Алгоритм, приведенный на схеме, работает следующим образом. Поток V умножается на текущее разнообразие оператором 151, образуя поток произведения VA, и накапливается в операторе-интеграторе 152 до величины (VA)H. Отношение (VA)H к VH есть степень разнообразия накопленного товара А, (оператор 153). Кроме того, поток V накапливается оператором-интегратором 160. На входы интеграторов (152 и 160), помимо положительных потоков VA и V, поступают отрицательные, моделирующие амортизацию интегральных накоплений (с выходов операторов 157 и 159). Потоки амортизации тем больше, чем больше значения параметров (VAH) и VH с выходов операторов-интеграторов, но тем меньше, чем больше индекс качества накопленных товаров (оператор 154). Иными словами, износ замедляется с увеличением качества накопленного. [c.152]
Тем не менее аналитическое преобразование отчетности (а речь идет прежде всего о балансе) все же целесообразно и, вероятно, одним из вариантов достаточно удобного ее представления могут служить аналитический баланс, отчет о прибылях и убытках и дополнительные аналитические данные, приведенные в табл. 8.1. Алгоритмы формирования статей аналитической отчетности из табл. 8.1 достаточно очевидны тем не менее для наглядности в последней графе этой таблицы сделаны ссылки на типовые форматы отчетности, рекомендованные приказом Минфина РФ О формах бухгалтерской отчетности организаций № 67 от 22 июля 2003 г. (в таблице о них упоминается как о типовых балансе и отчете). В таблице также приведены числовые значения показателей, которыми мы рекомендуем воспользоваться читателю для реализации счетных алгоритмов в отношении аналитических коэффициентов, рассматриваемых в гл. 9 и 10 при необходимости читатель без труда сможет расширить или видоизменить состав и структуру данных, приведенных в табл. 8.1. [c.233]
Приведенные примеры показывают, что отношения, в которых соблюдается одна ФЗ либо ни одной, будут соответствовать условиям 2НФ и ЗНФ, так как неполная и транзитивная ФЗ представляют собой две зависимости. На этом принципе основан алгоритм получения отношений в ЗНФ. [c.88]
База данных в ЗНФ обладает свойством соединения без потерь, иными словами, отношения, полученные алгоритмом приведения БД к ЗНФ, можно соединить в любом порядке и получить единственное корректное отношение, представляющее всю базу данных. Однако оболочка запроса обычно содержит небольшое число атрибутов, и такое большое отношение требуется крайне редко. Для соединения (по условию равенства атрибутов) двух произвольных отношений из базы данных в ЗНФ справедлива следующая закономерность [c.100]
Безусловно, алгоритмы распределения доходов на практике более сложны в отношении расчетной базы, последовательности начисления, порядка выплаты и т. д., однако с позиции методологии и логики данных процедур приведенные рассуждения представляются достаточно обоснованными.— Примеч. ред. [c.415]
Безусловно, алгоритмы распределения доходов на практике более сложны в отношении расчетной базы, последовательности начисления, порядка выплаты и т. д., однако с позиции методологии и логики приведенные рассуждения представляются достаточно обоснованными. Дадим краткую характеристику интересов выделяемых групп лиц, придерживаясь предложенной схемы. [c.338]
Приведенные замечания в отношении оценки ликвидности вновь демонстрируют нам субъективность любых аналитических расчетов. С известной степенью условности можно утверждать, что при желании сравнительно несложно привести вполне приемлемое логическое обоснование в пользу того или иного алгоритма, модели или методики расчетов. Это надо иметь в виду как тем, кто подобные расчеты делает, так и тем, кто их результатами пользуется. [c.256]
В учебном пособии изложены теоретические и методические основы антикризисного управления предприятием. В нем уточнен понятийный аппарат (термины, определения, критерии и признаки) раскрыт экономический механизм возникновения кризисных явлений на предприятии показаны пути государственного регулирования отношений, несостоятельности изложено правовое обеспечение антикризисного управления. Особое место отведено диагностике экономического состояния неплатежеспособного предприятия, выработке антикризисной маркетинговой и научно-технической политики в условиях кризиса. Уточнены методы разработки бизнес-плана финансового оздоровления и организация финансового менеджмента на неплатежеспособном предприятии. Приведен алгоритм выбора приоритетного варианта реорганизационной процедуры финансового оздоровления предприятия изложены основы управления персоналом в условиях кризиса и организации труда арбитражных управляющих (временных, внешних, конкурсных). [c.2]
