Отношение задолженности банкам к платежам по заработной плате и налогам уменьшилось с 28 % в 1994-1995 годах до 25 % в 1996-первой половине 1997 года. На середину 1997 года отношение накопленной задолженности по платежам в бюджет и по заработной плате к рублевым денежным активам предприятий составляло соответственно 190 и 60 % (на начало года 0 175 и 69 %). Дальнейшее ужесточение борьбы за погашение задолженности по заработной плате или по недоимкам в бюджет (при ограниченности предложения кредитов) способно резко усилить демонетизацию расчетов между предприятиями. [c.106]
Но даже если весь заемный капитал обеспечивается текущими, финансовыми и денежными активами, то достаточно ли иметь платежеспособность только в данный момент времени Очевидно, что нет. [c.30]
Инфляция действует как своеобразный налог на остатки денежных средств предприятия в национальной валюте, вызывая убытки по денежным активам. Она приводит к значительным изменениям стоимости других активов и пассивов. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку активов и пассивов предприятия неминуемо приводит к искажению достоверности информации финансовой отчетности, неправомерным результатам и выводам анализа динамики ее показателей. [c.409]
Как видно из формулы 12.12, в инфляционной экономике предприятию выгодно, чтобы его чистая денежная позиция была отрицательна, т.е. его денежные обязательства в местной валюте превосходили по величине денежные активы, поскольку именно это превышение и составляет базу расчета величины инфляционной прибыли предприятия. Таким образом, формула для расчета инфляционной прибыли (убытка) для метода GPP может быть записана в следующем виде [c.418]
Общая сумма оборотных активов, т. е. вложений в запасы, затраты, денежные активы и расчеты, превышает величину краткосрочных обязательств [c.227]
Выбытие денежных активов и иного имущества [c.178]
Долгосрочные финансовые вложения. Ранее рассматривались ценные бумаги, выпускаемые фирмой, как источник экономических ресурсов (имущества) организации собственных средств — акции привлеченных — облигации и закладные. В данном разделе исследуются акции, облигации и закладные как денежные активы хозяйствующего субъекта. В тех случаях, когда предприятие располагает некоторыми свободными средствами, не задействованными в хозяйственном обороте, оно может осуществить финансовые инвестиции в другие экономические субъекты. К финансовым вложениям относятся инвестиции в уставные капиталы и ценные бумаги других организаций, затраты на приобретение государственных ценных бумаг (например, ГКО), средства, предоставляемые взаймы на территории Российской Федерации и за ее пределами. В зависимости от поставленных целей инвестиции подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (текущие). Долгосрочные вложения преследуют цель достижения финансового контроля над организацией, в которую вкладываются инвестиции, или обеспечения стабильных доходов в течение длительного времени (нескольких лет). [c.233]
Денежные активы включают денежные средства, текущие финансовые вложения и дебиторскую задолженность. [c.233]
Активы функциональной деятельности (неденежные) Денежные активы [c.234]
Принцип реализации следует применять более четко — только к доходам. Прибыль является величиной расчетной, производной говорить о ней как о реализованной или реализуемой вряд ли уместно. В деловом языке реализовать значит обычно — превратить в денежные активы понятие реализации определенно полезно при описании такого превращения, но теряет свою полезность, будучи отнесенным к прибыли [13, с.437]. [c.319]
Парадокс возможен, если предприятие деньги, полученные в виде прибыли, вложило в немонетарные (не денежные) активы, дебиторскую задолженность или прибегло к капитализации текущих расходов. [c.66]
Современный финансовый менеджмент включает изучение действий, связанных с приобретением, слиянием, финансированием, управлением активами. Соответственно основные функции финансового менеджмента сводятся к принятию решений в трех направлениях инвестиции, финансовые решения и решения, связанные с управлением активами. Таким образом, он включает поиск ответов на вопросы о том, какой должна быть структура активов соотношение денежных ресурсов и товарно-материальных ценностей, как они должны распределяться между подразделениями фирмы, определение дивидендной политики, формирование специфических методов работы с оборотными средствами и денежными активами, т. е. в книге рассматриваются разнообразные, весьма гибкие методы финансового управления, которые открывают для нашего читателя новые, подчас неожиданные, возможности, в том числе в отношениях между фирмой и банком. [c.6]
