Вертикальный факторный анализ представляет из себя иерархическую математическую модель, в которой показатели высшего уровня (результирующие) раскладываются по факторам — показателям низшего уровня. Целевым показателем модели в целом являются значения (плановые, факта - [c.323]
На схеме 38 показаны результаты проведенного вертикального факторного анализа. Методология проведения расчетов строится в соответствии с иерархической схемой анализа сверху вниз . Основой вертикального факторного анализа служит сводный отчет о финансовых результатах предприятия ( выходная форма операционного бюджета — см. табл. 46), детализированный (ди-сагрегированный) по статьям затрат. Анализ имеет многоуровневый характер, то есть проводится в несколько этапов. [c.325]
Заметим, что вертикальный факторный анализ проводится на основе именно сводного отчета о финансовых результатах. Данные отчета о финансовых результатах по видам продукции используются здесь лишь по мере необходимости. Это обусловлено методологией комплексного анализа исполнения сводного бюджета. [c.325]
Итак, по результатам проведения первого уровня вертикального факторного анализа получены следующие результаты (табл. 59). [c.332]
| Таблица 59. Результаты первого уровня вертикального факторного анализа (в млн. руб. и %) |  |
Факторный анализ себестоимости готовой продукции, списанной в отчетном бюджетном периоде на реализацию, производится на нижних ступенях вертикального факторного анализа. На этом же этапе анализа детальному рассмотрению подвергаются другие статьи затрат — прямые коммерческие и постоянные (периодические) расходы. [c.346]
Существенным моментом вертикального факторного анализа является не только разложение по факторам базы распределения и ставки распределения совокупного отклонения ОПР, [c.347]
| Таблица 73, В является итоговой по результатам вертикального факторного анализа прямых коммерческих расходов. В ней в шахматной форме (по строкам — распределение по статьям затрат, по столбцам — по видам продукции) приведено факторное распределение совокупного отклонения фактической величины ПКР от плана. Такая двойная классификация отклонений обусловлена самой методологией проведения анализа. |  |
Таким образом, результаты третьего уровня вертикального факторного анализа можно привести в следующей таблице (табл. 77). [c.369]
| Таблица 77. Результаты третьего уровня вертикального факторного анализа (в млн. руб.) |  |
| Таблица 80. Вертикальный факторный анализ общепроизводственных расходов по итогам I квартала 2001 г. (в млн. руб. и %) |  |
Из табл. 81 следует, что основным фактором превышения плановых производственных расходов в себестоимости реализации являются отклонения бюджета прямых затрат (+13 млн. руб.) и связанное с этим превышение сметы общепроизводственных расходов вследствие отклонений базы распределения (+3,19 млн.руб.). Факторный анализ исполнения бюджета прямых затрат проводится на заключительном, пятом уровне вертикального факторного анализа. [c.376]
В системе комплексного нормативного учета данные для проведения четвертого уровня вертикального факторного анализа берутся из следующих источников [c.376]
Таблица 88 является результатом пятого уровня вертикального факторного анализа. Из ее данных следует, что по сравнению с планом возросла средняя материалоемкость продукции, в то время как показатели средней трудоемкости и энергоемкости существенно снизились. В целом повышение производственной эффективности сэкономило предприятию средства в размере 13,2 млн. руб., а превышение сметы прямых производственных затрат обусловлено, в первую очередь, увеличением объема выпуска по сравнению с планом и, отчасти, повышением цен на потребляемые в производстве ресурсы. [c.388]
| Таблица 91. Сводная таблица отклонений — конечный результат вертикального факторного анализа (в млн. руб. и %). |  |
Схема 40 применительно к примеру ценообразования по продукту А означает буквально следующее. В процессе исполнения сводного бюджета (в течение отчетного бюджетного периода) рассматривается целесообразность корректировки управленческой политики по продукту А в сторону снижения цен. Постановка такого вопроса в парадигме вертикального факторного анализа была бы просто бессмысленной, ибо снижение цен оказывает прямой неблагоприятный эффект на финансовые результаты. Однако руководство компании при принятии такого решения исходит из взаимозависимости цены и физического объема сбыта в соответствии с эластичностью рыночного спроса [c.404]
