Если вы покупаете на рынке — торгуйтесь

Если вы покупаете на рынке — торгуйтесь  [c.57]

Глядя на график, использовавшийся в предыдущем упражнении — и пользуясь преимуществами "ретроспективы" — определите, где вы "купили" бы, а где — "продали", а также куда поместили бы "стоп". Очевидно, цель любой торговли "покупать дешево, продавать дорого". Однако не забывайте основное непреложное правило "Сохраняйте свой капитал, чтобы можно было вернуться и торговать на другой день". Для этого и используются стопы. Стоп — это точка выхода для проигрышной сделки. Этот "стоп" ставится на заранее определенном уровне одновременно с открытием сделки. Например, если вы покупаете акцию по 20 долл., рассчитывая, что она быстро пройдет до 20,75 долл., вы можете поместить свой продающий стоп (чтобы выйти из сделки, если рынок пойдет против вас) на 19,75 долл. или 19,60 долл.  [c.28]


Люди, принимавшие решения, занимались любимым анатомическим трюком - они мыслили жопой. Иными словами, они вообще не мыслили, а всего лишь торговали. Все было как в излюбленном наставлении Билла Саймона, поучавшего своих юных маклеров Парни, если бы вы не пристроились в торговлю облигациями, вы гоняли бы грузовики. Не пытайтесь корчить из себя интеллектуалов на рынке. Просто торгуйте . Когда маклеру случается ошибиться при покупке, он продает и уходит. Он бросает позицию, прекращает убытки и идет дальше. Его единственная надежда - что он продал не на нижнем значении цены, как случается с теми, кто покупает на верхнем уровне цен.  [c.165]

В небольших конторах, где допускали к торгам тех, кто был в состоянии оплатить всего пять акций, квитанции представляли собой узкие полоски бумаги разного цвета - для покупки и для продажи. Порой, как в случае, например, бурлящего рынка быков, такие конторы оказывались в сильном проигрыше, потому что все клиенты играли на повышение и, натурально, выигрывали. Тогда брокерские конторы начинали взимать комиссионные и за покупку и за продажу, и, если вы покупали акцию за 20, в квитанции стояло 20 1/4. Таким образом, за свои деньги вы получали право только на 3/4 пункта.  [c.4]


Да. Информация в режиме реального времени для активных трейдеров явное преимущество на рынке. Котировки с задержкой могут использоваться только инвесторами типа "покупай и держи", для которых 20-минутная задержка несущественна. Если вы торгуете, вы должны в режиме реального времени знать, где находится рынок. Информация в режиме реального времени, однако, еще не гарантирует вам успеха она говорит вам о состоянии рынка в режиме реального времени.  [c.82]

Еще одна проблема — "личность" торгуемого вами рынка. Помните, проигрышные сделки — ваши лучшие учителя. Поэтому, если вы последовательно проигрываете при одних и тех же обстоятельствах — покупаете на падении, а рынок прорывается, или покупаете на подъеме, а он падает, — эти проигрышные сделки показывают, что вы находитесь не в такте с рынком. В этом случае ваш технический анализ и торговый план должны быть откорректированы с учетом текущей рыночной динамики. Другими словами, вы можете играть по сценарию прорывающегося рынка, когда он в действительности заключен в коридоре цен (боковом тренде). Или вы можете торговать, как будто он заключен в коридоре цен, а рынок вместо этого движется вверх или вниз.  [c.130]

Это очень интересный сектор для работы. Он состоит из фондов, работающих на иностранных рынках. Они торгуются в основном на Нью-Йоркской Фондовой Бирже. Эти фонды явно добавили новое измерение в процесс инвестирования в акции и получили огромную поддержку в Соединенных Штатах. Рисунок 8.15 показывает, что эта группа имеет тенденцию двигаться на графике до своих крайних точек. Нам удалось хорошо рассчитать время для инвестирования в сектор, используя для этого индекс. Я просто не могу описать, насколько легко можно оценивать сектора, если привыкнуть к использованию Индекса Бычьего Процента. В августе 1994 года индекс находился в статусе Бычьего Подтверждения на уровне в 42 процента. Как только в секторе возникнет направленное движение, вы должны приступить к оценке графиков акций (в данном случае фондов) с целью точного определения того, что покупать. Фонды некоторых стран ведут себя не так хорошо, как фонды других стран. В основном группа поднимается, как только сектор обнаруживает поддержку.  [c.192]


