Как элемент пересмотра части 5 я излагаю широкий спектр вопросов, связанных с налогообложением капитала (гл. 22), таких, как амортизация и прибыль на [c.5]
Не все люди имеют равный доступ к этим налоговым лазейкам. Они больше годятся для налогообложения капитала, т.е. процента, прибыли с капитала и т.д., чем для заработной платы. Служащие, такие как учителя в школах, имеют мало возможности уклонения от налогов или, может быть, если быть более точным, могут причислять себя к тем, кто имеет мало возможностей такого уклонения. Но в действительности многие из социальных пособий, таких как медицинское страхование и пенсии, даются таким образом, который позволяет этим формам компенсации быть свободными от налогов. [c.368]
Глава 22. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КАПИТАЛА [c.499]
НЕКОТОРЫЕ КОММЕНТАРИИ ПО ПОВОДУ СЛОЖНОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ КАПИТАЛА [c.512]
Почему налогообложение капитала столь сложно Частично это объясняется желанием создать справедливую и эффективную структуру налогов, а частично вытекает из политического процесса, формирующего структуру налогообложения. [c.512]
Почему налогообложение капитала может уменьшить привлекательность риска Прежде чем излишне беспокоиться о перспективах увеличения государственных поступлений без уменьшения благосостояния, следует помнить о некоторых предостережениях. Во-первых, при прогрессивной структуре налогообложения доходы на успешные инвестиции облагаются налогом в более жестком режиме, нежели субсидируются потери при неудачных инвестициях. Таким образом, это является предостережением от взятия на себя излишнего риска. [c.519]
Сложности управления налогообложением капитала частично объясняются заботой о справедливости, частично административными причинами, а частично тем, что государство использует налоговую систему для поощрения некоторых видов экономической деятельности. [c.524]
При анализе последствий налогообложения капитала мы различаем эффекты общего (единого) налога на доход от капитала и отдельных налогов. Многие искажения, связанные с налогообложением капитала, свойственны его отдельным формам и вытекают из того факта, что амортизационные отчисления недостаточно соответствуют подлинной экономической амортизации. [c.524]
С точки зрения государственной политики понять саму суть налоговых лазеек необходимо по двум причинам. Общее воздействие налогового законодательства зависит как от специальных юридических положений, так и от общей ситуации. Если лазейки обеспечивают способ, с помощью которого богатые люди могут избежать уплаты высоких налогов, то вряд ли что изменится, если мы введем прогрессивную структуру налогообложения. Искажения в структурах инвестирования и сбережений, вызванные этими специальными положениями, могут быть более значительными, чем искажения в уровнях сбережений и инвестиций, вызванные единым налогообложением капитала. [c.553]
Во-вторых, схемы избежания налогов связаны в основном с прогрессивностью налоговой шкалы и с налогообложением капитала, в особенности с налогообложением различных видов дохода на капитал по различным ставкам. Снижение уровня предельных налоговых ставок, вероятно, уменьшило бы привлекательность уклонения от налогов и их избежания. Ослабление (или устранение) различного режима доходов снизило бы привлекательность и способность обращаться к налоговому арбитражу. [c.568]
Если в результате налогообложения капитала производительность рабочих падает, заработная плата будет снижаться. Затем, в долгосрочном периоде, рабочие будут эмигрировать. Если труд совершенно мобилен, рабочие будут эмигрировать до тех пор, пока их доход (после уплаты налога) не станет таким же, как в любом ином месте. Это делает землю единственным фактором, который не может эмигрировать. При меньшем капитале и труде отдача от земли будет меньше полное бремя налога в долгосрочном плане ложится на владельцев земли. [c.611]
Аналогичный закон имеет силу для любого фактора, мобильного в долгосрочном периоде. Несколько штатов пострадали от обманчивого впечатления, что они в состоянии получить выгоды при налогообложении капитала в своем штате по более высоким ставкам, чем в других регионах, не обеспечивая более высокий уровень общественных услуг либо в конечном счете не снижая базу для исчисления налогов на капитал. [c.613]
Налог сбалансированного бюджета Налог на капитал Налогообложение капитала [c.676]
Вторая проблема связана с налогообложением капитала. Налогообложение доходов на капитал являлось сложной проблемой и в лучшие времена При этом основным был вопрос, должны ли прибыли от капитала облагаться налогом как доходы или же по специальной, более низкой ставке, как это делалось в Соединенных Штатах до налоговой реформы 1986 г. При появлении в экономике инфляции эта проблема еще более усложняется, так как рост капитала, связанный с приращением рыночной стоимости активов, реагирует на инфляцию более оперативно, чем реальные прибыли. Ни одной стране не удалось добиться существенного успеха в нейтрализации последствий влияния инфляции на налогообложение капитала. Некоторые специалисты в области налогов даже считают, что наибольший ущерб от инфляции заключается именно в том, что она увеличивает фактическое налогообложение капитала. [c.627]
Схожая проблема налогообложения капитала возникает и в отношении доходов в виде процентов на капитал. Возьмем простой пример. Предположим, что инфляция увеличивается с 5 до 10% и процентные ставки растут вместе с инфляцией в пропорции один к одному, как это и предполагается зависимостью Фишера С увеличением номинальной процентной ставки на 5 пунктов реальная процентная ставка до уплаты налогов не меняется. Но если номинальный доход на проценты облагается налогом в размере 28%, то правительство забирает в виде налога 1,4 (0,28 х 5%) процентного пункта из совокупных пяти пунктов инфляционной надбавки, сокращая, таким образом, получаемую кредиторами реальную сумму доходов по процентам после уплаты налогов. В этом случае кредитор фактически несет убытки в результате действия инфляции, тогда как правительство извлекает прибыль. Такие усло- [c.627]
