МАРЖА - термин, применяемый в торговой, биржевой, страховой и банковской деятельности для обозначения разницы между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками. В банковской практике под маржей понимается разница между процентом, под который выдается ссуда, и процентом, под который банк привлекает денежные средства. В операциях по торговле валютой - разница между курс,ами, по которым банк продает валюту клиентам и скупает ее. В биржевой [c.317]
БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ ПРИ ТОРГОВЛЕ ВАЛЮТОЙ [c.37]
МВЭС осуществляет многосторонние расчёты, кредитует внешнюю торговлю, привлекает и хранит свободные средства в переводных рублях производит расчётные, кредитные, депозитные, арбитражные, гарантийные и др. операции в свободно конвертируемой валюте стран-членов, а также в золоте совершает др. банковские операции, соответствующие целям и задачам МВЭС. [c.442]
В действительности, речь идет об определенном количестве крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных между собой сложной сетью современных коммуникаций, с помощью которых осуществляется торговля валютами разных государств. Такая форма организации торговли называется межбанковским валютным рынком. Банк-покупатель связывается напрямую с банком-продавцом и заключает сделку. Основная часть валютных операций проводится по текущим и срочным банковским счетам в безналичной форме. Современные средства коммуникации обеспечивают круглосуточную торговлю валютой. Отсутствие преград в пространстве и времени создает благоприятные условия функционирования национальных валютных рынков, взаимосвязанное единство которых и составляет единый мировой валютный рынок. [c.666]
Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по международным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают детали условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрактов обычно проявляется противоположность интересов экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до момента его конечной реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношений между странами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, а также от традиций и обычаев торговли данным товаром. Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия. Эти условия включают следующие основные элементы валюту цены валюту платежа условия платежа средства платежа формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться. [c.213]
Один из способов страхования валютного риска — форвардные сделки с валютой платежа. Например, экспортер, продавая товары на определенную валюту, одновременно заключает валютную сделку на срок, реализуя будущую валютную выручку. Импортер, напротив, прибегает к форвардной сделке для заблаговременного приобретения валюты платежа, если ожидается повышение ее курса к моменту платежа по контракту. С 70-х годов для страхования валютного риска применяются валютные фьючерсы — торговля стандартными контрактами Для защиты банковского портфеля ценных бумаг, приносящих фиксированные доходы, применяются процентные фьючерсы. Использование срочных валютных сделок и операций своп для страхования валютного риска отчасти связано с государственным контролем за состоянием балансов банков, так как эти операции учитываются на внебалансовых счетах. [c.409]
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК - система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. В.р. — собирательное понятие, включающее значительное количество отдельных конкретных рынков, локализованных в определенных регионах, центрах международной торговли и валют-но-финансовых связей. На В.р. осуществляется широкий круг операций по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей силы и т.д., предполагающих использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредническими и банковскими учреждениями и фирмами. В.р. охватывает также операции по страхованию валютных рисков, диверсификации валютных резервов и перемещение валютной ликвидности, различные меры валютного вмешательства. Возрастающее значение в деятельности В.р. приобретают операции, рассчитанные на получение прибыли от изменения валютных курсов. Особая роль этого сектора рынка связана с резким усилением подвижности валютных курсов, отрыва национальных денежных единиц от золота и сдвигов в их покупательной способности. Главные субъекты В.р. — крупные транснациональные банки, имеющие разветвленную сеть филиалов и широко применяющие современные средства связи. Роль тех или иных валют на В.р. определяется их ме- [c.48]
