ИЗМЕРЕНИЕ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН

ИЗМЕРЕНИЕ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН  [c.254]

Ранее дельта была определена как соотношение между экспозицией (выявленного значения эквивалентности) по акции опциона и количеством акций, которое могло бы быть исполнено по опциону. В точке "А" дельта составляла 0,30, в точке "В" дельта была 0,50 и так далее. Однако можно подумать, что дельта это и есть наклон. Еще раз обратитесь к Таблице 3.11 и посмотрите не на изменение стоимости контракта, а на изменения в ценах с точки зрения цены за одну акцию. Вокруг точки "А1, если цена акции двигается по 10 центов, цена опциона сдвигается на 3 цента. Коэффициент этих ценовых движений составляет 3/10 = 0,30, которая есть дельта. В точке "В" коэффициент ценовых движений составляет 5/10=0,50, то есть дельта. Таким образом, мы можем сделать заключение, что дельта опциона также является измерением чувствительности цены. Дельта есть скорость изменения цены опциона по отношению к изменению цены акции, потому и должна быть наклоном цены опциона в срав-  [c.56]


Целью большинства индикаторов является измерение момента, который характеризует скорость изменения цены. Большинство классических и доморощенных индикаторов вращаются вокруг вычисления скорости изменения рынка или цены акции. Именно поэтому придает-  [c.111]

Осцилляторы могут служить для оценки потенциала тенденции через измерение темпа рынка. Темп определяет скорость движения цен путем сопоставления ценовых изменений. Теоретически скорость должна возрастать с развитием тенденции. Выравнивание темпа может быть ранним признаком замедления ценовой тенденции.  [c.230]

Непрерывные случайные переменные — это такие случайные переменные, которые могут принимать бесконечное количество значений. Например, скорость, время, расстояние, рентабельность активов. Единица измерения может здесь представлять собой бесконечно малую величину. Для примера рассмотрим доход от какой-либо ценной бумаги. Как мы выше уже отметили, это доходность — непрерывная случайная величина. Количество возможных значений доходности может быть бесконечно велико. Например, изменение цены актива со 105 единиц до 109 даст доходность, равную 3,8% или 3,81%, или 3,8095% в зависимости от количества знаков после запятой, допускаемого нами при измерении доходности. В этих обстоятельствах нет никакого смысла в попытках нахождения вероятности значения доходности равной, скажем, 3,81%. Имеет смысл только нахождение вероятности того, что случайная переменная примет значение на каком-то определенном интервале, скажем, между 3,81% и 3,82%.  [c.181]


Выше для определения темпа движения цен на рынке мы брали разность цен между двумя временными периодами. Для измерения скорости изменения цен (rate of hange - RO ) берется отношение последней цены закрытия к цене закрытия, зафиксированной некоторое количество дней назад. Так, для построения десятидневного осциллятора RO последнее значение цены закрытия делят на соответствующий показатель десятидневной давности по следующей формуле  [c.254]

Дельта (Delta) - скорость изменения цены опциона в сравнении с базовым инструментом. Дельта является единицей измерения чувствительности цены опциона к изменениям цены базового инструмента. Также известна как коэффициент хеджирования.  [c.239]

Одной из основных областей применения осцилляторного анализа является оценка темпа движения цен (momentum). Темп движения цен определяется скоростью изменения цен вне зависимости от их текущего уровня. Измерение темпа осуществляется путем регулярного фиксирования изменений рыночной цены за определенный интервал времени.  [c.247]

Одной из основных областей применения осцилляторного анализа является оценка темпа движения цен (momentum). Темп движения цен определяется скоростью изменения цен вне зависимости от их текущего уровня. Измерение темпа осуществляется путем регулярного фиксирования изменений рыночной цены за определенный интервал времени. Так, для того чтобы построить десятидневную кривую темпа, необходимо просто вычесть величину цены закрытия, зафиксированную десять дней назад, из величины цены закрытия последнего дня. Затем величина разности - положительная или отрицательная - наносится на график в виде точки (отсчет ведется от нулевой линии). Формула вычисления индикатора темпа имеет следующий вид  [c.305]


