Все операции в бухгалтерском учете отражаются в фактической (исторической) оценке и не корректируются в связи с инфляцией, однако для целей анализа мировая практика выработала несколько подходов к оценке влияния инфляции на финансовые результаты. [c.209]
В настоящее время оценка обязательств в иностранной валюте или условных денежных единицах получила широкое распространение в Российской Федерации. Она вызвана стремлением участников сделок в максимально возможной степени устранить влияние инфляции на финансовые результаты хозяйственной деятельности. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон. [c.26]
Тема 6. Финансовые результаты хозяйственной деятельности Управление и оптимизация балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции, внереализационных результатов. Налогооблагаемая прибыль. Прибыль, оставляемая в распоряжении предприятия. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Система цен на продукцию. Влияние инфляции на финансовые результаты. Распределение прибыли по фондам специального назначения. Выплата дивидендов держателям акций. Рентабельность и методы ее определения. Система показателей рентабельности. Пути повышения рентабельности предприятий. [c.81]
Оценка влияния инфляции на финансовые результаты от продаж. На финансовые результаты значительное влияние оказывает инфляция, особенно если она более 3—5% в год. Инфляция (лат. — вздутие) означает обесценение денег, и единственным способом сохранения реальной величины денежных ресурсов, капитала и доходов в условиях инфляции является индексация цен. [c.182]
Коэффициент достаточности денежных средств, равный единице, показывает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к внешнему финансированию. Если этот коэффициент ниже единицы, то предприятие не способно за счет результатов своей деятельности поддерживать выплату дивидендов и нынешний уровень производства. Надо учитывать, что К может отражать и влияние инфляции на финансовые потребности предприятия, а также направления углубления анализа. [c.60]
Рассмотрим на примере этого стандарта структуру МБС. Он, как и большинство других, состоит из трех частей введения, пояснения и собственно текста. Во введении отмечается, что финансовая отчетность предприятий, действующих в условиях высоких темпов инфляции, будет давать искаженную информацию, если не будет учтено влияние инфляции на оценку результатов деятельности и финансового положения предприятия. Стандарт не устанавливает конкретного уровня инфляции, начиная с которого необходимо переоценивать данные финансовой отчетности. Решение об этом должно принимать руководство предприятия. Стандарт дает следующие признаки гиперинфляции [c.362]
Рассмотрим на примере этого стандарта структуру МБС. Он, как и большинство других, состоит из трех частей введения, пояснения и собственно текста. Во введении отмечается, что финансовая отчетность предприятий, действующих в условиях высоких темпов инфляции, будет давать искаженную информацию, если не будет учтено влияние инфляции на оценку результатов деятельности и финансового положения предприятия. Стандарт не устанавливает конкретного уровня инфляции, начиная с которого необходимо переоценивать данные финансовой отчетности. Решение об этом должно принимать руководство предприятия. Стандарт дает следующие признаки гиперинфляции население страны предпочитает держать средства в неденежных активах либо в относительно стабильной иностранной валюте денежные суммы (а иногда и цены) выражают не в местной, а в относительно стабильной иностранной валюте расчеты в кредит ведут с учетом падения покупательной способности денег, даже если период кредитования невелик ставки процента, зарплата и цены связаны с изменением индекса цен совокупный уровень инфляции за три года достиг или превысил 100 %. Таким образом, во введении определена цель данного стандарта — улучшение качества финансовой отчетности в условиях гиперинфляции определен способ достижения этой цели — переоценка данных финансовой отчетности указаны критерии применения данного стандарта — дано принятое стандартом определение гиперинфляции, но отмечено, что решение о применении стандарта принимается руководством предприятия исходя из конкретных условий его деятельности и мнения руководства о возможности и необходимости, применения этого стандарта. В большинстве стандартов в данном разделе приводятся еще и определения используемой в стандарте терминологии, чтобы четко определить эти понятия и избежать разночтений при переводе стандарта. [c.149]
Инфляция делает составление сметы капиталовложений бесполезным занятием . Имеется мало публикаций о влиянии инфляции на реализацию сметы капиталовложений. Если инфляция сохраняется на уровне 1% в месяц, то можно ли быть уверенным в финансовых результатах предложенного проекта [c.429]
Пример 2. На основе приложения 3 заполните и рассчитайте недостающие данные, а также влияние товарооборота, уровня валового дохода и уровня издержек обращения на финансовый результат от реализации товаров, если индекс инфляции в отчетном периоде составил 1,15. Сделайте выводы. [c.279]