При оценке предполагаемого поглощения компания-покупатель должна составить смету будущего денежного дохода после уплаты налогов, который, предположительно, принесет данное поглощение. В данном случае нас интересует понятие, известное как свободные потоки денежных средств. Свободными называются такие потоки денежных средств, которые остаются после вычитания из прогнозируемого объема выручки ожидаемых издержек и расходов капитала, необходимых для поддержания или, возможно, улучшения движения денежных средств. Если определить это понятие иначе, то свободные потоки денежных средств — это денежные активы, превышающие объем средств, необходимый для [c.686]
Подверженность компании риску обмена не ограничивается лишь денежными активами, и все факторы, которые увеличивают потоки денежных средств, связаны с внешнеэкономической деятельностью. При девальвации или резком падении курса ва- [c.738]
Если бы ТНК знала, что курс валюты упадет, то предприняла бы ряд мер. Во-первых, уменьшила бы объем денежных средств до минимума, закупив какие-либо товарно-материальные запасы или недвижимость. Кроме того, она попыталась бы избежать продления коммерческих кредитов. Желательно как можно быстрее обналичить дебиторскую задолженность. Следует добиться отсрочки по счетам кредиторов. Она может также взять взаймы в местной валюте, чтобы вернуть ссуды, выданные головной американской компанией. Последнее будет зависеть от относительных ставок процента. Если курс данной валюты растет, то следует бы предпринять действия, обратные перечисленным. Без знания будущего направления движения стоимости валюты наступательная политика в любом направлении нежелательна. В большинстве случаев мы не можем предсказать будущее, поэтому наилучшей политикой, вероятно, является уравновешивание денежных активов и денежных обязательств с целью нейтрализовать эффект от изменения обменного курса. [c.739]
Инфляция действует как налог на остатки денежных средств. Она является достаточно разорительным налогом , потому что вызывает убытки по денежным активам, уменьшение прибыли на собственный капитал и значительные изменения стоимости (в денежном выражении) других активов, а также неопределенность и риски. [c.23]
Балансы в текущих ценах представляют собой более реалистичные показатели текущей экономической стоимости активов и пассивов, чем балансы в постоянных ценах. Этот метод более эффективен при отражении влияния цен на неденежные статьи, однако он не учитывает уменьшения стоимости денежных активов или снижения экономической значимости пассивов. [c.27]
Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и денежных активов приводит к необходимости управления их кругооборотом в рамках отдельно взятого предприятия или коммерческой организации. [c.44]
По общему правилу финансовая отчетность составляется в валюте той страны, в которой зарегистрирована данная организация и в которой она совершает свои операции. Все организации, находящиеся на территории Российской Федерации, обязаны составлять свою финансовую отчетность в российской валюте - в рублях. Если организация использует другую валюту для составления своей финансовой отчетности, она обязана раскрыть в примечаниях к ней причины такого выбора. Обычно так поступают, если основная часть выручки и расходов, денежных активов и обязательств компании выражена в иной валюте чем та. что обращается в стране ее пребывания. В этом случае применение в отчетности иностранной валюты лучше и точнее отражает реальное финансовое положение компании и финансовые результаты ее деятельности [c.199]
Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на дату составления баланса или дат) проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Когда расчеты по денежным активам и обязательствам произведены в том же отчетном периоде, в котором они возникли, вся сумма курсовых разниц признается в данном отчетном периоде. В противном случае в отчетном периоде признается только сумма курсовых разниц, возникшая в результате переоценки денежных статей на дату составления отчетного баланса. [c.202]
Последствия инфляции, их влияние на отчетные данные зависят от соотношения заемного и собственного капитала в его структуре. Инфляция негативно отражается на тех компаниях, у которых денежные активы превышают денежные кредиторские обязательства. Выигрывают другие, у которых кредиторская задолженность превышает их денежные статьи активов. [c.219]
В счет уплаты возмещения при приобретении не денежного актива День признания приобретенного актива в балансе [c.173]
