| Таблица "Средневзвешенные процентные ставки рынка ГКО—ОФЗ" отражает уровень ставок на рынке ГКО—ОФЗ в зависимости от срока до погашения. В расчет включены все обращающиеся на рынке выпуски. |  |
Наряду с публикацией в ежемесячном издании Банка России "Бюллетень банковской статистики" информация о средневзвешенных процентных ставках рынка государственных ценных бумаг размещается в представительстве Центрального банка Российской Федерации в сети Интернет. [c.149]
Страна — владелец СДР получает проценты с суммы, превышающей ее лимит СДР. 1 июля 1974 г. Фонд повысил процентную ставку по СДР с 1,5 до 5% и в дальнейшем периодически пересматривал ее с учетом уровня процентных ставок на денежных рынках. С 1 января 1981 г. Фонд принял за основу для расчета размера процентной ставки, выплачиваемой по СДР, средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным операциям в долларах США, немецких марках ФРГ, фунтах стерлингов, французских франках и иенах, действующие на денежных рынках пятя ведущих капиталистических стран. [c.304]
| Таблица "Средневзвешенные процентные ставки привлечения средств по депозитным операциям Банка России на денежном рынке" содержит информацию о ежемесячной динамике процентных ставок по привлеченным Банком России депозитам в валюте Российской Федерации в разрезе стандартных условий проведения депозитных операций. Средние ставки взвешены с учетом сумм и календарного срока привлечения как по депозитным операциям на аукционной основе, так и по всем депозитным операциям, проведенным в отчетном периоде. Данные сгруппированы по датам фактического перечисления денежных средств в депозит Банка России. |  |
По условиям первого выпуска ОФЗ процентная ставка купонного периода определяется на основе расчета средневзвешенной доходности по ГКО в предшествующие четыре торговые сессии на вторичном рынке на Московской межбанковской валютной бирже. Причем в расчет берутся только те выпуски краткосрочных облигаций, погашение которых приходится на дату, находящуюся в промежутке 30 дней до и 30 дней после объявленной даты выплаты очередного купона. [c.100]
Однако, если бы накануне осуществления проекта в РФ разразился финансовый кризис и ставки доходности в валюте на финансовом рынке возросли бы в 2 раза в связи с увеличением риска, то это привело бы к тому, что рыночная средневзвешенная стоимость капитала завода оказалась бы равна 13,25% х 2 = 26,5% годовых, и проект бы перешел в разряд убыточных для предприятия. Таким образом, изменение процентной ставки может оказать существенное влияние на эффективность инвестиционного проекта. [c.374]
Процентная ставка купонного дохода жестко привязана к средневзвешенной доходности, складывающейся на рынке ГКО. [c.164]
Величина г, называемая расчетным процентом, либо совпадает с процентной ставкой на совершенном рынке капиталов, либо формируется на основе средневзвешенной стоимости капитала, либо определяется требованиями инвестора с учетом доходности альтернативных издержек капитала. [c.314]
В финансовой литературе часто говорят о процентных ставках вообще, т.е. для рынка в целом. Это не всегда корректно. Как правило, имеется в виду либо некоторый сегмент рынка, либо некоторая усредненная характеристика рынка в целом, например средневзвешенная (по объемам) процентная ставка, полученная по ставкам отдельных секторов финансового рынка. К интерпретации термина процентная ставка следует относиться с осторожностью, всегда, по возможности, проясняя контекст, в котором он используется. [c.111]
Портфель с требуемым значением дюрации можно построить из отдельных облигаций с различными величинами дюрации, так как дюрация портфеля является средневзвешенной дюрацией отдельных облигаций. Если в портфель включены облигации с дюрациями, существенно отличающимися друг от друга, возникает риск иммунизации, который состоит в том, что при изменении конъюнктуры рынка кривая доходности не будет смещаться параллельно. Иммунизация портфеля дает эффективный результат для небольших изменений в процентных ставках. [c.315]
Привлечение дополнительного капитала как за счет собственных источников предприятия, так и за счет заемных имеет свои пределы и обычно связано с возрастанием его средневзвешенной стоимости. При выпуске дополнительных акций и облигаций в условиях насыщения рынка необходимо выплачивать более высокие дивиденды или купонные доходы, чтобы заинтересовать инвесторов. Привлечение дополнительных кредитов при высоком уровне финансового рычага, а следовательно, и финансового риска возможно только на условиях повышенной процентной ставки за кредит с учетом риск-премии для банка. [c.377]
