Ссуды под залог запасов [c.268]
Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов, оцениваемых по среднерыночной цене (Финляндия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия в середине 70-х годов). Развивающиеся страны (особенно в начале 80-х годов) стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу негативной залоговой оговорки , характерной для многих международных кредитов. Сущность ее заключается в следующем если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога. [c.248]
Для менее крупных компаний краткосрочные обязательства являются основным источником внешнего финансирования. Эти фирмы просто не имеют иного доступа к рынкам долгосрочного капитала, чем получение ссуды под залог недвижимости. По этим причинам финансовый директор и его помощники уделяют значительную часть своего времени проблеме оборотных средств. Управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме запасов) — прямая обязанность финансового директора. Эта работа требует постоянного каждодневного надзора. В отличие от решений по вопросам, касающимся выплаты дивидендов и структуры капитала, вы не можете принимать решения об оборотных средствах раз в месяц. Решение вопросов, связанных с оборотными средствами, является непрерывным процессом. Таким образом, управление оборотными средствами отличается от других сфер деятельности финансового директора прежде всего тем количеством времени, которое должно быть уделено выполнению этой функции. [c.223]
Запасы также представляют собой достаточно ликвидные активы и, следовательно, могут служить обеспечением ссуды. Как и при ссуде под залог дебиторской задолженности, кредитор определяет размер аванса как процент от стоимости залога. Этот процент варьируется в зависимости от качества запасов. Некоторые виды запасов, такие, как зерно, высоколиквидны и в хороших условиях могут долго храниться. Степень безопасности, требуемая кредитором по ссуде под такой залог, очень мала, а авансируемый процент может доходить до 90%. С другой стороны, рынок для высокоспециализированного оборудования может быть настолько мал, что кредитор вообще не захочет авансировать средства под такое обеспечение. Таким образом, не каждый вид запасов может служить обеспечением по ссуде. Лучший залог — это относительно стандартный вид запасов, спрос на который существует не зависимо от маркетинговой деятельности заемщика. [c.330]
При хранении запаса на складе заемщика банк обращается к специализированной фирме, занимающейся оказанием соответствующих складских услуг. Эта фирма выполняет обязанности по приемке запасов, их охране и контролю за расходованием. После приемки запасов на ответственное хранение она, как и в первом случае, выдает предприятию-владельцу запаса складское свидетельство, используемое затем в качестве залога при получении кредита в банке. В обоих случаях расходование запасов осуществляется под контролем банка, выдавшего ссуду под залог складского свидетельства, и в непосредственной связи с ходом погашения указанного кредита. [c.268]
По мере приобретения дилером новых машин у изготовителя, подписывается новый трастовый контракт. Затем дилер берет кредит под новый залог, управляя этим залогом по доверенности. Хотя при ссуде под трастовый контракт осуществляется более жесткий контроль над залогом, чем при изменяющемся залоге, существует риск, что запасы будут реализованы без передачи выручки кредитору. Следовательно, кредитор должен провести оценку надежности дилера прежде, чем осуществит финансирование. У нечестного дилера есть множество способов обмануть кредитора. [c.332]
Заемщик обеспечивает ссуду под товарную квитанцию склада общественного пользования, помещая запасы на такой склад. Ссуда под товарную квитанцию склада общественного пользования — ссуда, обеспеченная товаром на этом складе квитанция на этот товар хранится у кредитора. Компания-владелец склада (складская компания) выписывает квитанцию, которая свидетельствует о праве на определенный товар, который размещен на складе этой компании. Образец складской квитанции изображен на рис. 12.2. Эта квитанция дает кредитору право на товар как на обеспечение, под которое может быть выдан кредит. В этом случае склад может выдать залог заемщику только с согласия кредитора. Следовательно, кредитор может установить жесткий контроль за залогом и возвратить его только тогда, когда заемщик выплатит часть ссуды. Для своей защиты кредитор обычно требует от заемщика, чтобы он застраховал свой товар с выплатой в пользу кредитора. [c.333]
ЗАЯВЛЕНИЕ НА ВЫДАЧУ ССУДЫ — документ, представляемый хозорганом в банк для получения ссуды по простому ссудному счету. Составляется в 2 экземплярах по установленной типовой форме. В заявлении указываются наименование и адрес хозоргана, номер его расчетного счета в банке, сумма испрашиваемой ссуды и ее целевое назначение. Первый экземпляр 3. на в. с. подписывается руководителем орг-ции и главным (старшим) бухгалтером и заверяется печатью. Оба экземпляра передаются в банк с приложением других документов, необходимых для получения ссуды (сведения об остатках кредитуемых ценностей, срочные обязательства о погашении ссуды и др.). При получении ссуды под запасы товарно-материальных ценностей 3. на в. с. является одновременно и залоговым обязатель ством. В этом случае в нем указывается, что в обеспечение получаемой ссуды хозорган предоставляет банку в залог товары или материалы (сведения о них прилагаются к заявлению). [c.256]