Я обнаружил, что лучший способ заработать прибыль на услышанных новостях - это вести себя не так, как другие. Если вы предпочитаете торговать акциями, фигурирующими в заголовках, то лучше всего покупать на плохих новостях и продавать на хороших. Но с одним условием такие сделки нужно проводить сразу после открытия торговли. Это может показаться абсурдом. Но с точки зрения дэйтрейдинга, вы больше преуспеете, покупая на открытии акцию, о которой была очень негативная статья в газете, чем покупая ту, о которой состряпали прекрасную положительную новость. Потому что рынки мгновенно реагируют на всю доступную информацию изменением цены. В ответ на плохую новость "широкая публика" неоправданно понизит цены на акции. При этом на открытии образуется несметное количество ордеров на продажу, которые должны быть спарены с ордерами на покупку. Это один из примеров возникновения чрезвычайного дисбаланса между спросом и предложением, и именно здесь и должен появиться посредник. Торговля обычно начинается там, где наплыв предложений на продажу будет самым большим. Широкой публике невдомек, что именно это явление образует основание рынка. Бдительные дэйтрейдеры купят на минимуме дня и, будем надеяться, продадут минутой позже, заработав хорошую прибыль. Как им удается сделать прибыль  [c.59]

Технический анализ изучает движения массовой психологии на финансовом рынке. Каждые торги являются битвой между "быками", получающими прибыль от роста цен, и "медведями", получающими ее от их падения. Цель технического анализа состоит в том, чтобы узнать сравнительную силу обеих групп и поставить на победителя. Если "быки" много сильнее, вы должны покупать и удерживать. Если "медведи" много сильнее, вы должны продавать и продавать немедленно. Если оба лагеря примерно равны по силе, разумный игрок стоит в стороне. Он позволяет задирам драться друг с другом и вступает в действие только тогда, когда достаточно уверен в том, какая сторона победит.  [c.28]

Не нужно много прочитать об управлении капиталом, прежде чем вы наткнетесь на чьи-то неэффективные идеи типа "каждый раз, когда вы покупаете облигацию, немедленно ставьте стоп на уровне 500 долларов". Иногда говорят такие вещи как "всегда используйте 25-процентный плавающий стоп", чтобы максимизировать вашу прибыль. Задумайтесь на миг над этой идеей. Когда вы следуете этому совету, вы торгуете, используя только ваш банковский счет или бумажник, но ни то, ни другое не имеет ничего общего с фактическим поведением рынка. Большинство из нас сталкивалось с опытом использования такого денежного стопа, и в результате мы лишь наблюдали, как рынок разворачивается и оставляет нам значительно меньший капитал, чем был бы, если бы мы торговали, следуя движению рынка. Такого рода защитное мышление является результатом прямым страха, а на рынках страх никогда по большому счету не выигрывает. Наша единственная надежда на последовательную прибыль заключается в том, чтобы почувствовать такт рынка и привести свою собственную стратегию и энергию в соответствие с рынком.  [c.6]

Когда-нибудь вы скажите "Продавайте" вместо "Покупайте". Это простая ошибка, и она сильно отличается от незнания того, что означает такой ордер. Если вы торгуете фьючерсами, то вы должны знать еще кое-какие вещи, такие как "месяц истечения контракта". На фондовом рынке месяца истечения контракта не существует. Фьючерсы имеют разные контрактные месяцы. Они меняются и истекают, поэтому важно знать, когда закрывать контрактный месяц и переносить позицию на следующий контрактный месяц. Вам ни к чему, если вам на дом доставят 5.000 фунтов свиной грудинки.  [c.166]

До того, как вы получите в свое распоряжение нашу веру, чтобы зарабатывать деньги, вам нужно понять, а чем, собственно, вы собираетесь торговать. Нет, речь не о выборе валютной пары, а о том, что валюта — такой же товар, как и все остальное. Вы покупаете одну валюту за другую. Вы платите свои кровные за товар, который волею судьбы тоже имеет форму денег, только другой страны. А раз так, то этот товар, с которым вы работаете, должен подчиняться основополагающим законам экономики. В частности, на цену должно влиять соотношение спроса и предложения. Все точно так же, как на ближайшем к вам рынке, где продают капусту капусты мало, но спрос растет — цены прыгают вверх, если капусты слишком много — цены падают, потому что хозяйствам нужно как-то вернуть потраченные на выращивание деньги.  [c.12]