Тогда возникает вопрос — зачем вообще нужна сводная таблица отклонений и, шире, само проведение вертикального анализа На самом деле, в контексте всего комплексного анализа (вертикальный факторный анализ плюс горизонтальный межфакторный анализ) вертикальный факторный анализ играет существенную роль. Как было уже отмечено, вертикальный и горизонтальный анализ соотносятся как форма и содержание и как форма не может существовать без содержания (иначе она становится бессодержательной, как категория прямого эффекта ), точно так же содержание не может не быть соответствующим образом оформлено. Это не пустые слова и не игра в философию , а важнейшая предпосылка практической действенности план-факт анализа операционного бюджета, которая определяет его методологию и последовательность проведения. Допустим, проведение вертикального факторного анализа игнорируется и анализ исполнения операционного бюджета проводится классическими способами межфакторного анализа VP-анализ ( издержки—объем—прибыль ), анализ затраты — генераторы затрат , разложение совокупного маржинального дохода по видам продукции и пр. Такой подход встречается не только в академической литературе, но и в практической деятельности предприятий и, как правило, приводит к плачевным последствиям. [c.408]
В этой связи достоинство сводной таблицы отклонений и соответственно вертикального анализа в целом заключается в том, что она охватывает все факторы хозяйственной деятельности, приведшие к отклонениям целевого результата, причем делается это автоматически , по своеобразному закону сохранения энергии . В сводной таблице отклонений по результатам вертикального факторного анализа (см. табл. 91) отклонение конечного финансового результата (чистой прибыли) равно сумме отклонений факторов, и по самой логике проведения вертикального анализа невозможно пропустить тот или иной фактор, иначе данное равенство не будет достигаться. [c.409]
Вышесказанное имеет самое непосредственное отношение к практической деятельности российских предприятий. Каждый раз, по окончании бюджетного периода руководство компании ищет причину динамики финансовых результатов. Даются задания планово-экономическим службам, пишутся пояснительные записки к отчетам подразделений, строятся модели и графики. При этом каждый со своей колокольни абсолютно прав, что, однако, ни на йоту не приближает к пониманию истинной причины происходящего. Производственник не знает, какие круги по воде разошлись от превышения норм расхода материалов, как это одновременно сказалось и на себестоимости продаж, и на выручке, и на ценовой политике, и на динамике товарных запасов и т.д. Коммерческий директор оперирует данными физического объема отгрузки, выручки, коммерческих расходов, а причины динамики производственных затрат для него — темный лес . В результате каждый может предлагать правильное решение с точки зрения изменения факторов, которые он контролирует (тот самый вертикальный факторный анализ), однако, комплексный подход с точки зрения сбалансированности всех факторов не достигается. [c.412]
Предлагаемая методология не только действенна, но и реально осуществима в деятельности планово-экономических служб российских предприятий. Подробный вертикальный факторный анализ на основе комплексного нормативного учета (в первую очередь, данных бухгалтерского учета) ничего сложного из себя не представляет — он в той или иной степени уже используется на крупных российских предприятиях. Установление схемы взаимосвязей между ограниченным перечнем факторов — искусство аналитика, хотя то, что повышение цен ведет к снижению физического объема сбыта, знает и непрофессионал. Количественное выражение функциональной взаимозависимости фак- [c.413]
Под комбинированным эффектом подразумевается то изменение конечных финансовых результатов, которое явилось следствием отклонений двух и более первичных факторов, при этом долю каждого из факторов выделить не представляется возможным. Мы уже затрагивали тему комбинированного эффекта при проведении вертикального факторного анализа выручки. Напомним, что совокупное отклонение выручки раскладывается на отклонение за счет физического объема сбыта, общее ценовое и комбинированное ценовое отклонение [c.416]
На 1-м этапе исследование производилось в парадигме вертикального факторного анализа ( фактор - результирующий показатель ). Ограниченностью такого подхода является то, что вертикальный факторный анализ не учитывает функциональные (межфакторные) связи отдельных параметров хозяйственной деятельности. Между тем, страховая компания, как и любое предприятие, представляет собой сложную экономическую систему, отдельные составляющие которой являются взаимозависимыми и взаимообусловленными. Поэтому для получения достоверных нормативных оценок и управленческих выводов необходимо проведение не только вертикального, но и горизонтального факторного анализа ( фактор - фактор - результирующий показатель ), целью которого является выявление реального (совокупного) эффекта на конечные финансовые результаты и финансовое состояние компании, изменения отдельных факторов (параметров) хозяйственной деятельности с учетом межфакторных связей (т. е. изменения сопряженных факторов хозяйственной деятельности). Характер межфакторных связей определяется особенностями финансового цикла (цикла оборотного капитала) компании, являющегося основой образования текущих финансовых результатов (чистой прибыли) и изменений текущего финансового состояния (ликвидности). [c.65]