Комбинация ставки с поправкой на риск и стоимости долга. Использование средневзвешенной стоимости капитала в качестве ставки дисконтирования "уравнивает" риски всех инвестиционных проектов предприятия. Чтобы отразить различия в риске разных проектов, показатель средневзвешенной стоимости капитала можно несколько модифицировать. Один из возможных подходов — дисконтировать денежные потоки по ставке, отражающей только риск самого проекта и не учитывающей эффект финансирования, как будто проект финансируется исключительно собственными средствами. Единственная проблема — возможность предприятия взять целевой кредит на осуществление определенного проекта под льготный процент, который может оказаться значительно ниже, чем в среднем на рынке. Тогда осуществление инвестиционного проекта позволит предприятию сэкономить часть процентных выплат, а отказ от этого проекта автоматически означает отказ от льготного кредита. Поэтому ставку дисконтирования, равную стоимости собственного капитала к, можно использовать, если рассматривать приведенную стоимость проекта как сумму следующих составляющих [c.114]
Дефицит рублевой ликвидности отразился также на стоимости привлечения ресурсов в национальной валюте на межбанковском кредитном рынке. Средневзвешенная процентная ставка МИАКР по предоставленным кредитам овернайт возросла с 2,86% годовых в октябре до 5,68% годовых в ноябре. [c.23]
Поскольку МБРР сам предоставляет ссуды из заемных средств, то процентные ставки зависят от общих тенденций в их движении на международных рынках капиталов и денег. Долгое время МБРР использовал расчетные формулы для определения процентных ставок, которые, однако, не учитывали ряд новых явлений конца 70 — начала 80-х годов, среди которых большие колебания ставок на международных рынках переход к использованию плавающих процентных ставок в международном кредитовании увеличение периода времени между кредитными обещаниями и фактическим началом предоставления кредитов и др. В связи с этим МБРР перешел с 1982 г. к использованию плавающих процентных ставок, пересматриваемых каждые полгода. Начальная процентная ставка базируется на издержках приобретения средств самим банком (Qualified Borrowings). К средневзвешенным издержкам капитала добавляется затем маржа 0,5%. Фактически ставка процента с учетом маржи банка составляет около 6—7% годовых. В то время как большинство кредитов МБРР имеют ставку, немного превышающую рыночные, кредитные транши МВФ, напротив, дешевле рыночных ставок. МБРР, как и МВФ, взимает комиссию за обязательства, которая составляет 0,75% годовых с неизрасходованной суммы займа. [c.548]
Второй вариант более широко применим для расчета альтернативной процентной ставки, поскольку базируется на фактических результатах и использует индикаторы кредитного рынка, учитывающие не только рынок текущих кредитных операций, но и хеджирование процентных рисков при заключении определенных типов кредитных и депозитных сделок с фиксированным сроком на будущее. Метод INSTAR учитывает процентные ставки по привлечению и размещению средств на рынке по срокам за прошедший операционный день. За каждый срок кредитования рассчитывается средневзвешенная ставка и при этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок, в которых процентная ставка максимально отличается от наиболее часто котируемых ставок. [c.580]
Оценка резервов основывалась на текущих курсах доллара США и средних шестимесячных значениях цен золота на Лондонской бирже, если только дневная цена не опускалась ниже вычисленного среднего значения. Управление резервами в ЕВС передавали соответствующим центральным банкам, которые получали также и процентные доходы от использования долларовых резервов. Таким образом, по форме передача резервов в ЕВС была схожа с залогом, при котором распорядителем резервов остается Центральный банк. Вместе с тем, если размер переданных резервов оказывался ниже установленного обязательного 20-процентного уровня, то Центральный банк должен был платить проценты за недостающую сумму. Ставка процента определялась на основе средневзвешенных ставок денежного рынка в странах ЕВС, причем в качестве весов служил удельный вес валют корзины. Если размер E U, которыми располагал соответствующий эмиссионный банк, превышал обязательные резервы в ЕФВС (ЕВИ), то последний платил, в свою очередь, по упомянутой ставке проценты эмиссионному банку. [c.308]
Смотреть страницы где упоминается термин Средневзвешенные процентные ставки рынка ГКО-ОФЗ
: [c.11] [c.180]Смотреть главы в:
Бюллетень банковской статистики №10 -> Средневзвешенные процентные ставки рынка ГКО-ОФЗ