Важной особенностью ссуд, обеспеченных складским свидетельством, является то, что вы физически отделяетесь от товара, который находится под контролем независимой складской компании. Представьте себе, однако, что вы дилер по торговле автомобилями, которому нужно профинансировать закупку партии новых машин. Вы не сможете поместить машины на склад вам нужно держать их в демонстрационном зале под своим контролем. Стандартное решение в этом случае — договор о минимальном плановом уровне. Согласно этому договору финансовая компания покупает автомашины у производителя, а вы распоряжаетесь ими по доверенности в интересах финансовой компании. В подтверждение этому вы подписываете трастовый сертификат, который идентифицирует охваченные договором автомобили. Вы можете спокойно продавать машины, но, когда вы это делаете, выручка идет на погашение трастового сертификата. Чтобы убедиться, что залогу обеспечено качественное обслуживание, финансовая компания осуществляет периодические инспекции запасов. [c.887]
Если вы просите у своего банка в Соединенных Штатах все больше и больше денег взаймы, у вас со временем потребуют обеспечения займа. Иногда это обеспечение выглядит как "изменчивый" залог в виде дебиторской задолженности или запасов, но обычно у вас попросят в залог специфические активы. Банк или финансовая компания примут меры предосторожности, чтобы удостовериться в реальной идентификации залога и его нахождении под контролем. Например, когда вы занимаете под дебиторскую задолженность. вы обязаны информировать банк обо всех продажах товара, и итоговые счета дебиторов должны быть заложены в банк. Когда клиенты платят по счетам, деньги уходят на специальный залоговый счет, находящийся под банковским контролем. Точно так же, когда вы занимаете деньги под запасы сырья, банк будет настаивать на их хранении в независимой складской компании. Пока у банка на руках находится складское свидетельство на товары, они не могут быть реализованы без банковского разрешения. Ссуды, обеспеченные готовым товаром, обычно выдаются под договоренность о минимальном плановом уровне. В этом случае вы обязаны подписать доверительный сертификат о том, что вы только держите определенные товары в интересах заимодателя, и заимодатель будет совершать периодические инспекции, чтобы убедиться, что вы выполняете свое обещание. [c.891]
Кредитование по обороту может осуществляться одновременно с кредитованием по остатку. Для контроля за целевым использованием краткосрочных ссуд, выдаваемых банком под отдельные объекты кредитования, целесообразно применять метод кредитования по остатку. Например, при образовании значительных сезонных запасов товарно-материальных ценностей кредитование по обороту неприменимо. В этом случае надежнее использовать кредит по остатку, выдаваемый после предварительного выявления потребности в заемных средствах, определения конкретных сроков возврата ссуды, возможности использования залога. [c.488]
Постепенно ссуды банка расширяются в обмен на хранившиеся в монете вклады, получатель квитанции (рецеписсы) мог по предъявлении ее в течение определенного срока забрать обратно монеты. Повышение курса квитанций привело к тому, что без них нельзя было получить необходимые металлические деньги. Несмотря на высокую репутацию банка, доверие к нему со стороны купцов, квитанции оказались ненадежными и их курс держался на авторитете банка (счетная монета, по которой определялись хорошие деньги , не имела твердого содержания металла, постоянно находилась в состоянии колебаний в сторону обесценения). Для ограничения подобного влияния в качестве залога за предоставленные ссуды банком практиковался прием благородных металлов (золота и серебра). Имея счета не более 2900 купцов, банк постепенно из депозитного превращается в ссудный. Все виды монет, представленных квитанциями, постоянно находились в наличии, и выдача ссуд осуществлялась под запасы металлического обеспечения. [c.339]
РЕКВИЗИЦИЯ (от лат. requisitio — требование) — принудительное изъятие гос-вом имущества у собственника с выплатой ему полной или частичной стоимости этого имущества или возвратом его после использования для определенных целей (в отличие от конфискаций, к-рые являются безвозмездными и безвозвратными). Применялась Советским правительством в период подготовки и проведения национализации пром-сти в интересах налаживания произ-ва и организации снабжения армии, предприятий и населения различными видами продукции. С помощью Р. запасы сырья, материалов и топлива перераспределялись между отдельными промышленными предприятиями. Большое значение для увеличения снабжения пром-сти сырьем имели Р. находившихся на складах частных банков товаров, под залог к-рых были выданы ссуды. Крупнейшей была Р. текстильных товаров, скопившихся в частных торговых и промышленных предприятиях, в июне—июле 1918 г. Советская власть использовала Р. также в качестве дополнительного способа изъятия средств производства у капиталистов (напр., Р. оборудования для снабжения угольной пром-сти в 1919 г.). [c.292]
Финансирование под обеспечение запасов или дебиторской задолженности. Как правило, небольшие или начинающие фирмы обеспечивают свои потребности в краткосрочном финансировании с помощью банковских кредитов. Ссуды могут быть привязаны к конкретным видам дебиторской задолженности и запасам, которые служат их обеспечением. Как правило, размеры таких ссуд колеблются в пределах 75% от величины дебиторской задолженности и 50% стоимости товарно-материальных запасов. Для кредитора это служит вполне приемлемым залогом. Процентная ставка обычно привязана к прайм-рейт (публикуемая банками в США ставка по кредитам первоклассным заемщикам ставка по конкретному кредиту устанавливается путем двусторонней договоренности изменяется сравнительно редко и служит ориентиром стоимости кредита). [c.507]