Точным математическим определением гаммы является мгновенная скорость изменения дельты. На практике легче всего рассматривать изменения дельты, вызванные небольшими изменениями цены акции. Реальная польза гаммы для опционного трейдера и игрока волатильностью — в оценке будущих результатов рехеджирования. Гамма является изменением дельты, связанной с изменением цены базового инструмента, поэтому гамма также является способом измерения скорости, с которой мы рехеджируем дельта-нейтральную позицию. Таблица 4.5 демонстрирует ситуацию с портфелем, содержащим 100 опционов. Каждый опцион может быть исполнен на 100 акций, поэтому для этого портфеля все дельты и гаммы помножены на 100x100=10.000. Мы произвольно определяем здесь гамму, основываясь на изменении в дельте, которое происходит при движении в 0,10 в базовом инструменте.  [c.86]

Согласно этому способу рассчитывается процент каждого изменения цены в сравнении с предыдущим периодом времени. Данный параметр включен в программное обеспечение большинства информационных систем и хорош при количественной оценке таких ранее рассмотренных явлений в поведении рынка, как ускорение и разрыв. Кроме того, в целях измерения моментума, что также предусматривается в программном обеспечении, могут быть использованы движущиеся средние, которые позволяют не только регистрировать отклонения рынка, но и выносить суждения о скорости таких "уходов на сторону". Например, Пламмер предлагает делить это по средним на 13 и 34 временных периода. В этом случае на отдельном графике последовательно откладывается каждый промежуток, возникающий между этими линиями, и получается осциллятор. Увеличение его значений говорит о возрастании скорости отклонения между средними, т.е. об увеличении моментума. Если же значения начинают уменьшаться, то средние не удаляются одна от другой, а сближаются, т.е. движение цен изменило первоначальное направление. Тогда говорят о том, что моментум "поменял знак" (см. рис. 11).  [c.155]

Финансовый рынок является полной концептуальной аналогией технических управляемых систем. Под каналом измерений применительно к финансовому рынку можно понимать текущую информацию о котировках курсов ценных бумаг, валют и т. д. Для принятия оптимальных управляющих решений, возможно, потребуется привлекать дополнительную информацию о первой и второй производной случайных процессов изменения курсов финансовых инструментов. Первая производная случайного процесса является также случайным процессом, характеризующим скорость изменения курсовой динамики, а вторая производная также является случайным процессом, характеризующим ускорение курсовой динамики. Эта дополнительная информация объективно отсутст-  [c.155]

ИНДЕКСЫ ДИНАМИКИ (от греч. dynamis — сила, мощь), наиболее крупный класс многочисленных современных индексов, служащих для измерения степени интенсивности развития социально-экономич. явлений (как массовых статистич. совокупностей) во в р е м е-н и. К И. д. относятся индексы цен (а также покупательной силы денежной единицы) индексы физич. (натурального) объёма разнообразных экономич. явлении индексы различных признаков и факторов процесса воспроиз-ва. К последней группе относятся следующие главные, обычно систематически вычисляемые И. д. в любой отрасли произ-ва — индексы производительности труда, трудоёмкости, себестоимости, удельных расходов (сырья, топлива и т. д.) в области с.-х. произ-ва — также индексы посевных площадей, урожайности, валового сбора и др. в области торговли — индексы издержек обращения, скорости товарооборота и др. И. д. противостоят др. классу индексов — индексам территориальным (пространственным), количественно выражающим степень изменения явления в п р о-странстве.  [c.555]

Существует несколько причин, почему денежно-кредитная политика не должна механистически реагировать на отклонения денежной массы от заданного значения 1) взаимосвязь между деньгами, ценами и экономической активностью — скорость обращения денег — является более сложной и менее стабильной в краткосрочный период, чем в долгосрочный. Это необходимо учитывать 2) изменения в структуре банковской и финансовой систем могут постоянно воздействовать на скорость обращения денег и, следовательно, на связь денег и уровень экономической активности. Поэтому важно различать временные и постоянные изменения для правильной интерпретации денежной информации 3) на деньги могут оказать влияние некоторые специфические факторы, связанные с институциональными изменениями, такими, как налогообложение процентного дохода или прироста стоимости капитала. Эти факторы могут вызвать изменения в денежных остатках, поскольку банковские депозиты станут более привлекательными для фирм и домашних хозяйств, чем другие финансовые инструменты. Поскольку банковские депозиты входят в состав денежных агрегатов, денежная масса изменится, однако эти изменения могут не оказать существенного или прямого воздействия на ценовую стабильность 4) наконец, существуют проблемы статистической достоверности измерения денежной массы.  [c.536]

Смотреть страницы где упоминается термин ИЗМЕРЕНИЕ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН

: [c.108]    [c.45]    [c.149]    [c.71]