Ответ на этот вопрос лучше оставить философам, но трейдеры могут использовать основную предпосылку. Если вы всегда рискуете установленным процентом от вашего счета, вы рискуете меньшим количеством долларов в каждой сделке, когда вы теряете деньги. Например, вы имеете 100,000 на вашем счету, и решаете рисковать 1 процентом в каждой сделке. Предположим, что вы теряете на первых трех сделках. На первой сделке, вы потеряете 1,000 , оставляя 99,000 на вашем счету. Это означает, что вы можете рисковать только 990 на следующей сделке, потому что 1% от 99,000 равен 990 . Если вы снова проигрываете, вы можете рисковать только 980.10 в следующей торговле, потому что это -1 процент от 98,010 , оставшихся на вашем счету. Вы будете рисковать только 500 ко времени, когда останется только 50,000 на вашем счету. Точно так же, как в Парадоксе Зенона, количество раз, когда вы можете рисковать 1 процентом от вашего счета, будет "бесконечным". [c.293]
На этом уровне у трейдеров также происходит квантовый скачок. Они начинают видеть себя как живую часть общего процесса, что приводит к уравновешиванию образа жизни, философии и набора убеждений. На этом уровне трейдеры используют факт того, что никто не торгует на рынках. Все торгуют своими собственными наборами убеждений. Также, как компьютерная революция позволила нам проникать внутрь массивов данных и видеть их смысл, новая наука о хаосе дозволяет проникнуть в глубины нашей психики с позиций, недоступных некогда Аристотелю, Евклиду, Ньютону и подходов классической физики/психологии. [c.61]
Философия левого полушария заключается в том, что вы полностью несете всю ответственность за свои действия. Здесь нет ни лифта, ни эскалатора. Вы должны сами, своими собственными ногами, подниматься по бесконечной лестнице. Эта часть вашего существа постоянно сравнивает вас с другими трейдерами "Лучше или хуже их система и консультанты, чем мои Нужно ли мне торговать на тех же самых рынках, на которых они торгуют " Когда мы слышим об успехах другого трейдера, мы защищаем свое самолюбие, парируя "Да, но вы знаете, сколько он потерял в прошлом году " Если ничего из этого не помогает нашей торговле, какой же все-таки вклад вносит левое полушарие в наш успех [c.169]
С помощью компьютера работа со всеми этими инструментами значительно облегчается. Вам остается только научиться, как использовать эти инструменты в своей работе, если вы вообще будете их использовать. Глупо было бы утверждать, что все функции программы абсолютно необходимы в повседневной работе трейдера. Поэтому здесь, вероятно, нужно действовать методом исключения, постепенно подбирая те инструменты, которые представляют лично для вас наибольшую ценность и наилучшим образом отвечают вашему стилю и философии. Сейчас мы переходим к описанию набора собственно технических индикаторов программы "Компутрэк". [c.406]
Для начала попытаемся ответить на вопрос, что такое интуиция. В философии существует следующее объяснение понятия интуиции. ИНТУИЦИЯ - это способность человека проникать в сущность вещей не путем рассуждения или логического мышления, а путем мгновенного неосознанного озарения. Если принять это объяснение интуиции за аксиому, то применительно к теме данной книги можно сказать, что интуиция есть не что иное, как способность трейдера работать и "видеть рынок не умом, но сердцем". [c.200]
Таким образом, выявление той или иной графической модели свечей всегда немного субъективно, но такой же субъективизм свойственен и любой другой методике графического анализа. Например, если внутри-дневные цены контракта на золото опускаются ниже уровня поддержки 400 долларов, считается ли этот уровень прорванным или следует дождаться цены закрытия ниже 400 долларов Считать ли уровень поддержки 400 долларов прорванным, если цены опустились ниже него на 10 центов или нужно ждать дальнейшего понижения цены Ответ на эти вопросы всецело зависит от темперамента трейдера, его склонности к риску и рыночной философии. Все содержание книги, иллюстрации и примеры реальных торговых операций нацелены на то, чтобы дать читателю представление об общих положениях и принципах анализа графиков свечей. Но не стоит ожидать, что реальные графические модели, с которыми вы столкнетесь на практике, всегда будут полностью совпадать с идеальными иллюстрациями, приведенными в книге. [c.5]