Неискушенному читателю может показаться, что с самоконтролем нет никаких проблем. Однако это не так. Далеко не каждый человек (участник торгов) может совладать с той бурей эмоций, которые начинают бушевать в момент вступления в рынок. Можно достаточно долго рассуждать на эту тему, но если вы никогда не были в рынке , то понять это будет достаточно сложно (если вообще возможно). К тому же одна из ключевых проблем при работе на бирже — это стереотип денег. Новичку достаточно трудно перестроить свое отношение к валютным средствам. Деньги — это товар Попытайтесь с первых минут своей работы понять, запомнить и, возможно, смириться с этой простой истиной. На валютной бирже деньги — это такой же товар, как яблоки и ананасы на обычном рынке. Есть отличия в способах торговли, месте проведения торгов, но, по сути, деньги так же продаются (покупаются), если ожидается ослабление (укрепление) валютного курса. Одна из ошибок дилетантов — это подсчет прибылей (убытков) в валютном исчислении. Предположим, что ситуация развивается в вашу сторону. Дилетант, подсчитав плавающую прибыль, начинает мечтать о том, на что он может потратить заработанные деньги. Он в эйфории от успеха, мысленно он уже лежит где-то на пляже под палящим солнцем, потягивая любимый напиток. Лучи солнца слепят ему глаза, и он уж не видит, что ситуация изменилась, что торговая система давно дала сигнал к фиксации прибыли. Хорошо, если он вовремя надел солнечные очки и смог сконцентрироваться на работе. В этом случае он, возможно, даже сможет взять некоторую (но меньшую, чем было возможно) прибыль. Если же он не смог вовремя это сделать, то, как следствие, возможны даже убытки. Следует помнить, что любая прибыльная позиция рано или поздно превращается в убыточную инвестицию. Справедливости ради необходимо отметить, что в выражении рано или поздно скрыт достаточно большой произвол.  [c.178]

Почти во всех случаях большое, выше среднего, увеличение объема торгов наиболее дорогими, качественными акциями в прорывах на разворотных точках вызывается профессиональной покупкой. Девяносто пять процентов индивидуальных инвесторов обычно боятся покупать в такие моменты, потому что кажется страшным и опасным, а также довольно абсурдным покупать акции по их самым высоким ценам. Однако целью является не купить по самой низкой цене или около минимума, а начать покупать в правильное время, когда успех наиболее вероятен. Это означает, что вы должны научиться ждать, пока акция не продвинется вверх и не будет торговаться на вашей точке покупки, прежде чем открывать позицию. Если вы работаете и не можете наблюдать за рынком постоянно, небольшие котировочные устройства или информация о котировках, передаваемая операторами сотовой связи, а также вебсайты помогут вам оставаться в курсе потенциальных точек прорыва.  [c.161]

Даже больше ничего не зная, если рынок торгуется выше сегодняшнего диапазона открытия, следует покупать со стопом на один тик ниже максимума этого диапазона. Например, если вчера рынок закрылся на 450,00 и сегодняшний диапазон открытия 450,00—450,25, следует покупать на 450,30 с продающим стопом на 450,20. Однако использовать этот стоп надо только для закрытия позиции, а не для открытия короткой позиции. Если рынок пробивает максимум диапазона открытия и начинает торговаться выше после разрыва, возможно, вы уже  [c.263]

Для того чтобы зарабатывать на рынке акций, помимо опыта требуется остро чувствовать дисбаланс между спросом и предложением и совершать операции в направлении новых будущих соглашений о цене. Цены, предлагаемые маркет-мейкерами и специалистами, часто не соответствуют тем, которые реализуются в ходе торгов в жесткой борьбе между реальными покупателями и продавца ми. Поэтому для получения прибыли необходимо сознательно и хладнокровно идти на шаг впереди набирающего скорость поезда, чтобы избыточный спрос или предложение следовали сзади. Инвесторы хотят купить — пожалуйста. Если вы стоите в покупке — пусть покупают по цене выше вашей у специалиста. Или по вашей цене, выставленной на рубеже, где вы готовы продать и закрыть прибыльную позицию. Разумеется, существует опасность попасть под колеса набитого инвесторами товарного состава. Чтобы этого не случи лось, спекулянту приходиться придерживаться строгой игровой дисциплины  [c.425]