Какие еще меры могут быть предприняты в этом же направлении В налоговую систему необходимо внести коррективы, устраняющие влияние инфляции на налогообложение капитала. В других областях такой мерой может стать индексация в значительных масштабах. [c.631]
Дивиденды частичное распределение прибылей с целью компенсации инвестированного капитала. Представляют собой не подлежащий вычету расход в расчете дохода для целей налогообложения. [c.283]
Прибыль спекулянта, независимо от длинной или короткой позиции, рассматривается с точки зрения налогообложения капитала. После того как он закрыл пози- [c.699]
К0 = КИк/(Зк + Л) + К3(1 - АОЗК/(3К + Лк), где К - стоимость акционерного капитала (размер дивидендных выплат, %) К3 - стоимость заемных средств (размер процентов по кредитам) Ак и Зк - акционерный и заемный капиталы (в денежных суммах или относительных долях от общего капитала) N - общая ставка налогообложения капитала. [c.208]
Некоторые объясняют замедление роста экономики США в последние десятилетия негативными последствиями налогообложения капитала, ибо такие налоги искажающе влияют на сбережения, инвестиции и рисковые решения. Кроме того, эти налоги имеют ряд тщательно разработанных условий, дающих возможность тем, кто в состоянии позволить себе хороших налоговых юристов и бухгалтеров, уклониться не только от большинства налогов на доход от капитала, но также и от некоторых других налогов, с которыми они могли бы столкнуться, в частности, на их заработок. Многие экономисты считают, что несправедливости и неэффективности, которые мы связываем с налогообложением дохода от капитала, являются в значительной степени последствием этих особых условий. Другие утверждают, что несправедливости и неэффективности произрастают из врожденных трудностей в измерении дохода от капитала. Некоторые из этих экономистов выступают за отмену налогов на капитал. [c.499]
Почему налогообложение капитала может увеличить привлекательность риска Ведется спор по поводу того, в какой степени существующие налоги сокращают желание рисковать. Возможно, что они на самом деле увеличивают его. То, что подоходный налог может увеличить желание рисковать, можно легко увидеть, рассмотрев исключительный случай. Предположим, индивидуум должен выбирать между двумя способами вложения средств в безопасные активы, не приносящие дохода, или риско- [c.518]
Факторы, учитывающие административную запутанность нашего налогового законодательства, и уверенность в том, что большинство такого рода сложностей возникает из-за налогообложения капитала, обусловливают вторую группу мотивов в пользу налогов на потребление. В предыдущей главе мы также отмечали, что большинство способов избежания налогообложения относилось к налогам на капитал. Например, переложение дохода обычно требует трансферта (или ссужения) актива. Многие формы отсрочки уплаты налогов используются для уклонения от налогообложения процентов. [c.582]
Поскольку к моменту появления теоретических моделей распределения налогового бремени, вычислительные мощности не позволяли строить большие эмпирические модели общего равновесия, делались попытки проверки выводов теоретических моделей на основе регрессионного анализа. Подобный подход к исследованию перемещения налогового бремени используется, в частности, в работе Krzyzaniak, Musgrave (1963). В этой работе исследуется зависимость посленалоговой доходности капитала от отношения налоговых обязательств корпоративного сектора к объему капитала, а также от эффективной ставки налогообложения прибыли. Авторы проводили оценку линейной регрессии методом инструментальных переменных, в которой отношение налоговых обязательств к объему капитала использовалось как объясняющая переменная, а эффективная ставка налогообложения прибыли - в качестве инструмента. Соответствующий коэффициент при эффективной ставке в указанной зависимости, полученный авторами, при оценке на интервале 1935-1959 гг. оказался равным 1,43. Таким образом, бремя налогообложения капитала более чем полностью перемещено, т.е. владельцы капитала фактически выигрывают, получая больший доход вследствие роста ставки налогообложения прибыли. [c.86]
Среди недостатков комиссия отметила следующие ) исходная простая модель не принимает во внимание возможность убытков в процессе инвестирования, а также не рассматривает проблему невозможности воспользоваться разрешенными вычетами из-за недостаточности налоговой базы 2) вычисленные налоговые нагрузки зависят от сделанных предположений о значениях экономических параметров, таких как уровень инфляции, рыночная ставка процента, структура и веса активов в инвестициях, значимость различных типов финансирования 3) не принимаются во внимание риск и неопределенность в процессе инвестирования 4) веса различных типов финансирования полагаются экзогенными факторами и в рамках модели не выводится оптимальная финансовая политика для компании 5) в модели Кинга-Фуллертона предполагается, что на решение об инвестировании воздействует в основном налогообложение капитала, а бремя других налогов несут другие экономические агенты 6) правила налогообложения предполагаются неизменными в течение инвестиционного проекта, также как и темпы инфляции, нормы экономического износа активов. [c.11]
Смотреть страницы где упоминается термин НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КАПИТАЛА
: [c.167] [c.515] [c.659] [c.672] [c.688] [c.688] [c.696] [c.86] [c.5]Смотреть главы в:
Экономика государственного сектора -> НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КАПИТАЛА