При рассмотрении функционирования предприятия в рыночных условиях хозяйствования важны источники формирования хозяйственных средств (финансовые ресурсы) предприятия, т. е. те денежные средства, которые реально и потенциально имеются в распоряжении предприятия. Финансовые ресурсы подразделяются на собственные, заемные (привлеченные) и обязательства. [c.312]
Источники формирования хозяйственных средств 1-312 заемные средства 1-312 обязательства предприятия 1-312 собственные финансовые источники 1-312 [c.404]
Источники формирования хозяйственных средств, или финансовые ресурсы, подразделяют на собственные заемные, или привлеченные обязательства (возникающие). [c.11]
По источникам формирования хозяйственные средства организации делят на собственные (капитал и резервы) и заемные, привлеченные организацией в форме долгосрочных и краткосрочных обязательств. [c.48]
Потребность в оборотных средствах предприятий (объединений) частично покрывается также за счет кредиторской задолженности и прочих источников. Кредиторская задолженность — это внеплановый заемный источник оборотных средств предприятия (объединения). Она возникает чаще всего в результате нарушений финансовой дисциплины и недостатков в организации хозяйственно-финансовой деятельности (например, при задержке платежей, при поступлении материальных ценностей раньше их оплаты и т. д.). К прочим источникам формирования оборотных средств относятся средства вышестоящих организаций (министерств, промышленных объединений, главков), выделяемые в порядке внутрихозяйственного перераспределения прибыли и излишка оборотных средств подведомственных объединений, предприятий и организаций. На финансирование оборотных средств вновь вводимых в эксплуатацию предприятий (объединений) направляют бюджетные ассигнования. [c.189]
Оборотные средства могут быть собственными, т. е. предоставленными предприятию в постоянное пользование в объеме, минимально необходимом для осуществления производственной и хозяйственной деятельности, и заемными, получаемыми предприятием в виде банковского краткосрочного кредита, выдаваемого на образование сезонных запасов материальных ценностей, под товары отгруженные, под расчетные документы в пути и на затраты для обеспечения плановых расходов, не покрываемых собственными оборотными средствами. Оборотные средства можно классифицировать по элементам, источникам формирования (финансирования), а также по охвату нормированием (табл. 4.6). [c.60]
Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности за счет собственных источников невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов. Это средства, которые не принадлежат организации, но постоянно находятся в ее обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая за- [c.278]
Эти показатели должны отражать эффективность использования всех оборотных средств в хозяйственном обороте независимо от источников их формирования (собственные или заемные), поскольку качество использования оборотных средств всегда зависит от соотношения между количеством вложенных в производство денежных ресурсов и конечным результатом производства — объемом продаж и величиной чистого дохода (прибыли). [c.153]
На результаты финансово-хозяйственной деятельности организации оказывает влияние структура капитала, а также много других факторов. С позиции финансового управления деятельностью формирование конечных результатов зависит от того, насколько рационально использованы имеющиеся в организации финансовые ресурсы и оптимизирована структура источников финансирования. Первый момент находит отражение в объеме и структуре основных и оборотных средств и эффективности их использования. Такая взаимосвязь характеризуется категорией производственного левериджа. Производственный леверидж — это потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска. Второй момент проявляется в оценке соотношения собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. [c.211]
Операция затрагивает две взаимосвязанные статьи баланса материалы как вид хозяйственных средств, а также поставщики и подрядчики как заемный капитал, т. е. источник формирования указанного имущества. После отражения в учете этой операции наличие данного имущества возрастает. Поскольку оно показывается в активе, то на сумму 10 тыс. руб. увеличивается валюта баланса. На эту же сумму увеличивается размер обязательств фирмы перед поставщиком, так как счет еще не оплачен. Эти обязательства показываются в пассиве баланса (табл. 3.7). [c.88]
Обобщающие показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий -- это показатели формирования средств и их источников, общего, собственного и заемного капитала, финансового состояния, прибыли, рентабельности продукции и капитала, реализации продукции, анализ качества, ритмичности и ассортимента произведенной продукции. [c.12]
БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ — основная форма бухгалтерской отчетности, отражающая в денежной форме наличие, размещение и источники финансирования хозяйственных средств предприятия (фирмы, организации, учреждения) на определенную дату. Представляет собой двустороннюю таблицу, ее левая сторона — актив — показывает состав и размещение средств, правая — пассив — указывает на источники их формирования и целевое назначение. Итоги актива и пассива всегда равны между собой. Это равенство обусловлено тем, что в них отражается один и тот же размер средств, только в разных группировках в активе — по видам средств, в пассиве — по их источникам. Актив и пассив баланса делятся на три раздела, а каждый из них на соответствующие статьи (счета, показатели) сторон. Разделы актива основные средства и вложения запасы и затраты денежные средства, расчеты и прочие активы. Разделы пассива источники собственных средств кредиты и другие заемные средства расчеты и прочие пассивы. Средства предприятия, участвуя в процессе производства, находятся в постоянном движении, что вызывает изменение как в их составе и размещении (активе), так и в источниках финансирования (пассиве). Если статья одной стороны Б. б. увеличивается (уменьшается) за счет другой статьи этой же стороны баланса, изменения могут быть только в активе или пассиве, поэтому (в этом случае) итоговая сумма актива (пассива) останется неизменной. Могут изменяться актив и пассив одновременно. Если предприятие получает средства или они выбывают, соответственно увеличиваются или уменьшаются на одну и ту же сумму обе стороны баланса, например, при увеличении основных средств предприятия (дебет активного счета Основные средства ) увеличивается и его уставный фонд (кредит пассивного счета Уставный фонд ). Таким образом, запись каждой хозяйственной операции осуществляется дважды, что сохраняет всегда равенство сторон баланса (актива и пассива). Для на- [c.303]
Текущие финансовые потребности предприятия в решающей своей части определяются денежными расходами, минимально необходимыми для осуществления непрерывной текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансирование текущих финансовых нужд предприятия есть по существу финансирование потребности в собственных оборотных средствах в пределах совокупного норматива плюс дополнительное финансирование потребности в оборотных средствах. Это финансирование дополнительной финансовой потребности может осуществляться путем денежного авансирования стоимости в сверхнормативные запасы, а также в покрытие ненормируемых текущих финансовых потребностей предприятия, связанных с мобилизацией денежных средств и нахождением их части в расчетах. Минимальная потребность в собственных оборотных средствах (оборотном капитале) не равна текущей финансовой потребности в них. Последняя всегда больше. Для обеспечения необходимого дополнительного финансирования оборотных средств предприятия привлекают краткосрочные банковские кредиты и другие текущие заемные источники покрытия дополнительной потребности. В результате наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств предприятие получает приращение в размере суммы основного долга на срок его возврата. В качестве источника дополнительного финансирования текущих потребностей могут рассматриваться долгосрочные банковские кредиты и займы предприятия в той части, которые не связаны, хотя бы и временно, с финансированием капитальных вложений и иных долгосрочных инвестиций. Если абстрагироваться от заемных источников формирования оборотных средств (оборотного капитала), то текущие потребности могут быть представлены как его потребности в собственных и приравненных к ним оборотных средствах, или в чистом оборотном капитале (оборотные активы минус текущие обязательства) для непрерывного финансирования текущей хозяйственной деятельности. [c.95]
Финансовая деятельность состоит в формировании оптимальной структуры источников финансирования, необходимых для реализации инвестиционных проектов и осуществления текущей хозяйственной деятельности, регулировании соотношения между собственными и заемными средствами в структуре пассивов баланса, принятии решений о дополнительной эмиссии акций или выкупе ранее выпущенных акций у своих акционеров. [c.71]
Одним из источников привлечения заемных средств является эмиссия предприятием собственных облигаций. К этому источнику формирования заемного капитала могут в соответствии с нашим законодательством прибегать предприятия, созданные в форме акционерных и других видов хозяйственных обществ. Акционерные общества могут выпускать облигации только после того, как полностью оплачены выпущенные акции. [c.319]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА — де нежные средства хозрасчетного объединения (предприятия), используемые для финансирования хозяйственной деятельности — создания запасов производственных сырья, материалов, топлива, тары заделов незавершенного производства запасов готовой продукции, включая средства в незавершенных платежах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятий и организаций. О. с. делятся на нормируемые (запасы товарно-материальных ценностей, включая незавершенное производство) и ненормируемые (отгруженные товары, средства в расчетах и денежные средства). По источникам формирования О. с. состоят из собственных и заемных. Собственные О. с. определяются по финансовому плану предприятия на год, исходя из минимальной потребности для создания производственных запасов, задела незавершенного производства. Собственные О. с. могут быть изъяты лишь по годовому отчету, если наличие этих средств превышает потребность по нормативам, которые определяются на основе планов снабжения, производства и [c.193]