Если вы торгуете фьючерсами на индекс С П 500 , помните разрывы при открытии на этом рынке почти всегда закрываются. Если рынок фьючерсов на индекс С П открывается выше максимума накануне, то обычно, постепенно снижаясь за день, он возвращается к этому максимуму. Если он открывается ниже минимума накануне, то обычно, постепенно повышаясь за день, он также возвращается к этому минимуму. Сметливые трейдеры, как правило, продают при повышении цены открытия или покупают при понижении цены открытия. Но это отнюдь не догма и покупать, и продавать следует, лишь определив по индикаторам, что сила разрыва при открытии исчерпала себя и рынок готов закрыть брешь.  [c.122]

Мы советуем не вдумываться в неудобный для понимания продукт, а просто запомнить вы можете купить и продать волатильность. Цена любого товара определяется соотношением спроса и предложения риска на рынке. Получить прибыль можно покупая низкую волатильность и продавая высокую волатильность. Если кто-то может предсказывать изменения в поведении рисков, он может зарабатывать деньги, торгуя рисками.  [c.153]

Фактически, как только появились биржевые опционы, а три последующих за этим года в листингах были только опционы колл, единственный способ, с помощью которого можно было иметь большой потенциал прибыли в нижней стороне рынка при ограниченном риске, состоял в использовании этой стратегии длинный колл/короткая акция. Даже когда в 1976 году впервые в листингах появились опционы пут, торги ими велись на акции лишь 25 компаний. Если вы хотели получить позицию, подобную владению длинным опционом пут по любой из других акций, имеющих в обращении опционные контракты, вам все еще приходилось продавать акцию коротко и одновременно покупать колл.  [c.39]

Скажем, проведя соответствующие исследования, вы пришли к выводу, что движения рынка цикличны и что рынок всегда поддерживает баланс сил. Вы полагаете, что лучший способ делать деньги на рынке заключается в том, чтобы следовать за этими циклами продавать, когда цены слишком высокие, и покупать, когда они чересчур низкие. Если доверять этой системе, то будет очень трудно делать деньги, следуя советам бюллетеня, который торгует на основе ценовых прорывов или следует за долгосрочными тенденциями. В первый раз, когда советчик даст вам ряд неудачных советов, внутренний голос будет говорить Я знал, что торговля на этих "прорывах" никогда не будет работать. Они всегда пытаются покупать, когда цена убежала уже слишком далеко . С такими  [c.145]

Нет. Как трейдер вы должны знать, когда торговать, а когда подождать. Придет время, и ваша торговая система или стратегия даст отчетливый сигнал покупать или продавать. Но если у рынка нет ясного направления или ваша система не предлагает сделку с низким риском и относительно высоким потенциалом успеха, лучше подождать. Нахождение на "боковой линии" не подразумевает, однако, что ваш ум вне рынка. Продолжайте искать возможности, наблюдая за своими индикаторами и определяя, когда условия окажутся наиболее благоприятны для проведения сделки. Точно так же нет смысла сидеть и ждать у компьютерного экрана от сигнала открытия до сигнала закрытия. В течение дня вы должны делать перерыв. Найдите время, наиболее удобное для вас и вашей системы. Возможно, вы хотите торговать в первые 90 минут. Или предпочтете первые 30 минут наблюдать и затем торговать в течение часа или двух после того, как установится тренд. Каким бы ни был ваш рынок, каким бы ни был ваш стиль, знайте, будут промежутки времени, оптимальные для вашей торговли, и другие, когда вам следует брать перерыв, освежать голову и возвращаться к изучению графиков.  [c.76]

