министерства финансов Российской Федерации от 20 марта 1992 г. № 10, с учетом дополнений и изменений, внесенных в Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 4 июня 1993 г. № 68, и условий хозяйствования предприятия. Особое внимание уделяется методу определения выручки, методу исчисления амортизации основных средств, методу начисления износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Изменение учетной политики по сравнению с предыдущим годом должно быть объяснено. [c.197]
Рассмотренный метод начисления износа являлся бы вполне корректным в том случае, если бы в каждом году использование машин было бы одинаковым, а расходы на текущий ремонт — идентичными или их не было бы вовсе. [c.49]
Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ [c.32]
Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ — амортизация начисляется только по результатам эксплуатации, а отрезки не играют никакой роли. Годовая амортизация определяется путем умножения первоначальной стоимости на расчетный коэффициент, в числителе которого находится объем производимой продукции в отдельном периоде, а в знаменателе — вероятный выпуск продукции на этом оборудовании в течение всего периода полезного использования. [c.182]
При использовании метода начисления износа пропорционально объему выполненных работ, помимо представленных ранее данных, следует знать планируемый объем производства.Для рассматриваемого примера известно, что объем производства составит 20000 д.е. (1-ый год), 10000 руб. (2-ой год), 30000 руб. (3-ий год), 30000 руб. (4-ый год), 10000 руб. (5-ый год). [c.187]
Результаты использования метода начисления износа пропорционально объему выполненных работ будут выражены следующими показателями. Предположим, что в течение 10 лет на оборудовании (предмете лизингового договора) можно произвести 250000 денежных единиц продукции при тех же объемах производствах для каждого года. Расчет представлен в табл. 2.22, 2.23. [c.190]
Поскольку основные средства оцениваются, согласно балансовой стоимости, причем их оценка корректируется с учетом износа, то стоимость этих основных средств в значительной степени зависит и от срока, и от используемого метода начисления износа. Многие фирмы в США для целей составления финансовой отчетности используют равномерный износ, а для [c.39]
Самые сильные отличия от США наблюдаются в двух странах — Германии и Японии. Основные отличия следующие во-первых, компании в Соединенных Штатах, как правило, ведут финансовую и налоговую отчетность раздельно, что порождает такие пункты в отчетах, как отсроченные налоги, призванные покрыть разницу между двумя линиями отчетности. Следовательно, методы начисления износа в финансовых отчетах, по всей вероятности, будут ускоренными, а потому приведут к сокращению заявленного дохода. Во-вторых, требование капитализации аренды и представления ее в качестве обязательства в Соединенных Штатах носят характер значительно большей принудительности. В Японии аренда рассматривается, как правило, как операционная аренда и не отображается на стороне пассивов в бухгалтерском балансе. В Германии фирмы могут капитализировать аренду, однако по сравнению с американскими компаниями, они обладают большей свободой при классификации ее как операционной аренды или капитальной аренды. В-третьих, однажды созданная репутация может амортизироваться в течение 40 лет в США и в течение гораздо меньшего срока в Германии и Японии, что также приводит к уменьшению дохода. В-четвертых, в США резервы можно создавать только для специальных целей, в то время как в Японии и Германии компании могут использовать общие резервы для выравнивания доходов, полученных в различные периоды, что приводит к занижению дохода в удачные годы и к завышению — в неудачные. [c.71]
Уязвимость перед изменениями в законодательстве. Ценности всех инвестиций подвергаются влиянию изменений налогового законодательства — изменений в методах начисления износа и в налоговых ставках на обычный доход, а также на увеличение рыночной стоимости капитала. Инвестиции в недвижимость особенно уязвимы в связи с изменениями в налоговом законодательстве, поскольку они приобретают значительную часть своей ценности от износа и обычно связаны с высоким бременем долгов. [c.985]
Бухгалтерские изменения в оценке запасов и методах начисления износа, ограничивающиеся отчетными балансами и не влияющие на подсчет налогов, не оказывают никакого влияния на денежные потоки, рост и ценность. В последние годы фирмы тратили все больше времени на управление прибылью и ее сглаживание, по всей вероятности, полагая, что эти действия создают определенное вознаграждение в виде прироста ценности. [c.1111]
Фирмы в секторе имеют потери в первые годы, и отчетная прибыль может различаться в зависимости от метода начисления износа. [c.1273]
Метод начисления износа по основным фондам определяет быстроту обновления данных фондов. [c.57]
Таким образом, в смысле определения, введенного в главе 4, алгоритмы начисления износа МБП по схеме 100% и 50% износа неэквивалентны. Поэтому применение того или иного метода начисления износа должно быть специально оговорено в приказе об учетной политике предприятия. [c.321]
Сравнение четырех методов. Даже визуальное сравнение представленных методов поможет понять их значение и суть. На рис.12.2 сравниваются начисленная в каждом году амортизация и остаточная стоимость основных средств по четырем методам. На рисунке видно, что ежегодные амортизационные отчисления в соответствии с методом прямолинейного списания в течение 5 лет находятся на одном уровне - 1 800 дол. При обоих ускоренных методах (метод суммы чисел и метод уменьшающегося остатка) начисленные амортизационные суммы за первый год значительно больше (3 000 дол. и 4 000 дол. соответственно) и уменьшение ежегодной суммы меньше, чем при прямолинейном методе (600 дол. и 296 дол. соответственно). Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ не дает представления о четкой тенденции изменения амортизации из-за резких колебаний величины амортизации из года в год. Резкое ежегодное изменение амортизации отражается и на остаточной стоимости. [c.207]