В зависимости от источников формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства представляются предприятию в минимальном объеме, необходимом для осуществления хозяйственной деятельности. Их величина изменяется в связи с ростом производства, изменением условий снабжения и сбыта и по другим причинам. В случае необходимости в финансовом плане предусматривают увеличение их размера за счет прибыли предприятия, а в некоторых случаях — за счет средств, поступающих от вышестоящих органов в порядке перераспределения (излишка собственных оборотных средств других предприятий, накоплений). Предприятие может маневрировать собственными средствами в целях успешного выполнения плана. [c.300]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА — денежные средства хозрасчетного объединения (предприятия), используемые для финансирования хозяйственной деятельности — создания запасов производственных сырья, материалов, топлива, тары заделов незавершенного производства запасов готовой продукции, включая средства в незавершенных платежах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятий и организаций. О. с. делятся на нормируемые (запасы товарно-материальных ценностей, включая незавершенное производство) и ненормируемые (отгруженные товары, средства в расчетах и денежные средства), По источникам формирования О. с, состоят из собственных и заемных. Собственные О. с. определяются по [c.191]
Финансирование ТФП — это финансирование нужд предприятия, связанных с формированием производственных запасов фондов обращения в виде запасов готовой продукции на складе и средств в расчетах (дебиторской задолженности) накоплений денежных средств для авансирования в хозяйственный оборот краткосрочных финансовых вложений. Совокупность этих вложений (размещений средств), произведенных за счет всех источников, и предстает перед финансовым менеджером в качестве текущих активов. Таким образом, финансирование ТФП предприятия может трактоваться как финансирование (формирование) его текущих или краткосрочных активов. На финансирование таких активов привлекаются текущие пассивы, состоящие из источников формирования собственных и приравненных к ним оборотных средств (оборотного капитала) и заемных краткосрочных источников. Финансирование текущих активов вовсе не означает, что текущие финансовые потребности пред- [c.258]
Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на различные цели. [c.225]
Состав и структура оборотных средств, их кругооборот на предприятии. Источники формирования оборотных средств. Собственные и заемные средства. Кредиты банков, кредиторская задолженность. Методика расчета собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность использования оборотных средств предприятия. Контроль за размещением и использованием оборотных средств на предприятии. [c.81]
В странах с развитой рыночной экономикой принято считать, что чистый оборотный капитал должен составлять половину краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь разную эффективность, которая зависит от рационального формирования структуры используемых источников средств. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятия иметь возможность срочно возвратить краткосрочные долги в любой период времени. [c.594]
Актив баланса отражает состав и размещение хозяйственных средств организации и включает как внеоборотные активы (основные средства, незавершенное строительство, нематериальные активы), так и оборотные активы (производственные запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства в кассе и на расчетных счетах организации). Пассив баланса показывает источники формирования ресурсов организации — собственные (уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенную прибыль) и заемные (долгосрочные и краткосрочные обязательства) средства. [c.43]
По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные — это оборотные средства, находящиеся в постоянном пользовании предприятия. К ним относятся средства, которыми предприятие наделяется при его организации (уставный капитал), отчисления от прибыли, устойчивые пассивы (например, задолженность персоналу по заработной плате). Однако в процессе производственно-хозяйственной деятельности по различным причинам у предприятия нередко появляется дополнительная потребность в финансовых ресурсах, которая покрывается за счет заемных средств (например, кредитов банков). [c.62]