Магазины беспошлинной торговли должны соблюдать требования действующего порядка ведения кассовых операций применительно к работе с наличной иностранной валютой и платежными документами в иностранной валюте. Сумма валютной выручки предыдущего торгового (рабочего) дня сдается магазином беспошлинной торговли в полном объеме для инкассации в уполномоченный банк в течение текущего банковского дня. [c.396]
МАРЖА (margin) - 1) в посреднических операциях банка (банковская М.) - разница между процентом, под который ссуда выдается клиенту, и процентом, под который банк привлекает средства. Составляет доход банка от посредничества в получении кредита 2) в операциях по торговле валютой (валютная М.) - разница между курсами, по которым банк продает валюту клиентам и скупает ее. Составляет доход банка от торговли валютой 3) сумма денег, выплачиваемых расчетной палате брокером или брокеру клиентами для покрытия неблагоприятных колебаний в стоимости фьючерсного контракта после его регистрации 4) разница между закупочной и продажной ценой товара или между максимальным и минимальным количеством товара в договорах купли/продажи 5) в договорах морской перевозки - разница между максимальной грузоподъемностью судна и массой груза, который фрахтователь обязан погрузить на судно. [c.127]
Первый национальный коммерческий банк в стране — Национальный коммерческий банк учрежден в 1953 г. на базе частной торговой компании. Эта компания создана в 1938 г. и наряду с торговыми сделками занималась обменом валюты и осуществляла нек-рые банковские операции. В дальнейшем банковское дело стало преобладающим, и компания была реорганизована в банк. Наряду с обычными операциями коммерческих банков он финансирует строительные работы в городах, особенно в Джидде. Поддерживает тесные связи с многими промышленными монополиями, в частности с Транспортной компанией, владея значительным пакетом ее акций. К середине 1961 г. сумм.а его баланса составляла 614 млн. риялов, уставный капитал — 30,2 млн., депозиты — 340 млн., ссуды и учет — 227 млн., инвестиции— 19 млн. риялов. Банк имеет 14 отделений в стране и отделения в Ливане, Йемене. Другими небольшими национальными коммерческими банками являются Ибрахим Захрап бэнк с капиталом в 3 млн. риялов и Банк Эр-Рияд, основанный в 1%7 г. Для национальной банковской системы С. А. характерны слабое развитие банковской сети и небольшие суммы средств, привлеченных на депозиты. Подавляющая часть зажиточного населения хранит своя средства в виде золотых и серебряных монет или помещает их в иностранные банки. В стране функционируют филиалы Нейшнл сити бэнк оф Нью-Йорк, Нидерландского торгового общества, Арабского банка. Британского банка для Среднего Востока, Национального банка Пакистана, Индокитайского банка, Банка Каира, Банка Ливана. В руках иностранных банков сосредоточены почти все операции, связанные с внешней торговлей. Ни один из этих банков не предоставляет кредитов на строительство промышленных объектов. [c.318]
СЛОТ (англ, spot - наличный, немедленно оплачиваемый)- 1) вид сделки на наличные товары или финансовые инструменты, в том числе при биржевой торговле, предполагающей немедленную оплату. При валютной сделке на условиях спот передача валюты производится в течение одних суток. Разница во времени между поставкой и оплатой связана с необходимостью проведения банковских операций по расчетам. Величина валютного курса по операциям спот может отличаться от курса по другим сделкам 2) цена, по которой производится продажа валюты или товара с немедленной или очень быстрой поставкой. Для сделки на условиях спот, связанной с валютой, ее поставка производится на второй рабочий день. [c.703]
В настоящее время коммерческие банки оказывают своим клц. ентам большой набор услуг, связанных с удовлетворением их фи-нансовых потребностей, расчетно-кассовым обслуживанием, кре-j дитованием в рублях и валюте, в том числе операции с государствен ными и муниципальными ценными бумагами, торговля валютой, брокерские операции, а также услуги по трастовым операциям, лизингу, операции с недвижимостью, страхование, финансирование потребителей и инвестиционные операции, оказание консультационных и посреднических услуг, связанных с банковской дея-i тельностью. [c.226]
