Коэффициент общей ЛИКВИДНОСТИ (К0Л) Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами Кол = ДС+КФВ+ДЗ+3 ко Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств [c.93]
За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 9100 тыс. руб., на конец периода — 54150 тыс. руб. При этом недостаток средств компенсируется избытком Медленно реализуемых активов по стоимостной величине. Но менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные табл. 11.9, по формуле 11.1 Общий коэффициент ликвидности (Кол) [c.317]
Кроме этого, мы должны решить, как поступать с краткосрочными банков скими кредитами, которые в отличие от вышеупомянутых видов кредиторской задолженности не возникают автоматически как результат текущей деятельно сти Ответ зависит от того, в какой степени эти кредиты используются фирмой для финансирования долгосрочных инвестиций Если краткосрочные кредиты и займы временно привлекаются для покрытия циклических или сезонных коле [c.163]
Эта товарная группировка также включает стыки, используемые для подсоединения трубок этой позиции при условии, что они также выполнены из несущего металла и покрыты или облицованы изоляционным материалом (например, линейные стыки, колена, тройники и крестовины). [c.383]
Покрытые опционы кол (пут) являются наиболее распространенными стратегиями. Они предполагают продажу опционов кол против длинной позиции по акциям или продажу опционов пут против короткой позиции по акциям. [c.73]
Анализ и контроль результата сигнализируют предпринимателю о необходимости списания издержек, когда точка покрытия определена с помощью расчетов. Как только критический уровень превышен, предприниматель может попытаться при неиспользованных суммах, предназначенных на затраты (т. е. при недогрузке производственных мощностей из-за отсутствия заказов), определить, по возможности, более высокие суммы покрытия выше нижних границ цен, коль скоро все затраты на организацию покрыты в пределах ликвидности. [c.153]
Представьте, что вместо продажи покрытого кола против длинной позиции в долларе вы продаете опцион 97.00 кол, который становится обычным ванильным опционом, только если курс спот достиг отметки 107.00 в течение жизни опциона (reverse kno kin). Если на дату истечения курс спот не достигал 107.00 в течение жизни, вам не надо поставлять USD по 97.00, потому что этот опцион так и не стал обычным ванильным опционом. Экзотический вариант дает не только увеличение доходности, но и большую вероятность сохранения базового актива — если опцион не исполнят, актив останется у вас. [c.271]
Анализ и контроль результата сигнализируют предпринимателю о необходимости списания издержек, когда точка покрытия определена при помощи расчетов. Как только критический уровень превышен, предприниматель может попытаться при неиспользованных суммах, предназначенных на затраты (т. е. при недогрузке производственных мощностей из-за отсутствия заказов), определить, по возможности, более высокие суммы покрытия выше нижних границ цен, коль скоро все затраты на организацию покрыты в пределах ликвидности. Из этих соображений фирма Starkfried для расходной доли в составе затрат на организацию по элементу Жалованье, заработная плата предпринимателю, проценты в стр. 14 рабочей формы ввела промежуточную сумму. Она соответствует нижней границе цены, которую и после достижения точки покрытия ни в коем случае нельзя занижать, чтобы не вызвать проблем с платежеспособностью. Тот, кто держится за нижний предел цены, должен постоянно помнить о том, что низкие цены можно заполучить всегда, чего нельзя сказать о высоких ценах [c.116]
Пели у пае есть иа юпая фьючерская позиция, например, если HW коротко продаете серебряный колл-опцион и имеете длинную позицию на серебряные фьючерсы, продажа считается "покрытой" ( overed). Конечно, нам нужно обеспечивать маржей фьючерсную позицию, но HEW не должны ыстанлять маржу для короткого кол л-опцион а, потому что у вас уже есть актив (длинная фьючерсная позиция) дли поставки покупателю этого опциона, если дела дойдет до его исполнения. Это рассматривается как более консервативная опционная стратегия и, как правило, используется непрофессиональными зрейдерами. [c.159]
Как вы могли предположить, бычий калл-спрэд открывается, копта ожи дается, что цена базового фьючерса пойдет ннерх. Покупается кол л с более низкой ценой исполнения (торгуемый с более нысоксш премией) и продается колл с более высокой ценой исполнения (более низкой премией). В результате обе открытые сделки создают дебетную стратегию, па покрытие которой требуются некоторые наличные средства. Эти деньги и составляют максимальный рыночный риск спрэдера. [c.163]
Наименова- При наличии дорог с твердым покрытием Другие Кол-во [c.72]
Эстакады морские нефтедобывающей промышленности (металлические и железобетонные) 20213 5,0 Бункерные эстакады доменных цехов 20214 3,3 Поворотные круги 20215 2,0 Земляное полотно железных дорог 20216 1,0 Верхнее строение пути железных дорог (балласт, шпалы, рельсы со скреплением, стрелочные переводы и другие элементы), железнодорожные пути метрополитена 20217 4,8 Подъездные и другие железнодорожные пути предприятий 20218 4,0 Железнодорожные пути узкой колеи 20219 6,7 Копры эстакадные, башенные 20220 4,0 Взрывные ямы ломоперерабатывающих цехов 20221 9,9 Производственные автомобильные дороги, покрытия площадок и аэродромов [c.205]
Тогда вы можете предложить покрытую продажу опциона кол оставив spot позицию, он продает 1.4900 USD кол на 1 день за, скажем, 30 HF pips. [c.129]
В основе метода Блэка и Шолца лежит принцип паритета опционов пут и кол, который мы обсуждали ранее. В соответствии с этим принципом, если цена акции идет вверх, то же самое происходит и с ценой опциона кол, хотя и не обязательно на ту же величину. Таким образом, чтобы нивелировать потери на опционе, необходимо иметь некое количество акций (дельта ), балансирующих опционную позицию. За счет постоянной коррекции количества акций (процесс перехеджирования), которые держит инвестор на протяжении срока жизни опциона, должна достигаться безрисковая позиция. Это означает, что прибыль от покупки опциона кол будет полностью покрыта затратами на хеджирование акциями. [c.147]
Un overed all — непокрытый опцион кол. Короткая позиция по опциону кол, в которой продавец опциона (райтер) не владеет подлежащим активом, указанном в опционном контракте. Непокрытые опционы кол значительно более рискованны для продавца опциона, нежели покрытые опционы, где райтер владеет подлежащим активом. Если покупатель опциона кол гасит опцион, райтер будет обязан приобрести подлежащий актив по текущей рыночной цене. Также этот опцион называют голым . [c.180]