Рассчитайте влияние товарооборота, уровня валового дохода и уровня издержек обращения на финансовый результат от реализации товаров, если индекс инфляции в отчетном периоде составил 1,2. [c.284]
Индексы инфляции исчисляются на основе информации по принятой методике при неизменной структуре продукции или затрат. Зная факторы, воздействующие на финансовые результаты, и индексы цен, можно определить меру влияния инфляции на изменение прибыли и рентабельности (табл. 13.14). [c.580]
Таким образом, в условиях инфляции в связи с искажением информации отчетов пользователи могут принимать решения, не адекватные реальным процессам. Объективно оценить финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия без коррекции на инфляцию данных отчетности невозможно. Мировая учетная практика накопила определенный опыт устранения искажающего влияния инфляции на данные бухгалтерской отчетности. Существуют два основных подхода к учету влияния изменения цен. Первый известен как оценка объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности , второй — как переоценка объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость . Первый подход основан на трактовке капитала как вложенных в фирму денежных средств (пассив), второй подход трактует капитал как имущественную массу, т.е. набор материальных ценностей (актив). [c.135]
Самым простым выходом из положения кажется применение предприятиями методов оценки ФИФО и ЛИФО. Но они распространяются только на оценку оборотных производственных запасов (не все активы, а только их часть). Использование метода оценки по ценам первых во времени закупок (ФИФО) снижает влияние инфляции на балансовую оценку производственных запасов, но увеличивает ее влияние на отчетный финансовый результат. Применение метода оценки по ценам последних по времени закупок (ЛИФО) приводит к противоположным итогам. Эти методы хороши при слабом действии инфляционного фактора, но не годятся для отражения и регулирования повышенного инфляционного воздействия. [c.218]
Во избежание ошибок и потерь в условиях снижения покупательной способности денег рассмотрим механизм влияния инфляции на результат финансовых операций и проведем несложные математические расчеты и преобразования. [c.109]
Метод списания материалов по себестоимости последних закупок (ЛИФО) обеспечивает соответствие текущих доходов и расходов и позволяет учесть влияние инфляции на результаты финансовой деятельности строительной организации. При этом методе стоимость материалов на конец отчетного месяца (периода) определяется исходя из их количества и предположения, что стоимость данных материалов складывается из затрат на первые их закупки. Стоимость израсходованных материалов и ее распределение по счетам учета их использования определяются в порядке, аналогичном для метода ФИФО. [c.276]
Несмотря на относительную простоту использования этой модели для оценки финансового кризиса и угрозы банкротства, в наших экономических условиях она не позволяет получить достаточно объективный результат. Это вызывается различиями в учете отдельных показателей, влиянием инфляции на их формирование, несоответствием балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другими объективными причинами, которые определяют необходимость корректировки коэффициентов значимости показателей, приведенных в модели Альтмана, и учета ряда других показателей оценки кризисного развития предприятия. [c.248]
Метод оценки ЛИФО основан на допущении, что ценные бумаги, первыми выбывшие (проданные ), должны быть оценены по стоимости последних в последовательности по времени покупок. Данный метод оценки ценных бумаг обеспечивает соответствие текущих доходов и расходов по операциям с ними, а также позволяет учесть влияние инфляции на результаты финансовой деятельности организации. [c.18]
При невозможности организовать точный учет движения материалов работники бухгалтерии вынуждены прибегать к методикам, дающим приближенный результат. При этом выбор методики учета может существенно повлиять на финансовые результаты, так как одна и та же последовательность движения материала при различных методиках суммового учета может дать прямо противоположный результат. Это связано с тем, что при наличии инфляции одни методики как бы компенсируют, а другие усугубляют ее влияние. [c.250]
Прибыль (убыток) от влияния инфляции на монетарные статьи отражается в скорректированном отчете о финансовых результатах ф. 2 во вписываемой строке 165 Прибыль (убыток) от влияния инфляции на монетарные статьи". [c.239]