Ведь рынки "подпитываются" именно неустранимой разницей во мнениях. По любому конкретному вопросу и в каждый момент времени вы сможете обнаружить, как минимум, два мнения, причем - полярно противоположные. Если послушать аналитиков и прочитать достаточное количество исследований по ценным бумагам, то покажется, что по любой акции, неважно при какой цене, есть возможность для покупки и для продажи. Этот постоянный поток противоречивых мнений - хорошая иллюстрация к рынку, где ложь обгоняет страх. Рынки движутся быстрее, чем средства массовой информации могут сообщить об этом. Новости теряют актуальность ровно через секунду после их сообщения. А, как вы уже знаете, именно дисбаланс между спросом и предложением прибавит денег в кармане дэйтрейдера. Предстоит же вам узнать, что дэйтрейдеры находятся в несколько необычном положении. Условия их деятельности таковы, что им трудно постоянно находиться в прибыли. Тогда как же мне, например, удается зарабатывать на жизнь в качестве дэйтрейдера Удается, потому что я торгую только, когда перевес на моей стороне. Скажу больше слепо покупая и продавая какую-либо акцию, за которой вы следите, вы постоянно теряете деньги. Поберегите ваши кровные трудовые. Не лишайте себя шанса. Вы должны быть очень разборчивы, трезво оценивая свои возможности.  [c.52]

Один из важных технических индикаторов — динамика объема торгов по определенной акции. Вы, кроме того, можете применить индикатор по объему ко всему рынку, сделав соответствующие выводы в случае, если объем торгов велик или мал или если происходит общее увеличение объема торгов или его уменьшение. Если объемы растут, то это указывает на повышение интереса рынка к этой акции. Конечно, интерес не всегда означает, что инвесторы хотят покупать. Большие объемы торгов, сопровождающиеся снижением рыночной стоимости акций, означают наличие большого интереса, но инвесторы при этом хотят продавать, а не покупать. Повышенный интерес к акциям часто сопровождается движением в том или ином направлении. Иногда вы можете заметить неожиданные повышения объемов торгов, не сопровождающиеся сколько-нибудь значительным изменением цен на акции. Это означает, что покупатели и продавцы согласны с тем, что текущий диапазон цен торгов по акциям разумен но по различным причинам количество инвесторов, которые торгуют данными акциями, в этот момент выше среднего.  [c.38]

Давайте рассмотрим еще одну распространенную среди трейдеров ошибочную идею. Две часто повторяемые формулы успешной торговли заключаются в следующем (1) покупайте дешево и продавайте дорого и (2) для того, чтобы делать прибыль, вы должны торговать в направлении тренда. Эти два заявления абсолютно несовместимы. Если вы покупаете дешево и продаете дорого, вы встаете на пути тренда, а не идете вместе с ним. А если вы следуете тренду, вы не будете покупать дешево или продавать дорого. Стратегия Profitunity научит вас, когда использовать тот или другой подход. Бывают случаи, когда лучше торговать против тренда, а в других случаях вам может быть лучше идти вместе с трендом. Выбор того, какую стратегию использовать, определяется самим рынком. Отец-рынок всегда говорит нам  [c.6]

Принятие неверной стороны торгов или рынка может стать порочным кругом. Если вы встаете на неправильную сторону, то перейти на правильную очень сложно. Например, типичный трейдер-неудачник решает, что ему нравится поведение неких акций, которые он и покупает. А эти акции начинают двигаться в направлении, противоположном тому, на которое он рассчитывал, но совершившему ошибку трейдеру не хочется снова нести убытки, и он предлагает их на продажу. Акции падают все ниже, трейдер старается продать их по биду, но цена продолжает падать, и то, что было бидом, становится офером. Трейдер надеется, что ему повезет и он, чтобы не понести совсем уж крупных убытков, сможет продать акции по оферу. Кажется, что рынок крепнет, и трейдер чувствует, что у него есть хороший шанс выйти по оферу. В последнюю секунду он все еще размышляет над возможностью продать по биду, но решает, что акции уже упали на 2 доллара от максимума и, скорее всего, еще подпрыгнут утром. На следующее утро сообщают о скверных экономических показателях. Трейдер решает, что, если при открытии акции немного упадут, он согласится на этот убыток. При открытии акции рушатся. Трейдер знает, что позволил событиям зайти слишком далеко. Логика его рассуждений такова если все хотели купить эти акции по 50, то купить их по 45 будет просто здорово. Он рассматривает возможность дальнейшей покупки, думая, что сможет покрыть свои убытки, если акции поднимутся лишь на пару пунктов. После того как акции падают еще на несколько пунктов, нарушая все правила, которые трейдер когда-либо учил, он их продает. Конечно, вскоре после того, как он продаст злосчастные акции, направление движения цен на них меняется. В конце концов трейдер продает акции как раз тогда, когда их следовало покупать. Но если он продал акции только что по 42, то чем оправдать их покупку по 43 Не успел он моргнуть глазом, как акции доходят до 45. Трейдер сейчас же заключает, что все время был прав, и покупает акции по 45, но лишь для того,  [c.199]