Под денежными статьями понимаются активы и обязательства, соответствующие фиксированным денежным суммам, имеющимся в наличии или предназначенным к получению или выплате. К денежным активам относятся - денежные средства в кассе и на счетах в банке рыночные долговые ценные бумаги часть дебиторской задолженности покупателей, соответствующая определению денежных статей часть прочей дебиторской задолженности, соответствующая определению денежных статей и т.п. В перечень денежных обязательств включаются обязательства, соответствующие дефиниции денежных статей заемные средства, кредиторская задолженность, векселя к оплате, прочая кредиторская задолженность, налоги к выплате. К неденежным активам относятся основные средства, нематериальные активы, материально-производственные запасы, долевые ценные бумаги, отложенные налоговые требования и т.п. Примерами неденежных обязательств являются акционерный капитал, резервы, отложенные налоговые обязательства и т.п. Отчетность, составленная на основе фактической стоимости [c.219]
Айкни. i)i > денежных активов и наличие у них свойств денег Использование ликвидного подхода для объяснения роли денег в экономике предполагает их более широкое определение, чем при трансакционном подходе. Ликвидный подход включает в состав денег любые высоколиквидные активы, т. е. такие, которые могут быть быстро обращены в деньги без потери номинальной долларовой стоимости и без существенных затрат. [c.48]
Другие денежные активы 24,7 (1%) Депозиты, всего 2292,0 (76%) [c.126]
Каково примерное процентное соотношение банковских активов в форме денежных активов, ценных бумаг и ссуд в настоящее время в США [c.141]
Денежные активы 250 долл. Депозиты 3500 долл. [c.141]
Учет движения имущества инвестиционного фонда и хранение его денежных активов и ценных бумаг ведет депозитарий фонда, с которым заключается депозитарный договор. У инвестиционного фонда может быть только один депозитарий (чаще всего банк). Депозитарий не может быть кредитором и гарантом инвестиционного фонда. Не допускается также совмещение функций управляющего и депозитария в одном лице. Некоторые ограничения в работе инвестиционного фонда связаны с аффилированной группой фонда (табл. 9.1). [c.134]
В этом плане отражаются все затраты, связанные с осуществлением реальных инвестиций в предстоящем периоде, а также приростом объема долгосрочных финансовых вложений (прирост объема краткосрочных финансовых вложений осуществляется за счет остатка временно свободных денежных активов в составе оборотных средств предприятия). [c.107]
Влияние внешнего долга представлено приростом заемного капитала внешнего (АЗКВ) и его составными частями — приростом кредиторской задолженности за поставленные товарно-материальные ценности и услуги (АХЗ) и приростом заемных денежных средств ( .ЗКВ ) в виде кредитов, целевого финансирования и авансов полученных. Разумеется, такое деление определяет и размещение этих видов капитала в активах — кредиторская задолженность располагается в имуществе в неденежной форме, а все денежные заемные средства — в денежных активах. Если часть товарно-материальных ценностей по тем или иным причинам подлежит возврату, то на сумму возврата уменьшается общий приход, т.е. прирост кредиторской задолженности дается всегда с учетом возврата. [c.124]
Положительное значение И, находящееся в зоне суперустойчивости, указывает на наличие остатка мобильных (денежных) активов в полном распоряжении и собственности предприятия даже в том случае, если возникнет необходимость погасить все обязательства сразу. Величина этого денежного остатка указывает на наличие инвестиционного потенциала предприятия. [c.266]
Д<м <>.т п > . -г, ч,ы Первая группа активов коммерческого банка — денежные активы ( ash assets). Это активы, которые могут служить средством обращения. Они включают следующие виды активов [c.127]
На рис. 6-1 показана доля банковских активов, приходящаяся на денежные активы, ценные бумаги и другие виды активов (в том числе ссуды, соглашения REPO и федеральные фонды), начиная с 1961 г. Как видно из рисунка, в последние 30 лет наблюдалась тенденция к уменьшению доли денежных активов и ценных бумаг по сравнению с долей предоставленных суд. Некоторые причины этого явления мы обсудим в главе 9. [c.131]
Коммерческие банки помещают средства в разнообразные активы, а именно в денежные активы, ценные бумаги, ссуды, продажу соглашений REPO и покупку федеральных фондов. Существует тенденция к снижению объема денежных активов и ценных бумаг в активах коммерческих банков. Пассивы коммерческих банков отличаются большим разнообразием и включают, в том числе, трансакционные (чековые) депозиты, сберегательные и срочные депозиты покупку соглашений REPO продажу федеральных фондов ссуды в Федеральной резервной системе субординированный долг. Существует тенденция к росту использования недепозитных пассивов коммерческими банками. [c.139]