К дескриптивным моделям относятся собственно бухгалтерская отчетность, ее представление в виде относительных показателей в процессе вертикального и горизонтального анализов отчетности, система аналитических коэффициентов. Среди наиболее распространенных и сравнительно несложных в реализации предикативных моделей можно назвать расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического и ситуационного анализа, имитационные модели. Сущность построения нормативных моделей сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов (прямые расходы материалов, прямые расходы труда, накладные расходы и т. д.), по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. В процессе такого анализа широко используются несложные модели жестко детерминированного факторного анализа. Достаточно подробный обзор аналитических методов и моделей читатель может найти в книге [Ковалев, 2001]. [c.236]
Анализ исполнения операционного бюджета исследует причины отклонения фактической величины показателя конечных финансовых результатов деятельности предприятия (чистой прибыли) от планового значения данного показателя по итогам завершившегося бюджетного периода. Методологически первой стадией комплексного анализа исполнения операционного бюджета является проведение вертикального факторного план-факт анализа. [c.323]
Схема 38. Вертикальный факторный план-факт анализ деятельности [c.324]
ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ [c.189]
Используются следующие методы финансового анализа горизонтальный, вертикальный, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ. [c.23]
В разрезе перечисленных агрегированных статей баланса рассчитываются показатели вертикального, горизонтального и факторного анализа (анализ аддитивной модели). [c.82]
С целью определения характера и источников, получаемых организацией финансовых результатов, т.е. оценки того, являются ли они результатом основной деятельности и, следовательно, характеризуются относительной устойчивостью, или же организация зарабатывает случайными (прочими) операциями, проводится анализ структуры доходов, расходов и прибыли, в ходе которого рассчитываются показатели горизонтального, вертикального и факторного анализа. Информационным обеспечением этого анализа является не только форма № 2, но и справка Расшифровка отдельных прибылей и убытков . [c.87]
Выполните горизонтальный, вертикальный и факторный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках. [c.96]
| Таблица Показатели горизонтального, вертикального и факторного анализа поступлений и платежей |  |
Сводная таблица отклонений является конечным результатам построения сквозной формализованной (математической) модели вертикального факторного анализа. Она представляет из себя аккуратную систематизацию результатов вертикального факторного анализа всех пяти уровней. На первый взгляд сводная таблица кажется простыней , с которой сложно работать. На самом деле она очень удобна в обращении. В электронном виде данную таблицу можно обрабатывать с помощью простейших программно-технических средств, например, в Ex el 5.O. на обычном компьютере типа ompaque. В сводной таблице отклонений (см. табл. 91) используется принцип кодификации — в нашем случае это семизначный кодификатор (по числу максимальных знаков в первичной учетной клеточке ). При ручной, а тем более [c.400]
Анализ исполнения операционного бюджета представляет собой типичный пример перехода от абстрактного к конкретному, иначе говоря от исследования формальных (математических) связей по линии -отклонение фактора -н> эффект на результирующий показатель к содержательным (эконометричес-ким) связям в ракурсе отклонение фактора -> отклонения смежных факторов — совокупный эффект на результирующий показатель (см. схему 7). При этом вертикальный (формальный) факторный анализ является основой проведения горизонтального (содержательного) межфакторного анализа, по результатам которого уже можно сформулировать предварительные выводы о причинах отклонений показателей операционного бюджета (см. схему 37). [c.323]
При проведении финансового анализа применяются следующие методы горизонтальный (временной) анализ, вертикальный (структурный) анализ, тренд овый анализ, анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов), сравнительный (пространственный) анализ и факторный анализ. [c.530]
Смотреть страницы где упоминается термин Вертикальный факторный анализ
: [c.387] [c.411] [c.411] [c.323] [c.51]Смотреть главы в:
Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России -> Вертикальный факторный анализ