В этой главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией портфеля активов. Изучается влияние корреляции между отдельными парами активов на общий риск портфеля, при этом в качестве меры риска принимается дисперсия (или среднеквадратичное отклонение). Рассказано о том, что такое эффективная диверсификация и как общий риск портфеля, составленного из произвольного количества активов, можно разделить на несистематический (диверсифицируемый) риск и рыночный (недиверсифицируемый) риск. Дано понятие границы эффективности на примере портфеля из двух активов и приведены формулы, которые позволяют выбрать на границе эффективности портфель с минимальным ожидаемым риском и портфель с максимальным отношением ожидаемого дохода к ожидаемому риску. Поставлена задача по оптимизации портфеля из произвольного количества активов с учетом ограничений на состав и веса активов в портфеле (лимитов), и приведен алгоритм поиска решений этой задачи методом Монте-Карло. [c.222]
Тогда решение задачи оптимизации по приведенному в этом параграфе алгоритму с выбором среди полученных решений того, которое обеспечивает максимальное отношение ожидаемого дохода к ожидаемому риску следующее [c.235]
Алгоритм построения согласованного отношения приведен на рис. 5.4. [c.117]
Чаще всего в практических задачах выбора отношение предпочтения задано лишь частично, либо вообще не задано и его следует построить прежде, чем приступать к решению задачи. В таких случаях схему приведенного выше алгоритма можно использовать для опроса ЛПР с целью выявления его отношения предпочтения и одновременного построения множества недоминируемых решений. Для этого ЛПР сначала предлагают выбрать предпочтительное решение из каждой пары, содержащей первое решение. При этом доминируемые решения, по мере их выявления, сразу [c.32]
Поскольку условие, согласно которому депозитная ставка "следит" за ВИД, явно нереалистично, было предложено несколько алгоритмов, "улучшающих" ВНД. Все они основаны на приведении денежного потока к "стандартному" виду вначале отрицательные значения элементов потока, потом — неотрицательные (положительные или нулевые). Указанное приведение базируется на дополнительно задаваемой извне (экзогенной) информации, по крайней мере на значениях депозитного процента и (или) нормы дисконта. Один из таких алгоритмов изложен в [1, 4]. Он решает задачу определения предельной ставки, под которую можно взять кредит, равный всем внешним по отношению к проекту средствам (что это такое, подробнее раскрывается в п. 6.3), с тем чтобы за время существования проекта его можно было вернуть (с процентами). В общем виде данный алгоритм сводится к "движению по расчетному периоду" от конца к началу или от начала к концу и компенсации отрицательных значений денежного потока на каждом шаге, кроме начального (или неразрывной группы шагов, расположенных в начале расчетного периода). При этом влияние депозитных операций на величину налога на прибыль обычно не учитывается. [c.64]
Решения в области инвестиционной политики представляют собой лишь часть, хотя и весьма важную, управленческого процесса. Аппарат количественных оценок здесь имеет свою специфику и не ограничивается приведенными выше подходами. Более того, разработаны и активно используются специальные критерии, построенные на основе базовых алгоритмов из финансовой математики. Прежде чем дать сравнительную характеристику этим критериям, рассмотрим основные элементы процесса инвестирования в материальные (нефинансовые) активы, а также логику финансовых операций, имеющую непосредственное отношение к специфике оценки инвестиционных проектов. [c.16]
Приведенный алгоритм справедлив для любых взаимно конвертируемых валют и для любых изменений их курсов по отношению друг к другу в промежутке At. k = (j, k), где j <= k. [c.210]
Все остальные числовые значения проводок по реформации баланса также, соответственно, изменятся, но сама процедура, описанная с помощью приведенного выше алгоритма, останется прежней, т. е. инвариантной по отношению к новой области ее определения. [c.349]