В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями оборотные средства и оборотный капитал и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал — это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия. [c.133]
В формировании финансовых ресурсов участвуют все элементы стоимости валового общественного продукта, но основным источником является национальный доход, причем главным образом та его часть, которая представлена чистым доходом. Именно рост чистого дохода и основной его финансовой формы - прибыли обусловливает высокие или низкие темпы роста финансовых ресурсов. Кроме стоимости валового внутреннего продукта важным источником финансовых ресурсов могут быть доходы от внешнеэкономической деятельности, при условии достаточно эффективной ее организации. Финансовые ресурсы формируются также за счет части национального богатства, вовлекаемой в хозяйственный оборот (переходящие остатки бюджетных средств, обращаемые на покрытие расходов текущего года резервные фонды страховых организации средства от продажи части золотого запаса страны выручка от реализации излишнего имущества и др.). Для формирования финансовых ресурсов могут использоваться заемные и привлеченные средства (кредиты банка кредиторская задолженность средства, полученные от выпуска акций и облигаций и др.). [c.23]
Изложены теоретические основы анализа хозяйственной деятельности, методики анализа формирования средств собственного и заемного, основного и оборотного капитала и их источников, показателей финансового состояния и их прогнозирования, вероятности банкротства показателей эффективности использования капитала, инвестиционной и лизинговой деятельности, ценных бумаг, рабочей силы, чистых активов, объема производства и реализации продукции анализ формирования затрат на производство и себестоимости продукции. По каждой главе определены объекты, задачи, источники информации, методики анализа, практикум, контрольные вопросы с учетом новой отчетности организаций Российской Федерации. [c.2]
Консервативная политика управления денежными потоками предприятия характеризуется минимизацией объемов привлечения денежных средств из заемных источников. Для обеспечения необходимых темпов развития хозяйственной деятельности в этом случае используется преимущественно чистый денежный поток, который направляется в основном на реинвестирование. Такая политика сдерживает темпы развития хозяйственной деятельности предприятия, однако минимизирует уровень финансовых рисков, связанных с формированием денежных потоков. [c.84]
Осуществление этих процессов требует наличия хозяйственных средств (основных и оборотных), источников их формирования (собственных, заемных или привлеченных со стороны). [c.41]
К источникам хозяйственных средств относятся собственный и заемный капитал (обязательства) хозяйствующего субъекта. Обязательство может иметь как краткосрочную, так и долгосрочную составляющие. Классификация хозяйственных средств по источникам их формирования представлена на рис. 1.9. [c.58]
Кроме хозяйственных средств, объектами изучения бухгалтерского учета являются источники их формирования. Они, являясь пассивом предприятия, классифицируются на собственные и заемные. [c.6]
Как уже отмечалось, существуют два основных источника формирования задолженности компании первый — заемные средства банков (кредиты) или других инвесторов, второй — продажа акций компании. Увеличение задолжности допустимо только тогда, когда хозяйственная деятельность компании не в состоянии обеспечить поступление необходимого объема наличных денег. Это касается не только новой, недавно созданной фирмы, но и любого предприятия, вступившего на путь рыночной экспансии, увеличения масштабов производства. Для этого требуется привлечение дополнительных ресурсов, и без заемных средств тут не обойтись. [c.254]
Бухгалтерский баланс является основной формой отчетности. Он отражает величину хозяйственных средств и ирточников их формирования по видам, составу и целевому назначению на конец месяца, квартала, полугодия или года. В квартальном и годовом балансе предусмотрено сопоставление. статей на начало и конец отчетного периода, что создает возможность анализа изменений состава и структуры хозяйственных средств и источников их образования, выявления правильности использования собственных ji заемных средств, финансовых результатов деятельности и состояния расчетно-платежной дисциплины. [c.209]
