Постепенно резервные требования стали едиными для всех трансакционных счетов, которые можно определить как депозиты до востребования (чековые депозиты), счета NOW, счета ATS и чековые паевые счета кредитных союзов. Эта система обязательных резервов вводилась в действие для всех депозитных учреждений, не являющихся членами ФРС, в течение 8 лет. Для банков—членов Федеральной резервной системы данный акт означал уменьшение резервных требований такое сокращение планировалось провести в течение 4 лет. [c.252]
В начале предыдущей главы рассматривался вопрос о том, как правительства способствовали развитию многих центральных банков. Точно так же создавалась и Федеральная резервная система. Перед началом обсуждения различных функций ФРС в этой и последующей главах, однако, нужно обязательно рассмотреть те ключевые функции, которые ФРС и другие центральные банки выполняли в американской истории. [c.402]
В конце концов, результатом рекомендаций Комиссии стало создание Федеральной Резервной Системы. По своей структуре она значительно отличалась от центральных банков европейских стран. В ее состав входили двенадцать региональных Федеральных Резервных Банков, в структуре собственности которых значительное место принадлежало банкам, получившими членство в новой системе и внесшим в нее свой капитал. Все национальные банки должны были в обязательном порядке вступить в Федеральную Резервную Систему. Этим банкам, деятельность которых координировалась Федеральным Резервным Советом, были переданы функции эмиссии банкнот и хранения резервов банков-членов, а также кредитная деятельность через повторное размещение своих капиталов среди банков-членов. [c.100]
СТРАХОВАНИЕ ДЕПОЗИТОВ —один из видов страхования в капиталистич. странах, осуществляемое банками, по к-рому вкладчикам гарантируется возврат их вкладов в случае объявления банков несостоятельными или их банкротств. Принимает широкие размеры обычно в периоды экономич. спадов и кризисов. Наибольшее распространение С. д. получило в США, где страхование осуществляет созданная в 1933 г. Федеральная корпорация страхования кредитов. Для банков — членов Федеральной резервной системы существует обязательное С. д. в ограниченных пределах — не св. 10 тыс. долл. для каждого вкладчика. Все др. банки осуществляют добровольное С. д. [c.387]
Для Ш. б. не обязательно членство в Федеральной резервной системе (см.). В середине 1961 г. членами ФРС состояли 1617 наиболее крупных банков. Многие мелкие Ш. б. воздерживаются от вступления в ФРС в связи с запретом для банков-членов взимать комиссию при оплате выставленных на них чеков. Эта комиссия составляет существенную доходную статью мелких банков. Большинство Ш. б. — небольшие банки. Крупные Ш. б. представляют собой банки универсального типа, их функции аналогичны функциям национальных банков. Штатное банковское законодательство, как правило, более льготное, чем федеральное. В нек-рых штатах, напр., разрешено учреждать банки с капиталом в 20 тыс. и даже 10 тыс. долл. (в отношении национальных банков минимум установлен в 50 тыс. долл.). Для них действуют и менее строгие правила выдачи кредитов во многих штатах ссуда одному заемщику может превышать 10% собственного капитала и резервов, что является пределом для национальных банков. В законодательные органы штатов входят представители местных финансовых групп. В связи с этим нек-рые банковские монополии [c.613]
В результате Банк Англии и Федеральная резервная система признали эти векселя неприемлемыми для переучета в центральном банке и связали продажу таких векселей с обязательным формированием резервов. [c.168]
Требования к показателю доли собственного капитала инвестора установлены Федеральной резервной системой, которая определяет обязательный для всех инвесторов минимум собственного капитала клиента в покупках ценных бумаг в кредит. Это, конечно, не означает, что инвесторы должны заключать все свои сделки именно с такой долей собственного капитала, они могут вложить и больше собственных средств. Например, если по акциям требуется минимальная доля в 50%, инвестор может покупать их, оплачивая 75% собственными деньгами. Кроме того, брокерские фирмы и крупные фондовые биржи нередко вводят свои требования — более жесткие, чем официально установленные Федеральной резервной системой. Это делается для того, чтобы отсечь наиболее рискованные сделки и защитить себя от возможных неплатежей инвесторов. Существует два основных вида требований к размеру собственных средств первоначальный взнос и поддерживаемый взнос. [c.74]
