Важной составной частью сведений о финансовом состоянии организации и перспективах его развития является отчет о движении денежных средств. Потенциальные инвесторы обязательно должны быть проинформированы о способности предприятия получать денежные средства, требующиеся для продолжения его деятельности (оплаты счетов поставщиков, выплаты налогов и заработной платы, обеспечения обслуживания долга и поддержания высокой курсовой стоимости своих акций). Это особенно актуально в современной экономической ситуации в России, когда проблема неплатежей до сих пор не решена. Введение отчета о движении денежных средств в состав финансовой отчетности стало также очередным шагом на пути приближения отечественных правил финансового учета к международным стандартам (отчет о движении денежных средств и является стандартной формой отчетности в мировой практике). Доходы (прибыль) предприятия признаются в соответствии со стандартом 18, как правило, при этом используется принцип по отгрузке . Однако в условиях неплатежей использование этого принципа может привести к ситуации, когда отчет о финансовых результатах свидетельствует о значительных прибылях за прошедший год, уверяя таким образом пользователя в здоровом финансовом положении предприятия, в то время как его расчетный счет пуст. Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании вне зависимости от уровня рентабельности все предприятия должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов, наступивших обязательств (платежеспособность). Отчет о движении денежных средств призван дать представление о денежных потоках организации и, таким образом, обеспечить правильное понимание пользователем остальных форм бухгалтерской отчетности. [c.70]
Отчет о движении денежных средств предприятия за отчетный бюджетный период, являющийся продолжением начатого примера план-факт анализа (табл. 46, 47), приведен в таблице 48. [c.301]
Порядок учета движения денежных средств да других счетах в банке и формирования массива первичной информации аналогичен описанному выше для расчетного счета. Однако обработку документов по этим счетам целесообразно производить в целом за месяц. Для этого по каждому счету комплектуются две пачки документов — по приходу и по расходу. Их нумерация производится не по каждой выписке банка, а с начала месяца, т. е. каждая последующая выписка рассматривается как продолжение предыдущей. [c.67]
Отдельные отчетные данные о движении денежных средств в прошлом, как и отдельные отчеты о прибыли, необходимо тщательно проанализировать. Благодаря а) опережению (или запаздыванию) выплат денежных средств их получением, с одной стороны, и б) основной деятельности, приносящей прибыль, — с другой, данные отчета о движении денежных средств за единичный период могут не иметь существенного значения для прогнозирования денежных потоков. Анализ движения денежных средств за несколько периодов необходимо начинать с исследования поведения периодических (повторяющихся) потоков и прогнозирования вероятности и частоты эпизодических потоков денежных средств. В этой связи соответствующая классификация денежных потоков может помочь прочитать финансовый отчет. Поступления и расходование денежных средств, связанные с деятельностью предприятия, могут быть соотнесены со структурой продукции или классифицированы либо как периодические, либо как эпизодические. Капитальные издержки могут быть классифицированы таким образом, чтобы можно было прогнозировать их влияние на движение денежных средств. Главные издержки, периодические или эпизодические, должны быть классифицированы таким образом, чтобы пользователь мог прогнозировать, как замена или продолжение существующих операций влияет на увеличение будущих денежных поступлений. [c.200]
На рис. 2.4 показана похожая схема движения денежных средств, которая имела бы место, если бы продавец решил погасить предоставленный поставщиком кредит в первый же день. В этом случае он, вероятно, обнаружил бы, что сумма денежных средств, остающаяся после выплат по кредиту, то есть сумма прибыли задень, предоставляет возможность покупки лишь части необходимого на следующий день товарного запаса. Для продолжения своей деятельности на следующий день он будет вынужден выбрать между следующими альтернативами [c.71]
Какие же могут быть сделаны выводы о движении денежных средств Прежде всего, если компания будет увеличивать уровень продаж и производства, менеджмент должен запланировать схему расходования денежных средств на долгосрочную перспективу для поддержания необходимого уровня оборотного капитала. Это означает, что должен поддерживаться уровень денежных средств, достаточный для сохранения минимального запаса сырья и продолжения производства. Кроме того, необходимы денежные средства для поддержания определенного уровня запаса готовой продукции, что обеспечивает непрерывность и ритмичность поставок и продаж с сохранением обычного срока кредита [c.77]