Стратегия 1 имеет следствие. Скажем, вы торгуете во внутридневной Временной Структуре и используете Цели Разумной Прибыли по Фибоначчи. Задача в том, чтобы забирать ближайшие Цели ( OP s) при работе в или около экстремальных значений цены, определенных с помощью осциллятора Бестрендо-вости. Разновидность этой техники используется даже трейдерами операционного зала биржи, прошедшими у меня обучение. По мере приближения уровней Перекупленности и Перепроданности, их действия в яме в значительной мере меняются. Ваши шаги также могут измениться. Подумайте об этом. Если в определенный день рынок достигает 70% - 90% от средней величины Перекупленности, скорее всего он встретит сопротивление и в течение как минимум последующих нескольких дней будет консолидироваться. В подобных обстоятельствах избегайте "покупать по стоп-орд ерам", поставленным по старым максимумам. Ищите внутридневные снижения, соответствующие областям поддержки Фибоначчи и открывайте там позиции. Затем немедленно выходите на старых максимумах, а также если цена снова приближается к среднему значению Перекупленности, или вы оказываетесь вблизи от Цели Разумной Прибыли по Фибоначчи - смотря что произойдет раньше. Помните, ценовые уровни, воспроизводимые ОБ/OS изменяются каждый день. Это динамические характеристики, а уровни рынка, рассчитанные подобным образом, как правило, имеют значительно больше шансов на победу, чем статистически вычисленные, как например, фиксированные денежные стопы.  [c.114]

Поскольку колл-огшион дает право на приобретение длинной позиции, его цена увеличивается, когда растет цена основного фьючерсного контракта. Когда становится выгодным исполнить опцион колл, т.е. выгоднее исполнить колл-опцион и закрыть полученную за счет этого фьючерсную позицию, чем покупать фьючерс напрямую, то говорят, что опцион находится в-деньгах( т (he money). Следовательно, колл находится в-деньгах всякий раз, когда цена базового фьючерса выше цены исполнения опциона. Предположим, что ны держали колл па декабрьское золото 425-страйка, а декабрьские золотые фьючерсы торговались по 4.12,70. Если вы исполните колл, то сможете приобрести длинную позицию по декабрьскому золотому фьючерсу по эффектиьшой цене 425 долл. за унцию и немедленно перепродать его по 412,70 долл. за унцию на открытом рынке. Относительная выгода от колл-оп-циона составила бы 432,70 — 425,00 7,70 за унцию, и колл описывался бы как 7,70 п-деньгах.  [c.148]

Фьючерс (future) — это зарегистрированный на бирже стандартизированный контракт на будущую поставку определенного финансового инструмента или товара в установленный заранее день и за установленную заранее цену. Если Смит покупает фьючерсный контракт на поставку казначейских облигаций Соединенных Штатов в марте, он оговаривает цену сейчас, но не сможет получить эту поставку раньше марта, когда будет производить оплату. В то же самое время Браун может продать этот же контракт в шорт и купить его обратно позже, возможно, по более низкой цене, заработав прибыль на разнице. Хорошо то, что с традиционной бычьей и медвежьей торговлей можно заработать одинаковую прибыль, независимо от того, поднимается или падает рынок, так как вы предсказали движение и торгуете, используя его. Кроме того, требуется очень скромное дополнительное обеспечение. Вначале вы вносите лишь небольшой процент от стоимости контракта.  [c.25]