Не так давно Дэйв Эдварде купил 200 акций компании АА по 45 долл. при первоначальной марже в 60%. Сейчас эти акции продаются по 60 долл., а Федеральная резервная система недавно снизила обязательную первоначальную маржу до 50%. Теперь Дэйву хотелось бы построить небольшую "пирамиду" и купить еще 300 акций этого выпуска. Какую минимальную сумму собственного капитала он должен внести для такой сделки [c.94]
США, Федеральная Резервная Система лишь ему и подотчетна, т. е. она не несет никаких обязательств перед органами исполнительной власти США. Лишь Конгресс США может распустить и ликвидировать ФРС, если, конечно, сочтет такое решение целесообразным. Но несмотря иа свою подчиненность Конгрессу, тем не менее текущие решения Совета Управляющих, в том числе по таким важным вопросам, как изменение ставок рефинансирования, величины обязательных банковских резервов и т.д.,- не требуют согласования или одобрения каких-либо ветвей власти США. Именно это и является отражением истинной независимости ФРС от всех ветвей власти. [c.198]
Моя аргументация сводилась к тому, что государственная политика высокого налогообложения в кризисной окружающей среде вкупе со строгими регулирующими ограничениями на банковский кредит приведет или к длительному спаду или к экономической стагнации, независимо от политики Федеральной резервной системы в отношении процентных ставок. Одно лишь понижение краткосрочных процентных ставок не приведет к снижению долгосрочных ставок — это обязательное условие любой существенной кредитной экспансии. Я говорил, что любая попытка экономического стимулирования путем ослабления монетарной политики стимулирует инфляционные опасения на рынке облигаций, сохраняя повышающее давление на долгосрочные ставки. Я скомбинировал много других аргументов и пришел к выводу. [c.14]
Инструментом, позволяющим регулировать банковскую ликвидность и объемы кредитования, является изменение норм обязательных резервов. Резервирование возникло в связи с необходимостью гарантирования вкладчикам выплаты денег в случае банкротства банка. Однако кризис 1929—1933 гг. показал, что обязательные резервы в этой роли оказались не эффективны. Для гарантирования возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обязательное резервирование является теперь одним из основных инструментов денежно-кредитной политики. Центральные банки могут применять его как ко всем инструментам кредитно-финансовой системы, так и выборочно. Например, в США до 1980 г. требование обязательных резервов касалось только банков, являющихся членами Федеральной резервной системы. В настоящее время резервирование обязательно как для всех коммерческих банков, так и для других депозитных институтов. Центральные банки обычно устанавливают целый ряд норм обязательных резервов. В качестве критерия их дифференциации может быть выбран состав банков- [c.163]
Центральные эмиссионные банки (в США - Федеральная резервная система) осуществляют надзор над всей кредитной системой, являются важнейшим инструментом кредитно-денежной политики государства и концентрируют временно свободные или обязательные резервы других банков, выпускают наличные деньги - банкноты, кредитуют преимущественно государство и коммерческие банки. Одной из главных задач центрального банка является содействие реализации правительственных программ с учетом развивающейся экономической конъюнктуры и правительственных установок. Во многих странах центральный банк обладает статусом не зависимого от правительства органа, но обязан отчитываться перед правительством и высшим законодательным органом. [c.30]
Экономическая ситуация в стране диктовала необходимость начать реформы с решения кредитно-финансовых проблем. По инициативе Ф. Рузвельта Конгрессу был предложен чрезвычайный закон о банках . Федеральная резервная система предоставляла займы банкам, министр финансов получал право предотвращать массовое изъятие вкладов. Законом предписывалось открывать банки только тогда, когда их состояние будет признано здоровым . Экспорт золота запрещался. Специальный указ предписывал гражданам США обязательную сдачу золотых запасов на сумму свыше 100 долл. Одновременно разрешался выпуск новых банкнот, не обеспеченных золотом. Вслед за этим правительство Ф. Рузвельта наложило эмбарго на золото, циркулирующее между США и заграницей. [c.25]
ДЕПОЗИТЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ. Депозиты, которые коммерческие банки держат в Федеральной резервной системе, служат двум целям. Во-первых, и это их основное назначение, они составляют часть обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны держать в определенной пропорции к стоимости своих обязательств (пассивов). Основную часть своих резервов коммерческие банки хранят в виде депозитов Федеральной резервной системы. Средства этих депозитов могут быть использованы банками или путем выписывания чеков, или через требования на поставку банкнот федеральной резервной системы, т.е. наличных денег. [c.495]