Для того чтобы снизить влияние инфляции на достоверность отчетных данных об имущественном состоянии компании, в России производится дооценка только основных средств на основе либо коэффициентов пересчета, публикуемых Госкомитетом по статистике РФ, либо данных риэлторских фирм или производителей о рыночной стоимости аналогичного имущества. Однако такая дооценка не позволяет выявить влияние инфляции на другое имущество, находящееся в распоряжении компании, и финансовые результаты. В международной практике используется стандарт 29 Учет в условиях гиперинфляции , рекомендующий использовать индекс общего уровня цен для переоценки имущества и финансовых результатов. В России пока такого показателя нет, что вынуждает аудиторские компании при проведении трансформации отчетности использовать валюту материнской компании или другую стабильную валюту (например, доллар США). [c.87]
Основными показателями, используемыми для измерения инфляции на уровне предприятий, отраслей, являются индексы цен всей товарной массы и ее отдельных продуктов. Для измерения влияния инфляционных процессов на результаты финансовой деятельности необходимо использовать статистическую информацию о доходах и расходах предприятий, себестоимости продукции и другие показатели. [c.580]
Заметим, что однородная инфляция, взятая из прогноза дефлятора ВНП или индекса потребительских (промышленных) цен в целом для экономики или ее сектора, оказывает влияние на финансовую рентабельность проекта, хотя подстановка скорректированных на индекс инфляции цен в формулу для чистой приведенной стоимости проекта, вроде бы не должна влиять на результат. Это влияние прослеживается через изменение чистого оборотного капитала (запасы материалов и кредиторская задолженность становятся выгоднее, дебиторская задолженность - невыгодна), а также изменение налога на прибыль из-за отставания начисленной амортизации от роста стоимости фондов, изменения условий кредитования и т.д. [c.68]
Влияние изменений уровня цен на финансовое положение организации зависит от степени изменения уровня цен и от структуры активов и пассивов. Изучение инфляции показало, что она может вызывать значительные изменения в отчетных производственных и финансовых результатах. [c.23]
Объектом обложения налогом на прибыль служит конечный стоимостный результат деятельности хозяйствующего объекта. Таким результатом является валовая прибыль. Чтобы получить валовую прибыль, необходимо на основе данных бухгалтерского учета показатель балансовой прибыли скорректировать на соответствующие величины. В условиях нестабильности, инфляции, сложного процесса ценообразования возникает необходимость корректировки влияния отдельных факторов, влияющих на конечный финансовый результат. [c.200]
Существенное влияние на оценку финансовых результатов деятельности предприятия, реализующего проект, оказывают факторы внешней среды инфляция, изменение курса валют, налоговое законодательство и многое другое. [c.17]
Выбор метода оценки израсходованных материальных ресурсов может оказать существенное влияние на конечный финансовый результат деятельности организации, особенно в условиях инфляции. [c.242]
Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем истории. Это — результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы, наглядными итогами влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. Но уже отмечалось, что нельзя отрицать всю важность и значение воздействия на финансовое благосостояние фирмы внешней среды или внешних факторов, среди которых — государственная политика налогов и расходов, процентная и амортизационная политика, положение на рынке (в том числе и финансовом), уровень безработицы и инфляции в стране, средняя производительность труда, средний уровень прибыли и т.д. С этой точки зрения устойчивость — процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам, ее реакция на внешние возмущения, выводящие ее из состояния равновесия. Финансовую устойчивость отождествляют не только с состоянием пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активного реагирования [c.406]
Расчет эффективности инвестиционных проектов с использованием приведенных показателей не позволяет получить достоверный результат без учета инфляции. Инфляция существенно влияет на эффективность инвестиционного проекта, условия его финансовой реализуемости., потребность в финансировании и эффективность участия в проекте собственного капитала. Наибольшее влияние инфляция оказывает на проекты с длительным циклом и требующие больших объемов заемных средств, а также использования нескольких валют. [c.450]
Таким образом, конечным результатом деятельности каждого оператора связи является обеспечение возможности использования собственных производственных мощностей другими операторами в качестве ресурсов в процессе предоставления ими законченной услуги потребителю. К финансовым результатам относят доходы, получаемые за счет предоставления потребителям собственных услуг, а другим операторам — производственных мощностей. При этом одним из важнейших показателей является объем предоставленных услуг в натуральном выражении, так как он не искажен влиянием цен (инфляции) и действительно отражает положение оператора на рынке. [c.131]
Прежде чем принять решение о корректировке экономической политики, государственные деятели обязаны рассмотреть все последствия своих решений. Ранее мы рассмотрели классические модели экономики, описывающие долгосрочные результаты денежно-кредитной и финансово-бюджетной политики влияние первой на уровень цен и темпы инфляции, воздействие второй на уровень сбережений инвестиций, торговый баланс и долгосрочный экономический рост. [c.719]