Пример. У фирмы имеется 90 тыс. руб. собственных средств (табл. 3.1) для финансирования ИП. Однако руководство фирмы приняло решение взять льготный кредит (под 10% годовых) в сумме 300 тыс. руб. Этими кредитными ресурсами предусмотрено полное финансирование инвестиционного проекта. Избыток финансовых ресурсов (собственного капитала) в сумме 90 тыс. руб. предусмотрено разместить на депозитном счете под 10% годовых и хранить их на нем в качестве резерва на случай возникновения чрезвычайных ситуаций. Значения остальных показателей, отражающих движение денежных потоков по операционной и инвестиционной деятельности, остаются неизменными. Исходя из изложенного, внесем необходимые изменения в денежный поток по финансовой деятельности предприятия. Движение денежных потоков по финансовой деятельности отражено в табл. 3.5, являющейся следующим продолжением табл. 3.4. [c.173]
Акционеры приобретаемой компании могут найти обмен акций своей компании на акции поглощающей фирмы привлекательным. Так как они в настоящее время являются владельцами акций, то для них может быть привлекательным продолжение работы с данным инструментом инвестирования вместо получения взамен денежных средств или других видов ценных бумаг. Обмен акций одной компании на акции другой фирмы не приведет к возникновению обязательств по выплате налогов на капитальный доход (при этом типе трансакций, когда производится обмен акциями, полученный капитальный доход не учитывается в целях налогообложения). Акционеры компании-мишени будут по-прежнему связаны отношениями собственности с бизнесом, который теперь станет частью более крупной структуры. Однако точная оценка стоимости такой формы сделки может быть затруднительной в связи с движением цен акций объединяемых компаний. [c.489]
Отчет о движении денежных средств за 199Х год. - косвенный метод (продолжение) [c.83]
Наконец, пользователи информации о движении денежных средств должны быть осведомлены о том, что сделки не всегда завершаются передачей денежных средств. Например, простые акции могут быть заменены на привилегированные (и наоборот) при покупке действующего предприятия и при продолжении его деятельности в форме дочернего. В подобных случаях необходима дополнительная информация, раскрывающая различие между прошлым и будущим движением денежных средств. Кроме того, необходимы данные, представляющие перспективу новых договдров и изменение действующих, которые могут отразиться на предстоящих потоках денежных средств, например о договорах аренды, о пенсионных обязательствах. [c.200]
Предмет советского бухгалтер-кою yneia — общественные социалистические фонды и их оборот во сЗЗЛМОСБЯЗН с назначением и источниками формирования в процессах выполнения планов в народном хозяйстве. П. с. б. у. является то, что в нем отражается. В разных звеньях народного хозяйства имеются различные объекты бухгалтерского учета. Учет этих объектов обеспечивает отражение оборота (движения) общественных социалистических фондов. Составной частью этого оборота является кругооборот средств в сфере материального воспроизводства. В процессе кругооборота средства проходят три стадии. В первой стадии денежные средства расходуются на приобретение средств производства. Во второй стадии происходит потребление средств производства в процессе изготовления продукции. В стоимости произведенной продукции воплощаются затраты живого и овеществленного труда. В третьей стадии осуществляется реализация готовой продукции. В непроизводственной сфере бухгалтерский учет охватывает наличие и движение закрепленных средств и использование поступающих бюджетных средств, т. е. продолжение движения (распределения и перераспределения) общественных социалистических фондов. [c.107]
Другие потенциальные причины краха затрагивают саму аукционную систему, наличие или отсутствие лимитов на движение цены, регулирующие маржинальные требования, внерыночный трейдинг или торговлю во внеурочное время (продолженный аукцион или автоматические котировки), наличие или отсутствие брокеров на полу (floor brokers), которые проводят сделки, но которым не разрешается инвестировать собственные средства, расширение торговли на денежном рынке против форвардного рынка, идентификацию трейдеров (например, институтов, типа, банков или инвестиционных фирм), значимость транзакционных налогов и множество других факторов. [c.22]