Крестики и нолики пытаются отразить суть изменения цен вверх-вниз, отвлекаясь от временной природы этого изменения. И это понятно — трейдера интересует движение цен, чтобы получить прибыль на разнице курсов. Но такая философия несколько ущербна, так как нас интересует не только прибыль, но и скорость ее получения, т. е. эффективность использования капитала. Если вы уверены, что получите, например, 10% прибыли, то существует огромная разница — получить эту прибыль за час, за неделю, за месяц или за год. [c.93]
Ключевым фактором успеха в торговле является стоящая за трейдингом философия, и именно этот аспект игнорируется большинством книг и семинаров. Очень много было написано и сказано об анализе, но это такая малая часть игры. Хороший трейдинг — это не занятие, а состояние. Эта книга предназначена для того, к го хочет стать хорошим трейдером. Анализ и торговые техники окажутся бесполезными в руках тех, кто не прошел этот процесс. [c.20]
Некоторые трейдеры думают, что ход разворачивающихся событий зависит от того, занимают ли они длинные или короткие позиции по 1000 акций. Принимайте на себя ответственность за собственные действия. Человек, который всегда ищет, на кого бы свалить вину, никогда ничему не научится. Ведите записи о том, что вы делаете, когда торгуете хорошо, и что вы делаете, когда торгуете плохо. Изучите причины ваших успехов и провалов. Разработайте вашу собственную философию торговли. Превратите ваши хорошие идеи в привычки. Устраните плохие идеи из торговли. Пересмотрите свои плохие привычки, когда дела у вас идут хорошо. Это поможет вам избежать неожиданностей. Пересмотрите свои хорошие привычки, когда дела у вас идут плохо. Это поможет вам быстрее вернуться к доходной торговле. Проигрыши — часть вашего ремесла. Вы должны уметь это принимать. Если вы несете убытки, вопрос о том, как вы попали в такую ситуацию, не имеет значения. Не застревайте на этом. Чем дольше это продлится, тем дольше вы будете нести убытки. Не позволяйте себе погрязнуть в страданиях, которые сами же себе создаете. У вас есть выбор. Делайте то, что принесет вам выигрыш, а не проигрыш. Действуйте [c.233]
Сама техника построения пункто-цифрового графика основана на абсолютизации одного из эмпирических принципов рыночной философии действующий тренд скорее сохранится, чем переломится. Иными словами, если график после обозначившегося хода показывает в данный момент неопределенность в характере дальнейшего движения, то будучи вынужденным принимать в этот момент решение, трейдер скорее станет исходить из того, что этот ход сохранится. Тенденция имеет место до тех пор, пока не появятся однозначные сигналы о ее переломе. [c.116]
Ту же самую философию можно применить к краткосрочной покупке опционов пут "в деньгах" в качестве заменителя короткой позиции по акции. Она в данном случае имеет дополнительные преимущества, описанные при обсуждении полностью эквивалентных позиций короткая продажа заменителя возможна без выполнения условия верхнего тика, и в случае обыкновенной акции нет необходимости ее заимствования. Более того, как правило, путы "в деньгах" имеют еще меньшую премию временной стоимости, чем опционы колл "в деньгах". Поэтому обычно довольно легко найти пут "в деньгах" с очень маленькой составляющей временной стоимости в премии. В обоих случаях опцион "в деньгах" отразит почти все краткосрочные движения базового актива. Для краткосрочного трейдера эта черта особенно привлекательная. [c.85]
В любом случае размещение стопов в большей степени искусство, чем наука. Некоторые трейдеры предпочитают денежные стопы. То есть в той или иной сделке они рискуют только определенным количеством денег, поэтому определяют свою стоп-цену, исходя из долларовой величины риска. Эта концепция обсуждается в Главе 7. Другие трейдеры предпочитают в качестве помощника для размещения своих стопов использовать технический анализ. Я считаю, что в методологии краткосрочной торговли можно применять оба этих подхода вместе. В рассматриваемой нами системе использования опционного объема для выбора акций мы хотим удержать наши изначальные убытки на низком уровне, примерно между тремя четвертями пункта и одним пунктом. Это — защитная остановка, частично определяемая практикой денежных стопов. Затем, если сумеем найти в этом интервале точку, являющуюся уровнем технической поддержки, можно совместить обе философии. [c.154]