Второй результат арбитража на вексельных курсах — это практический результат, имеющий неоценимое значение. Он состоит в том, что расчеты по огромной массе международных сделок с товарами и услугами осуществляются при минимальном участии золота или серебра. Не так давно международные обязательства и погашение долгов от страны к стране были связаны почти целиком с импортом и экспортом товаров, т.е. продукции сельского хозяйства, промышленности и торговли. Сегодня большое число разных элементов входит в состав этих долгов и кредитов. Важнейшие из них перечисляет Жорж Гошен в своей Теории курсов иностранной валюты. Эти элементы таковы импорт и экспорт кредитных обязательств, государственных ценных бумаг, акций промышленных предприятий, оплата и получение долгов по этим ценным бумагам, выплата прибылей, комиссионных вознаграждений и брокерских комиссий, расходы граждан данной страны за границей и т.д. и т.п. К примеру, ежегодный избыток импорта собственно товаров над их экспортом составляет для Англии несколько сотен миллионов, а свой баланс она восстанавливает за счет фрахта осуществляемых ею морских перевозок, комиссионных и брокерских вознаграждений за проводимые ею коммерческие и банковские операции, [за счет] доходов на ее капиталы. Таковы те деловые операции, которые регулирует торговля векселями. Париж должен Брюсселю, но ему должны Амстердам или Франкфурт. Первый из этих избытков оплачивается за счет второго. Таким образом, всемирный рынок векселей играет роль обширной клиринговой палаты, где сделки всего мира осуществляются просто путем оплаты разностей. И этот результат достигается исключительно при помощи предоставленного самому себе механизма свободной конкуренции. Закон предложения и спроса управляет всеми обменами товаров, как закон всемирного тяготения управляет всеми движениями небесных тел. Система экономического мира выступает здесь, наконец, во всей полноте и сложности, и, быть может, представляется столь же прекрасной в своем сочетании необъятности и простоты, как и астрономическая система звездного мира. [c.310]
Форфетирование. Этот термин происходит от франц. a forfait (целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма — 250 тыс. долл.) б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до 5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней) в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходимые для переучета векселей. Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Учет векселей производится по фиксированной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР, или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экспортное форфетирование — учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Поэтому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг. Вначале форфетирование использовалось для первоклассных экспортных операций и при поставке заводов под ключ , в современных условиях — для кредитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого потребления. [c.283]
Интересно, что возникновение евровалютного рынка связано с финансовыми операциями двух послевоенных оплотов антикапитализма — Советского Союза и Китая. После второй мировой войны этим двум государствам были необходимы доллары для осуществления внешней торговли, поскольку доллар был основной валютой внешнеторговых сделок. Эти страны боялись держать долларовые депозиты в американской банковской системе, так как опасались, что вследствие холодной войны правительство может принять решение об изъятии этих депозитов в качестве ответной меры. Некоторые банкиры в Европе — в основном в Лондоне — были совсем не прочь выступать в качестве посредников долларовых [c.764]
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ ( urren y market) - система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли - продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. На В.р. осуществляется широкий круг операций по внешнеторговым операциям, туризму, миграции капиталов и т.д., предпологающих использование иностранной валюты покупателями, продавцами, посредническими и банковскими учреждениями и фирмами. Для В.р. характерны два основных вида операций слот (см.) и форвард (см.). В.р. включают в себя национальные и международные банки, биржи, через которые производится покупка, продажа, обмен иностранной валюты, чеков, векселей, другие денежные расчеты, связанные с внешней торговлей, зарубежными капиталовложениями и пр. В.р. бывают свободные - нестесненные валютными ограничениями, и несвободные, где для совершения валютных операций нужны соответствующие разрешения и соблюдение специального валютного курса. Операции В.р. подразделяются на наличные и срочные, то есть завершаемые через определенное время. [c.41]
ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ (ОПЕРАЦИИ С ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТОЙ) - вид деятельности предприятий, банковских и финансово-кредитных учреждений, юридических и физических лиц по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты. В.о. подразделяются на наличные — спот -операции с использованием наличной иностранной валюты в момент оформления сделки либо в пределах суток и срочные — форвардные или фьючерсные операции на валютной бирже, при которых платежи осуществляются в оговоренный срок (обычно от недели до пяти лет по курсу на момент заключения контракта). Возможны межбанковские и биржевые срочные В.о. через расчетную палату. В первом случае имеет место реальная поставка валюты, во втором — выплата курсовой разницы. Такая разница (маржа) выступает в форме премии или скидки, величина которой зависит от расхождения в уровнях процентных ставок при кредитных операциях с иностранной валютой. Разновидности срочных В.о. операции с опционом, аутрайт, лидс энд лэгс (см. Валюта), в том числе при биржевой торговле, предполагающие немедленную оплату. [c.46]
Вестминстер бэнк и Нейшнл провиншл бэнк (см.). Эти банки осуществляют широкий круг операций кредитование промышленных и торговых компаний, финансирование внешней торговли и совершение сделок с иностранной валютой, кредитование пр-ва путем покупки государственных ценных бумаг, посредничество при эмиссии ценных бумаг акционерных компаний и экспорте капиталов и т. п. Б. п. является центром англ, финансовой олигархии директора тесно связаны с промышленно-тор-говыми монополистич. объединениями Великобритании и правительственными кругами. В 1951 г. 147 директоров Б. п. занимали 1 008 директорских постов в др. компаниях. Ее значение в банковской системе Великобритании постоянно возрастает в 1914 г. на ее долю приходилось 42% суммы баланса всех англ, депозитных банков, а к 1960 г. — примерно 70%. В середине 1960 г. сумма оплаченного капитала банков Б. п. равнялась 144 млн. ф. ст., сумма активов — 7137 млн. ф. ст., в т. ч. портфель государственных ценных бумаг и др. виды финансирования правительственных расходов — 2516 млн. ф. ст., депозиты — 6 231 млн. ф. ст. Чистая прибыль в 1959 г. выразилась в 16,6 млн. ф. ст., или 11,5% к оплаченному капиталу. [c.152]
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БАНК ПАКИСТАНА— центральный эмиссионный банк страны. Создан 1 июля 1948 г. в качестве акционерного об-ва с оплаченным капиталом в 30 млн. рупий. 51% акций банка принадлежит пр-ву, остальные — частным лицам. Пользуется монопольным правом эмиссии, является финансовым агентом пр-ва. В функции банка также входят регулирование кредита, контроль за внешней торговлей и валютными операциями, осуществление международных расчетов, хранение золото-валютных резервов страны. Банк обязан поддерживать свои золотые и инвалютные резервы на уровне, составляющем не менее 30% суммы банкнот в обращении. В составе банка имеется 2 департамента— эмиссионный, занимающийся выпус ком денег в обращение, и банковский, осуще--ствляющий прием вкладов, учет и переучет. векселей, операции с иностранной валютой [c.314]
В капиталистических странах К. к. применяется в двух формах — коммерческого кредита (см), оказываемого друг другу промышленными и торговыми капиталистами при продаже товаров, и в форме банкирского кредита. К К. к. относятся учетно-ссудные операции эмиссионных банков и значительная часть операций коммерческих банков — вексельные кредиты, ссуды под залог товаров, ценных бумаг и иностранной валюты. Помимо К. к., предоставляемого банками предприятиям, банки осуществляют взаимное кредитование эмиссионные банки предоставляют К. к. коммерческим банкам, более мощные коммерческие банки — менее мощным банкам. В эпоху империализма все большая часть учетно-ссудных операций коммерческих банков, сохраняя форму К. к., становится по существу долгосрочным кредитом, обслуживая воспроиз-во основного