Federal Reserve requirements (резервные требования Федеральной резервной системы, обязательные резервы) Сумма денег, которую банки—члены Федеральной резервной системы обязаны держать наличными или на депозите в федеральном резервном банке как покрытие их непогашенных обязательств. Резервные требования выражены в проценте от суммы заимствований. [c.130]
Японский банк (the Bank of Japan) начал свое развитие от исходной модели Федеральной резервной системы как независимое учреждение. Хотя его правление полностью ответственно за финансовую политику, предлагаемые им изменения подлежат утверждению министерством финансов. Банк выпускает ежеквартальные экономические обзоры (танкан) - аналог американской Коричневой книги , отражающей состояние экономики. Содержание танкана не обязательно приводит к автоматическим изменениям в финансовой политике. Вообще говоря, недостаточная независимость центрального банка поощряет инфляцию. В данном случае, это не касается Японии, однако имеются другие примеры того, как те или иные подходы при проведении финансовой или экономической политики могут приводить к противоположным результатам в различных ситуациях. [c.24]
Федеральная резервная система устанавливает норму минимальных резервных требований по отношению к сумме депозитов до востребования для всех банковских учреждений, т. е. кредитных институтов, принимающих депозиты, включая банки и такие институты, как ссудосберегательные ассоциации. В табл. 26-3 приведена величина резервных требований в 1987 г.11 Основной тогда являлась 12%-я норма обязательных резервов по отношению к депозитам до востребования, для большинства других видов депозитов резервные требования не устанавливались. Так, например, только банк мог решать, какой должна быть величина его резервов по отношению к срочным депозитам или сбережениям, владельцами которых являются частные лица12. В гл. 27 мы подробно рассмотрим причины, по которым именно нормы обязательных резервов по депозитам до востребования являются основными объектами регулирования. [c.484]
Политики всегда остаются политиками, и потому правительства начали делать выбор в пользу требований момента, а не надежных денег. В 1883 году германский канцлер Отто фон Бисмарк создал первое в мире государство всеобщего благосостояния путем введения обязательного государственного медицинского страхования, за которым последовали социальное страхование, страхование от несчастных случаев и страхование по безработице. С 1898 по 1911 год этому примеру последовали Новая Зеландия, Австро-Венг-рия, Норвегия, Швеция, Италия, Соединенное Королевство и Россия. Вашингтон тем временем также взял курс на уве- дичснис социальных расходов, однако укрепил свой конт-роль над банковским путем создания в 1913 году Федеральной резервной системы. [c.82]
Примером первого вида Д. р. может служить закон 1695 года в Англии, предусматривавший обязательную сдачу всех старых монет для перечеканки в новые, полновесные. Эта реформа была обусловлена наличием в обращении большого количества неполновесных и обесцененных монет в результате их длительной порчи, тогда как развитие капитализма в Англии требовало упорядочения денежного обращения. К Д. р. второго вида может быть отнесена реформа 1871— 1873 гг. в Германии она предусматривала замену серебряного талера золотой маркой, прекращение свободной чеканки серебра и присвоение свободы чеканки и силы законного платежного средства только золоту. Примером Д. р., выражающейся в замене одной системы банкнотной эмиссии другой, является Д. р. 1913 г. в США согласно Федеральному резервному акту право выпуска банкнот было предоставлено 12 вновь созданным федеральным резервным банкам и был введен новый порядок обеспечения банкнот вместо выпуска банкнот под обеспечение государственными ценными бумагами (что практиковалось раньше в отношении банкнот национальных банков) федеральные резервные билеты стали обеспечиваться золотом и коммерческими векселями. Д. р. двух последних видов осуществляются обычно после инфляции, вызвавшей более или менее длительное обесценение валют. Стабилизация валют проводится различными методами объявление обесцененных бумажных денег недействительными (см. Нуллификация денег), возврат к прежней металлич. валюте с восстановлением размена бумажных знаков на металл по их номиналу (см. Реставрация валюты), официальное снижение курса бумажных денег по отношению к металлу или уменьшение металлич. содержания денежной единицы (см. Девальвация). Методом нуллификации Д. р. была осуществлена во Франции в 1797 г. после длительного чрезмерного выпуска ассигнатов. Путем реставра- [c.362]