В книге не только раскрываются основы, но и детально объясняется, как распознавать и использовать модели на практике. Методология анализа и распознавания представлена максимально полно и подробно, так что у вас не возникнет сомнений, когда вы увидите модель японских свечей в поведении реального рынка. В дополнение к подробному объяснению моделей свечей мы обсудим философию их использования. Таким образом, у вас появится полное понимание анализа моделей японских свечей и их полезности для выбора стратегии и тех моментов, когда на рынке следовало бы совершить те или иные действия. При написании данной книги учитывалось, что модели свечей должны быть очерчены максимально четко, чтобы трейдеры и инвесторы могли увидеть их и использовать на практике. В то же время необходима определенная гибкость, особенно если ее границы определены или по меньшей мере объяснены. [c.13]
Я думаю, анализ свечей приживется в Соединенных Штатах, поскольку этот способ выражения событий, происходящих на рынке, обладает большими преимуществами по сравнению со штриховыми графиками. То, что происходит с ценой в течение дня, значительно проще понять. Тут есть еще один важный момент. На графиках свечей помечается цена открытия, а мы ее рассматриваем как фактор, важный для понимания рынка. Кроме того, даже при беглом взгляде на график свечей становится понятно, в каком направлении в течение дня двигался рынок. Поскольку каждая модель, так же как и в анализе Ганна, обладает глубоким смыслом, этот вид анализа предпочтут те трейдеры, кто интересуется философией, стоящей за моделями. [c.306]
Сама техника построения пункто-цифрового графика основана на абсолютизации одного из эмпирических принципов рыночной философии действующий тренд скорее сохранится, чем переломится. Иными словами, если сначала был явный ход цены, а потом на графике возникла неопределенность в характере дальнейшего движения, то трейдер должен исходить из того, что направление первоначального хода, скорее всего, сохранится. Тенденция имеет место до тех пор, пока не появятся однозначные сигналы о ее переломе. Вообще говоря, а кто сомневался Резкие перемены возможны только там, где работают одни гении или... совсем не гении. История показывает. Но вернемся к нашей теме. [c.192]
Пристегните ремни при чтении этой книги, В ней будут места, с которыми вы категорически не согласитесь. Дело в том, что в своей торговой философии я марширую под бой иного барабанщика, Моя индивидуальность, нравится вам это или нет, и делает меня трейдером. [c.17]
Как-то мне довелось услышать разговор между новичком в инвестировании и успешным трейдером, использовавшим стратегию следования тренду. Последний только что купил несколько валютных контрактов, после чего новичок задал ему такой вопрос И где же находится ваша цель Инвестор, следующий за трендом, хитроумно ответил На Луне. Мне никогда раньше не удавалось туда добраться. Но может быть, когда-нибудь... Эта фраза говорит многое о философии следования тренду. Если тому будет способствовать рынок, следующий за трендом торговец может открыть позицию, как только ры- [c.97]
Множество наблюдавших эту модель трейдеров, стали предпринимать попытки предсказать волатильность. Заметим, что если вы будете в состоянии изолировать волатильность, то вас, естественно, не будет вообще волновать, куда двигается бумага. Необходимо будет лишь покупать волатильность вблизи дна диапазона и продавать ее по достижении середины рэнджа, или его верхнего края. Или в обратном порядке. В реальной жизни, для широкой публики, почти невозможно так изолировать волатильность. Необходимо уделять некоторое внимание цене акции, устанавливая позицию, в которой направление изменения цены этой акции, безотносительно к результату самой позиции. Такое качество торговли волатильностью подходит для многих инвесторов, которые испытывают затруднения в предсказании изменений цен на акции (активы). Более того, такой подход должен работать и на бычьих, и на медвежьих рынках. Следовательно, торговля волатильностью подходит большому числу индивидуальных трейдеров. Только помните, что для того, чтобы персонально вам правильно применять любую стратегию, необходимо, чтобы она (стратегия) соответствовала вашей персональной философии трейдинга. Попытки применить стратегию, неудобную для вас, лишь приведут к убыткам и разочарованию. Итак, если такой, до некоторой степени, нейтральный подход к торговле опционами вам интересен, продолжайте чтение. [c.208]