Выводы относительно инфляции можно резюмировать следующим образом Прежде всего инфляция чрезвычайно важна, ибо она может оказать и действи тельно оказывает большое влияние на финансовые результаты. Следовательно, ее нужно учитывать. Во-вторых, наиболее эффективный путь преодоления ис кажающего влияния инфляции при формировании бюджета капиталовложе ний заключается в корректировке составляющих денежного потока, выделяв мых в зависимости от степени их изменчивости под влиянием изменения цен В третьих, поскольку невозможно дать точную оценку будущих темпов инфля ции, ошибки неизбежны Таким образом, инфляция ведет к еще большей не определенности, а также увеличивает сложность формирования бюджета или повышает степень риска капиталовложений. К счастью, при анализе инфляции могут помочь компьютеры, однако осознание природы проблемы необходимо для полноценного анализа при формировании бюджета капиталовложений [c.267]
Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики (МСФО 29). В соответствии с МСФО 29, если предприятие отчитывается в валюте гиперинфляционной экономики, необходимо проводить пересчет финансовой отчетности, чтобы учитывать влияние инфляции. Все неденежные активы и обязательства подлежат пересчету в их текущую стоимость на отчетную дату с помощью соответствующего индекса цен, детали которого должны быть раскрыты. Производить пересчет денежных активов и обязательств не нужно, т.к. они уже выражены в денежных единицах на отчетную дату (впрочем, сравнительные данные следует пересчитывать). Чистая прибыль или убытки, возникающие в результате владения такими активами и обязательствами, раскрываются в расчете прибыли до налогообложения. В Проекте толкования ПКИ-П19 поясняется, что хотя предприятие, расположенное в гиперинфляционной экономике, как правило, отчитывается в валюте страны регистрации, оно может по своему усмотрению отчитываться в какой-либо другой валюте. Однако, в тех случаях когда предприятие (например, дочерняя компания или компания, в акции которой инвестируются средства) готовит финансовую отчетность в соответствии с МСФО, ему не следует менять валюту отчетности для целей его включения в подготовленную по МСФО финансовую отчетность другого предприятия путем консолидации, пропорциональной консолидации или учета по методу долевого участия. [c.389]
Выбор метода оценки израсходованных материальных ресурсов может оказать существенное влияние на конечный финансовый результат деятельности организации, особенно в условиях инфляции. Например, использование метода ФИФО в условиям постоянного повышения цен на материалы приведет к значительному занижению себестоимости продукции и соответственно увеличению прибыли (в том числе налогооблагаемой). Метод ЛИФО в этих условиях, наоборот, вызовет увеличение себестоимости продукции и занижение прибыли. С введением различных способов оценки израсходо- I ванных материальных ресурсов метод их оценки становится важным элементом упраз- ления себестоимостью продукции. 1 [c.368]
В целом любую инфляцию можно рассматривать как результат взаимодействия денежных факторов (факторов спроса) и реальных факторов (факторов предложения). Первичным источником шоков спроса выступает дефицит государственного сектора экономики. В истории человечества самой частой причиной инфляции являлось финансирование дефицита государственного бюджета в результате эмиссии денежных властей. Если дефицит бюджета не покрывается напрямую путем денежной эмиссии, он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Исследование другой основополагающей причины инфляции — шоков предложения — неразрывно связано с теориями долгосрочного экономического роста, моделей валютного курса и технологиями. Со стороны предложения инфляция может возникнуть из-за шоков производительности, удорожания импортных товаров или обесценения (девальвации) национальной валюты. Третьей ключевой причиной инфляции следует назвать инерционный фактор, когда цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, жесткости экономических структур и других особенностей ценообразования, таких как широкая практика индексации на финансовом рынке и рынке труда. Наконец, к последней причине инфляции относятся социально-политические факторы. Например, сторонники новой политической экономии (new politi al e onomy), возникшей в конце 1990-х — начале 2000-х гг., считают, что в основе инфляции лежат специфика общественных институтов, политические процессы и национальная культура. Динамическим взаимодействием всех четырех описанных групп факторов можно объяснить инфляцию в любой экономике. [c.328]
Смотреть страницы где упоминается термин Влияние инфляции на финансовые результаты
: [c.32] [c.143] [c.496] [c.496] [c.336] [c.126] [c.261] [c.165]Смотреть главы в:
Финансовый анализ -> Влияние инфляции на финансовые результаты