капитала технически это происходит путем переписки векселей, замены их новыми векселями на более длительные сроки, продления сроков ссуд под ценные бумаги и особенно путем выдачи краткосрочных по форме, но долгосрочных по существу кредитов по контокорренту. Значительное распространение К. к. получил в области внешнеэкономич. связей капиталистич. стран (см. Кредитование внешней торговли). Разновидностью К. к., характерной для периода общего кризиса капитализма, является помещение банками части их избыточных ссудных капиталов на текущие счета в банки др. стран. Кроме краткосрочного коммерческого и банковского кредита, применяется краткосрочный государственный кредит, хотя в этой сфере преобладают долгосрочные государственные займы. К краткосрочному государственному кредиту относятся краткосрочные обязательства казначейства и казначейские векселя. [c.570]
Сумма кредитов в переводных рублях, предоставленных МВЭС странам-членам, за 1964—1986 гг. достигла около 160 млрд. переводных рублей, в том числе за 1986 г.— 18,0 млрд. переводных рублей. МВЭС имеет тесные деловые отношения с созданным в 1971 г. Международным инвестиционным банком, предоставляет ему кредиты в переводных руолях для пополнения его ресурсов. МВЭС успешно развивает операции в конвертируемой валюте, объем которых возрос с 0,9 млрд. переводных рублей в 1964 г. до 243 млрд. в 1986 г. Остатки всех привлеченных средств в конвертируемой валюте составили на конец 1986 г. сумму, эквивалентную 1,7 млрд. переводных рублей. МВЭС поддерживает корреспондентские и деловые отношения более чем с 300 крупными банковскими учреждениями мира. Он участвует в организуемых крупными банками консорциумах по предоставлению кредитов банкам некоторых социалистических и развивающихся стран. С 1974 г. МВЭС участвует на правах наблюдателя в деятельности Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД). [c.290]
В апреле 1994 г. на международной банковской конференции по проблемам расчетов между странами СНГ отмечалась значительная несбалансированность торговли России с большинством стран ближнего зарубежья, а состояние взаиморасчетов между ними характеризовалось стихийностью и массовыми неплатежами. Разработанная концепция становления эффективной системы взаиморасчетов между государствами Содружества, направленная на установление корреспондентских связей с банками ближнего зарубежья, на координацию их действий и сотрудничество правительств и центральных банков на межгосударственном уровне, позволяла перейти к Платежному союзу, соглашение о котором было подписано в Москве 21 октября 1994 г. В задачи этого союза входило обеспечение бесперебойности расчетов с применением национальных валют, создание на этой базе платежной системы, развитие национальных валютных рынков, куда должны допускаться и нерезиденты. Предприятия сами должны выбирать национальные валюты в качестве платежного средства. Располагая ограниченно конвертируемыми валютами, участник платежной системы сможет без ограничений размещать их на валютных рынках стран СНГ. Предполагалось обеспечить либерализацию режима обмена остатков средств на счетах нерезидентов в их национальную валюту и устранить ограничения по приему и использованию валют как платежных средств по торговым и неторговым операциям. Заключая контракты, предприятия при выборе валюты платежа будут свободны от административных ограничений. Ведущая роль в организации расчетов в национальных валютах отводилась банкам, на которые в тот период приходилось около 95% всего платежного оборота СНГ. [c.217]
Эквайринг на территории РФ ведут кредитные организации — резиденты (эквайреры). Эквайринг - деятельность кредитной организации (в том числе небанковской), включающая в себя проведение расчетов (платежей) с предприятиями и организациями торговли/услуг по операциям, совершаемым с использованием банковских карт, и выдачу наличных денег держателям банковских карт, не являющимся клиентами данной кредитной организации. Указанные расчеты с предприятиями и организациями торговли/услуг проводятся в рублях (за исключением расчетов в валюте, предусмотренных в законах и нормативных актах ЦБ РФ). [c.163]
Смотреть страницы где упоминается термин Банковские операции при торговле валютой
: [c.212] [c.77] [c.112] [c.609] [c.26] [c.98]Смотреть главы в:
Forex От простого к сложному -> Банковские операции при торговле валютой