Из приведенного алгоритма видно, что из простого посредника обмена (при выполнении функции средства обращения) деньги, реализуя функцию средства платежа, превращаются в инструмент обслуживания кредитных отношений между экономическими контрагентами. [c.26]
Практическое значение исследования состоит в возможности использования предлагаемых в работе нетрадиционных способов обеспечения реализации лизинговых отношений посредством инструментов фондового рынка, сочетающих в себе условия и особенности лизингового бизнеса, а именно, инновационного лизингового опциона возможности внедрения в отечественную экономику приведенных в диссертации видов инновационных лизинговых отношений, используемых в регионах России возможности некоторой корректировки имеющихся алгоритмов государственной поддержки и воздействия на инновационную лизинговую деятельность в Республике Татарстан возможности применения разработанной и апробированной методики и соответствующей ей компьютерной программы расчета рентных платежей лизинговых [c.10]
Выбор технического решения сводится теперь к составлению логической схемы на основе функционального описания. В нее должны войти понятия и их отношения, характеризующие назначение проектируемого объекта, некоторые константы, относящиеся к рабочей функции объекта в целом и его составных частей, основные признаки. Для решения локальных задач, подобных приведенному примеру, базу данных можно организовать и в виде файлов. Схема алгоритма выбора типа электродигателя представлена на рис. 4.8. На схеме использованы идентификаторы В (М, М) — массив данных, соответствующих правой верхней зоне решающей табл. 4.6 М — мощность множества признаков N — мощность множества типов электродвигателей Е (N) — массив типов электродвигателей 51 (М) — массив, выражающий вектор задания. [c.157]
Приведенный алгоритм практически не предусматривает за предприятием возможности принимать какие-либо действия в отношении изменения его политики управления оборотными средст- [c.149]
Этот мультипликатор на шаге 4 алгоритма метода рынка капитала следует домножать на прибыль до процентов и налогов оцениваемой компании. Однако результат такого перемножения покажет не оценочную рыночную стоимость собственного капитала оцениваемой компании (приблизительную ее цену), а оценочную рыночную стоимость всего инвестированного в оцениваемую компанию капитала (что соответствует числителю приведенного ценового мультипликатора в отношении компании-аналога). Для того, чтобы перейти к оценке только собственного капитала рассматриваемой компании (определению ее цены), надо из результата указанного перемножения вычесть объем совокупного долга (заемный капитал) оцениваемой фирмы. [c.81]
В качестве иллюстрации рассмотрим четыре типа взвешивания. Соответствующие данные приведены в табл. 6.7. Во втором столбце этой таблицы различным группам рынков, полученным при помощи СОК, приданы одинаковые веса, игнорируя значимость любой из характеристик или их комбинации. Согласно второму варианту выбора весов (третий столбец), больший вес придается группам с большими дивидендами, т.е. группам 5, 4 и 2 из табл. 6.6. Группы 3 и 1 характеризуются в данной таблице наиболее низким уровнем дивидендных выплат. Придавая больший вес группам с более высокими дивидендами, мы получаем значения от 30% для группы с наибольшим до 10% для группы с наименьшим уровнем дивидендных выплат. Третий вариант подбора весов, отраженный в табл. 6.7 (четвертый столбец), предполагает распределять веса в зависимости от отношения цены к доходу. Из табл. 6.6 видно, что у группы 2,4 и 5 значения этого отношения находятся на среднем уровне (от 11 до 14). Следовательно, каждая из этих групп получает вес, равный 1/3, в то время как остальным придаются нулевые веса. Вариант, приведенный в последнем столбце табл. 6.7, предполагает, что группы с самым низким отношением цены к номиналу получают веса, равные 1/4, в то время как остальные группы — нулевые веса. Отношение цены к номиналу для групп 2,3,4 и 5 из табл. 6.6 изменяется в пределах от 0,95 до 2,6, поэтому каждой из них был придан вес, равный 0,25. Заметим, что существуют и другие способы распределения весов в зависимости от упомянутых факторов. Было бы очень интересно, например, применить генетические алгоритмы для определения оптимального распределения весов, основываясь на кластеризации рыночных характеристик (Walla e, 1996). Однако пока мы оставим этот относительно произвольный метод выбора весов за пределами рассмотрения. [c.154]