В последние годы большая доля моих сделок основывалась скорее на Индикаторах Направления, чем на Индикаторах Тренда. Такой подход в одинаковой степени отражает и мою зрелость как трейдера, и мой возросший уровень терпения. Высказываясь философски, возможно, это одни и те же аспекты. Индикаторы Направления требуют терпения - они должны сами себя проявить, в то время как Тренд можно найти всегда. Индикаторы Направления, как правило, очень мощны и высоконадежны. Они в полной гармонии с моей общей философией [c.68]
Эта философия, и злостная под названием "противоположное мнение", основана на наблюдениях, что рынки пыгля 1нт наиболее оптимистичными окаю своих вершин и наиболее мрачными как раз перед тем, как они готовы снова развернуться ннерх. Трейдеры, придерживающиеся этой философии, пытаются измерять степень, до которой фьючерсные рынки становятся перегруженными на ту или иную сторону, и использовать эти оценки в принятии своих торговых решений. [c.90]
Японские свечные графики считались загадкой. Но я сумел разгадать эту восточную загадку в процессе обмена опытом со многими японскими трейдерами, использующими свечи, и перевода сотен страниц с японского на английский. Как мудро заметил известный китайский философ Линь Ютань, на разных этапах жизни человек по-разному прочитывает одну и ту же книгу, а потому достойную книгу можно с пользой и удовольствием прочесть и второй раз. И я убедился, что это так. [c.22]
Еще одна область дающая возможность снизить риск, — внимательный мониторинг позиции на начальном этапе. Иногда, пядя на график баров, можно с очевидностью показать, где рынок отошел от ожидаемой траектории движения Такое расхождение предупредительный сигнал, и часто, — очень сильный. Действительно, одна из особенностей, которую я заметил, — если рынок отклоняется от формирования какой-либо фигуры, часто происходит очень сильное движение в другую сторону. Логически это объясняется очень просто многие трейдеры играющие в соответствии с первоначальным сигналом попадаются как раз на таком движении. В какой-то степени необходимость во внимательном мониторинге будет зависеть от используемой вами стратегии входа и логики философии, стоящей за ней. Если вы пытаетесь открыться так, чтобы поймать неприемлемые для рынка цены, то вскоре ры- [c.68]
Особую благодарность я выражаю Сергею Виннику, русскому трейдеру, обладающему интересной философией рынка за полезные мысли, высказанные вслух. [c.8]
Для Джозефа предстоящая сделка тоже являлась решающим испытанием — проверкой способности Drexel пережить потерю Милкена, которая, по мнению Джозефа, была теперь практически неизбежной. К тому времени движущие силы отдела высокодоходных ценных бумаг в Беверли-Хиллз радикально изменились. Милкен, некогда ключевая фигура, все реже появлялся в офисе, в основном занимаясь своей пропагандистской кампанией и общаясь с адвокатами. Нелегкая ноша лидерства легла на плечи Питера Аккермана — красноречивого доктора философии, который был силен в привлечении клиентуры, но отнюдь не являлся выдающимся трейдером. Значительную часть того бремени, которое ранее нес Милкен, принял на себя Джозеф. В разгар ряда наиболее дискредитирующих разоблачений в ходе правительственного расследования он лично обратился к Крейвису, чтобы убедить его пригласить Drexel. [c.371]
Если вы трейдер или собираетесь им стать и хотя бы немного разбираетесь в фондовом рынке, эта книга для вас. Не имеет значения, что вы выбрали в качестве оружия торговли — отдельные акции, взаимные фонды, опционы на какие-то активы или индексы, фьючерсы на фондовые индексы или акции, основанные на индексах, торгуемые на Американской фондовой бирже (АМЕХ), типа S P Spiders или Dow Diamonds. Независимо от предпочитаемого торгового набора, требования одинаковые быть настроенным на ритм и движение рынка. Торговые стратегии и философии в этой книге позволят вам лучше понять поведение цен, чтобы использовать их движения. В книге "Как я играю и выигрываю на бирже" описаны все используемые мною технические приемы торговли. Я постарался сделать это настолько точно, насколько вообще возможно. Более того, здесь выжимка из всего, что было в моей 33-летней торговой карьере — и хорошего, и плохого, и уродливого. Возможно, что-то я делаю правильно. Потратив много лет на безрезультативную, [c.7]
Смотреть страницы где упоминается термин Философия трейдера
: [c.226] [c.233] [c.235] [c.237] [c.239] [c.241] [c.243] [c.245] [c.117] [c.143] [c.7] [c.73] [c.7] [c.60] [c.156] [c.215] [c.79]Смотреть главы в:
Электронная внутривидовая торговля ценными бумагами -> Философия трейдера