Изменение метода начисления износа по малоценным и быстороизнашивающимся предметам. [c.506]
Однако согласно гипотезе эффективного рынка инвесторы в состоянии отличить релевантную информацию от нерелевантной, заметить косметические изменения отчетности, и приемы креативного учета не могут ввести их в заблуждение. В настоящее время существует множество работ эмпирического характера, исследующих влияние на курс акций, если таковое есть, произвольных изменений в бухгалтерском учете. Хотя они скорее относятся к изучению гипотезы эффективного рынка, выводы некоторых исследований уместны и здесь. К примеру, Арчибальд (Ar hibald) [6] обнаружил, что акции фирм, перешедших для целей финансовой отчетности от ускоренного метода начисления амортизации к прямолинейному, в среднем в течение двух первых лет котировались ниже нормального рыночного уровня. Смена методов начисления износа приводила к увеличению отчетной прибыли. Однако. заявление об изменении политики и соответствующий рост прибыли явно не оказывали немедленного влияния на успешность на фондовом рынке [6, с.30]. [c.468]
Основные Средства. Общепринятые принципы бухгалтерского учета (СААР) в США требуют оценки основных средств на основе исторической стоимости, скорректированной в соответствии с любой потерей в стоимости вследствие старения данных активов. Хотя теоретически корректировки, связанные с устареванием, должны отражать потерю в способности создавать доход по мере старения, на практике они в большей степени являются продуктом правил и соглашений, принятых в бухгалтерском деле. При этом данная поправка называется износом (depre iation). Методы начисления износа в широком смысле можно разбить на две категории существует равномерный износ (когда потеря в стоимости актива предполагается одинаковой каждый год на протяжении всей жизни актива) и ускоренный износ (при котором актив в первые годы теряет в стоимости больше, чем в последующие). Хотя налоговые правила, по крайней мере в США, ограничивают свободу фирмы в выборе срока жизни активов и метода износа, компании все же обладают значительным простором действий при создании отчетов. Таким образом, износ, указываемый в годовых отчетах, может оказаться неравным (и обычно не соответствует) износу, используемому в налоговых декларациях. [c.39]
Во-вторых, бухгалтерская прибыль может подвергаться влиянию внеопе-рационных факторов — таких, как изменения в методах начисления износа или учета товарно-материальных запасов, — или же влиянию размещения корпоративных расходов по филиалам. Наконец, бухгалтерская прибыль определяется, по большей части, раз в квартал, а часто — даже раз в год. В результате получается, что регрессия построена на небольшом числе наблюдений и обладает незначительной достоверностью (низкие значения R-квадрата, высокие стандартные ошибки). [c.267]
В отличие от мультипликаторов прибыли, обсуждавшихся до сих пор в этой главе, мультипликатор ценность предприятия/EBITDA является мультипликатором прибыли расчетной (оценочной) ценности фирмы. За последние два десятилетия по ряду причин он приобрел много сторонников среди аналитиков. Во-первых, фирм с отрицательной EBITDA гораздо меньше, чем фирм с отрицательной прибылью на акцию. Таким образом, в ходе проведения анализа теряется меньшее число фирм. Во-вторых, различия в методах начисления износа у разных компаний (одни начисляют его равномерно, а другие ускоренно) могут привести к разнице в операционном доходе или чистом доходе, но не воздействуют на EBITDA. В-третьих, при сравнении фирм с разным финансовым рычагом (в числителе находится расчетная ценность, а в знаменателе — прибыль до уплаты долга) этот мультипликатор прибыли гораздо легче сопоставлять, чем другие. По всем этим причинам данный мультипликатор особенно пригоден для сопоставления фирм в тех секторах, которые требуют крупных инвестиций в инфраструктуру с длительными периодами созревания . Хорошие примеры — это компании кабельного телевидения в 1980-е годы и компании сотовой связи в 1990-е годы. [c.669]
Применение. После установления фундаментальных переменных, определяющих мультипликатор ценность предприятия/EBITDA , мы можем исследовать, как наилучшим образом его применять. Указанный мультипликатор наиболее широко используется применительно к капиталоемким фирмам с крупными инфраструктурными инвестициями. Логическое обоснование использования этого мультипликатора, которое основано на том, что EBITDA представляет собой операционные денежные потоки фирмы, на практике не выдерживает критики, поскольку многие фирмы имеют потребности в капитальных затратах, а это приводит к оттоку наличных средств. Однако существуют веские причины использования этого мультипликатора, особенно когда методы начисления износа сильно различаются между фирмами, а основная масса инвестиций в инфраструктуру уже сделана. [c.675]
Существуют различные методы списания стоимости основных средств путем амортизации 1) метод равномерного (прямолинейного) списания стоимости 2) метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ (производственный) 3) два метода ускоренного списания (а) метод списания стоимости по сумме чисел (метод суммы чисел), или кумулятивный метод (б) метод уменыпаю-щегося остатка. [c.202]
Метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ (производственный-produ tion method) основан на том, что амортизация (износ) является только результатом эксплуатации и отрезки времени не играют никакой роли в процессе ее начисления. [c.203]