Задумайтесь об этом на минуту. Представьте себе, что вы решили выпендриться и запросили IBM по 116. Как бы вы купили акцию Вероятней всего, если кто-то и достиг бы вашего бид, то только потому, что рынок пошел вниз. А в этом случае рынок шел вверх и, следовательно, вы не купили бы никакие акции. Таким образом, при использовании лимитного ордера неизбежно произошло бы так, что вы упустили бы акцию на подъеме и застряли бы, покупая на спаде. Если ситуация складывается так, что акция, скорее всего, развернется и пойдет вниз, а вы ввели лимитный ордер на покупку по немного меньшей цене, то, вероятней всего, вы не сможете отменить свой ордер до тех пор, пока ваш бид не будет принят. Акция будет торговаться "сквозь" вас, а потом - опустится ниже.  [c.289]

Первая стадия характеризуется невежеством и убежденностью в том, что рынок готов дать < легкие деньги . Эмоциональные мотивы, ко торые управляют трейдером, далеко не обязательно должны быть именно жадностью на самом деле часто они являются чем-то другим. Добившийся успеха бизнесмен или профессионал из какой-то другой области может искать новых вызовов. Аналогично человеку может просто i аскучить его прежний образ жизни, заставляя его искать что-то, чтобы как то приперчить ее Кто-то может быть патологическим игроком. Первая проблема, с которой сталкивается трейдер сама мотивация, заставляющая его торговать. Большинство людей совершают большую часть своих поступков, руководствуясь эмоциями. Решение о том, какую машину купить, в какую поездку поехать и т. д., обычно основывается на эмоциональных критериях. Просто задумайтесь о том, почему вы купили именно ту машину, которую купили почему женились (или не женились) именно на той женщине, на которой женились (или не женились) И не удивительно, что, придя на рынок мы продолжаем принимать эмоциональные решения Но такой подход не работает на рынке так как рынок сам по себе является эмоциональным существом, и в тот момент, когда эмоции кричат продавай , успешный трейдер, вероятно, будет покупать. Говоря о трейдерах, которые пришли на рынок для того, чтобы избавиться от скуки можно утверждать, что наибольшее желание совершить сделку они будут испытывать тогда когда в наибольшей степени ощущают свою скуку. Нет никаких причин по которым эти моменты должны совпадать с теми, которые действительно оптимальны для совершения торговых операций. Другие трейдеры страдают от проблем связанных с самооценкой. Я думаю, что каждый из нас решит этим время от времени. Если так, то спор с кем-нибудь может заставить такого трейдера совершить сделку для того, чтобы уравно весить низкую самооценку  [c.35]

Например, в данный момент USD/СНГ форвард на два месяца равен 1.5500, и вы покупаете многоставочный форвард. По условиям контракта, через два месяца вы купите USD (продадите СНГ) по 1.5000 USD/ СНГ, если за этот срок USD/СНГ не будет торговаться ни по 1.4500, ни по 1.6500. Если рынок коснется одного из этих уровней, в день исполнения вы купите USD (продадите СНГ) по 1.5900 USD/СНГ Другими словами, вы получаете возможность улучшить ставку, если согласны на вероятность получения гораздо более неблагоприятной ставки.  [c.224]

Затраты, Когда вы покупаете у продавца данные о рынках акций или фьючерсов, необходимо учитывать два вида затрат (1) плата за услугу, назначаемая продавцом (2) биржевой сбор, налагаемый биржей — первичным распространителем информации о ценах. По существу, покупатель покупает данные о ценах у биржи, а затем перепродает их своим подписчикам. Если конечный пользователь (вы) заинтересован лишь в котировках с некоторой задержкой или в ценах закрытия на конец дня, то биржевого сбора нет — надо заплатить сбор лишь продавцу. Однако биржа в достаточно архаичной манере стремится собирать сборы с каждого конечного пользователя своих данных о ценах в реальном времени. Поэтому если трейдеру необходимы цены в реальном времени, ему необходимо платить еще и биржевые сборы. В современном мире конкурентных (и снижающихся) затрат на данные всех видов кажется неразумным, что биржи могут налагать эти сборы. Однако на сегодняшний день они могут и делают это. Для индивидуальных инвесторов эти биржевые сборы могут быть достаточно скромными (например, NYSE берет за свои котировки, предоставляемые индивидуальному инвестору, 4 в месяц). Однако профессиональным инвесторам — а биржи трактуют это понятие достаточно широко, чтобы включить в него каждого, кто торгует не за свой собственный счет, — необходимо платить значительно больше. Более того, сборы фьючерсных бирж значительно выше сборов большинства бирж, торгующих акциями.  [c.374]