По источникам образования О. с. подразделяются на а) собственные и приравненные к ним (устойчивые пассивы), б) заемные и в) привлеченные (кредиторы и др.). Опыт социалистич. строительства в СССР показывает необходимость правильного сочетания собственных и заемных средств. Это укрепляет хозяйственный расчет и дает возможность банкам систематически влиять на хозяйственную деятельность предприятий. Источниками собственных О. с. являются прирост устойчивых пассивов (см.), прибыль самого предприятия или полученная в порядке перераспределения прибыль др. предприятий. В отдельных случаях, гл. обр. в отраслях с длительным циклом произ-ва (судостроение и др.), где производятся расчеты по степени готовности, авансовые платежи, покупателей являются одним из источников формирования собственных О. с. Авансы заказчиков — узаконенный источник образования части О. с. подрядных строительных организаций. Колхозы образуют необходимые им О. с. из паевых взлосов и отчислений от ежегодных денежных поступлений и части продукции в натуре (семена, корма, подстилка и др.). В первом полугодии, когда у многих колхозов имеется сезонный недостаток средств, они пользуются для этой цели кредитом Госбанка и авансами заготовительных организаций. По состоянию на 1 янв. 1963 г. О. с. в народном х-ве СССР (без колхозов) формировались за счет след, источников собственные и приравненные к ним — 38,9%, заемные — 43,9, привлеченные—17,2%. Высокий удельный вес привлеченных средств свидетельствует о недостатках в осуществлении расчетов между предприятиями и требует контроля со стороны финансово-банковских органов за укреплением платежной дисциплины. [c.138]
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА —со вокупность денежных средств, вложенных в оборотные фонды и фонды обращения. В процессе воспроизводства отдельные части оборотных средств одновременно находятся на разных стадиях и в различных формах кругооборота фондов. В производстве оборотные средства принимают форму производственных запасов и незавершенного производства, а в процессе обращения — форму готовых изделий и денежных средств. По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные и заемные. К собственным относятся средства, которые выделяются государством предприятию при его образовании и пополняются в дальнейшем. Общий размер (норматив) собственных оборотных средств устанавливается для предприятия вышестоящим органом и может быть изменен лишь в случае изменения производственного плана предприятия. Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятий, что экономически заинтересовывает предприятия в улучшении результатов хозяйственной деятельности. Наряду е прибылью для пополнения собственных оборотных средств используются так называемые устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным средствам. К ним относятся минимальная задолженность рабочим и служащим по зарплате, по взносам за социальное страхование и др. К заемным средствам относятся банковские кредиты. Помимо собственных и заемных средств в обороте предприятий находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность. Заемные средства предприятий расходуются на их временные нужды и подлежат возврату. По степени охва- [c.271]
Счета источников хозяйственных средсгв — группа счетов бухгалтерского учета, предназначенных для учета источников формирования средств социалистического предприятия. Для учета источников собственных (закрепленных) средств предназначены счета № 85 Уставный фонд , № 86 Амортизационный фонд , № 87 Фонды экономического стимулирования и специального назначения , № 93 Финансирование капитальных вложений и др. Источники временно привлеченных (заемных) средств учитываются на счетах № 90 Краткосрочные ссу- [c.135]
Баланс является центральной формой бухгалтерской отчетности (ф. № 1) и построен в соответствии с классификацией хозяйственных средств (объектов учета). Он состоит из двух частей в одной отражаются средства по составу и размещению — актив (от лат. a tivus — действенный) (средства труда, предметы труда, продукты труда, средства в производстве и обороте, средства в расчетах — дебиторская задолженность и проч.), а в другой — по источникам формирования — пассив (от лат. passivus — пассивный) (собственный капитал, заемный капитал, обязательства организации — кредиторская задолженность). Инвестиции в активы производятся с единственной целью — получить в возможно короткие сроки доходы, окупающие суммы вложений. Таким образом, актив не только раскрывает состав имущественной массы предприятия, но и содержит вероятные будущие экономические выгоды. [c.81]
Воспроизводственная, или функция обеспечения кругооборота средств предприятия источниками денежных ресурсов, формирования денежных потоков. Предприятие в процессе хозяйственной и финансовой деятельности должно быть обеспечено денежными средствами в полном объеме и с учетом сбалансированности собственных, привлеченных и заемных источников. В процессе управления финансами формируются денежные потоки и решаются вопросы оптимизации и рациональности размещения денежных средстр в составе основного или оборотного капитала, на финансовом рынке и т. д. в соответствии с целями развития предприятия и увеличения доходов собственника. [c.121]